期货市场组织结构及答案解析.doc

1、期货市场组织结构及答案解析(总分：36.50，做题时间：90 分钟)一、B单项题/B(总题数：17，分数：8.50)1.( )是一种利益共享、风险共担的集合投资方式。（分数：0.50）A.商品期货B.共同基金C.金融期货D.期货期权2.在我国，( )具备直接与中国金融期货交易所进行结算的资格。（分数：0.50）A.非结算会员B.结算会员C.普通机构投资者D.普通个人投资者3.会员制期货交易所的会员大会为( )。（分数：0.50）A.权力机构的常设机构B.监管机构C.权力机构D.执行机构4.会员制期货交易所总经理行使的职权不包括( )。（分数：0.50）A.主持期货交易所的日常工作B.拟订期货交

2、易所合并、分立、解散和清算的方案C.拟订期货交易所章程、交易规则修改方案D.拟订并实施经批准的期货交易所发展规划、年度工作计划5.下列不属于独立法人的是( )。（分数：0.50）A.上海期货交易所B.中国金融期货交易所C.芝加哥商业交易所的结算机构D.英国的伦敦结算所6.下列关于结算机构作用的说法，不正确的是( )。（分数：0.50）A.结算机构对于期货交易的盈亏结算是指开仓盈亏结算B.期货交易一旦成交，结算机构就承担起保证每笔交易按期履约的全部责任C.由于结算机构替代了原始对手，结算会员及其客户可以随时冲销合约而不必征得原始对手的同意D.结算机构作为结算保证金收取、管理的机构，承担起了控制市

3、场风险的职责7.我国的期货交易所不包括( )。（分数：0.50）A.郑州商品交易所B.上海期货交易所C.深圳证券交易所D.中国金融期货交易所8.在美国期货市场，生产贸易商参与期货市场多是通过( )代理进行的。（分数：0.50）A.期货交易顾问B.场内经纪人C.期货佣金商D.助理中介人9.我国的 IB制度中，由( )担任期货公司的经纪人，提供中间介绍业务。（分数：0.50）A.券商B.结算机构C.个人D.银行10.根据期货投资者入市目的的不同，期货投资者可以分为( )。（分数：0.50）A.套期保值者和套利交易者B.套期保值者和经纪商C.套利交易者、投机者和经纪商D.套期保值者、投机者和套利者1

4、1.会员制期货交易所的权力机构是( )。（分数：0.50）A.会员大会B.理事会C.股东大会D.董事会12.下列关于结算机构的说法，不正确的是( )。（分数：0.50）A.目前，我国期货结算机构是交易所的一个内部机构B.结算机构通常采用会员制，只有结算机构的会员才能直接得到结算机构提供的服务C.在国外，期货交易所会员未必同时是结算机构会员D.对结算机构的所有会员资格持有人或股东的资本要求相同13.期货交易所可以( )。（分数：0.50）A.参与期货交易活动B.参与期货价格形成C.拥有合约标的商品D.设计期货合约14.在美国期货市场，( )是指接受客户委托，代理客户进行期货、期权交易，并收取交易

5、佣金的中介组织。（分数：0.50）A.期货交易顾问B.期货佣金商C.场内经纪人D.助理中介人15.公司制期货交易所的特点不包括( )。（分数：0.50）A.对场内交易承担担保责任B.以公共利益为目的C.成本观念强D.实行自收自支、自负盈亏16.根据 2007年 4月颁布实施的证券公司为期货公司提供中间介绍业务试行办法的规定，券商申请介绍业务资格应符合“净资本不低于( )亿元人民币”的条件。（分数：0.50）A.5B.10C.12D.1617.离岸对冲基金与美国对冲基金的差别主要在于( )。（分数：0.50）A.投资规模的大小B.投资种类的限制C.投资地域的不同D.投资者数量的限制二、B多项题/

6、B(总题数：21，分数：21.00)18.下列关于商品基金的说法，正确的有( )。（分数：1.00）A.是一种集合投资方式，组织上类似共同基金公司和投资公司B.专注于投资期货和期权合约C.既可以做多也可以做空D.商品基金经理(CP 实际管理商品基金的资金和账户19.在国际上，期货公司的职能一般包括( )。（分数：1.00）A.根据客户指令代理买卖期货合约、办理结算和交割手续B.从事期货交易自营业务C.对客户账户进行管理，控制客户交易风险D.为客户提供期货市场信息，进行期货交易咨询20.下列属于期货交易所职能的有( )。（分数：1.00）A.制定业务规则B.制定期货合约的标准化条款C.组织和监督

7、期货交易D.监控市场风险21.下列关于套期保值者、投机者和套利者之间关系的说法，正确的有( )。（分数：1.00）A.套期保值者和投机者、套利者之间相互依存B.投机者、套利者承担了套期保值者转移出来的风险C.套期保值者将风险中附着的收益转移给投机者和套利者D.投机者、套利者的介入为套期保值者提供了更多的交易机会22.下列关于套期保值者的说法，正确的有( )。（分数：1.00）A.套期保值者把期货市场当做转移价格风险的场所B.套期保值者可以利用期货合约对将来要买入或出售的某种标的物价格进行保险C.金融期货的套期保值者包括金融市场的债权人和债务人等D.商品期货的套期保值者是生产商、加工商、经营商等

8、23.下列关于对冲基金的说法，正确的有( )。（分数：1.00）A.又称避险基金，是指“风险对冲过的基金”B.可以通过做多、做空以及进行杠杆交易等方式，投资于包括衍生工具、外币和外币证券在内的资产品种C.一般都是高风险的，没有低风险对冲基金D.经常运用对冲的办法去抵消市场风险，锁定套利机会24.我国实行会员制的期货交易所有( )。（分数：1.00）A.大连商品交易所B.郑州商品交易所C.上海期货交易所D.中国金融期货交易所25.下列关于期货投机者的说法，正确的有( )。（分数：1.00）A.期货投机者试图预测商品价格未来走势，甘愿利用自己的资金去冒险B.期货投机者利用期货市场转移价格风险C.期

9、货投机者不断买进卖出期货合约，期望从价格波动中获取利润D.当投机者预测标的物价格将要上涨，就择机买进期货合约26.下列关于会员制期货交易所专业委员会的说法，正确的有( )。（分数：1.00）A.理事会下设若干专业委员会B.一般由理事长提议，经会员大会同意设立C.理事会委派的理事主持各专业委员会D.新品种委员会负责批准新的期货品种合约上市交易27.下列关于会员制期货交易所局限性的说法，正确的有( )。（分数：1.00）A.会员制期货交易所的收益不能在会员间分配，使得会员管理交易所的动力不足B.会员制期货交易所以营利为目标，追求交易所利益最大化C.会员制期货交易所无法通过向其他投资者融资以扩大交易

10、所的资本规模和实力D.会员制期货交易所的非营利性质降低了交易所的管理效率28.( )是区分会员制和公司制交易所的根本标志。（分数：1.00）A.是否为法人B.三权(所有权、经营权、交易权)分配C.监管机构的不同D.是否以营利为目标29.下列关于期货居间人的说法，正确的有( )。（分数：1.00）A.居间人隶属于期货公司B.居间人不是期货公司所订立期货经纪合同的当事人C.期货公司的在职人员不可以成为本公司的居间人D.期货公司的在职人员可以成为其他期货公司的居间人30.下列关于会员制和公司制期货交易所的说法，正确的有( )。（分数：1.00）A.两者都以法人组织形式设立B.两者的资金都来源于交易参

11、与者缴纳的资格金C.前者是以公共利益为设立目的，后者是以营利为设立目的D.前者一般适用于民法的有关规定，后者首先适用公司法的规定31.下列关于期货公司作用的说法，正确的有( )。（分数：1.00）A.有助于增强期货市场竞争的充分性B.有助于提高客户交易的决策效率和决策的准确性C.可以较为有效地控制客户的交易风险D.有助于实现期货交易风险在各环节的分散承担32.在我国，证券公司受期货公司委托从事介绍业务，应当提供的服务包括( )。（分数：1.00）A.代理客户进行期货交易、结算和交割B.协助办理开户手续C.提供期货行情信息、交易设施D.代期货公司、客户收付期货保证金33.下列关于商品基金和对冲基

12、金的说法，正确的有( )。（分数：1.00）A.商品基金的投资领域比对冲基金小得多B.商品基金运作比对冲基金规范，透明度更高C.商品基金和对冲基金通常被称为另类投资工具或其他投资工具D.商品基金的业绩表现与股票市场的相关度比对冲基金高34.结算机构的职能包括( )。（分数：1.00）A.设计期货合约B.结算期货交易盈亏C.担保交易履行D.控制市场风险35.在我国的期货交易所中，不区分结算会员和非结算会员的交易所有( )。（分数：1.00）A.郑州商品交易所B.大连商品交易所C.中国金融期货交易所D.上海期货交易所36.从资金来源划分，期货市场的机构投资者可分为( )。（分数：1.00）A.生产

13、贸易商B.证券公司、商业银行和投资银行C.养老基金D.养老保险37.期货市场的组织结构由( )组成。（分数：1.00）A.提供集中交易场所的期货交易所B.提供结算服务的结算机构C.提供代理交易服务的期货公司D.进行期货交易的投资者38.下列关于期货公司的说法，正确的有( )。（分数：1.00）A.期货公司是期货市场的中介组织B.期货公司以客户的名义为客户进行期货交易C.期货公司可以为客户提供期货市场信息，进行期货交易咨询D.期货公司与客户共同承担交易结果三、B判断题/B(总题数：14，分数：7.00)39.合约的标准化是期货交易得以进行的前提条件。 ( )（分数：0.50）A.正确B.错误40

14、.近年来，期货交易所出现了由公司制向会员制改制的趋势。 ( )（分数：0.50）A.正确B.错误41.期货公司接受客户委托，按客户指令进行期货交易，交易结果由期货公司承担。 ( )（分数：0.50）A.正确B.错误42.期货套利交易者是指单向头寸拥有者。 ( )（分数：0.50）A.正确B.错误43.仅有套期保值者的市场，套期保值很难实现。 ( )（分数：0.50）A.正确B.错误44.2007年由 CME和 CBOT合并而成的 CME集团是会员制交易所。 ( )（分数：0.50）A.正确B.错误45.与分级结算制度相对应，配套采取的是结算会员联保制度。 ( )（分数：0.50）A.正确B.错

15、误46.在我国，证券公司作为介绍经纪商可以利用证券资金账户为客户存取、划转期货保证金。 ( )（分数：0.50）A.正确B.错误47.对冲基金的基金是一种对冲基金投资公司，它将募集的资金投资于多个对冲基金。 ( )（分数：0.50）A.正确B.错误48.在我国，期货公司可以代理客户进行期货交易。 ( )（分数：0.50）A.正确B.错误49.会员制期货交易所中，会员缴纳的会员资格费是会员对交易所的一种投资行为，可以根据期货交易所的经营状况获得回报。 ( )（分数：0.50）A.正确B.错误50.我国四家期货交易所中，会员制交易所才具有结算职能，公司制交易所不具有结算职能。因此，中国金融期货交易

16、所不具有结算职能。 ( )（分数：0.50）A.正确B.错误51.目前，我国期货公司主要从事期货经纪业务，受现行法规约束，不得从事期货自营业务。 ( )（分数：0.50）A.正确B.错误52.我国有些期货公司的个别期货居间人不仅居间介绍，甚至还从事包括投资咨询、代理交易等期货交易活动，这实际上属于越权代理。 ( )（分数：0.50）A.正确B.错误期货市场组织结构答案解析(总分：36.50，做题时间：90 分钟)一、B单项题/B(总题数：17，分数：8.50)1.( )是一种利益共享、风险共担的集合投资方式。（分数：0.50）A.商品期货B.共同基金 C.金融期货D.期货期权解析：2.在我国，

17、( )具备直接与中国金融期货交易所进行结算的资格。（分数：0.50）A.非结算会员B.结算会员 C.普通机构投资者D.普通个人投资者解析：3.会员制期货交易所的会员大会为( )。（分数：0.50）A.权力机构的常设机构B.监管机构C.权力机构 D.执行机构解析：4.会员制期货交易所总经理行使的职权不包括( )。（分数：0.50）A.主持期货交易所的日常工作B.拟订期货交易所合并、分立、解散和清算的方案C.拟订期货交易所章程、交易规则修改方案 D.拟订并实施经批准的期货交易所发展规划、年度工作计划解析：5.下列不属于独立法人的是( )。（分数：0.50）A.上海期货交易所B.中国金融期货交易所C

18、.芝加哥商业交易所的结算机构 D.英国的伦敦结算所解析：6.下列关于结算机构作用的说法，不正确的是( )。（分数：0.50）A.结算机构对于期货交易的盈亏结算是指开仓盈亏结算 B.期货交易一旦成交，结算机构就承担起保证每笔交易按期履约的全部责任C.由于结算机构替代了原始对手，结算会员及其客户可以随时冲销合约而不必征得原始对手的同意D.结算机构作为结算保证金收取、管理的机构，承担起了控制市场风险的职责解析：7.我国的期货交易所不包括( )。（分数：0.50）A.郑州商品交易所B.上海期货交易所C.深圳证券交易所 D.中国金融期货交易所解析：8.在美国期货市场，生产贸易商参与期货市场多是通过( )

19、代理进行的。（分数：0.50）A.期货交易顾问B.场内经纪人C.期货佣金商 D.助理中介人解析：9.我国的 IB制度中，由( )担任期货公司的经纪人，提供中间介绍业务。（分数：0.50）A.券商 B.结算机构C.个人D.银行解析：10.根据期货投资者入市目的的不同，期货投资者可以分为( )。（分数：0.50）A.套期保值者和套利交易者B.套期保值者和经纪商C.套利交易者、投机者和经纪商D.套期保值者、投机者和套利者 解析：11.会员制期货交易所的权力机构是( )。（分数：0.50）A.会员大会 B.理事会C.股东大会D.董事会解析：12.下列关于结算机构的说法，不正确的是( )。（分数：0.5

20、0）A.目前，我国期货结算机构是交易所的一个内部机构B.结算机构通常采用会员制，只有结算机构的会员才能直接得到结算机构提供的服务C.在国外，期货交易所会员未必同时是结算机构会员D.对结算机构的所有会员资格持有人或股东的资本要求相同 解析：13.期货交易所可以( )。（分数：0.50）A.参与期货交易活动B.参与期货价格形成C.拥有合约标的商品D.设计期货合约 解析：14.在美国期货市场，( )是指接受客户委托，代理客户进行期货、期权交易，并收取交易佣金的中介组织。（分数：0.50）A.期货交易顾问B.期货佣金商 C.场内经纪人D.助理中介人解析：15.公司制期货交易所的特点不包括( )。（分数

21、：0.50）A.对场内交易承担担保责任B.以公共利益为目的 C.成本观念强D.实行自收自支、自负盈亏解析：16.根据 2007年 4月颁布实施的证券公司为期货公司提供中间介绍业务试行办法的规定，券商申请介绍业务资格应符合“净资本不低于( )亿元人民币”的条件。（分数：0.50）A.5B.10C.12 D.16解析：17.离岸对冲基金与美国对冲基金的差别主要在于( )。（分数：0.50）A.投资规模的大小B.投资种类的限制C.投资地域的不同D.投资者数量的限制 解析：二、B多项题/B(总题数：21，分数：21.00)18.下列关于商品基金的说法，正确的有( )。（分数：1.00）A.是一种集合投

22、资方式，组织上类似共同基金公司和投资公司 B.专注于投资期货和期权合约 C.既可以做多也可以做空 D.商品基金经理(CP 实际管理商品基金的资金和账户解析：19.在国际上，期货公司的职能一般包括( )。（分数：1.00）A.根据客户指令代理买卖期货合约、办理结算和交割手续 B.从事期货交易自营业务 C.对客户账户进行管理，控制客户交易风险 D.为客户提供期货市场信息，进行期货交易咨询 解析：20.下列属于期货交易所职能的有( )。（分数：1.00）A.制定业务规则 B.制定期货合约的标准化条款 C.组织和监督期货交易 D.监控市场风险 解析：21.下列关于套期保值者、投机者和套利者之间关系的说

23、法，正确的有( )。（分数：1.00）A.套期保值者和投机者、套利者之间相互依存 B.投机者、套利者承担了套期保值者转移出来的风险 C.套期保值者将风险中附着的收益转移给投机者和套利者 D.投机者、套利者的介入为套期保值者提供了更多的交易机会 解析：22.下列关于套期保值者的说法，正确的有( )。（分数：1.00）A.套期保值者把期货市场当做转移价格风险的场所 B.套期保值者可以利用期货合约对将来要买入或出售的某种标的物价格进行保险 C.金融期货的套期保值者包括金融市场的债权人和债务人等 D.商品期货的套期保值者是生产商、加工商、经营商等 解析：23.下列关于对冲基金的说法，正确的有( )。（

24、分数：1.00）A.又称避险基金，是指“风险对冲过的基金” B.可以通过做多、做空以及进行杠杆交易等方式，投资于包括衍生工具、外币和外币证券在内的资产品种 C.一般都是高风险的，没有低风险对冲基金D.经常运用对冲的办法去抵消市场风险，锁定套利机会 解析：24.我国实行会员制的期货交易所有( )。（分数：1.00）A.大连商品交易所 B.郑州商品交易所 C.上海期货交易所 D.中国金融期货交易所解析：25.下列关于期货投机者的说法，正确的有( )。（分数：1.00）A.期货投机者试图预测商品价格未来走势，甘愿利用自己的资金去冒险 B.期货投机者利用期货市场转移价格风险C.期货投机者不断买进卖出期

25、货合约，期望从价格波动中获取利润 D.当投机者预测标的物价格将要上涨，就择机买进期货合约 解析：26.下列关于会员制期货交易所专业委员会的说法，正确的有( )。（分数：1.00）A.理事会下设若干专业委员会 B.一般由理事长提议，经会员大会同意设立C.理事会委派的理事主持各专业委员会 D.新品种委员会负责批准新的期货品种合约上市交易解析：27.下列关于会员制期货交易所局限性的说法，正确的有( )。（分数：1.00）A.会员制期货交易所的收益不能在会员间分配，使得会员管理交易所的动力不足 B.会员制期货交易所以营利为目标，追求交易所利益最大化C.会员制期货交易所无法通过向其他投资者融资以扩大交易

26、所的资本规模和实力 D.会员制期货交易所的非营利性质降低了交易所的管理效率 解析：28.( )是区分会员制和公司制交易所的根本标志。（分数：1.00）A.是否为法人B.三权(所有权、经营权、交易权)分配 C.监管机构的不同D.是否以营利为目标 解析：29.下列关于期货居间人的说法，正确的有( )。（分数：1.00）A.居间人隶属于期货公司B.居间人不是期货公司所订立期货经纪合同的当事人 C.期货公司的在职人员不可以成为本公司的居间人 D.期货公司的在职人员可以成为其他期货公司的居间人解析：30.下列关于会员制和公司制期货交易所的说法，正确的有( )。（分数：1.00）A.两者都以法人组织形式设

27、立 B.两者的资金都来源于交易参与者缴纳的资格金C.前者是以公共利益为设立目的，后者是以营利为设立目的 D.前者一般适用于民法的有关规定，后者首先适用公司法的规定 解析：31.下列关于期货公司作用的说法，正确的有( )。（分数：1.00）A.有助于增强期货市场竞争的充分性 B.有助于提高客户交易的决策效率和决策的准确性 C.可以较为有效地控制客户的交易风险 D.有助于实现期货交易风险在各环节的分散承担 解析：32.在我国，证券公司受期货公司委托从事介绍业务，应当提供的服务包括( )。（分数：1.00）A.代理客户进行期货交易、结算和交割B.协助办理开户手续 C.提供期货行情信息、交易设施 D.

28、代期货公司、客户收付期货保证金解析：33.下列关于商品基金和对冲基金的说法，正确的有( )。（分数：1.00）A.商品基金的投资领域比对冲基金小得多 B.商品基金运作比对冲基金规范，透明度更高 C.商品基金和对冲基金通常被称为另类投资工具或其他投资工具 D.商品基金的业绩表现与股票市场的相关度比对冲基金高解析：34.结算机构的职能包括( )。（分数：1.00）A.设计期货合约B.结算期货交易盈亏 C.担保交易履行 D.控制市场风险 解析：35.在我国的期货交易所中，不区分结算会员和非结算会员的交易所有( )。（分数：1.00）A.郑州商品交易所 B.大连商品交易所 C.中国金融期货交易所D.上

29、海期货交易所 解析：36.从资金来源划分，期货市场的机构投资者可分为( )。（分数：1.00）A.生产贸易商 B.证券公司、商业银行和投资银行 C.养老基金 D.养老保险 解析：37.期货市场的组织结构由( )组成。（分数：1.00）A.提供集中交易场所的期货交易所 B.提供结算服务的结算机构 C.提供代理交易服务的期货公司 D.进行期货交易的投资者 解析：38.下列关于期货公司的说法，正确的有( )。（分数：1.00）A.期货公司是期货市场的中介组织 B.期货公司以客户的名义为客户进行期货交易C.期货公司可以为客户提供期货市场信息，进行期货交易咨询 D.期货公司与客户共同承担交易结果解析：三

30、、B判断题/B(总题数：14，分数：7.00)39.合约的标准化是期货交易得以进行的前提条件。 ( )（分数：0.50）A.正确 B.错误解析：40.近年来，期货交易所出现了由公司制向会员制改制的趋势。 ( )（分数：0.50）A.正确B.错误 解析：41.期货公司接受客户委托，按客户指令进行期货交易，交易结果由期货公司承担。 ( )（分数：0.50）A.正确B.错误 解析：42.期货套利交易者是指单向头寸拥有者。 ( )（分数：0.50）A.正确B.错误 解析：43.仅有套期保值者的市场，套期保值很难实现。 ( )（分数：0.50）A.正确 B.错误解析：44.2007年由 CME和 CBO

31、T合并而成的 CME集团是会员制交易所。 ( )（分数：0.50）A.正确B.错误 解析：45.与分级结算制度相对应，配套采取的是结算会员联保制度。 ( )（分数：0.50）A.正确 B.错误解析：46.在我国，证券公司作为介绍经纪商可以利用证券资金账户为客户存取、划转期货保证金。 ( )（分数：0.50）A.正确B.错误 解析：47.对冲基金的基金是一种对冲基金投资公司，它将募集的资金投资于多个对冲基金。 ( )（分数：0.50）A.正确 B.错误解析：48.在我国，期货公司可以代理客户进行期货交易。 ( )（分数：0.50）A.正确 B.错误解析：49.会员制期货交易所中，会员缴纳的会员资

32、格费是会员对交易所的一种投资行为，可以根据期货交易所的经营状况获得回报。 ( )（分数：0.50）A.正确B.错误 解析：50.我国四家期货交易所中，会员制交易所才具有结算职能，公司制交易所不具有结算职能。因此，中国金融期货交易所不具有结算职能。 ( )（分数：0.50）A.正确B.错误 解析：51.目前，我国期货公司主要从事期货经纪业务，受现行法规约束，不得从事期货自营业务。 ( )（分数：0.50）A.正确 B.错误解析：52.我国有些期货公司的个别期货居间人不仅居间介绍，甚至还从事包括投资咨询、代理交易等期货交易活动，这实际上属于越权代理。 ( )（分数：0.50）A.正确 B.错误解析：