个人理财-金融市场和其他投资市场(八)及答案解析.doc

1、个人理财-金融市场和其他投资市场(八)及答案解析(总分：100.00，做题时间：90 分钟)一、多选题(总题数：22，分数：52.00)1.下列资产工具可以作为金融期货合约标的物的有_。（分数：3.00）A.股票价格指数B.农产品C.黄金D.利率E.汇率2.投资者购买债券时能直接看到的债券的要素是_。（分数：3.00）A.面额B.到期日C.息票率D.债券发行者名称E.到期收益率3.回购协议市场的交易特点有_。（分数：3.00）A.流动性强B.安全性高C.收益稳定且超过银行存款收益D.税收优惠E.回购协议中所交易的证券主要是金融债4.对于投资者来说，大额可转让定期存单_。（分数：3.00）A.有

2、定期存款较高利息收入的特征B.有活期存款可以随时兑现的优点C.有定期存款可以提前支取的优点D.有定期存款利率固定的特征E.一般比同期限的定期存款利率高5.外汇包括_。（分数：3.00）A.外国纸币B.外币票据C.外币公司债券D.特别提款权E.外币银行存款凭证6.根据分类方式不同，债券种类很多，下列关于各类债券的风险和收益的比较，正确的事_。（分数：3.00）A.金融债券是信用风险最小的债券B.附息债券的名义收益率是不变的，所以属于固定收益证券，实际上债券的价格变动频繁，所以债券是有风险的C.长期债券是对抗通货膨胀的好工具D.债券的价格因市场利率变化而涨跌，这称为债券的利率风险E.投资者在债券到

3、期前若想收回债券投资，则需要在债券市场折现，从而可能带来一定损失，这称为流动性风险7.以下对银行承兑汇票特征的描述，正确的是_。（分数：3.00）A.票据的主债务人是银行B.票据以银行信用为基础，信用风险较低C.可以拿票据到中央银行贴现，流动性较高D.票据的承兑人是出票人，安全性较高E.对借款人而言，使用银行承兑的成本要低于银行贷款8.下列关于各类债券的风险和收益的叙述，正确的是_。（分数：3.00）A.金融债券的信用风险是最小的债券B.附息债券属于固定收益证券，但是也存在风险C.长期债券是对抗通货膨胀的好工具D.债券的价格因市场利率变化而涨跌，这称为债券的利率风险E.债券的流动性风险是指投资

4、者在债券到期前若想收回债券投资，则需要在债券市场折现，从而能带来一定损失9._带来的股票投资风险属于非系统风险。（分数：2.00）A.CPI 上涨B.发行公司发新股增加资本额C.公司高层人事变动D.公司股利政策变化E.央行在市场抛售央行票据10.下列资产工具可以作为金融期货合约标的物的有_。（分数：2.00）A.股票价格指数B.农产品C.黄金D.利率E.汇率11.下列关于金融市场构成要素的说法，正确的有_。（分数：2.00）A.政府参与金融市场，主要是通过发行各种债券筹集资金B.中央银行参与金融市场主要是为了实现货币政策目标，调节经济，稳定物价C.金融机构是资金融通活动的重要中介机构，是资金需

5、求者和供给者之间的纽带D.在金融市场上，企业是最大的资金供给者E.在资金融通过程中，中介在资金供给者与资金需求者之间起着媒介或桥梁的作用12.下列关于债券的市场交易价格的说法，错误的是_。（分数：2.00）A.债券发行后，一部分可流通债券在流通市场(二级市场)上按不同的价格进行交易B.交易价格的高低，取决于公众对该债券的评价、市场利率以及人们对通货膨胀率的预期等C.一般来说，债券的市场交易价格同市场利率成正比D.债券价格越高，从二级市场上买入债券的投资者所得到的实际收益率越高E.债券价格越低，从二级市场上买入债券的投资者所得到的实际收益率越低13.下列关于期权的说法，正确的有_。（分数：2.0

6、0）A.期权的买方为了得到一项权利，需要向卖方支付一笔期权费B.美式期权允许期权持有者在期权到期目前的任何时间行权C.欧式期权只允许期权持有者在期权到期日行权D.对期权购买者来说，欧式期权比美式期权更有利E.期权卖出者的最大损失是出售期权所得到的期权费14.一般来说，下列可能会导致房地产价格升高的有_。（分数：2.00）A.土地供给减少B.经济衰退C.房地产需求下降D.房地产周边交通状况大幅改善E.居民收入下降15.我国银行代理黄金业务种类包括_。（分数：2.00）A.实物黄金B.黄金基金C.黄金存折D.金币E.黄金凭证16.短期政府债券二级市场的参与者包括_。（分数：2.00）A.中央银行B

7、.其他国家的政府C.商业银行D.保险公司E.个人投资者17.债券市场的功能包括_。（分数：2.00）A.是债券流通和变现的理想场所B.是聚集资金的重要场所C.能够反映企业经营实力和财务状况D.是中央银行对金融进行宏观调控的重要场所E.是进行套期保值、规避风险的重要场所18.下列关于即期外汇交易的说法，正确的有_。（分数：2.00）A.即期外汇交易的汇率称为现汇汇率B.即期外汇交易通常采用以美元为中心的计价方式C.外汇银行同业间买卖外汇，按照惯例都是在成交后当天办理交割D.英镑采用直接报价法E.即期外汇交易中，交易双方以当时外汇市场的价格成交19.结构性金融衍生品的特点包括_。（分数：2.00）

8、A.一般风险很低B.以场外交易为主C.传统金融工具与衍生工具相结合D.灵活性强E.无风险20.银行承兑汇票的特点包括_。（分数：2.00）A.安全性高B.信用度高C.灵活性好D.流动性差E.期限长21.金融期货和金融远期合约的重要区别在于_。（分数：2.00）A.金融远期合约能够降低风险，但金融期货合约不能降低风险B.金融远期合约大多在场外进行交易，金融期货合约在交易所内进行交易C.金融远期合约的收益和损失一般在合约到期日实现，金融期货合约的盈利和亏损在每个交易目结束前清算和执行D.金融远期合约买卖双方一般不进行实物交割，金融期货合约一般都进行实物交割E.金融远期合约的二级市场非常活跃，金融期

9、货合约的二级市场非常不活跃22.以下属于资本市场的有_。（分数：2.00）A.中长期国债市场B.中长期公司债市场C.商业票据市场D.股票市场E.同业拆借下场二、判断题(总题数：24，分数：48.00)23.投保人只根据自身和家庭对保障的需求来确定保险种类和保险金额。 （分数：2.00）A.正确B.错误24.一般而言，可转换公司债券利率低于普通公司债券利率，企业发行可转债券有助于降低其筹资成本。 （分数：2.00）A.正确B.错误25.商业银行可承受的风险程度应当是可定性化指标，可以与商业银行的资本总额相联系，也可以与个人理财业务收入等其他指标相联系。 （分数：2.00）A.正确B.错误26.某

10、银行近期推出一款新的保本浮动收益理财计划，张先生主动要求了解，银行理财顾问向客户当面说明了产品的投资风险和风险管理的基本知识，张先生购买这款产品时，银行以书面形式确认是客户主动要求了解和购买的。 （分数：2.00）A.正确B.错误27.理财产品(计划)的监督管理采取审批制和报告制，报告制度就是中国银监会要按规定将个人理财业务的结果报送中国人民银行。 （分数：2.00）A.正确B.错误28.期货交易所向会员收取的保证金，可以用于会员的交易结算和期货公司的经营周转。 （分数：2.00）A.正确B.错误29.标金是黄金市场最主要的交易品种，它的出现是市场成熟的表现。 （分数：2.00）A.正确B.错

11、误30.个人实盘黄金买卖的投资者在需要时可以向银行申请办理黄金的实物交割。 （分数：2.00）A.正确B.错误31.总体而言，保险更注重的是保障，而非投资增值。 （分数：2.00）A.正确B.错误32.投保人只根据自身和家庭对保障的需求来确定保险种类和保险金额。 （分数：2.00）A.正确B.错误33.债券的性质是所有权凭证，反映了筹资者和投资者之间的债权债务关系。 （分数：2.00）A.正确B.错误34.目前，我国的债券流通市场由银行间债券市场和交易所债券市场组成。 （分数：2.00）A.正确B.错误35.理财客户将资金投资于货币市场，既可以保障资金的流动性，又可以获得资金的时间价值。 （分

12、数：2.00）A.正确B.错误36.回购是指在出售证券时，与证券的购买商签订协议，约定在一定期限后按原价或约定价格购回所卖证券，从而获得即时可用资金的一种交易行为。 （分数：2.00）A.正确B.错误37.在金融远期合约中，当价格的变动对一方有利，另一方就有可能无力履行合约。 （分数：2.00）A.正确B.错误38.保险代理手续费和经纪人佣金，只限于向具有合法资格的保险代理人、保险经纪人支付，不得向其他人支付。 （分数：2.00）A.正确B.错误39.金融衍生品交易所可以直接参与金融衍生品的交易。 （分数：2.00）A.正确B.错误40.投资者可以通过买入股票现货，卖出股票价格指数期货，在一定

13、程度上抵消股票价格变动的风险损失。（分数：2.00）A.正确B.错误41.金融远期合约中，将来卖出资产的一方称为“多方”。 （分数：2.00）A.正确B.错误42.金融远期合约是为了赚取交易价差而产生的。 （分数：2.00）A.正确B.错误43.若本币大幅贬值，则持有一定比例的外汇资产可以减小本币贬值的影响。 （分数：2.00）A.正确B.错误44.金融市场最主要的交易机制是价格机制。 （分数：2.00）A.正确B.错误45.投资于房地产需要承担经济周期性变动所带来的购买力下降的风险。 （分数：2.00）A.正确B.错误46.一般来说，商业银行推出的人民币理计划等结构性金融衍生品的流动性都比较

14、好。 （分数：2.00）A.正确B.错误个人理财-金融市场和其他投资市场(八)答案解析(总分：100.00，做题时间：90 分钟)一、多选题(总题数：22，分数：52.00)1.下列资产工具可以作为金融期货合约标的物的有_。（分数：3.00）A.股票价格指数 B.农产品C.黄金D.利率 E.汇率 解析：解析 根据合约标的物的不同，期货合约分为商品期货合约和金融期货合约。商品期货合约的标的物包括农产品、工业品、能源和其他商品及相关指数产品；金融期货合约的标的物包括有价证券、利率、汇率等金融产品及其相关指数产品。2.投资者购买债券时能直接看到的债券的要素是_。（分数：3.00）A.面额 B.到期日

15、 C.息票率 D.债券发行者名称 E.到期收益率解析：解析 债券票面上的四个基本要素为：债券的票面价值即票面金额，债券的到期期限，债券的票面利率和债券发行者的名称。3.回购协议市场的交易特点有_。（分数：3.00）A.流动性强 B.安全性高 C.收益稳定且超过银行存款收益 D.税收优惠E.回购协议中所交易的证券主要是金融债解析：解析 回购市场是通过回购协议进行短期货币资金借贷所形成的市场。，回购是指在出售证券时，与证券的购买商签订协议，约定在一定期限后按原价或约定价格购回所卖证券，从而获得即时可用资金的一种交易行为。从本质上说，回购协议是一种以证券为抵押品的抵押贷款。回购协议并没有税收优惠，回

16、购协议中所交易的证券主要是政府债券，DE 两项不符合题意。4.对于投资者来说，大额可转让定期存单_。（分数：3.00）A.有定期存款较高利息收入的特征 B.有活期存款可以随时兑现的优点C.有定期存款可以提前支取的优点D.有定期存款利率固定的特征E.一般比同期限的定期存款利率高 解析：解析 大额可转让定期存单(CDs)是银行发行的有固定面额、可转让流通的存款凭证。大额可转让定期存单的特点主要有：不记名；金额较大；利率既有固定的，也有浮动的，一般比同期限的定期存款的利率高，D 选项错误，AE 选项正确；不能提前支取，但是可以在二级市场上流通转让。BC 选项错误。本题的最佳答案为 AE 选项。5.外

17、汇包括_。（分数：3.00）A.外国纸币 B.外币票据 C.外币公司债券 D.特别提款权E.外币银行存款凭证解析：解析 外汇是一种以外国货币表示或计值的国际间结算的支付手段，通常包括可自由兑换的外国货币、外币支票、汇票、本票、存单等。广义的外汇还包括外币有价证券，如股票、债券等。本题的最佳答案为 ABC 选项。6.根据分类方式不同，债券种类很多，下列关于各类债券的风险和收益的比较，正确的事_。（分数：3.00）A.金融债券是信用风险最小的债券B.附息债券的名义收益率是不变的，所以属于固定收益证券，实际上债券的价格变动频繁，所以债券是有风险的 C.长期债券是对抗通货膨胀的好工具D.债券的价格因市

18、场利率变化而涨跌，这称为债券的利率风险 E.投资者在债券到期前若想收回债券投资，则需要在债券市场折现，从而可能带来一定损失，这称为流动性风险 解析：解析 风险最小的是国债，故 A 选项错误：长期债权如果是固定收益类的话，则无法对抗通货膨胀，故 C 选项错误。7.以下对银行承兑汇票特征的描述，正确的是_。（分数：3.00）A.票据的主债务人是银行 B.票据以银行信用为基础，信用风险较低 C.可以拿票据到中央银行贴现，流动性较高 D.票据的承兑人是出票人，安全性较高E.对借款人而言，使用银行承兑的成本要低于银行贷款 解析：解析 银行承兑汇票的特点是：安全性高、信用度好。银行承兑汇票的承兑人是银行，

19、银行是主债务人，相对于企业而言，银行承担债务的安全性较强，信用度较好；灵活性好。对于持有银行承兑汇票的商业银行，在资金短缺时，可以向中央银行办理再贴现或向其他商业银行办理转贴现。8.下列关于各类债券的风险和收益的叙述，正确的是_。（分数：3.00）A.金融债券的信用风险是最小的债券B.附息债券属于固定收益证券，但是也存在风险 C.长期债券是对抗通货膨胀的好工具D.债券的价格因市场利率变化而涨跌，这称为债券的利率风险 E.债券的流动性风险是指投资者在债券到期前若想收回债券投资，则需要在债券市场折现，从而能带来一定损失 解析：解析 风险最小的是国债，故 A 选项错误；长期债权如果是固定收益类的话，

20、则无法对抗通货膨胀，故 C 选项错误。9._带来的股票投资风险属于非系统风险。（分数：2.00）A.CPI 上涨B.发行公司发新股增加资本额 C.公司高层人事变动 D.公司股利政策变化 E.央行在市场抛售央行票据解析：解析 系统性风险包括市场风险、利率风险、汇率风险、购买力风险、政策风险等。CPI 上涨属于购买力风险，央行在市场抛售央行票据属于政策风险。10.下列资产工具可以作为金融期货合约标的物的有_。（分数：2.00）A.股票价格指数 B.农产品C.黄金D.利率 E.汇率 解析：解析 根据合约标的物的不同，期货合约分为商品期货合约和金融期货合约。商品期货合约的标的物包括农产品、工业品、能源

21、和其他商品及相关指数产品；金融期货合约的标的物包括有价证券、利率、汇率等金融产品及其相关指数产品。11.下列关于金融市场构成要素的说法，正确的有_。（分数：2.00）A.政府参与金融市场，主要是通过发行各种债券筹集资金 B.中央银行参与金融市场主要是为了实现货币政策目标，调节经济，稳定物价 C.金融机构是资金融通活动的重要中介机构，是资金需求者和供给者之间的纽带 D.在金融市场上，企业是最大的资金供给者E.在资金融通过程中，中介在资金供给者与资金需求者之间起着媒介或桥梁的作用 解析：解析 参与金融市场交易的当事人是金融市场的主体，包括企业、政府及政府机构、金融机构、居民个人。企业。企业是金融市

22、场运行的基础，是重要的资金供给者和需求者。政府及政府机构。政府参与金融市场，主要是通过发行各种债券筹集资金。中央银行。与其他市场参与者不同，中央银行参与金融市场的主要目的不是为了筹措资金获利，而是为了实现货币政策目标，调节经济，稳定物价。金融机构。金融机构包括银行业金融机构和非银行业金融机构。金融机构是资金融通活动的重要中介机构，是资金需求者和供给者之间的纽带。居民个人。在金融市场上，居民是最大的资金供给者。12.下列关于债券的市场交易价格的说法，错误的是_。（分数：2.00）A.债券发行后，一部分可流通债券在流通市场(二级市场)上按不同的价格进行交易B.交易价格的高低，取决于公众对该债券的评

23、价、市场利率以及人们对通货膨胀率的预期等C.一般来说，债券的市场交易价格同市场利率成正比 D.债券价格越高，从二级市场上买入债券的投资者所得到的实际收益率越高 E.债券价格越低，从二级市场上买入债券的投资者所得到的实际收益率越低 解析：解析 债券的市场交易价格：债券发行后，一部分可流通。债券在流通市场(二级市场)上按不同的价格进行交易。交易价格的高低，取决于公众对该债券的评价、市场利率以及人们对通货膨胀率的预期等。一般来说，债券价格与到期收益率成反比。债券价格越高，从二级市场上买入债券的投资者所得到的实际收益率越低；反之则相反。债券的市场交易价格同市场利率成反比。市场利率上升，债券持有人变现债

24、券的市场交易价格下降；反之则相反。13.下列关于期权的说法，正确的有_。（分数：2.00）A.期权的买方为了得到一项权利，需要向卖方支付一笔期权费 B.美式期权允许期权持有者在期权到期目前的任何时间行权 C.欧式期权只允许期权持有者在期权到期日行权 D.对期权购买者来说，欧式期权比美式期权更有利E.期权卖出者的最大损失是出售期权所得到的期权费解析：解析 按行权日期不同，金融期权可分为欧式期权和美式期权。欧式期权是期权的持有者只有在期权到期日才能执行期权。美式期权则允许期权持有者在期权到期日前的任何时间执行期权。对期权购买者来说，美式期权比欧式期权更有利，买进这种期权后，购买者可以在期权有效期内

25、根据市场价格的变化和自己的实际需要比较灵活地选择执行时间。期权卖出者的最大利润是出售期权所得到的期权费，最大损失随着基础金融工具价格的上涨水平而定，从理论上讲，损失无限，但发生巨额损失的概率有限。14.一般来说，下列可能会导致房地产价格升高的有_。（分数：2.00）A.土地供给减少 B.经济衰退C.房地产需求下降D.房地产周边交通状况大幅改善 E.居民收入下降解析：解析 土地供给减少会导致土地价格上升，房地产价格升高。房地产周边交通状况改善会增加房地产需求，导致价格上升。经济衰退、居民收入下降都会带来房地产需求下降，从而降低房地产价格。15.我国银行代理黄金业务种类包括_。（分数：2.00）A

26、.实物黄金 B.黄金基金 C.黄金存折 D.金币 E.黄金凭证解析：解析 银行代理黄金业务种类包括：(1)条块现货；(2)金币，金币有两种，纯金币和纪念金币；(3)黄金基金，黄金基金是将资金委托专业经理人全权处理，用于投资黄金类产品，成败关键在于经理人的专业知识、操作技巧以及信誉，属于风险较高的投资方式，适合喜欢冒险的积极型投资人；(4)纸黄金，银行纸黄金让投资人免除了储存黄金的风险，也让投资人有随时提取所购买黄金的权利，或按当时的黄金价格，将账户里的黄金兑换成现金，通常也称为“黄金存折”。16.短期政府债券二级市场的参与者包括_。（分数：2.00）A.中央银行 B.其他国家的政府 C.商业银

27、行 D.保险公司 E.个人投资者 解析：解析 A、B、C、D、E 都是短期政府债券二级市场的参与者。17.债券市场的功能包括_。（分数：2.00）A.是债券流通和变现的理想场所 B.是聚集资金的重要场所 C.能够反映企业经营实力和财务状况 D.是中央银行对金融进行宏观调控的重要场所 E.是进行套期保值、规避风险的重要场所解析：解析 E 项中套期保值、规避风险是金融衍生品市场的功能。18.下列关于即期外汇交易的说法，正确的有_。（分数：2.00）A.即期外汇交易的汇率称为现汇汇率 B.即期外汇交易通常采用以美元为中心的计价方式 C.外汇银行同业间买卖外汇，按照惯例都是在成交后当天办理交割D.英镑

28、采用直接报价法E.即期外汇交易中，交易双方以当时外汇市场的价格成交 解析：解析 C 项应当是第二日办理交割。D 项英镑采用的是间接标价法。19.结构性金融衍生品的特点包括_。（分数：2.00）A.一般风险很低B.以场外交易为主 C.传统金融工具与衍生工具相结合 D.灵活性强 E.无风险解析：解析 结构性金融衍生品一般风险较高。20.银行承兑汇票的特点包括_。（分数：2.00）A.安全性高 B.信用度高 C.灵活性好 D.流动性差 E.期限长 解析：21.金融期货和金融远期合约的重要区别在于_。（分数：2.00）A.金融远期合约能够降低风险，但金融期货合约不能降低风险B.金融远期合约大多在场外进

29、行交易，金融期货合约在交易所内进行交易 C.金融远期合约的收益和损失一般在合约到期日实现，金融期货合约的盈利和亏损在每个交易目结束前清算和执行 D.金融远期合约买卖双方一般不进行实物交割，金融期货合约一般都进行实物交割E.金融远期合约的二级市场非常活跃，金融期货合约的二级市场非常不活跃解析：解析 金融期货一般在交易所里进行，实行每曰结算制度，盈利和亏损在每个交易日结束前清算和执行，而且流动性较强，二级市场活跃。期货合约远期交易一般都进行实物交割，而金融期货很少进行实物交割，到期日前平仓即可。22.以下属于资本市场的有_。（分数：2.00）A.中长期国债市场 B.中长期公司债市场 C.商业票据市

30、场D.股票市场 E.同业拆借下场解析：解析 商业票据市场和同业拆借市场不属于资本市场，而属于货币市场。二、判断题(总题数：24，分数：48.00)23.投保人只根据自身和家庭对保障的需求来确定保险种类和保险金额。 （分数：2.00）A.正确B.错误 解析：解析 客户参加保险的目的就是为了客户和家庭生活的安全、稳定。从这个目的出发，银行从业人员为客户设计保险规划时主要应掌握以下原则：(1)转移风险的原则。(2)量力而行的原则。(3)分析客户保险需要。24.一般而言，可转换公司债券利率低于普通公司债券利率，企业发行可转债券有助于降低其筹资成本。 （分数：2.00）A.正确 B.错误解析：解析 可转

31、换债券因具有可转换性，故利率一般低于普通公司债券利率，企业发行可转换债券可以降低筹资成本。25.商业银行可承受的风险程度应当是可定性化指标，可以与商业银行的资本总额相联系，也可以与个人理财业务收入等其他指标相联系。 （分数：2.00）A.正确B.错误 解析：解析 商业银行可承受的风险程度应当是量化指标，可以与商业银行的资本总额相联系，也可以与个人理财业务收入等其他指标相联系。26.某银行近期推出一款新的保本浮动收益理财计划，张先生主动要求了解，银行理财顾问向客户当面说明了产品的投资风险和风险管理的基本知识，张先生购买这款产品时，银行以书面形式确认是客户主动要求了解和购买的。 （分数：2.00）

32、A.正确 B.错误解析：解析 这种做法正确。27.理财产品(计划)的监督管理采取审批制和报告制，报告制度就是中国银监会要按规定将个人理财业务的结果报送中国人民银行。 （分数：2.00）A.正确B.错误 解析：解析 商业银行个人理财业务管理暂行办法规定，报告制是商业银行按规定将个人理财业务的结果报送中国银监会。28.期货交易所向会员收取的保证金，可以用于会员的交易结算和期货公司的经营周转。 （分数：2.00）A.正确B.错误 解析：解析 期货交易所向会员收取的保证金，属于会员所有，除用于会员的交易结算外，严禁挪作他用。29.标金是黄金市场最主要的交易品种，它的出现是市场成熟的表现。 （分数：2.

33、00）A.正确 B.错误解析：解析 标金是黄金市场最主要的交易品种，它的出现是市场成熟的表现。30.个人实盘黄金买卖的投资者在需要时可以向银行申请办理黄金的实物交割。 （分数：2.00）A.正确B.错误 解析：解析 纸黄金交易能通过账面反映买卖情况，不能提取实物黄金。31.总体而言，保险更注重的是保障，而非投资增值。 （分数：2.00）A.正确 B.错误解析：解析 最显著的特点是具有其他投资理财工具不可替代的保障功能，因此保险更注重的是保障，而非投资增值。32.投保人只根据自身和家庭对保障的需求来确定保险种类和保险金额。 （分数：2.00）A.正确B.错误 解析：解析 保险金额是当保险事故发生

34、时，保险公司所赔付的最高金额。一般来说，保险金额的确定应该以财产的实际价值和人身的评估价值为依据。33.债券的性质是所有权凭证，反映了筹资者和投资者之间的债权债务关系。 （分数：2.00）A.正确B.错误 解析：解析 债券的性质是债券凭证，反映了筹资者和投资者之间的债权债务关系。34.目前，我国的债券流通市场由银行间债券市场和交易所债券市场组成。 （分数：2.00）A.正确B.错误 解析：解析 目前，我国的债券流通市场由沪深证券交易所市场、银行间交易市场和证券经营机构柜台交易市场组成。35.理财客户将资金投资于货币市场，既可以保障资金的流动性，又可以获得资金的时间价值。 （分数：2.00）A.

35、正确 B.错误解析：解析 货币市场的资金融通期限通常在一年以内，流动性强；同时又可以获得资金的时间价值。36.回购是指在出售证券时，与证券的购买商签订协议，约定在一定期限后按原价或约定价格购回所卖证券，从而获得即时可用资金的一种交易行为。 （分数：2.00）A.正确 B.错误解析：解析 回购是指在出售证券时，与证券的购买商签订协议，约定在一定期限后按原价或约定价格购回所卖证券，从而获得即时可用资金的一种交易行为，说法正确。37.在金融远期合约中，当价格的变动对一方有利，另一方就有可能无力履行合约。 （分数：2.00）A.正确 B.错误解析：解析 金融远期合约的缺点表现在：非标准化合约。每份远期

36、合约千差万别，这就给远期合约的流通造成较大不便；柜台交易。不利于信息交流和传递，也不利于形成统一的价格；没有履约保证。当价格变动对一方有利时，另一方就有可能无力履行合约，因此，违约风险较高。38.保险代理手续费和经纪人佣金，只限于向具有合法资格的保险代理人、保险经纪人支付，不得向其他人支付。 （分数：2.00）A.正确 B.错误解析：解析 保险代理手续费和经纪人佣金，只限于向具有合法资格的保险代理人、保险经纪人支付，不得向其他人支付。39.金融衍生品交易所可以直接参与金融衍生品的交易。 （分数：2.00）A.正确B.错误 解析：解析 金融衍生品交易所本身不参与金融衍生品的交易。40.投资者可以

37、通过买入股票现货，卖出股票价格指数期货，在一定程度上抵消股票价格变动的风险损失。（分数：2.00）A.正确 B.错误解析：解析 股价指数大体反映了股票市场价格的整体变动，可以通过买入股票现货，卖出股票价格指数期货，进行套期保值。41.金融远期合约中，将来卖出资产的一方称为“多方”。 （分数：2.00）A.正确B.错误 解析：解析 买进的称“多方”，卖出的称“空方”。42.金融远期合约是为了赚取交易价差而产生的。 （分数：2.00）A.正确B.错误 解析：解析 金融远期合约是为规避价格风险而产生的。43.若本币大幅贬值，则持有一定比例的外汇资产可以减小本币贬值的影响。 （分数：2.00）A.正确

38、 B.错误解析：解析 本币贬值则意味着外币升值，本币贬值的影响在一定程度上能由外币升值抵消。44.金融市场最主要的交易机制是价格机制。 （分数：2.00）A.正确 B.错误解析：解析 金融市场的基础是价格机制。45.投资于房地产需要承担经济周期性变动所带来的购买力下降的风险。 （分数：2.00）A.正确 B.错误解析：解析 当经济过热，政府采取紧缩的宏观经济政策时，房地产业通常会步入下降周期，房地产价格降低，投资者面临资产损失的风险。46.一般来说，商业银行推出的人民币理计划等结构性金融衍生品的流动性都比较好。 （分数：2.00）A.正确B.错误 解析：解析 结构性金融衍生品由于风险较高，流动性较差。