A股、基金、债券等品种的清算与交收及答案解析.doc

1、A 股、基金、债券等品种的清算与交收及答案解析(总分：12.00，做题时间：90 分钟)一、B单选题/B(总题数：9，分数：4.50)1.中国结算上海分公司在 T+1 日( )点进行 T 日交易的资金交收。（分数：0.50）A.13：00B.15：00C.16：00D.22：002.下列关于托管人所托管合格投资者发生证券卖空时的说法，不正确的是( )。（分数：0.50）A.托管人所托管合格投资者发生证券卖空，结算公司在 T+1 日交收时暂扣其卖空价款B.托管人在 2 个交易日内补足卖空证券的，结算公司解除对卖空价款的暂扣C.结算公司处理托管人交收违约事件而产生的费用和损失，由违约合格投资者承担

2、D.托管人所托管合格投资者发生证券卖空，结算公司以卖空价款为基数，按人民银行公布的透支罚息利率计算对托管人的罚款3.一证券公司在上海证券交易所有三个席位 A、B、C，其中，A 席位为 A 和 B 的债券结算主席位，C 为独立结算席位，假设某日该三个席位分别买入某实物券债券 100 手、200 手、300 手，则中国结算公司债券结算系统关于该证券公司的债券结算结果是( )。（分数：0.50）A.A、B、C 席位分别增加某实物券 100 手、200 手、300 手B.A 和 B 席位分别增加某物券 100 手和 500 手C.B 和 C 席位均增加某实物券 300 手D.A 和 C 席位均增加某实

3、物券 300 手4.对于出现交收透支的结算参与人，中国结算上海分公司将按中国人民银行规定的金融同业存款利率收取利息，并按每日透支金额的( )向结算参与人收取罚息。（分数：0.50）A.0.1B.0.5C.1D.1.55.合格境外机构投资者( )作为中国结算公司的结算参与人。（分数：0.50）A.可直接B.应由代理人C.应由托管人D.应通过交易所6.下列计算结算备付金账户可用余额的方法，正确的是( )。（分数：0.50）A.可用余额=账户余额+(T+1 应收应付资金净额)-冻结金额-最低备付限额B.可用余额=账户余额+(T+0 应收应付资金净额)-冻结金额-最低备付限额C.可用余额=账户余额+(

4、T+1 应收应付资金净额)-冻结金额D.可用余额=账户余额+(T+0 应收应付资金净额)-冻结金额7.由于技术故障或其他原因暂时无法使用 PROP 划款时，结算参与人也可使用( )作为应急措施划拨资金。（分数：0.50）A.电话划款凭证B.网络划款凭证C.书面划款凭证D.传真划款凭证8.中国结算上海分公司在进行中央清算时同时计算有关费用，产生各结算单位的实际应收、应付金额。实际应收、应付金额等于( )。（分数：0.50）A.清算金额-交易经手费-印花税-证管费-其他应付费用B.结算风险金-交易经手费-印花税-证管费-其他应付费用C.清算金额+交易经手费+印花税-证管费-其他应付费用D.结算风险

5、金-交易经手费-印花税+证管费-其他应付费用9.根据中国结算上海分公司的清算和交收模式，资金交收( )。（分数：0.50）A.先满足一级市场交收，后满足二级市场交收B.先满足二级市场交收，后满足一级市场交收C.同时满足一级市场和二级市场交收D.由结算参与人选择满足一级市场和二级市场交收次序二、B多选题/B(总题数：7，分数：3.50)10.关于中国结算公司现行证券交易清算与交收模式(B 股除外)，以下说法正确的有( )。（分数：0.50）A.交易日(T 日)收市后，交易所将每个会员当日交易数据与前一日非交易数据发送给中国结算公司B.交易日(T 日)收市后，交易所将当日成交数据发送给中国结算公司

6、C.交易日(T 日)收市后，中国结算公司根据交易所传来的数据按净额清算原则分别计算每个结算参与人在 T+1 日的应收或应付金额D.结算参与人应收款由中国结算公司于 T+1 日开市前划入其资金交收账户，应付款由中国结算公司于T+1 日开市前直接从其备付金账户中扣除11.假设 15 日为 5 个连续交易日，证券公司于 1 日卖出某种债券面值 2000 万元、成交价格为每百元面值 150 元，当日，该公司同种债券实际库存面值为 500 万元，2 日该公司又买入同种债券面值 1000 万元，成交价格是每百元 140 元，5 日交易所为其实行强制平仓，平仓价格为每百元债券 160 元，下列表述中正确的有

7、( )。(不考虑各项税费)（分数：0.50）A.1 日的清算结果为应收资金 750 万元B.1 日的清算结果为应收 3000 万元C.2 日的清算结果为应收 100 万元D.5 日交易所实施强制性平仓后，不需要向证券公司收取平仓差价12.托管人如出现资金交收透支，结算公司可以采取的措施包括( )。（分数：0.50）A.根据托管人发生的透支金额，按人民银行有关规定计收罚息B.T+1 日交收时，暂扣托管人指定的、相当于透支金额价值 120%的证券C.将该透支事件在托管人业务不良记录中予以登记D.提请证券交易所限制或暂停透支托管人所托管合格投资者的证券买入13.关于合格境外机构投资者的结算，以下说法

8、正确的有( )。（分数：0.50）A.T 日清算完成后，中国结算公司应将 T 日及 T-1 日的证券、资金清算数据存放于中国结算公司B.托管人对中国结算公司提供的清算数据存在异议的，应及时反馈中国结算公司C.托管人与其他结算参与人一样需要开立资金交收账户D.为防范风险，必要时中国结算公司可提高结算风险较大的托管人的结算保证金14.JSC 证券公司某日自营与代理共买入 10000 股股票 A，价款 15 万元，卖出 5000 股股票 A，价款 7 万元，卖出 5000 股股票 B，价款 12 万元，则根据清算的要求，该证券公司需 ( )。（分数：0.50）A.收价款 19 万元B.收价款 4 万

9、元C.收 5000 股股票 AD.付 5000 股股票 B15.中国结算上海分公司同结算参与人之间的资金交收流程包括( )。（分数：0.50）A.交易日(T 日)闭市后，交易所将前一日交易成交数据通过交易系统发送至中国结算上海分公司B.中国结算上海分公司的登记结算系统按照净额结算原则，对所有结算单位当日的证券买卖进行轧差清算，并产生清算金额(清算金额：净卖金额-净买金额)C.中国结算上海分公司在进行中央清算时同时计算有关费用，产生各结算单位的实际应收、应付金额D.中国结算上海分公司在清算完成后，通过远程数据通讯方式向各结算单位提供当日清算数据汇总表，列示结算单位当日对中国结算上海分公司的应收、

10、应付资金数额，即中国结算上海分公司对结算单位发出结算指令16.合格境外机构投资者参与我国 A 股交易时，其结算( )。（分数：0.50）A.适用合格境外机构投资者境内证券投资登记结算业务实施细则的规定B.合格机构投资者委托证券公司达成交易的，由证券公司交收结算C.合格投资者托管人资金交收账户的指定存款账户需在证交所和中国证监会备案D.合格投资者证券网能交易清算交收时，如出现资金交收违约，中国结算公司将按货银对付原则处理三、B判断题/B(总题数：8，分数：4.00)17.交收系统在 T 日对 T+0 进行预交收。( )（分数：0.50）A.正确B.错误18.如果结算参与人备付金账户内的余额不足，

11、则被认定资金交收违约。( )（分数：0.50）A.正确B.错误19.根据上海证券市场结算公司与结算参与人之间的资金清算流程，交易日闭市后，交易所首先应将上一日交易成交数据通过交易系统发送至结算公司。( )（分数：0.50）A.正确B.错误20.根据上海市场 A 股等品种的清算与交收程序，交收系统自动将结算参与人 T 日应收金额贷记其备付金账户，或将应付金额从其备付金账户中扣除。( )（分数：0.50）A.正确B.错误21.中国结算上海分公司在进行中央清算时同时计算有关费用，产生各结算单位的实际应收、应付金额。公式为：实际应收、应付金额=清算金额-交易经手费-印花税-证管费+其他应付费用。( )

12、（分数：0.50）A.正确B.错误22.根据中国结算深圳分公司规定，当结算备付金账户余额不足时，结算参与人应于当日 17：00 (当时无新股申购资金结算业务)前补足。( )（分数：0.50）A.正确B.错误23.托管人对结算公司提供的清算数据存有异议的，可以拒绝履行或延迟履行当日交收义务。( )（分数：0.50）A.正确B.错误24.每个交易日闭市后，结算公司根据托管人所托管合格投资者 T 日和 T-1 日在证券交易所的成交数据及其他数据(包括派息、送股、新股认购扣款、新股申购冻结资金返还、应扣税费等)，计算托管人的资金应收或应付净额，以及托管人所托管的每个合格投资者买卖相关证券的应收、应付数

13、量，产生证券、资金清算数据，确定托管人的交收责任。( )（分数：0.50）A.正确B.错误A 股、基金、债券等品种的清算与交收答案解析(总分：12.00，做题时间：90 分钟)一、B单选题/B(总题数：9，分数：4.50)1.中国结算上海分公司在 T+1 日( )点进行 T 日交易的资金交收。（分数：0.50）A.13：00B.15：00C.16：00 D.22：00解析：2.下列关于托管人所托管合格投资者发生证券卖空时的说法，不正确的是( )。（分数：0.50）A.托管人所托管合格投资者发生证券卖空，结算公司在 T+1 日交收时暂扣其卖空价款B.托管人在 2 个交易日内补足卖空证券的，结算公

14、司解除对卖空价款的暂扣C.结算公司处理托管人交收违约事件而产生的费用和损失，由违约合格投资者承担 D.托管人所托管合格投资者发生证券卖空，结算公司以卖空价款为基数，按人民银行公布的透支罚息利率计算对托管人的罚款解析：解析 C 项结算公司处理托管人交收违约事件而产生的费用和损失，由违约托管人承担。3.一证券公司在上海证券交易所有三个席位 A、B、C，其中，A 席位为 A 和 B 的债券结算主席位，C 为独立结算席位，假设某日该三个席位分别买入某实物券债券 100 手、200 手、300 手，则中国结算公司债券结算系统关于该证券公司的债券结算结果是( )。（分数：0.50）A.A、B、C 席位分别

15、增加某实物券 100 手、200 手、300 手B.A 和 B 席位分别增加某物券 100 手和 500 手C.B 和 C 席位均增加某实物券 300 手D.A 和 C 席位均增加某实物券 300 手 解析：解析 因为 A 席位为 A 和 B 的债券结算主席位，因此 A 席位增加 100+200=300(手)； C 席位增加300 手。4.对于出现交收透支的结算参与人，中国结算上海分公司将按中国人民银行规定的金融同业存款利率收取利息，并按每日透支金额的( )向结算参与人收取罚息。（分数：0.50）A.0.1B.0.5C.1 D.1.5解析：5.合格境外机构投资者( )作为中国结算公司的结算参与

16、人。（分数：0.50）A.可直接B.应由代理人C.应由托管人 D.应通过交易所解析：6.下列计算结算备付金账户可用余额的方法，正确的是( )。（分数：0.50）A.可用余额=账户余额+(T+1 应收应付资金净额)-冻结金额-最低备付限额B.可用余额=账户余额+(T+0 应收应付资金净额)-冻结金额-最低备付限额 C.可用余额=账户余额+(T+1 应收应付资金净额)-冻结金额D.可用余额=账户余额+(T+0 应收应付资金净额)-冻结金额解析：7.由于技术故障或其他原因暂时无法使用 PROP 划款时，结算参与人也可使用( )作为应急措施划拨资金。（分数：0.50）A.电话划款凭证B.网络划款凭证C

17、.书面划款凭证D.传真划款凭证 解析：8.中国结算上海分公司在进行中央清算时同时计算有关费用，产生各结算单位的实际应收、应付金额。实际应收、应付金额等于( )。（分数：0.50）A.清算金额-交易经手费-印花税-证管费-其他应付费用 B.结算风险金-交易经手费-印花税-证管费-其他应付费用C.清算金额+交易经手费+印花税-证管费-其他应付费用D.结算风险金-交易经手费-印花税+证管费-其他应付费用解析：9.根据中国结算上海分公司的清算和交收模式，资金交收( )。（分数：0.50）A.先满足一级市场交收，后满足二级市场交收B.先满足二级市场交收，后满足一级市场交收 C.同时满足一级市场和二级市场

18、交收D.由结算参与人选择满足一级市场和二级市场交收次序解析：二、B多选题/B(总题数：7，分数：3.50)10.关于中国结算公司现行证券交易清算与交收模式(B 股除外)，以下说法正确的有( )。（分数：0.50）A.交易日(T 日)收市后，交易所将每个会员当日交易数据与前一日非交易数据发送给中国结算公司B.交易日(T 日)收市后，交易所将当日成交数据发送给中国结算公司 C.交易日(T 日)收市后，中国结算公司根据交易所传来的数据按净额清算原则分别计算每个结算参与人在 T+1 日的应收或应付金额 D.结算参与人应收款由中国结算公司于 T+1 日开市前划入其资金交收账户，应付款由中国结算公司于T+

19、1 日开市前直接从其备付金账户中扣除 解析：11.假设 15 日为 5 个连续交易日，证券公司于 1 日卖出某种债券面值 2000 万元、成交价格为每百元面值 150 元，当日，该公司同种债券实际库存面值为 500 万元，2 日该公司又买入同种债券面值 1000 万元，成交价格是每百元 140 元，5 日交易所为其实行强制平仓，平仓价格为每百元债券 160 元，下列表述中正确的有( )。(不考虑各项税费)（分数：0.50）A.1 日的清算结果为应收资金 750 万元 B.1 日的清算结果为应收 3000 万元C.2 日的清算结果为应收 100 万元 D.5 日交易所实施强制性平仓后，不需要向证

20、券公司收取平仓差价解析：解析 A 项 1 日应收资金为 500150100=750(万元)。12.托管人如出现资金交收透支，结算公司可以采取的措施包括( )。（分数：0.50）A.根据托管人发生的透支金额，按人民银行有关规定计收罚息 B.T+1 日交收时，暂扣托管人指定的、相当于透支金额价值 120%的证券 C.将该透支事件在托管人业务不良记录中予以登记 D.提请证券交易所限制或暂停透支托管人所托管合格投资者的证券买入 解析：13.关于合格境外机构投资者的结算，以下说法正确的有( )。（分数：0.50）A.T 日清算完成后，中国结算公司应将 T 日及 T-1 日的证券、资金清算数据存放于中国结

21、算公司B.托管人对中国结算公司提供的清算数据存在异议的，应及时反馈中国结算公司 C.托管人与其他结算参与人一样需要开立资金交收账户 D.为防范风险，必要时中国结算公司可提高结算风险较大的托管人的结算保证金 解析：解析 A 项 T 日清算完成后，中国结算公司应将 T 日的证券、资金清算数据存放于中国结算公司14.JSC 证券公司某日自营与代理共买入 10000 股股票 A，价款 15 万元，卖出 5000 股股票 A，价款 7 万元，卖出 5000 股股票 B，价款 12 万元，则根据清算的要求，该证券公司需 ( )。（分数：0.50）A.收价款 19 万元B.收价款 4 万元 C.收 5000

22、 股股票 A D.付 5000 股股票 B 解析：解析 该证券公司需收价款：12+7-15=4(万元)；收股票 A：10000-5000=5000 (股)；付股票B：5000 股。15.中国结算上海分公司同结算参与人之间的资金交收流程包括( )。（分数：0.50）A.交易日(T 日)闭市后，交易所将前一日交易成交数据通过交易系统发送至中国结算上海分公司B.中国结算上海分公司的登记结算系统按照净额结算原则，对所有结算单位当日的证券买卖进行轧差清算，并产生清算金额(清算金额：净卖金额-净买金额) C.中国结算上海分公司在进行中央清算时同时计算有关费用，产生各结算单位的实际应收、应付金额 D.中国结

23、算上海分公司在清算完成后，通过远程数据通讯方式向各结算单位提供当日清算数据汇总表，列示结算单位当日对中国结算上海分公司的应收、应付资金数额，即中国结算上海分公司对结算单位发出结算指令 解析：解析 A 项应为交易日(T 日)闭市后，交易所将当日交易成交数据通过交易系统发送至中国结算上海分公司。16.合格境外机构投资者参与我国 A 股交易时，其结算( )。（分数：0.50）A.适用合格境外机构投资者境内证券投资登记结算业务实施细则的规定 B.合格机构投资者委托证券公司达成交易的，由证券公司交收结算C.合格投资者托管人资金交收账户的指定存款账户需在证交所和中国证监会备案D.合格投资者证券网能交易清算

24、交收时，如出现资金交收违约，中国结算公司将按货银对付原则处理 解析：解析 对于合格境外机构投资者参与 A 股、基金、债券等品种的交易，其结算适用合格境外机构投资者境内证券投资登记结算业务实施细则的规定，并具有一定特殊性：合格投资者委托证券公司达成的交易，由其托管人作为结算参与人承担交收责任；合格投资者托管人资金交收账户的指定收款账户需要同时在中国证监会和国家外汇管理局备案；合格投资者证券交易清算交收过程中，如出现资金交收违约和证券交收违约，中国结算公司将按照货银对付原则加以处理。三、B判断题/B(总题数：8，分数：4.00)17.交收系统在 T 日对 T+0 进行预交收。( )（分数：0.50

25、）A.正确 B.错误解析：解析 交收系统于 T 日晚进行 T+0 预交收，即系统根据席位与备付金账户的对应关系，对一个备付金账户下挂所有席位的清算数据进行净额轧差，生成该账户的交收净额，即 T+0 实收实付金额。18.如果结算参与人备付金账户内的余额不足，则被认定资金交收违约。( )（分数：0.50）A.正确B.错误 解析：解析 如果结算参与人备付金账户内的余额不足，则结算参与人应当于 T+1 日 16：00 前及时补足。到 T+1 日 16：00 前仍未补足的，则该结算参与人被认定为资金交收违约，中国结算公司将采取相应的违约处理程序。19.根据上海证券市场结算公司与结算参与人之间的资金清算流

26、程，交易日闭市后，交易所首先应将上一日交易成交数据通过交易系统发送至结算公司。( )（分数：0.50）A.正确B.错误 解析：解析 交易日(T 日)闭市后，交易所将当日交易成交数据通过交易系统发送至中国结算上海分公司。20.根据上海市场 A 股等品种的清算与交收程序，交收系统自动将结算参与人 T 日应收金额贷记其备付金账户，或将应付金额从其备付金账户中扣除。( )（分数：0.50）A.正确 B.错误解析：21.中国结算上海分公司在进行中央清算时同时计算有关费用，产生各结算单位的实际应收、应付金额。公式为：实际应收、应付金额=清算金额-交易经手费-印花税-证管费+其他应付费用。( )（分数：0.

27、50）A.正确B.错误 解析：解析 公式应为：实际应收、应付金额=清算金额-交易经手费-印花税-证管费-其他应付费用。22.根据中国结算深圳分公司规定，当结算备付金账户余额不足时，结算参与人应于当日 17：00 (当时无新股申购资金结算业务)前补足。( )（分数：0.50）A.正确B.错误 解析：解析 当结算备付金账户余额不足时，结算参与人应于当日 16：00 前补足。23.托管人对结算公司提供的清算数据存有异议的，可以拒绝履行或延迟履行当日交收义务。( )（分数：0.50）A.正确B.错误 解析：解析 托管人对结算公司提供的清算数据存有异议的，应当及时反馈结算公司。经结算公司核实，确属清算差错的，结算公司将予以更正，但托管人不得因此拒绝履行或延迟履行当日交收义务。24.每个交易日闭市后，结算公司根据托管人所托管合格投资者 T 日和 T-1 日在证券交易所的成交数据及其他数据(包括派息、送股、新股认购扣款、新股申购冻结资金返还、应扣税费等)，计算托管人的资金应收或应付净额，以及托管人所托管的每个合格投资者买卖相关证券的应收、应付数量，产生证券、资金清算数据，确定托管人的交收责任。( )（分数：0.50）A.正确B.错误 解析：解析 每个交易日闭市后，结算公司根据托管人所托管合格投资者 T 日在证券交易所的成交数据及其他数据，不包括 T-1 日的数据。