保荐代理人投资银行业务能力-17及答案解析.doc

1、保荐代理人投资银行业务能力-17 及答案解析(总分：56.00，做题时间：90 分钟)一、B判断题/B(总题数：10，分数：10.00)1.申请公司登记使用虚假证明文件或者采取其他欺诈手段虚报注册资本，欺骗公司登记主管部门，取得公司登记，虚报注册资本数额巨大、后果严重或者有其他严重情节的，处 3 年以下有期徒刑或者拘役，并处或者单处虚报注册资本金额 1%以上 10%以下罚金。U /U（分数：1.00）A.正确B.错误2.收购期限届满后 2 个交易日内，接受委托的证券公司应当向证券登记结算机构申请办理股份转让结算、过户登记手续，解除对超过预定收购比例的股票的 I 临时保管；收购人应当公告本次要约

2、收购的结果。U /U（分数：1.00）A.正确B.错误3.中国证监会在审核期内，要求公司对报送材料予以补充或修改的，审核期限自收到公司的补充或修改意见后重新计算。U /U（分数：1.00）A.正确B.错误4.财政部会同中国人民银行根据国家产业政策、外资外债情况、宏观经济和国际收支状况，对人民币债券的发行规模及所筹集资金用途进行审核。U /U（分数：1.00）A.正确B.错误5.公司可在定期报告结束后，举行业绩说明会，或在认为必要时与投资者、基金经理、分析师就公司的经营情况、财务状况及其他事项进行一对一的沟通，介绍情况、回答有关问题并听取相关建议。U /U（分数：1.00）A.正确B.错误6.在

3、上海证券交易所上网定价发行方式下，可转换公司债券的发行人应在 T-4 日刊登募集说明书摘要和发行公告。U /U（分数：1.00）A.正确B.错误7.上市公司披露定期报告、临时公告的例行停牌时间，自上午开市起停牌 2 个交易小时，10:30 恢复交易。U /U（分数：1.00）A.正确B.错误8.公司对公开发行股票所募集资金，必须按照招股说明书所列资金用途使用。改变招股说明书所列资金用途，必须经董事会作出决议。U /U（分数：1.00）A.正确B.错误9.上市公司的董事、监事和高级管理人员应当勤勉尽责，督促上市公司规范运用募集资金，自觉维护上市公司资产安全，不得参与、协助或纵容上市公司擅自或变相

4、改变募集资金用途。U /U（分数：1.00）A.正确B.错误10.流动性好的债券与流动性差的债券相比，后者具有较高的内在价值。U /U（分数：1.00）A.正确B.错误二、B单项选择题/B(总题数：20，分数：20.00)11.上市公司董事会、监事会、单独或者合并持有上市公司已发行股份U /U以上的股东可以提出独立董事候选人，并经股东大会选举决定。 A.1% B.2% C.3% D.5%（分数：1.00）A.B.C.D.12.律师在出具公开发行证券的法律意见书时，不宜使用U /U等措辞。 A.“基本符合条件” B.“经核查，未发现” C.“假设” D.“保留意见”（分数：1.00）A.B.C.

5、D.13.甲以要约方式收购上市公司 A，要约收购期满日为 7 月 20 日，如乙想发出收购上市公司 A 的竞争性要约，那么，乙必须在 7 月_日前发出要约收购上市公司 A 的竞争性要约提示性公告。 A.5 B.7 C.10 D.15（分数：1.00）A.B.C.D.14.国有单位在 1 个会计年度内通过证券交易所的证券交易系统累计净受让上市公司的股份达到或超过上市公司总股本的U /U时，国有单位应将其受让上市公司股份的方案事前报省级或省级以上国有资产监督管理机构备案后方可组织实施。 A.1% B.2% C.3% D.5%（分数：1.00）A.B.C.D.15.分离交易的可转换公司债券应当申请在

6、U /U的证券交易所上市交易。 A.上市公司股票上市 B.上市公司所在地 C.上市公司法人所在地 D.上市公司登记地（分数：1.00）A.B.C.D.16.运用可比公司定价法时，采用的比率指标 P/B 代表U /U。 A.市盈率 B.市净率 C.负债率 D.利润率（分数：1.00）A.B.C.D.17.D 上市公司未经法定机关核准，擅自公开发行证券。针对此种情况，有关机关有权对其直接负责的主管人员和其他直接责任人员给予警告，并处以_万元以上_万元以下的罚款。U /U A.3；30 B.3；60 C.30；60 D.20；60（分数：1.00）A.B.C.D.18.下列关于债券价值分析的说法，正

7、确的是U /U。 A.基础利率是债券利率的替代物，是投资于债券的机会成本 B.在市场总体利率水平上升时，债券的收益率水平应下降，从而使债券的内在价值降低 C.通货膨胀的存在可能使投资者从债券投资中实现的收益不足以抵补由于通货膨胀而造成的购买力损失 D.当投资者投资于某种外币债券时，本币的贬值会造成债券的内在价值降低（分数：1.00）A.B.C.D.19.单独或者合并持有公司股份总数U /U以上的股东提议召开临时股东大会的，应当在 2 个月内召开临时股东大会。 A.5% B.10% C.30% D.49%（分数：1.00）A.B.C.D.20.A 女士为某公司股东，在公司召开股东大会时，作为公司

8、的无记名股票持有人，其应于会议召开U /U日前至股东大会闭会时止，将股票交存于公司。 A.5 B.15 C.20 D.35（分数：1.00）A.B.C.D.21.某集体企业在改组为股份制企业时，经依法评估确认，其全部资产额为人民币 5000 万元。在该企业的资产中，1992 年前用税前还贷形成的资产为人民币 1000 万元，其中属于国家税收应收未收的税款部分200 万元；由国有企业担保，通过银行贷款形成的资产为人民币 1000 万元，该贷款已由集体企业还清；集体企业原无偿使用国有土地使用权折价人民币 3000 万元。根据国有资产产权界定和产权纠纷处理暂行办法的规定，该集体企业资产中，应界定为国

9、有资产的数额为人民币U /U万元。 A.1000 B.1200 C.3200 D.5000（分数：1.00）A.B.C.D.22.上市公司应当在每个会计年度结束之日起U /U个月内将年度报告刊登在中国证监会指定的网站上，将年度报告摘要刊登在至少 1 种中国证监会指定报纸上。 A.1 B.2 C.3 D.4（分数：1.00）A.B.C.D.23.上市公司应当在半年度报告披露后，上半年度结束之日起 2 个月内，将半年度报告各U /U份分别报送中国证监会、公司所在地的证券监管派出机构和证券交易所。 A.1 B.2 C.3 D.4（分数：1.00）A.B.C.D.24.目前，我国凭证式国债发行完全采用

10、U /U发行。 A.承购包销方式与公开招标方式 B.代销方式 C.公开招标方式 D.承购包销方式（分数：1.00）A.B.C.D.25.上市公司全部有效的股权激励计划所涉及的标的股票总数累计不得超过公司股本总额的U /U。 A.25% B.15% C.10% D.5%（分数：1.00）A.B.C.D.26.上市公司甲所属企业乙申请到境外上市，现乙获准到境外某交易所发行上市，甲应当在获准的U /U履行信息披露义务。 A.当日 B.次日 C.3 日后 D.5 日后（分数：1.00）A.B.C.D.27.证券公司定向发行债券的担保金额原则上不少于债券本息总额的_。 A.20% B.50% C.60%

11、 D.70%（分数：1.00）A.B.C.D.28.投资人甲为 A 上市公司持股 15%的股东，甲同时是 B 公司持股 60%的股东，而 B 持有 A 上市公司的 10%的股份，请问甲在信息披露时，其在 A 上市公司拥有权益为U /U。 A.25% B.21% C.15% D.10%（分数：1.00）A.B.C.D.29.下列关于当期收益率的说法，不正确的是U /U。 A计算公式为： （分数：1.00）A.B.C.D.30.U /U是律师对股份有限公司在发行准备阶段的审查工作依法作出的结论性意见。 A.法律意见书 B.律师工作报告 C.核查意 D.推荐函（分数：1.00）A.B.C.D.三、B

12、不定项选择题/B(总题数：20，分数：26.00)31.申请证券评级业务许可的资信评级机构，应当具备的条件有U /U。 A.具有中国法人资格，实收资本与净资产均不少于人民币 2000 万元 B.具有健全且运行良好的内部控制机制和管理制度 C.最近 5 年在税务、工商、金融等行政管理机关，以及自律组织、商业银行等机构无不良诚信记录 D.最近 5 年未受到刑事处罚，最近 3 年未因违法经营受到行政处罚，不存在因涉嫌违法经营、犯罪正在被调查的情形 E.具有符合证券市场资信评级业务管理暂行办法规定的高级管理人员不少于 5 人 F.具有证券从业资格的评级从业人员不少于 20 人（分数：1.00）A.B.

13、C.D.E.F.32.下列关于股票估值的说法正确的有U /U。 A.股票估值分为绝对估值和相对估值 B.绝对估值是通过对上市公司历史及当前的基本面的分析和对未来反应公司经营状况的财务数据的预测获得上市公司股票的内在价值 C.绝对估值的方法有现金流贴现定价模型和 B-S 期权定价模型 D.相对估值是使用市盈率、市净率、市售率、市现率等价格指标与其他多只股票(对比系)进行对比，如果低于对比系的相应的指标值的平均值，股票价格被低估，股价将很可能上涨，使得指标回归对比系的平均值 E.相对估值方法包括 PE、PB、PEG、EV/EBITDA 等估值法（分数：2.00）A.B.C.D.E.33.关于可转换

14、公司债券的发行核准程序，下列说法错误的是U /U。 A.中国证监会收到申请文件后，5 个工作日内决定是否受理 B.自中国证监会核准发行之日起，上市公司应在 6 个月内发行证券 C.证券发行申请未获核准的上市公司，自中国证监会作出不予核准的决定之日起 3 个月后，可再次提出证券发行申请 D.上市公司发行证券前发生重大事项的，应暂缓发行，并及时报告中国证监会 E.自中国证监会核准发行之日起，超过 6 个月未发行债券的，核准文件失效，须重新经中国 证监会核准后方可发行（分数：1.00）A.B.C.D.E.34.外国投资者并购境内企业涉及的政府职能部门主要包括U /U等。 A.审批机关 B.外汇管理机

15、关 C.海关机构 D.国务院证券监督管理机构 E.质量监督机构 F.税务登记机关（分数：1.00）A.B.C.D.E.F.35.关于“上市公司的财务状况良好”，下列说法正确的有U /U A.会计基础工作规范，严格遵循国家统一会计制度的规定 B.最近 3 年及 1 期财务报表未被注册会计师出具保留意见、否定意见或无法表示意见的审计报告 C.最近 2 年及 1 期财务报表未被注册会计师出具保留意见、否定意见或无法表示意见的审计报告 D.资产质量良好，不良资产不足以对公司财务状况造成重大不利影响 E.最近 3 年以现金或股票方式累计分配的利润不少于最近 3 年实现的年均可分配利润的 10% F.最近

16、 3 年以现金或股票方式累计分配的利润不少于最近 3 年实现的年均可分配利润的 30%（分数：2.00）A.B.C.D.E.F.36.上市公司申请发行新股，其盈利能力须符合下列U /U规定。 A.最近 3 个会计年度连续盈利，扣除非经常性损益后的净利润与扣除前的净利润相比，以低者作为计算依据 B.业务和盈利来源相对稳定，不存在严重依赖于控股股东、实际控制人的情形 C.现有主营业务或投资方向能够可持续发展，经营模式和投资计划稳健，主要产品或服务的市场前景良好，行业经营环境和市场需求不存在现实或可预见的重大不利变化 D.高级管理人员和核心技术人员稳定，最近 12 个月内未发生重大不利变化 E.公司

17、重要资产、核心技术或其他重大权益的取得合法，能够持续使用，不存在现实或可预见的重大不利变化（分数：1.00）A.B.C.D.E.37.在创业板上市公司首次公开发行股票需满足的基本条件包括U /U。 A.发行人是依法设立且持续经营 3 年以上的股份有限公司。有限责任公司按原账面净资产值折股整体变更为股份有限公司的，持续经营时间可以从有限责任公司成立之日起计算 B.最近 2 年连续盈利，最近 2 年净利润累计不少于 1000 万元，且持续增长；或者最近 1 年盈利，且净利润不少于 500 万元，最近 1 年营业收入不少于 5000 万元，最近 2 年营业收入增长率均不低于 30% C.最近 3 个

18、会计年度内公司主营业务未发生变化 D.最近 1 期末净资产不少于 2000 万元，且不存在未弥补亏损 E.发行后股本总额不少于 3000 万元（分数：1.00）A.B.C.D.E.38.证券公司公开发行债券募集说明书包括U /U。 A.发行人的资信状况 B.担保 C.偿债计划及其他保障措施 D.发行人股东的资信状况 E.债券债权代理协议（分数：1.00）A.B.C.D.E.39.甲投资者现没有拥有 A 上市公司的任何权益，拟收购 A 公司 33%的股份，下列收购方式，符合上市公司收购管理办法的有U /U。 A.要约收购，甲向 A 公司所有股东发出收购其所持有的 33%的股份 B.甲先与 A 公

19、司的股东乙签订协议，收购乙 30%的股份，然后向 A 公司所有股东发出收购其所持有的 3%的股份 C.甲与 A 公司的股东丙签订协议，收购丙 33%的股份，并向中国证监会申请免除发出要约。在取得中国证监会豁免后，履行其收购协议 D.A 公司向甲定向增发 33%的股份，向中国证监会申请免除以要约方式增持股份并取得豁免 E.A 公司的股东将 33%的股份赠与甲，向中国证监会申请以简易程序免除发出要约并取得豁免（分数：1.00）A.B.C.D.E.40.关于上海证券交易所可转换公司债券的赎回与回售，下列说法正确的有U /U。 A.上市公司行使赎回权时，应当在每年首次满足赎回条件后的 5 个交易日内至

20、少发布 3 次赎回公告 B.赎回公告应当载明赎回的程序、价格、付款方法、时间等内容。赎回期结束后，公司应当公告赎回结果及其影响 C.在可以行使回售权的年份内，上市公司应当在每年首次满足回售条件后的 5 个交易日内至少发布 3 次回售公告 D.回售公告应当载明回售的程序、价格、付款方法、时间等内容。回售期结束后，公司应当公告回售结果及其影响 E.变更募集资金投资项目的，上市公司应当在股东大会通过决议后 30 个交易日内赋予可转换公司债券持有人 1 次回售的权利，有关回售公告至少发布 3 次（分数：1.00）A.B.C.D.E.41.撰写投资价值研究报告应当遵守的要求有U /U。 A.独立、审慎、

21、客观 B.引用的资料真实、准确、完整、权威，并须注明来源 C.对发行人所在行业的评估具有一致性和连贯性 D.无虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏 E.严格遵守统一的撰写格式（分数：2.00）A.B.C.D.E.42.财务顾问应当建立健全内部报告制度，财务顾问主办人应当就中国证监会在反馈意见中提出的问题按照内部程序向U /U报告。 A.部门负责人 B.当地行政主管机构 C.内部核查机构负责人 D.当地证券业协会 E.中国证监会（分数：1.00）A.B.C.D.E.43.根据对行业的分析，能够反映当前汽车制造业市场及行业特征的有U /U。 A.完全垄断型市场 B.完全竞争型市场 C.寡头垄断型市场

22、D.成熟期行业 E.衰退期行业（分数：1.00）A.B.C.D.E.44.发行人申请债券上市，应当符合的条件有U /U。 A.经有权部门批准并发行 B.债券的期限为 1 年以上 C.债券的发行对象为企业 D.债券的实际发行额不少于人民币 3000 万元 E.债券须经资信评级机构评级，且债券的信用级别良好（分数：1.00）A.B.C.D.E.45.股份有限公司增加资本的方式有U /U。 A.向社会公众发行股份 B.扩大营业规模 C.向现有股东派送红股 D.以公积金转增股本 E.公司债转为公司股份（分数：2.00）A.B.C.D.E.46.根据关于规范境内上市公司所属企业到境外上市有关问题的通知的

23、有关规定，下面关于境内上市公司分拆境外上市的说法正确的有U /U。 A.上市公司最近三个会计年度内发行股份及募集资金投向的业务和资产不得作为对所属企业的出资申请境外上市 B.上市公司最近一个会计年度合并报表中按权益享有的所属企业的净利润不得超过上市公司合并报表净利润的 50% C.上市公司最近一个会计年度合并报表中按权益享有的所属企业的净资产不得超过上市公司合并报表净资产的 50% D.上市公司与所属企业不存在同业竞争，且资产、财务独立，经理人员不存在交叉任职 E.上市公司最近两年无重大违法违规行为（分数：2.00）A.B.C.D.E.47.计算债券必要回报率所涉及的因素有U /U。 A.真实

24、无风险收益率 B.预期通货膨胀率 C.风险溢价 D.持有期收益率 E.债券票面利率（分数：1.00）A.B.C.D.E.48.发行人应披露股票上市的相关信息，主要包括U /U。 A.上市地点，上市时间，股票简称，股票代码 B.发行前股东所持股份的流通限制及期限 C.发行前股东对所持股份自愿锁定的承诺 D.上市保荐人 E.股票登记机构（分数：1.00）A.B.C.D.E.49.甲公司是在证券交易所上市的一家公司，根据规定，出现以下U /U事项时，甲公司应当发布临时报告向投资者予以披露。 A.公司的经营方针和经营范围的重大变化 B.公司的重大投资行为和重大的购置财产的决定 C.公司发生重大亏损或者

25、重大损失 D.公司 1/2 以上监事发生变动 E.公司减资、合并、分立、解散及申请破产的决定 F.全部业务陷入停顿（分数：1.00）A.B.C.D.E.F.50.在信贷资产证券化过程中，信托投资公司担任特定目的信托受托机构，应该具备的条件有U /U。 A.具有良好的社会信誉和经营业绩到期信托项目全部按合同约定顺利完成，没有挪用信托财产的不良记录，并且最近 3 年内没有重大违法、违规行为 B.原来存款性负债业务全部清理完毕，没有发生新的存款性负债或者以信托等业务义办理的变相负债业务 C.注册资本不低于 5 亿元人民币，并且最近年年末的净资产不低于 5 亿元人民币 D.根据国家有关规定完成重新登记

26、 3 年以上 E.已按照规定披露公司年度报告（分数：2.00）A.B.C.D.E.保荐代理人投资银行业务能力-17 答案解析(总分：56.00，做题时间：90 分钟)一、B判断题/B(总题数：10，分数：10.00)1.申请公司登记使用虚假证明文件或者采取其他欺诈手段虚报注册资本，欺骗公司登记主管部门，取得公司登记，虚报注册资本数额巨大、后果严重或者有其他严重情节的，处 3 年以下有期徒刑或者拘役，并处或者单处虚报注册资本金额 1%以上 10%以下罚金。U /U（分数：1.00）A.正确B.错误 解析：解析 刑法第一百五十八条规定，申请公司登记使用虚假证明文件或者采取其他欺诈手段虚报注册资本，

27、欺骗公司登记主管部门，取得公司登记，虚报注册资本数额巨大、后果严重或者有其他严重情节的，处 3 年以下有期徒刑或者拘役，并处或者单处虚报注册资本金额 1%以上 5%以下罚金。2.收购期限届满后 2 个交易日内，接受委托的证券公司应当向证券登记结算机构申请办理股份转让结算、过户登记手续，解除对超过预定收购比例的股票的 I 临时保管；收购人应当公告本次要约收购的结果。U /U（分数：1.00）A.正确B.错误 解析：解析 根据上市公司收购管理办法第四十三条，收购期限届满后 3 个交易日内，接受委托的证券公司应当向证券登记结算机构申请办理股份转让结算、过户登记手续，解除对超过预定收购比例的股票的临时

28、保管；收购人应当公告本次要约收购的结果。3.中国证监会在审核期内，要求公司对报送材料予以补充或修改的，审核期限自收到公司的补充或修改意见后重新计算。U /U（分数：1.00）A.正确 B.错误解析：4.财政部会同中国人民银行根据国家产业政策、外资外债情况、宏观经济和国际收支状况，对人民币债券的发行规模及所筹集资金用途进行审核。U /U（分数：1.00）A.正确 B.错误解析：5.公司可在定期报告结束后，举行业绩说明会，或在认为必要时与投资者、基金经理、分析师就公司的经营情况、财务状况及其他事项进行一对一的沟通，介绍情况、回答有关问题并听取相关建议。U /U（分数：1.00）A.正确 B.错误解

29、析：解析 上市公司可在定期报告结束后、实施融资计划或其他公司认为必要的时候举行分析师会议、业绩说明会或路演活动。上市公司可在认为必要的时候，就公司的经营情况、财务状况及其他事项与投资者、基金经理、分析师等进行一对一的沟通，介绍公司情况、回答有关问题并听取相关建议。6.在上海证券交易所上网定价发行方式下，可转换公司债券的发行人应在 T-4 日刊登募集说明书摘要和发行公告。U /U（分数：1.00）A.正确 B.错误解析：解析 可转换公司债券在上海证券交易所的网上定价发行具体有八个程序，其中第二个程序的时间 T-4 日，程序内容为刊登债券募集说明书概要和发行公告。7.上市公司披露定期报告、临时公告

30、的例行停牌时间，自上午开市起停牌 2 个交易小时，10:30 恢复交易。U /U（分数：1.00）A.正确B.错误 解析：解析 上市公司披露定期报告、临时公告的例行停牌时间，自上午开市起停牌 1 个交易小时，10:30 恢复交易。8.公司对公开发行股票所募集资金，必须按照招股说明书所列资金用途使用。改变招股说明书所列资金用途，必须经董事会作出决议。U /U（分数：1.00）A.正确B.错误 解析：解析 证券法第十五条规定，公司对公开发行股票所募集的资金，必须按照招股说明书所列资金用途使用。改变招股说明书所列资金用途，必须经股东大会作出决议。擅自改变用途而未作纠正的，或者未经股东大会认可的，不得

31、公开发行新股。9.上市公司的董事、监事和高级管理人员应当勤勉尽责，督促上市公司规范运用募集资金，自觉维护上市公司资产安全，不得参与、协助或纵容上市公司擅自或变相改变募集资金用途。U /U（分数：1.00）A.正确 B.错误解析：解析 参见关于进一步规范上市公司募集资金使用的通知(证监公司字200725 号)相关规定。10.流动性好的债券与流动性差的债券相比，后者具有较高的内在价值。U /U（分数：1.00）A.正确B.错误 解析：解析 流动性好的债券与流动性差的债券相比，前者具有较高的内在价值。二、B单项选择题/B(总题数：20，分数：20.00)11.上市公司董事会、监事会、单独或者合并持有

32、上市公司已发行股份U /U以上的股东可以提出独立董事候选人，并经股东大会选举决定。 A.1% B.2% C.3% D.5%（分数：1.00）A. B.C.D.解析：解析 参见关于在上市公司建立独立董事制度的指导意见第四条第一项规定。12.律师在出具公开发行证券的法律意见书时，不宜使用U /U等措辞。 A.“基本符合条件” B.“经核查，未发现” C.“假设” D.“保留意见”（分数：1.00）A. B.C.D.解析：解析 公开发行证券公司信息披露编报规则第 12 号公开发行证券的法律意见书和律师工作报告第八条规定，律师出具法律意见书和律师工作报告所用的语词应简洁明晰，不得使用“基本符合条件”或

33、“除以外，基本符合条件”一类的措辞。13.甲以要约方式收购上市公司 A，要约收购期满日为 7 月 20 日，如乙想发出收购上市公司 A 的竞争性要约，那么，乙必须在 7 月_日前发出要约收购上市公司 A 的竞争性要约提示性公告。 A.5 B.7 C.10 D.15（分数：1.00）A. B.C.D.解析：解析 上市公司收购管理办法第四十条规定，发出竞争要约的收购人最迟不得晚于初始要约收购期限届满前 15 日发出要约收购的提示性公告。14.国有单位在 1 个会计年度内通过证券交易所的证券交易系统累计净受让上市公司的股份达到或超过上市公司总股本的U /U时，国有单位应将其受让上市公司股份的方案事前

34、报省级或省级以上国有资产监督管理机构备案后方可组织实施。 A.1% B.2% C.3% D.5%（分数：1.00）A.B.C.D. 解析：解析 参见国有单位受让上市公司股份管理暂行规定第九条规定。15.分离交易的可转换公司债券应当申请在U /U的证券交易所上市交易。 A.上市公司股票上市 B.上市公司所在地 C.上市公司法人所在地 D.上市公司登记地（分数：1.00）A. B.C.D.解析：解析 上市公司证券发行管理办法第二十八条规定，分离交易的可转换公司债券应当申请在上市公司股票上市的证券交易所上市交易。分离交易的可转换公司债券中的公司债券和认股权分别符合证券交易所上市条件的，应当分别上市交

35、易。16.运用可比公司定价法时，采用的比率指标 P/B 代表U /U。 A.市盈率 B.市净率 C.负债率 D.利润率（分数：1.00）A.B. C.D.解析：解析 在运用可比公司法时，可以采用比率指标进行比较，比率指标包括 P/E(市盈率)、P/B(市净率)、EV/EBITDA(企业价值与利息、所得税、折旧、摊销前收益的比率)等。市净率是指股票市场价格与每股净资产的比率，即*。17.D 上市公司未经法定机关核准，擅自公开发行证券。针对此种情况，有关机关有权对其直接负责的主管人员和其他直接责任人员给予警告，并处以_万元以上_万元以下的罚款。U /U A.3；30 B.3；60 C.30；60

36、D.20；60（分数：1.00）A. B.C.D.解析：解析 证券法第一百八十八条规定，未经法定机关核准，擅自公开或者变相公开发行证券的，责令停止发行，退还所募资金并加算银行同期存款利息，处以非法所募资金金额 1%以上 5%以下的罚款；对擅自公开或者变相公开发行证券设立的公司，由依法履行监督管理职责的机构或者部门会同县级以上地方人民政府予以取缔。对直接负责的主管人员和其他直接责任人员给予警告，并处以 3 万元以上 30 万元以下的罚款。18.下列关于债券价值分析的说法，正确的是U /U。 A.基础利率是债券利率的替代物，是投资于债券的机会成本 B.在市场总体利率水平上升时，债券的收益率水平应下

37、降，从而使债券的内在价值降低 C.通货膨胀的存在可能使投资者从债券投资中实现的收益不足以抵补由于通货膨胀而造成的购买力损失 D.当投资者投资于某种外币债券时，本币的贬值会造成债券的内在价值降低（分数：1.00）A.B.C. D.解析：19.单独或者合并持有公司股份总数U /U以上的股东提议召开临时股东大会的，应当在 2 个月内召开临时股东大会。 A.5% B.10% C.30% D.49%（分数：1.00）A.B. C.D.解析：解析 公司法第一百零一条规定，有下列情形之一的，应当在 2 个月内召开临时股东大会：董事人数不足本法规定人数或者公司章程所定人数的 2/3 时；公司未弥补的亏损达实收

38、股本总额 1/3时；单独或者合计持有公司 10%以上股份的股东请求时；董事会认为必要时；监事会提议召开时；公司章程规定的其他情形。20.A 女士为某公司股东，在公司召开股东大会时，作为公司的无记名股票持有人，其应于会议召开U /U日前至股东大会闭会时止，将股票交存于公司。 A.5 B.15 C.20 D.35（分数：1.00）A. B.C.D.解析：解析 公司法第一百零三条第四款规定，无记名股票持有人出席股东大会会议的，应当于会议召开五日前至股东大会闭会时将股票交存于公司。21.某集体企业在改组为股份制企业时，经依法评估确认，其全部资产额为人民币 5000 万元。在该企业的资产中，1992 年

39、前用税前还贷形成的资产为人民币 1000 万元，其中属于国家税收应收未收的税款部分200 万元；由国有企业担保，通过银行贷款形成的资产为人民币 1000 万元，该贷款已由集体企业还清；集体企业原无偿使用国有土地使用权折价人民币 3000 万元。根据国有资产产权界定和产权纠纷处理暂行办法的规定，该集体企业资产中，应界定为国有资产的数额为人民币U /U万元。 A.1000 B.1200 C.3200 D.5000（分数：1.00）A.B.C. D.解析：解析 国有资产产权界定和产权纠纷处理暂行办法第八条规定，有权代表国家投资的部门和机构以货币、实物和所有权属于国家的土地使用权、知识产权等向企业投资

40、，形成的国家资本金，界定为国有资产。该办法第九条规定，集体企业依据国家规定享受税前还贷形成的资产，其中属于国家税收应收未收的税款部分，界定为国有资产；集体企业使用银行贷款、国家借款等借贷款金形成的资产，全民单位只提供担保的，不界定为国有资产。因此该集体企业中应界定为国有资产的数额为 200+3000=3200(元)。22.上市公司应当在每个会计年度结束之日起U /U个月内将年度报告刊登在中国证监会指定的网站上，将年度报告摘要刊登在至少 1 种中国证监会指定报纸上。 A.1 B.2 C.3 D.4（分数：1.00）A.B.C.D. 解析：解析 参见公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第 2

41、号年度报告的内容与格式(2007 年修订)第十一条规定。23.上市公司应当在半年度报告披露后，上半年度结束之日起 2 个月内，将半年度报告各U /U份分别报送中国证监会、公司所在地的证券监管派出机构和证券交易所。 A.1 B.2 C.3 D.4（分数：1.00）A.B. C.D.解析：解析 参见公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第 3 号半年度报告的内容与格式(2007 年修订)第十三条规定。24.目前，我国凭证式国债发行完全采用U /U发行。 A.承购包销方式与公开招标方式 B.代销方式 C.公开招标方式 D.承购包销方式（分数：1.00）A.B.C.D. 解析：25.上市公司全部有效

42、的股权激励计划所涉及的标的股票总数累计不得超过公司股本总额的U /U。 A.25% B.15% C.10% D.5%（分数：1.00）A.B.C. D.解析：解析 参见上市公司股权激励管理办法(试行)第十二条第一款规定。26.上市公司甲所属企业乙申请到境外上市，现乙获准到境外某交易所发行上市，甲应当在获准的U /U履行信息披露义务。 A.当日 B.次日 C.3 日后 D.5 日后（分数：1.00）A.B. C.D.解析：解析 根据关于规范境内上市公司所属企业到境外上市有关问题的通知第五条规定，所属企业到境外上市，上市公司应当在下述事件发生后次日履行信息披露义务：所属企业到境外上市的董事会、股东

43、大会决议；所属企业向中国证监会提交的境外上市申请获得受理；所属企业获准境外发行上市；上市公司应当及时向境内投资者披露所属企业向境外投资者披露的任何可能引起股价异常波动的重大事件。上市公司应当在年度报告的重大事项中就所属企业业务发展情况予以说明。27.证券公司定向发行债券的担保金额原则上不少于债券本息总额的_。 A.20% B.50% C.60% D.70%（分数：1.00）A.B. C.D.解析：解析 证券公司定向发行债券的担保金额原则上应不少于债券本息总额的 50%;担保金额不足 50%或者未提供担保定向发行债券的，应当在发行和转让时向投资者作特别风险提示，并由投资者签字。28.投资人甲为

44、A 上市公司持股 15%的股东，甲同时是 B 公司持股 60%的股东，而 B 持有 A 上市公司的 10%的股份，请问甲在信息披露时，其在 A 上市公司拥有权益为U /U。 A.25% B.21% C.15% D.10%（分数：1.00）A. B.C.D.解析：29.下列关于当期收益率的说法，不正确的是U /U。 A计算公式为： （分数：1.00）A.B.C.D. 解析：解析 当期收益率度量的是债券年利息收益占购买价格的百分比，反映每单位投资能够获得的债券年利息收益，但不反映每单位投资的资本损益。30.U /U是律师对股份有限公司在发行准备阶段的审查工作依法作出的结论性意见。 A.法律意见书

45、B.律师工作报告 C.核查意 D.推荐函（分数：1.00）A. B.C.D.解析：解析 注意区分法律意见书与律师工作报告的概念。法律意见书是律师对发行人本次发行上市的法律问题依法明确作出的结论性意见。律师工作报告是对律师工作过程、法律意见书所涉及的事实及其发展过程、每一法律意见所依据的事实和有关法律规定作出的详尽、完整的阐述，说明律师制作法律意见书的工作过程，包括(但不限于)与发行人相互沟通的情况，对发行人提供材料的查验、走访、谈话记录、现场勘查记录、查阅文件的情况以及工作时间等。三、B不定项选择题/B(总题数：20，分数：26.00)31.申请证券评级业务许可的资信评级机构，应当具备的条件有U /U。 A.具有中国法人资格，实收资本与净资产均不少于人民币 2000 万元 B.具有健全且运行良好的内部控制机制和管理制度 C.最近 5 年在税务、工商、金融等行政管理机关，以及自律组织、商业银行等机构无不良诚信记录 D.最近 5 年未受到刑事处罚，最近 3