基金从业资格考试私募股权投资基金基础知识真题精选及答案解析.doc

1、基金从业资格考试私募股权投资基金基础知识真题精选及答案解析(总分：40.00，做题时间：60 分钟)一、单项选择题(总题数：40，分数：40.00)1.关于经济增加值法，以下表述错误的是( )。（分数：1.00）A.经济增加值等于税后净营业利润B.经济增加值比较准确的反映了公司在定时期内为股东创造的价值C.经济增加值可作为公司业绩衡量指标D.经济增加值包括管理团队经营成果贡献的价值2.关于基金外包服务，以下表述错误的是( )。（分数：1.00）A.外包机构均应到中国证券投资基金业协会备案B.基金份额登记属于基金核心业务，不应进行外包C.在监理必要业务隔离的前提下，可以委托同一家机构对基金进行估

2、值核算和托管D.基金管理人可以委托外包机构从事基金销售业务3.投资者不得非法汇集他人资金投资于股权投资基金，以下对这一类表述理解错误的是( )。（分数：1.00）A.投资者不能以规避合格投资者标准为目的汇集他人自己投资于股权投资基金B.投资者不能以规避合格投资者标准为目的将股权投资基金份额进行拆分C.多个个人投资者以私下签订协议的形式汇集资金后，可以将汇集后的自己以个人名义投资股权投资基金D.通过合伙企业、契约等非法人形式汇集多人资金用于投资股权投资基金时，应确保所有投资者均符合合格投资者标准4.中国证券投资基金业协会对股权投资基金行业开展行业自律，应依照( )。、证券投资基金法、私募投资基金

3、监督管理暂行办法、私募投资基金募集行为管理办法、关于进一步规范私募基金管理人登记若干事项的公告（分数：1.00）A.、B.、C.、D.、5.关于贴现现金流法的两种模型,以下说法正确的是( )。（分数：1.00）A.公司的内在价值等于未来各年公司自由现金流量用权益资本成本贴现得到的现值之和B.公司自由现金流量是归属于公司股东的现金流量C.股权自由现金流量贴现模型中,股权的内在价值等于未来各年股权自由现金流量用公司的加权平均资本贴贴现得到的现值之和D.股权自由现金流量指公司经营活动产生的现金流量在扣除业务发展的投资需求和对其他资本提供者的分配之后能够分配给股东的现金流量6.股权投资协议中，关于排他

4、性条款错误的是( )。（分数：1.00）A.一般是投资分单边选择权的条款B.在排他条款结束日期后，融资方可以拒绝现有投资方，与其他投资方达成交易意向C.排他期间，融资方不能与其他投资分洽谈，但融资方子公司可以与其他投资方洽谈融资D.在规定时间内，投资分有权决定是否投资7.股权投资基金管理人于每年度四月底之前通过股权投资基金登记备案系统填报的年度财务报告，应当( )。（分数：1.00）A.经会计师事务所审计B.经投资者认可C.经律师事务所出具法律意见书D.经托管人认可8.股权投资基金投资项目在境内申报上市的流程中，推出研究报告，进行公司定位和估值属于( )的主要内容。（分数：1.00）A.成立股

5、份公司B.上市前辅导C.促销和发行D.股票上市及后续9.关于国有股权非上市转让的特殊要求，说法正确的是( )（分数：1.00）A.各级人民政府负责审核国有企业的股权转让事项B.股权转让事项经批准后，由转让方委托会计师事务所对转让标的企业进行审计C.股权转让原则上通过二级市场公开进行D.交易价款原则上应当自合同生效之日起 5个工作日内一次付清，不可分期付款10.下列关于股权投资基金份额净值的说法，不正确的是( )。（分数：1.00）A.是衡量基金申购、赎回价格的基础B.是计算投资者申购基金份额的基础C.通过基金资产总值除以基金总份额获得D.是计算投资者赎回基金金额的基础11.( )是指每个投资项

6、目投后退出的每一笔资金都按照一定的顺序在基金投资者和管理人之间分配，而不是首先满足基金投资者的全部本金出资和优先收益。（分数：1.00）A.按基金分配B.按利润分配C.按项目逐笔分配D.按单一项目分配12.关于股权投资基金并购退出的流程和方法，下列说法错误的是( )。（分数：1.00）A.股权投资基金作为卖方需要准备信息备忘录，以提高信息披露的质量B.资产评估最终的评估结果将由双方在评估的基础上协商得到C.价值评估的目的之一在于估算出股权投资基金并购退出的价值份额D.买卖双方之间存在信息不对称，尽职调查可以尽可能地降低卖方的收购风险13.募集机构应当妥善保存投资者及其他与基金募集业务相关的记录

7、资料,保存期限自基金清算终止之日起不得少于( )年。（分数：1.00）A.5B.8C.3D.1014.已登记的股杈投资基金管理人 A公司未按照规定向中国证券投资基金业协会 报送基金管理人经审计的年度财务报告,对 A公司的处罚或措施不包括( )。（分数：1.00）A.有关 A公司新发起设立的基金产品备案申请被暂停受理B.如后期 A公司相应整改完毕,将至少 6个月后才能恢复正常机构公示状态C.A公司将被要求停止运营其所管理的基金产品D.基金管理人公示平台对外公示了 A公司为“异常机构”15.某家公司拟申请股权投资基金管理人登记,中国证券投资基金业协会在受理其申请登记材料后,发现其被列入企业信用信息

8、公示系统严重违法公示企业名单,中国证券投资基金业协会的下述做法符合规定的是（ ）。（分数：1.00）A.要求该公司进行整改,整改完成后予以登记B.列入异常机构名单C.不予登记D.接受申请并予以登记16.关于投资协议中的回购权条款,企业创始人一般不需要关注( )。（分数：1.00）A.触发条件B.回购时间C.回购价格D.股东的其他投资资产17.股权投资基金与目标企业签订投资协议时,( )赋予了股权投资基金对一些 特定重大事项的一票否决权。（分数：1.00）A.回购条款B.保密条款C.反摊薄条款D.保护性条款18.根据公司法,对采用有限责任公司形式的股权投资基金设立条件描述错误的是( )。（分数：

9、1.00）A.股东人数没有上限B.股东共同制定公司章程C.有符合公司章程规定的全体股东认缴的出资额D.有公司住所19.某股权投资基金到期拟进行清算,基金存续期限一共 5年。基金成立时次性全部实缴资金 5亿元,全部投资退出 9亿元,存续期间共产生税费 500万元。基金合同约定,基金投资者按照出资比例进行分配,基金设置 8%(单利)的门槛收益。超出门槛收益部分后基金管理人按照 20%的比例提取业绩报酬,无追赶机制。 以下选项,不属于股权投资基金清算与收益分配原则的一项是( )。（分数：1.00）A.优先向基金投资者返还投资本金B.向基金投资者分配门槛收益之后,基金管理人才可以参与业绩报酬的分配C.

10、业绩报酬属于基金的费用,应当优先向管理人分配业绩报酬,再向投资者返还本金D.基金应当清理完所有债务和产生的费用后,才能向基金投资者和管理人进行分配20.关于基金的内部收益率(IRR),以下说法错误的是( )。（分数：1.00）A.计算 IRR时不考虑所得税影响B.IRR体现了投资资金的时间价值C.IRR是指截止某一特定时点,基金资金流入值现值加上资产净值总额与资金流出值现值总额相等时的折现率D.IRR的计算,往往是在基金处于投资期时21.关于企业估值,( )不属于运用清算价值法对企业估值时需要采取的步骤（分数：1.00）A.估算单个业务或资产包的变现价值B.计算并确定折扣率C.选择与目标企业较

11、为接近的上市公司作为参考D.将企业分拆成可供出售的几个业务或资产包22.公司型股权投资基金合同的主要内容,不包括( )。（分数：1.00）A.合规与自律相关内容B.组织形式相关内容C.反摊薄相关内容D.股权投资业务相关内容23.以下关于优先权条款表述正确的是( )。、目标企业发行新股时,作为老股东的股权投资人可以按照比例优先于新进投资人进行认购、目标企业的其他股东对外出售股权时,作为老股东的股权投资人在同等条件下有优先购买权、确保不会因目标公司以更低的发行价进行新一轮融资而导致投资人的股权被稀释、赋予了股杈投资基金作为投资人对一些特定重大事项的一票否决权（分数：1.00）A.I、B.C.I、D

12、.I、24.根据私募投资基金募集行为管理办法对风险揭示的相关规定,( )应作为特殊风险事项向投资者进行披露。（分数：1.00）A.股权投资基金资金损失所涉风险B.股权投资基金募集失败所涉风险C.基金合同与中国证券投资基金业协会合同指引不一致所涉风险D.股权投资基金资金流动性风险25.一般投资者投资股权投资母基金的原因,说法正确的是（ ）。（分数：1.00）A.母基金较股权投资基金有更低的风险和更高的收益,是比股权投资基金更优的选择B.母基金的投资门槛较低,不受到合格投资者标准的约束,对于一般投资者更容易进行投资C.业绩出色的股权投资基金往往会获得超额认购,一般投资者难以获得投资机会,可以通过母

13、基金间接获得投资机会D.母基金资产规模大,可以更多的投资于股票市场,获得较高的收益26.以下股权投资基金的类型中,不是按照组织形式划分的是( )。（分数：1.00）A.合伙型基金B.创业投资基金C.契约型基金D.公司型基金27.针对股权投资基金,下列有关基金管理人的高级管理人员获得基金从业资格的表述,错误的是( )。（分数：1.00）A.从事私募股权投资(含创业投资)6 年及以上,且参与并成功退出至少两个项目:符合本条件的,需提交参与项目成功退出证明和两份行业知名人士署名的推荐信,推荐信中应附有推荐人职务及联系方式B.最近三年从事资产管理相关业务,且管理资产年均规模 1000万元以上,再加考科

14、目三股权投资基金基础知识即可申请注册基金从业资格C.不符合任何资格认定的申请条件,亦可通过参加中国证券投资基金业协会举行的基金从业考试申请注册基金从业资格D.担任过上市公司或实收资本不低于 10亿元人民币的大中型企业高级管理人员,且从业 12年及以上:符合本条件的,需提交企业和个人的相关证明和两份行业知名人士署名的推荐信,推荐信中应附有推荐人职务及联系方28.既能满足对基金管理人形成激励,同时也符合基金管理人和基金投资者双方的一致性利益,符合要求的做法为( )。（分数：1.00）A.先返还投资本金、其次向投资者支付约定的优先收益、最后双方按约定比例分配剩余收益B.先向管理人分配超额收益、其次向

15、投资者返还投资本金并支付约定的优先收益C.先支付代扣代缴的税费、其次双方按约定比例分配剩余收益、最后向投资者返还投资本金D.先支付代扣代缴的税费、其次向投资者返还投资本金、最后双方按约定比例分配剩余收益29.关于股权投资基金管理人的做法,不符合专业管理原则的是( )。、同一基金管理人管理的私募证券投资基金和股权投资基金,聘任同一人为基金经理、同一基金管理人管理的两只股权投资基金,使用同一银行账户进行资金汇集与调配、同一基金管理人管理的两只股权投资基金,聘任同一商业银行为托管人、同一基金管理人管理的两只股权投资基金,聘任同一会计师事务所为外部审计机构（分数：1.00）A.I、B.C.I、D.I、

16、30.关于国有股权非上市转让的转让价款支付的说法，正确的是( )。（分数：1.00）A.交易价款原装上应当自合同生效之日起 10个工作日内一次付清B.采用分期付款的方式的，在支付完首期付款后，其余款项付款期限不得超过 1年C.采用分期付款方式的，首期付款府在合同生效之日起 10个工作日内支付D.采用分期付款方式的，首期付款不得低于总价款的 20%31.股权投资基金在于目标企业签订排他条款后，股权投资基金有权（ ）。（分数：1.00）A.满足事先设定的条件时，可要求目标企业回售股权B.优先购买目标企业发行的新股或可转化债券C.要求目标企业董事、高管和其他关键员工不得兼职与本公司业务有竞争的职位D

17、.要求目标企业在于基金谈判过程中，不得再与其他投资机构进行接触32.境内股权投资基金投资于境外企业，应遵循的法律法规包括( )。（分数：1.00）A.境外投资管理办法、中外合作经营法B.中外合作经营企业法、中外合资经营法C.境外投资管理办法 境外投资项目核准和备案管理办法D.中外合资经营法 境外投资项目核准和备案管理办法33.某公司拟成为股权投资基金的募集机构,该公司关于募集机构的下述说法正确的是( )。（分数：1.00）A.只要取得基金销售机构业务资格的机构就可以担任股权投资基金募集机构B.只要经营范围中有基金管理的就可以担任股权投资基金募集机构C.只要在中国证券投资基金业协会登记为基金管理

18、人就可以成为自己发起设立的基金的募集机构D.只要经营范围中有基金销售的就可以担任股权投资基金募集机构34.投资后管理关系到投资项目的发展和退出方案的实现,良好的投资后管理将会从主动层面减少或消除( ),实现投资的保值增值。（分数：1.00）A.已经发生的投资风险B.已经形成的投资损失C.潜在的投资风险D.无法识别的投资风险35.关于总收益倍数( TVPI)，以下说法正确的是( )。（分数：1.00）A.TVPI反映 7投资资金的时间价值B.对同一项目同一特定时点，IVPI 可能小于 DPIC.TVPI反映了投资人的账面回报水平D.TVPI体现了投资人现金的回收情况36.增值服务目的不包括( )

19、。（分数：1.00）A.使被投资企业快速健康发展B.降低投资风险C.提高投资回报D.锁定基金投资业绩37.关于契约型股权投资基金，下列表述错误的是( )。（分数：1.00）A.契约型基金具有法律实体地位B.基金管理人依据法律法规和基金台同运怍基金C.契约型基金的主要参与主体为基金投资者基金管理人及基金托管人D.契约型基金本质是信托型基金38.关于投资协议和投资备忘录中的估值条款，以下说法正确的是( )。（分数：1.00）A.保证投资方对了解的目标公司商业秘密不得泄露B.股权投资基金作为投资人投入一定金额的资金可在目标公司中获得相应股权比例C.保证不会因公司以更低发行价进行新轮融资导致投资人股权

20、贬值D.保证股权投资基金作为投资人对一些重大事项的票否决权39.某公司拟申请股权投资基金管理人登记，中国证券投资基金业协会在受理其申请登记材料后发现其被列入企业信用信息公示系统严重违法公示企业名单，中国证券投资基金业协会在下做法符旨规定的是( )。（分数：1.00）A.要求公司进行整改，整改后允许登记B.列入异常机构名单C.不予登记D.接受申请并予以登记40.投资者购买契约型股权投资基金后，( )是合法的。（分数：1.00）A.将所购的基金份额按照基金合同的约定转让给第三方B.以所购买的基金份额再募集一只基金C.将所股买的基金权益拆分加价分销给不特定的人群D.将所购买的基金权益拆分平均分销给不

21、特定的人群基金从业资格考试私募股权投资基金基础知识真题精选答案解析(总分：40.00，做题时间：60 分钟)一、单项选择题(总题数：40，分数：40.00)1.关于经济增加值法，以下表述错误的是( )。（分数：1.00）A.经济增加值等于税后净营业利润 B.经济增加值比较准确的反映了公司在定时期内为股东创造的价值C.经济增加值可作为公司业绩衡量指标D.经济增加值包括管理团队经营成果贡献的价值解析：2.关于基金外包服务，以下表述错误的是( )。（分数：1.00）A.外包机构均应到中国证券投资基金业协会备案B.基金份额登记属于基金核心业务，不应进行外包 C.在监理必要业务隔离的前提下，可以委托同一

22、家机构对基金进行估值核算和托管D.基金管理人可以委托外包机构从事基金销售业务解析：基金管理人可以自行办理其募集的基金产品的销售业务或委托外包机构从事基金销售业务，可委托外包机构办理基金份额(权益)登记，可委托外包机构办理基金估值核算。3.投资者不得非法汇集他人资金投资于股权投资基金，以下对这一类表述理解错误的是( )。（分数：1.00）A.投资者不能以规避合格投资者标准为目的汇集他人自己投资于股权投资基金B.投资者不能以规避合格投资者标准为目的将股权投资基金份额进行拆分C.多个个人投资者以私下签订协议的形式汇集资金后，可以将汇集后的自己以个人名义投资股权投资基金 D.通过合伙企业、契约等非法人

23、形式汇集多人资金用于投资股权投资基金时，应确保所有投资者均符合合格投资者标准解析：投资私募投资基金的投资者应当确保投资基金来源合法，不得非法汇集他人资金投资股权投资基金。任何机构和个人不得为规避合格投资者标准，募集以股权投资基金份额或其收益权为投资标的的金融产品。4.中国证券投资基金业协会对股权投资基金行业开展行业自律，应依照( )。、证券投资基金法、私募投资基金监督管理暂行办法、私募投资基金募集行为管理办法、关于进一步规范私募基金管理人登记若干事项的公告（分数：1.00）A.、B.、 C.、D.、解析：5.关于贴现现金流法的两种模型,以下说法正确的是( )。（分数：1.00）A.公司的内在价

24、值等于未来各年公司自由现金流量用权益资本成本贴现得到的现值之和B.公司自由现金流量是归属于公司股东的现金流量C.股权自由现金流量贴现模型中,股权的内在价值等于未来各年股权自由现金流量用公司的加权平均资本贴贴现得到的现值之和D.股权自由现金流量指公司经营活动产生的现金流量在扣除业务发展的投资需求和对其他资本提供者的分配之后能够分配给股东的现金流量 解析：6.股权投资协议中，关于排他性条款错误的是( )。（分数：1.00）A.一般是投资分单边选择权的条款B.在排他条款结束日期后，融资方可以拒绝现有投资方，与其他投资方达成交易意向C.排他期间，融资方不能与其他投资分洽谈，但融资方子公司可以与其他投资

25、方洽谈融资D.在规定时间内，投资分有权决定是否投资 解析：排他性条款一般会约定一个为期几个月的排他期限，在排他期限内，目标企业现任股东及其董事、雇员、财务顾问、经纪人在与股权投资基金进行谈判的过程中，不得再与其他投资机构进行接触，从而保证双方的时间和经济效率。同时，投资分如果在协议签署之日前的任何时间决定不执行投资计划，应立即通知目标企业。7.股权投资基金管理人于每年度四月底之前通过股权投资基金登记备案系统填报的年度财务报告，应当( )。（分数：1.00）A.经会计师事务所审计 B.经投资者认可C.经律师事务所出具法律意见书D.经托管人认可解析：股权投资基金管理人应当于每年度 4月底之前，通过

26、私募基金登记备案系统填报经会计师事务所审计的年度财务报告。8.股权投资基金投资项目在境内申报上市的流程中，推出研究报告，进行公司定位和估值属于( )的主要内容。（分数：1.00）A.成立股份公司B.上市前辅导C.促销和发行 D.股票上市及后续解析：股权投资基金投资项目在境内申报上市的流程中，促销和发行的主要内容包括审核通过后向交易所申请发行;推出研究报告，进行公司定位和估值;准备分析员说明会和路演;询价、促销;确定发行规模和定价范围。9.关于国有股权非上市转让的特殊要求，说法正确的是( )（分数：1.00）A.各级人民政府负责审核国有企业的股权转让事项B.股权转让事项经批准后，由转让方委托会计

27、师事务所对转让标的企业进行审计 C.股权转让原则上通过二级市场公开进行D.交易价款原则上应当自合同生效之日起 5个工作日内一次付清，不可分期付款解析：解析：国有股权非上市转让的特殊要求具体如下： (1)国资监管机构负责审核国有企业的股权转让事项。(2)股权转让事项经批准后，由转让方委托会计师事务所对转让标的企业进行审计。(3)股权转让原则上通过产权市场公开进行。(4)交易价款原则上应当自合同生效之日起 5个工作日内一次付清。金额较大、一次付清确有困难的，可以采取分期付款方式。(5)由于国有股权非上市转让须履行特定的审批程序，在涉及国有股权转让协议的效力时，并非签订就生效，需要附加生效条件，在前

28、期的审批、评估各项工作完成后，获得各部门批准后方能生效。10.下列关于股权投资基金份额净值的说法，不正确的是( )。（分数：1.00）A.是衡量基金申购、赎回价格的基础B.是计算投资者申购基金份额的基础C.通过基金资产总值除以基金总份额获得 D.是计算投资者赎回基金金额的基础解析：解析：C 项说法错误，股权投资基金份额净值通过基金资产净值除以基金总份额获得，而从基金全部资产中扣除基金所有负债即是基金资产净值，用公式表示即：基金资产净值=基金资产-基金负债;股权投资基金份额净值是衡量基金申购、赎回价格的基础;是计算投资者申购基金份额的基础;是计算投资者赎回基金金额的基础。11.( )是指每个投资

29、项目投后退出的每一笔资金都按照一定的顺序在基金投资者和管理人之间分配，而不是首先满足基金投资者的全部本金出资和优先收益。（分数：1.00）A.按基金分配B.按利润分配C.按项目逐笔分配D.按单一项目分配 解析：按单一项目分配，是指每个投资项目投后退出的每一笔资金都按照一定的顺序在基金投资者和管理人之间分配，而不是首先满足基金投资者的全部本金出资和优先收益。在逐笔分配的模式下，针对每一笔投后退出收入，管理人都参与收益分配。按基金分配，是指投后退出的所有资金首先用于返还全体投资者的出资本金，以及事先约定的优先收益后，基金管理人才参与超额收益的分配。12.关于股权投资基金并购退出的流程和方法，下列说

30、法错误的是( )。（分数：1.00）A.股权投资基金作为卖方需要准备信息备忘录，以提高信息披露的质量B.资产评估最终的评估结果将由双方在评估的基础上协商得到C.价值评估的目的之一在于估算出股权投资基金并购退出的价值份额D.买卖双方之间存在信息不对称，尽职调查可以尽可能地降低卖方的收购风险 解析：D 项说法不正确，买卖双方之间存在着信息不对称，尽职调查可以减少这种信息的不对称，尽可能地降低买方的收购风险。股权投资基金作为卖方需要准备信息备忘录，以提高信息披露的质量。价值评估的目的之一在于估算出股权投资基金并购退出的价值份额。最终的评估结果将由双方在评估的基础上协商得到。13.募集机构应当妥善保存

31、投资者及其他与基金募集业务相关的记录资料,保存期限自基金清算终止之日起不得少于( )年。（分数：1.00）A.5B.8C.3D.10 解析：14.已登记的股杈投资基金管理人 A公司未按照规定向中国证券投资基金业协会 报送基金管理人经审计的年度财务报告,对 A公司的处罚或措施不包括( )。（分数：1.00）A.有关 A公司新发起设立的基金产品备案申请被暂停受理B.如后期 A公司相应整改完毕,将至少 6个月后才能恢复正常机构公示状态C.A公司将被要求停止运营其所管理的基金产品 D.基金管理人公示平台对外公示了 A公司为“异常机构”解析：15.某家公司拟申请股权投资基金管理人登记,中国证券投资基金业

32、协会在受理其申请登记材料后,发现其被列入企业信用信息公示系统严重违法公示企业名单,中国证券投资基金业协会的下述做法符合规定的是（ ）。（分数：1.00）A.要求该公司进行整改,整改完成后予以登记B.列入异常机构名单C.不予登记 D.接受申请并予以登记解析：16.关于投资协议中的回购权条款,企业创始人一般不需要关注( )。（分数：1.00）A.触发条件B.回购时间C.回购价格D.股东的其他投资资产 解析：17.股权投资基金与目标企业签订投资协议时,( )赋予了股权投资基金对一些 特定重大事项的一票否决权。（分数：1.00）A.回购条款B.保密条款C.反摊薄条款D.保护性条款 解析：18.根据公司

33、法,对采用有限责任公司形式的股权投资基金设立条件描述错误的是( )。（分数：1.00）A.股东人数没有上限 B.股东共同制定公司章程C.有符合公司章程规定的全体股东认缴的出资额D.有公司住所解析：19.某股权投资基金到期拟进行清算,基金存续期限一共 5年。基金成立时次性全部实缴资金 5亿元,全部投资退出 9亿元,存续期间共产生税费 500万元。基金合同约定,基金投资者按照出资比例进行分配,基金设置 8%(单利)的门槛收益。超出门槛收益部分后基金管理人按照 20%的比例提取业绩报酬,无追赶机制。 以下选项,不属于股权投资基金清算与收益分配原则的一项是( )。（分数：1.00）A.优先向基金投资者

34、返还投资本金B.向基金投资者分配门槛收益之后,基金管理人才可以参与业绩报酬的分配C.业绩报酬属于基金的费用,应当优先向管理人分配业绩报酬,再向投资者返还本金 D.基金应当清理完所有债务和产生的费用后,才能向基金投资者和管理人进行分配解析：20.关于基金的内部收益率(IRR),以下说法错误的是( )。（分数：1.00）A.计算 IRR时不考虑所得税影响B.IRR体现了投资资金的时间价值C.IRR是指截止某一特定时点,基金资金流入值现值加上资产净值总额与资金流出值现值总额相等时的折现率D.IRR的计算,往往是在基金处于投资期时 解析：21.关于企业估值,( )不属于运用清算价值法对企业估值时需要采

35、取的步骤（分数：1.00）A.估算单个业务或资产包的变现价值B.计算并确定折扣率C.选择与目标企业较为接近的上市公司作为参考 D.将企业分拆成可供出售的几个业务或资产包解析：22.公司型股权投资基金合同的主要内容,不包括( )。（分数：1.00）A.合规与自律相关内容B.组织形式相关内容C.反摊薄相关内容 D.股权投资业务相关内容解析：23.以下关于优先权条款表述正确的是( )。、目标企业发行新股时,作为老股东的股权投资人可以按照比例优先于新进投资人进行认购、目标企业的其他股东对外出售股权时,作为老股东的股权投资人在同等条件下有优先购买权、确保不会因目标公司以更低的发行价进行新一轮融资而导致投

36、资人的股权被稀释、赋予了股杈投资基金作为投资人对一些特定重大事项的一票否决权（分数：1.00）A.I、B.C.I、 D.I、解析：24.根据私募投资基金募集行为管理办法对风险揭示的相关规定,( )应作为特殊风险事项向投资者进行披露。（分数：1.00）A.股权投资基金资金损失所涉风险B.股权投资基金募集失败所涉风险C.基金合同与中国证券投资基金业协会合同指引不一致所涉风险 D.股权投资基金资金流动性风险解析：25.一般投资者投资股权投资母基金的原因,说法正确的是（ ）。（分数：1.00）A.母基金较股权投资基金有更低的风险和更高的收益,是比股权投资基金更优的选择B.母基金的投资门槛较低,不受到合

37、格投资者标准的约束,对于一般投资者更容易进行投资C.业绩出色的股权投资基金往往会获得超额认购,一般投资者难以获得投资机会,可以通过母基金间接获得投资机会 D.母基金资产规模大,可以更多的投资于股票市场,获得较高的收益解析：26.以下股权投资基金的类型中,不是按照组织形式划分的是( )。（分数：1.00）A.合伙型基金B.创业投资基金 C.契约型基金D.公司型基金解析：27.针对股权投资基金,下列有关基金管理人的高级管理人员获得基金从业资格的表述,错误的是( )。（分数：1.00）A.从事私募股权投资(含创业投资)6 年及以上,且参与并成功退出至少两个项目:符合本条件的,需提交参与项目成功退出证

38、明和两份行业知名人士署名的推荐信,推荐信中应附有推荐人职务及联系方式B.最近三年从事资产管理相关业务,且管理资产年均规模 1000万元以上,再加考科目三股权投资基金基础知识即可申请注册基金从业资格 C.不符合任何资格认定的申请条件,亦可通过参加中国证券投资基金业协会举行的基金从业考试申请注册基金从业资格D.担任过上市公司或实收资本不低于 10亿元人民币的大中型企业高级管理人员,且从业 12年及以上:符合本条件的,需提交企业和个人的相关证明和两份行业知名人士署名的推荐信,推荐信中应附有推荐人职务及联系方解析：28.既能满足对基金管理人形成激励,同时也符合基金管理人和基金投资者双方的一致性利益,符

39、合要求的做法为( )。（分数：1.00）A.先返还投资本金、其次向投资者支付约定的优先收益、最后双方按约定比例分配剩余收益 B.先向管理人分配超额收益、其次向投资者返还投资本金并支付约定的优先收益C.先支付代扣代缴的税费、其次双方按约定比例分配剩余收益、最后向投资者返还投资本金D.先支付代扣代缴的税费、其次向投资者返还投资本金、最后双方按约定比例分配剩余收益解析：29.关于股权投资基金管理人的做法,不符合专业管理原则的是( )。、同一基金管理人管理的私募证券投资基金和股权投资基金,聘任同一人为基金经理、同一基金管理人管理的两只股权投资基金,使用同一银行账户进行资金汇集与调配、同一基金管理人管理

40、的两只股权投资基金,聘任同一商业银行为托管人、同一基金管理人管理的两只股权投资基金,聘任同一会计师事务所为外部审计机构（分数：1.00）A.I、B. C.I、D.I、解析：30.关于国有股权非上市转让的转让价款支付的说法，正确的是( )。（分数：1.00）A.交易价款原装上应当自合同生效之日起 10个工作日内一次付清B.采用分期付款的方式的，在支付完首期付款后，其余款项付款期限不得超过 1年 C.采用分期付款方式的，首期付款府在合同生效之日起 10个工作日内支付D.采用分期付款方式的，首期付款不得低于总价款的 20%解析：31.股权投资基金在于目标企业签订排他条款后，股权投资基金有权（ ）。（

41、分数：1.00）A.满足事先设定的条件时，可要求目标企业回售股权B.优先购买目标企业发行的新股或可转化债券C.要求目标企业董事、高管和其他关键员工不得兼职与本公司业务有竞争的职位D.要求目标企业在于基金谈判过程中，不得再与其他投资机构进行接触 解析：32.境内股权投资基金投资于境外企业，应遵循的法律法规包括( )。（分数：1.00）A.境外投资管理办法、中外合作经营法B.中外合作经营企业法、中外合资经营法C.境外投资管理办法 境外投资项目核准和备案管理办法 D.中外合资经营法 境外投资项目核准和备案管理办法解析：33.某公司拟成为股权投资基金的募集机构,该公司关于募集机构的下述说法正确的是(

42、)。（分数：1.00）A.只要取得基金销售机构业务资格的机构就可以担任股权投资基金募集机构B.只要经营范围中有基金管理的就可以担任股权投资基金募集机构C.只要在中国证券投资基金业协会登记为基金管理人就可以成为自己发起设立的基金的募集机构 D.只要经营范围中有基金销售的就可以担任股权投资基金募集机构解析：34.投资后管理关系到投资项目的发展和退出方案的实现,良好的投资后管理将会从主动层面减少或消除( ),实现投资的保值增值。（分数：1.00）A.已经发生的投资风险B.已经形成的投资损失C.潜在的投资风险 D.无法识别的投资风险解析：35.关于总收益倍数( TVPI)，以下说法正确的是( )。（分

43、数：1.00）A.TVPI反映 7投资资金的时间价值B.对同一项目同一特定时点，IVPI 可能小于 DPIC.TVPI反映了投资人的账面回报水平 D.TVPI体现了投资人现金的回收情况解析：36.增值服务目的不包括( )。（分数：1.00）A.使被投资企业快速健康发展B.降低投资风险C.提高投资回报D.锁定基金投资业绩 解析：37.关于契约型股权投资基金，下列表述错误的是( )。（分数：1.00）A.契约型基金具有法律实体地位 B.基金管理人依据法律法规和基金台同运怍基金C.契约型基金的主要参与主体为基金投资者基金管理人及基金托管人D.契约型基金本质是信托型基金解析：38.关于投资协议和投资备

44、忘录中的估值条款，以下说法正确的是( )。（分数：1.00）A.保证投资方对了解的目标公司商业秘密不得泄露B.股权投资基金作为投资人投入一定金额的资金可在目标公司中获得相应股权比例 C.保证不会因公司以更低发行价进行新轮融资导致投资人股权贬值D.保证股权投资基金作为投资人对一些重大事项的票否决权解析：39.某公司拟申请股权投资基金管理人登记，中国证券投资基金业协会在受理其申请登记材料后发现其被列入企业信用信息公示系统严重违法公示企业名单，中国证券投资基金业协会在下做法符旨规定的是( )。（分数：1.00）A.要求公司进行整改，整改后允许登记B.列入异常机构名单C.不予登记 D.接受申请并予以登记解析：40.投资者购买契约型股权投资基金后，( )是合法的。（分数：1.00）A.将所购的基金份额按照基金合同的约定转让给第三方 B.以所购买的基金份额再募集一只基金C.将所股买的基金权益拆分加价分销给不特定的人群D.将所购买的基金权益拆分平均分销给不特定的人群解析：