基金从业资格考试证券投资基金基础知识真题2014年3月及答案解析.doc

1、基金从业资格考试证券投资基金基础知识真题 2014 年 3 月及答案解析(总分：20.00，做题时间：50 分钟)一、单项选择题(总题数：9，分数：20.00)1.财政部代表中央政府发行的债券，被称为( )。（分数：1.00）A.国债B.地方政府债券C.公司债券D.金融债券2.下列属于远期合约的是( )。（分数：1.00）A.货币期货B.股票期货C.股票指数期货D.远期利率合约3.期权交易实际上是一种权利的单方面有偿让渡，期权的买方以支付一定数量的( )为代价而拥有了这种权利。（分数：1.00）A.保证金B.期权费C.佣金D.手续费4.马柯威茨的投资组合理论的主要贡献表现在( )。（分数：1.

2、00）A.以因素模型解释了资本资产的定价问题B.降低了构建有效投资组合的计算复杂性与所费时间C.确立了市场投资组合与有效边界的相对关系D.创立了以均值方差法为基础的投资组合理论5.如果市场是有效的，证券价格针对一条信息会出现下列何种反应?（ ）（分数：1.00）A.没有反应B.逐步调整到位C.迅速调整到位D.反应方向正确，但反应过度6.根据现代组合理论，能够反映投资组合风险大小的定量指标，除了组合的方差外，还有( )。（分数：1.00）A.相关系数B.Beta 系数C.利率D.A1pha 系数7.分析股票基金组合特点的指标不包括( )。（分数：1.00）A.跟踪误差B.平均市值C.平均市盈率D

3、平均市净率8.下列关于封闭式基金的利润分配，说法错误的是( )。（分数：1.00）A.封闭式基金的收益分配，每年不得少于一次B.封闭式基金年度收益分配比例不得低于基金年度可供分配利润的 90C.基金收益分配后基金份额净值不得高于面值D.封闭式基金只能采用现金分红9.下列关于机构法人买卖基金产生的税收的表述，正确的是（ ）。（分数：1.00）A.对机构买卖基金份额征收印花税B.对非金融机构买卖基金的差价收入征收营业税C.对机构从基金分配中获得的收入征收企业所得税D.对金融机构买卖基金的差价收入征收营业税_基金从业资格考试证券投资基金基础知识真题 2014 年 3 月答案解析(总分：20.00，

4、做题时间：50 分钟)一、单项选择题(总题数：9，分数：20.00)1.财政部代表中央政府发行的债券，被称为( )。（分数：1.00）A.国债 B.地方政府债券C.公司债券D.金融债券解析：解析政府债券是政府为筹集资金而向投资者出具并承诺在一定时期支付利息和偿还本金的债务凭证。我国政府债券包括国债和地方政府债。其中，国债是财政部代表中央政府发行的债券。2.下列属于远期合约的是( )。（分数：1.00）A.货币期货B.股票期货C.股票指数期货D.远期利率合约 解析：解析远期合约是指交易双方约定在未来的某一确定的时间，按约定的价格买入或卖出一定数量的某种合约标的资产的合约。金融远期合约主要包括远期

5、利率合约、远期外汇合约和远期股票合约。3.期权交易实际上是一种权利的单方面有偿让渡，期权的买方以支付一定数量的( )为代价而拥有了这种权利。（分数：1.00）A.保证金B.期权费 C.佣金D.手续费解析：解析期权允许买方从市场的一种变动中受益，但市场朝相反方向变动时也不会遭受损失。这意味着期权的买方和卖方获利和损失的机会不是均等的。期权的买方获得了好处而没有任何坏处，获得了一种权利而没有义务。买方为获得这种权利而支付一定费用是合理的；同样，对于只会遭受损失的卖方而言，收取一定的期权费也是合理的。4.马柯威茨的投资组合理论的主要贡献表现在( )。（分数：1.00）A.以因素模型解释了资本资产的定

6、价问题B.降低了构建有效投资组合的计算复杂性与所费时间C.确立了市场投资组合与有效边界的相对关系D.创立了以均值方差法为基础的投资组合理论 解析：解析马柯威茨于 1952 年开创了以均值方差法为基础的投资组合理论。这一理论的基本假设是投资者是厌恶风险的。这意味着投资者若接受高风险的话，则必定要求高收益率来补偿。5.如果市场是有效的，证券价格针对一条信息会出现下列何种反应?（ ）（分数：1.00）A.没有反应B.逐步调整到位C.迅速调整到位 D.反应方向正确，但反应过度解析：解析一个信息有效的市场，投资工具的价格应当能够反映所有可获得的信息，包括基本面信息、价格与风险信息等。因此，如果市场是由有

7、效的，那么证券价格会迅速调整到位，以反映所有可获得的信息，此时想凭借信息优势获取超额收益是不大可能的。6.根据现代组合理论，能够反映投资组合风险大小的定量指标，除了组合的方差外，还有( )。（分数：1.00）A.相关系数B.Beta 系数 C.利率D.A1pha 系数解析：解析贝塔系数()是评估证券或投资组合系统性风险的指标，反映的是投资对象对市场变化的敏感度。7.分析股票基金组合特点的指标不包括( )。（分数：1.00）A.跟踪误差 B.平均市值C.平均市盈率D.平均市净率解析：解析依据股票基金所持有的全部股票的平均市值、平均市盈率、平均市净率等指标，可以对股票基金的风格暴露进行分析。A 项

8、跟踪误差是指指数基金收益率与标的指数收益率之间的偏差，用来表述指数基金与标的指数之间的相关程度。8.下列关于封闭式基金的利润分配，说法错误的是( )。（分数：1.00）A.封闭式基金的收益分配，每年不得少于一次B.封闭式基金年度收益分配比例不得低于基金年度可供分配利润的 90C.基金收益分配后基金份额净值不得高于面值 D.封闭式基金只能采用现金分红解析：解析公开募集证券投资基金运作管理办法规定：封闭式基金的收益分配，每年不得少于一次；封闭式基金年度收益分配比例不得低于基金年度可供分配利润的 90。基金收益分配后基金份额净值不得低于面值。封闭式基金只能采用现金分红。9.下列关于机构法人买卖基金产生的税收的表述，正确的是（ ）。（分数：1.00）A.对机构买卖基金份额征收印花税B.对非金融机构买卖基金的差价收入征收营业税C.对机构从基金分配中获得的收入征收企业所得税D.对金融机构买卖基金的差价收入征收营业税 解析：解析A 项，机构投资者买卖基金份额暂免征收印花税；B 项，非金融机构买卖基金份额的差价收入不征收营业税；C 项，机构投资者从基金分配中获得的收入，暂不征收企业所得税。_解析：_解析：_解析：_解析：_解析：_解析：_解析：_解析：_解析：_解析：_解析：