期货交易流程——竞价及答案解析.doc

1、期货交易流程竞价及答案解析(总分：13.50，做题时间：90 分钟)一、单项选择题(总题数：10，分数：5.00)1.客户对交易结算单记载事项有异议的，应当在( )前向期货公司提出书面异议。A当日 17:00 B下一交易日开市C下一交易日收市 D下一交易日 17:00（分数：0.50）A.B.C.D.2.我国期货交易所目前采取的主要交易方式为( )。A场外交易方式 B适合方式C计算机撮合方式 D公开喊价方式（分数：0.50）A.B.C.D.3.我国期货交易所开盘价集合竞价每一交易日开市前( )分钟内进行。A10 B8 C5 D4（分数：0.50）A.B.C.D.4.某时刻上海期货交易所某铜合约

2、的报价中，最优卖出价为 68670 元/吨，最优买入价为 68700 元/吨，前一成交价为 68690 元/吨，那么该合约的撮合成交价应为( )元/吨。A68680 B68690 C66700 D68670（分数：0.50）A.B.C.D.5.在我国期货交易所( )是由集合竞价产生的。A最高价 B开盘价 C收盘价 D最低价（分数：0.50）A.B.C.D.6.( )是指在交易所交易池内由交易者面对面地公开喊价，表达各自买进或卖出合约的要求。A交易者协商成交 B连续竞价制C一节一价制 D计算机撮合成交（分数：0.50）A.B.C.D.7.关于连续竞价制，下列说法不正确的是( )。A在交易所大厅的

3、交易池内由交易者面对面的公开喊价B有利于公开、公平、公正的原则C在日本期货市场比较流行D交易者可做出一些手势配合交易（分数：0.50）A.B.C.D.8.“一节一价制”的叫价方式在( )比较普遍。A英国 B美国 C荷兰 D日本（分数：0.50）A.B.C.D.9.集合竞价采用的原则是( )。A价格优先原则 B平均价原则 C时间优先原则 D最大成交量原则（分数：0.50）A.B.C.D.10.开盘集合竞价中的未成交申报单( )开市后竞价交易。A自动参与B不再参与C由客户决定是否参与D由出市代表根据是否有利于客户再决定是否参与（分数：0.50）A.B.C.D.二、多项选择题(总题数：7，分数：3.

4、50)11.关于集合竞价的原则，正确的是( )。（分数：0.50）A.低于集合竞价产生的价格的卖出申报全部成交B.低于集合竞价产生的价格的买入申报全部成交C.等于集合竞价产生的价格的买入或卖出申报，根据买入申报量和卖出申报量的多少，按少的一方的申报量成交D.高于集合竞价产生的价格的卖出申报全部成交12.国内期货交易所在进行计算机撮合成交时，遵循( )原则。（分数：0.50）A.时间优先B.套保优先C.数量优先D.价格优先13.期货合约的价格形成方式有( )。（分数：0.50）A.公开喊价方式B.配对交易方式C.连续竞价方式D.计算机撮合成交方式14.在期货市场竞价交易中，公开喊价方式可分为(

5、)。（分数：0.50）A.打手势报价B.连续竞价制C.一节一价制D.计算机撮合成交15.关于一节一价制，下列说法正确的有( )。（分数：0.50）A.将每个交易日分成若干节B.每一节交易中，一种合约只有一个价格C.没有连续不断的竞价D.在欧美较为普遍16.在计算机撮合成交的过程中，某一时刻 4 月份大豆期货合约的买入申报价为 4040 元/吨，卖出申报价为 4034 元/吨。则下列说法正确的有( )。（分数：0.50）A.若前一成交价为 4038 元/吨，则最新成交价为 4038 元/吨B.若前一成交价为 4042 元/吨，则最新成交价为 4040 元/吨C.若前一成交价为 4036 元/吨，

6、则最新成交价为 4038 元/吨D.若前一成交价为 4032 元/吨，则最新成交价为 4032 元/吨17.关于集合竞价产生价格的方法，下列表述正确的有( )。（分数：0.50）A.交易系统分别对所有有效的买入申报按申报价由低到高的顺序排列B.申报价相同的按进入系统的时间先后排列C.所有有效的卖出申报按申报价由低到高的顺序排列D.开盘集合竞价中的未成交申报单自动参与开市后竞价交易三、判断题(总题数：10，分数：5.00)18.我国期货交易所的开盘价由集合竞价产生，集合竞价采用最大成交量原则。( )（分数：0.50）A.正确B.错误19.在我国期货交易开盘集合竞价中，高于开盘价的卖出申报全部成交

7、，低于开盘价的买入申报全部成交。( )（分数：0.50）A.正确B.错误20.21 世纪以来，随着信息技术的发展，越来越多的交易所采用了计算机撮合成交方式，而原来采用公开喊价的交易所逐渐被淘汰出了市场。( )（分数：0.50）A.正确B.错误21.期货合约价格的形成方式主要有一节一价制和连续竞价制。( )（分数：0.50）A.正确B.错误22.一节一价制是指把每个交易日分为若干节，每节只有一个价格的制度。每节交易由卖方最先叫价，所有场内经纪人根据其叫价申报交易数量，直至在某一价格上买卖双方的交易数量相等时为止。( )（分数：0.50）A.正确B.错误23.计算机撮合成交中，当买入价大于、等于卖

8、出价则自动撮合成交，撮合成交价等于买入价、卖出价和前一成交价的平均值。( )（分数：0.50）A.正确B.错误24.集合竞价时，如果最后一笔成交是部分成交，则以前一日收盘价格为集合竞价产生的价格。( )（分数：0.50）A.正确B.错误25.在开盘价集合竞价中，高于集合竞价产生的价格的买入申报将全部成交，低于集合竞价产生的价格的卖出申报也将全部成交。( )（分数：0.50）A.正确B.错误26.在集合竞价中，交易系统分别对所有有效的买入申报按申报价由高到低的顺序排列，申报价相同的按照进入系统的时间先后排列；所有有效的卖出申报按申报价由高到低的顺序排列。申报价相同的按照进入系统的时间先后排列。(

9、 )（分数：0.50）A.正确B.错误27.客户既未对交易结算单记载事项确认，也未提出异议的，视为对交易结算单的确认。( )（分数：0.50）A.正确B.错误期货交易流程竞价答案解析(总分：13.50，做题时间：90 分钟)一、单项选择题(总题数：10，分数：5.00)1.客户对交易结算单记载事项有异议的，应当在( )前向期货公司提出书面异议。A当日 17:00 B下一交易日开市C下一交易日收市 D下一交易日 17:00（分数：0.50）A.B. C.D.解析：解析 客户对交易结算单记载事项有异议的，应当在下一交易日开市前向期货公司提出书面异议；客户对交易结算单记载事项无异议的，应当在交易结算

10、单上签字确认或者按照期货经纪合同约定的方式确认。客户既未对交易结算单记载事项确认，也未提出异议的，视为对交易结算单的确认。对于客户有异议的，期货公司应当根据原始指令记录和交易记录予以核实。2.我国期货交易所目前采取的主要交易方式为( )。A场外交易方式 B适合方式C计算机撮合方式 D公开喊价方式（分数：0.50）A.B.C. D.解析：解析 计算机撮合成交是根据公开喊价的原理设计而成的一种计算机自动化交易方式，是指期货交易所的计算机交易系统对交易双方的交易指令进行配对的过程。国内期货交易所均采用计算机撮合成交方式。3.我国期货交易所开盘价集合竞价每一交易日开市前( )分钟内进行。A10 B8

11、C5 D4（分数：0.50）A.B.C. D.解析：解析 我国期货交易所开盘价由集合竞价产生。开盘价集合竞价在某品种某月份合约每一交易日开市前 5 分钟内进行。其中，前 4 分钟为期货合约买、卖价格指令申报时间，后 1 分钟为集合竞价撮合时间，开市时产生开盘价。交易系统自动控制集合竞价申报的开始和结束，并在计算机终端上显示。4.某时刻上海期货交易所某铜合约的报价中，最优卖出价为 68670 元/吨，最优买入价为 68700 元/吨，前一成交价为 68690 元/吨，那么该合约的撮合成交价应为( )元/吨。A68680 B68690 C66700 D68670（分数：0.50）A.B. C.D.

12、解析：解析 计算机交易系统一般将买卖申报单按价格优先、时间优先的原则进行排序。当买入价大于、等于卖出价则自动撮合成交，撮合成交价等于买入价、卖出价和前一成交价三者中居中的一个价格。5.在我国期货交易所( )是由集合竞价产生的。A最高价 B开盘价 C收盘价 D最低价（分数：0.50）A.B. C.D.解析：6.( )是指在交易所交易池内由交易者面对面地公开喊价，表达各自买进或卖出合约的要求。A交易者协商成交 B连续竞价制C一节一价制 D计算机撮合成交（分数：0.50）A.B. C.D.解析：7.关于连续竞价制，下列说法不正确的是( )。A在交易所大厅的交易池内由交易者面对面的公开喊价B有利于公开

13、、公平、公正的原则C在日本期货市场比较流行D交易者可做出一些手势配合交易（分数：0.50）A.B.C. D.解析：解析 连续竞价制在欧美期货市场较为流行；一节一价制在日本期货市场比较流行。8.“一节一价制”的叫价方式在( )比较普遍。A英国 B美国 C荷兰 D日本（分数：0.50）A.B.C.D. 解析：9.集合竞价采用的原则是( )。A价格优先原则 B平均价原则 C时间优先原则 D最大成交量原则（分数：0.50）A.B.C.D. 解析：10.开盘集合竞价中的未成交申报单( )开市后竞价交易。A自动参与B不再参与C由客户决定是否参与D由出市代表根据是否有利于客户再决定是否参与（分数：0.50）

14、A. B.C.D.解析：二、多项选择题(总题数：7，分数：3.50)11.关于集合竞价的原则，正确的是( )。（分数：0.50）A.低于集合竞价产生的价格的卖出申报全部成交 B.低于集合竞价产生的价格的买入申报全部成交C.等于集合竞价产生的价格的买入或卖出申报，根据买入申报量和卖出申报量的多少，按少的一方的申报量成交 D.高于集合竞价产生的价格的卖出申报全部成交解析：解析 集合竞价采用最大成交量原则，即以此价格成交能够得到最大成交量。高于集合竞价产生的价格的买入申报全部成交；低于集合竞价产生的价格的卖出申报全部成交；等于集合竞价产生的价格的买入或卖出申报，根据买入申报量和卖出申报量的多少，按少

15、的一方的申报量成交。12.国内期货交易所在进行计算机撮合成交时，遵循( )原则。（分数：0.50）A.时间优先 B.套保优先C.数量优先D.价格优先 解析：解析 国内期货交易所均采用计算机撮合成交方式。计算机交易系统一般将买卖申报单以价格优先、时间优先的原则进行排序。13.期货合约的价格形成方式有( )。（分数：0.50）A.公开喊价方式 B.配对交易方式C.连续竞价方式D.计算机撮合成交方式 解析：14.在期货市场竞价交易中，公开喊价方式可分为( )。（分数：0.50）A.打手势报价B.连续竞价制 C.一节一价制 D.计算机撮合成交解析：15.关于一节一价制，下列说法正确的有( )。（分数：

16、0.50）A.将每个交易日分成若干节 B.每一节交易中，一种合约只有一个价格 C.没有连续不断的竞价 D.在欧美较为普遍解析：解析 D 项一节一价制在日本较为普遍。16.在计算机撮合成交的过程中，某一时刻 4 月份大豆期货合约的买入申报价为 4040 元/吨，卖出申报价为 4034 元/吨。则下列说法正确的有( )。（分数：0.50）A.若前一成交价为 4038 元/吨，则最新成交价为 4038 元/吨 B.若前一成交价为 4042 元/吨，则最新成交价为 4040 元/吨 C.若前一成交价为 4036 元/吨，则最新成交价为 4038 元/吨D.若前一成交价为 4032 元/吨，则最新成交价

17、为 4032 元/吨解析：解析 计算机交易系统一般将买卖申报单以价格优先、时间优先的原则进行排序。当买入价大于、等于卖出价时，则自动撮合成交，撮合成交价等于买入价、卖出价和前一成交价三者中居中的一个价格。17.关于集合竞价产生价格的方法，下列表述正确的有( )。（分数：0.50）A.交易系统分别对所有有效的买入申报按申报价由低到高的顺序排列B.申报价相同的按进入系统的时间先后排列 C.所有有效的卖出申报按申报价由低到高的顺序排列 D.开盘集合竞价中的未成交申报单自动参与开市后竞价交易 解析：解析 A 项，交易系统分别对所有有效的买入申报按申报价由高到低的顺序排列。三、判断题(总题数：10，分数

18、：5.00)18.我国期货交易所的开盘价由集合竞价产生，集合竞价采用最大成交量原则。( )（分数：0.50）A.正确 B.错误解析：解析 我国期货交易所的开盘价由集合竞价产生。开盘价集合竞价在某品种某月份合约每一交易日开市前 5 分钟内进行；集合竞价采用最大成交量原则，即以此价格成交能够得到最大成交量。19.在我国期货交易开盘集合竞价中，高于开盘价的卖出申报全部成交，低于开盘价的买入申报全部成交。( )（分数：0.50）A.正确B.错误 解析：解析 我国期货交易中，集合竞价采用最大成交量原则，即以此价格成交能够得到最大成交量。高于集合竞价产生的价格(开盘价)的买入申报全部成交；低于集合竞价产生

19、的价格(开盘价)的卖出申报全部成交；等于集合竞价产生的价格(开盘价)的买入或卖出申报，根据买入申报量和卖出申报量的多少，按少的一方的申报量成交。20.21 世纪以来，随着信息技术的发展，越来越多的交易所采用了计算机撮合成交方式，而原来采用公开喊价的交易所逐渐被淘汰出了市场。( )（分数：0.50）A.正确B.错误 解析：解析 21 世纪以来，随着信息技术的发展，越来越多的交易所采用了计算机撮合成交方式，而原来采用公开喊价的交易所也逐步引入了电子交易系统。公开喊价方式又可分为连续竞价制和一节一价制。连续竞价制在欧美期货市场较为流行。一节一价制在日本较为普遍。21.期货合约价格的形成方式主要有一节

20、一价制和连续竞价制。( )（分数：0.50）A.正确B.错误 解析：解析 期货合约价格的形成方式主要有：公开喊价方式和计算机撮合成交两种方式。公开喊价方式又可分为两种形式：连续竞价制(动盘)和一节一价制(静盘)。22.一节一价制是指把每个交易日分为若干节，每节只有一个价格的制度。每节交易由卖方最先叫价，所有场内经纪人根据其叫价申报交易数量，直至在某一价格上买卖双方的交易数量相等时为止。( )（分数：0.50）A.正确B.错误 解析：解析 一节一价制是指把每个交易日分为若干节，每节只有一个价格的制度。每节交易由主持人最先叫价，所有场内经纪人根据其叫价申报买卖数量，直至在某一价格上买卖双方的交易数

21、量相等时为止。23.计算机撮合成交中，当买入价大于、等于卖出价则自动撮合成交，撮合成交价等于买入价、卖出价和前一成交价的平均值。( )（分数：0.50）A.正确B.错误 解析：解析 计算机撮合成交中，当买入价大于、等于卖出价时则自动撮合成交，撮合成交价等于买入价、卖出价和前一成交价三者中居中的一个价格。24.集合竞价时，如果最后一笔成交是部分成交，则以前一日收盘价格为集合竞价产生的价格。( )（分数：0.50）A.正确B.错误 解析：解析 交易系统逐步将排在前面的买入申报和卖出申报配对成交，直到不能成交为止。如最后一笔成交是部分成交的，则以部分成交的申报价为集合竞价产生的价格。25.在开盘价集合竞价中，高于集合竞价产生的价格的买入申报将全部成交，低于集合竞价产生的价格的卖出申报也将全部成交。( )（分数：0.50）A.正确 B.错误解析：26.在集合竞价中，交易系统分别对所有有效的买入申报按申报价由高到低的顺序排列，申报价相同的按照进入系统的时间先后排列；所有有效的卖出申报按申报价由高到低的顺序排列。申报价相同的按照进入系统的时间先后排列。( )（分数：0.50）A.正确B.错误 解析：解析 所有有效的卖出申报按申报价由低到高的顺序排列。27.客户既未对交易结算单记载事项确认，也未提出异议的，视为对交易结算单的确认。( )（分数：0.50）A.正确 B.错误解析：