注册会计师公司战略与风险管理-风险与风险管理(六)-2及答案解析.doc

1、注册会计师公司战略与风险管理-风险与风险管理(六)-2 及答案解析(总分：98.00，做题时间：90 分钟)一、单项选择题(总题数：15，分数：15.00)1.公司有一笔期限 12个月、与上海银行间同业拆借利率挂钩的贷款。根据财务现状，该公司在贷款到期日才有足够资金偿还款项，但财务管理人员预计 3个月后利率将会上涨。在此情况下，为锁定利息的支出，企业可考虑_。（分数：1.00）A.购买看跌期权B.进行利率互换以固定于现有利率的利息支出换取银行的可变利率利息收入C.维持现状，于贷款到期支付利息D.卖出今日到期的利率期货2.3月份，某投机者认为丙公司股价在未来 3个月内可能下跌。此时，丙公司股价为

2、每股 30美元；而 3个月期限的看跌期权行权价为 23美元，目前售价为每份 2美元。如果该投机者 3月份投入 30000美元购买看跌期权，6 月份丙公司股价下跌至 21美元，那么其损益是_。（分数：1.00）A.损失 30000美元B.损失 5000美元C.没有任何损益D.获利 30000美元3.某投资者以 28元的价格购买了某种股票同时拥有该股票的看跌期权合同，行使价为 30元。假设该投资者行使期权时的股票市价是 27元，则该投资者在行权时取得的每股收入为_元。（分数：1.00）A.28B.30C.27D.34.甲公司是一家食品加工企业，需要在 3个月后采购一批大豆。目前大豆的市场价格是 4

3、000元/吨。甲公司管理层预计 3个月后大豆的市场价格将超过 4600元/吨，但因目前甲公司的仓储能力有限，现在购入大豆将不能正常存储。甲公司计划通过衍生工具交易抵销大豆市场价格上涨的风险，下列方案中，甲公司可以采取的是_。（分数：1.00）A.卖出 3个月后到期的执行价格为 4500元/吨的看涨期权B.卖出 3个月后到期的执行价格为 4500元/吨的看跌期权C.买入 3个月后到期的执行价格为 4500元/吨的看涨期权D.买入 3个月后到期的执行价格为 4500元/吨的看跌期权5.9月 28日黑龙江省的一个大豆产地现货价格 1810元/吨，当日的下年度 3月份大豆期货合约价格是1997元/吨。

4、当天，上海地区的某油脂厂买进大豆，当地的现货价格是 2080元/吨。根据以上信息可以计箅黑龙江和上海的基差分别为_。（分数：1.00）A.-187元/吨、+83 元/吨B.+187元/吨、-83 元/吨C.+187元/吨、+83 元/吨D.-187元/吨、-83 元/吨6.下列风险中，不属于市场风险的是_。（分数：1.00）A.商品价格风险B.利率风险C.财务风险D.汇率风险7.乙公司是一家汽车厂商，最近有消费者投诉其产品存在巨大隐患，该公司对此并未在意。随着投诉增多，政府部门开始介入，开出巨额罚单。此事引发该公司市场份额急剧下滑。根据以上信息可以判断，由于该公司未能有效地控制产品投诉而产生的

5、风险是_。（分数：1.00）A.环境风险B.声誉风险C.市场风险D.运营风险8.下列说法正确的是_。（分数：1.00）A.风险只具有客观性B.风险是可以控制的，只要措施得力，完全可以彻底消除风险C.风险是一系列最有可能的结果D.企业风险与企业战略相关9.企业准备在任何一时点承受的风险数量是_。（分数：1.00）A.风险偏好B.风险总量C.风险承受度D.风险集合10.某国仅向本国的企业提供获取外币的渠道，以迫使公司将外币带入本国，这属于_。（分数：1.00）A.政治风险B.财务风险C.经济风险D.汇率风险11.下列各项中，对企业风险管理成本理解正确的是_。（分数：1.00）A.惩治成本是一种主动

6、的成本费用列支B.惩治成本是预防成本的追加和补充C.纠正成本是风险发生后对企业带来现实危害所付出的成本D.损失成本包含给企业带来的潜在经济损失12.下列各项中，属于风险管理委员会职责的是_。（分数：1.00）A.组织协调全面风险管理日常工作B.批准重大决策的风险评估报告C.审议风险管理策略和重大风险管理解决方案D.督导企业风险管理文化的培育13.下列各项中，属于企业操作风险的是_。（分数：1.00）A.泥石流导致公路中断，使某企业运输途中的没备未能按期到达B.人民币汇率升值导致其外贸企业损失 100万元C.由于科技企业总经理管理知识缺乏，企业仍处于粗放式管理阶段D.设备零件发生故障，导致某化工

7、企业生产被迫中断14.今年以来，受国内外各种不确定性因素的影响，房地产行业的发展进入了一个新阶段，甲房地产公司从定性和定量的角度，按照很好、较好、一般、较差 4种不同的假设条件，预测了本公司年度将面临的各种不确定因素，以及由此给企业带来的各种不同结果。甲房地产公司采用的风险管理技术方法是_。（分数：1.00）A.敏感性分析法B.统计推论法C.情景分析法D.条件预测法15.企业信息安全管理中发生失误导致的风险属于_。（分数：1.00）A.市场风险B.操作风险C.技术风险D.运营风险二、多项选择题(总题数：11，分数：22.00)16.下列关于损失事件管理的表述中，错误的有_。（分数：2.00）A

8、损失融资是从风险理财的角度进行损失事件的事后管理B.损失事件融资可分为预期损失融资和非预期损失融资C.预期损失融资一般属于风险资本的范畴D.应急资本的提供方需要承担特定事件发生的风险17.下列对风险管理描述错误的有_。（分数：2.00）A.风险管理只受企业风险管理人员的影响B.适用于各个级别和单位的企业，包括考虑风险组合C.能够对企业的管理层和董事会提供合理保证D.致力于实现一个或多个单独，彼此没有联系的目标18.乙公司在与国外某客户交易的过程中，约定三个月后该客户足额支付货款 300万美元。三个月到期后，该客户表示公司缺乏资金，暂时无法支付货款，希望拖后两个月。在此期间，该客户突然宣布破产

9、乙公司只收回 100万美元。整个过程中，美元一直处于贬值过程中，给乙公司带来了巨大损失。其中蕴含的风险包括_。（分数：2.00）A.市场风险B.汇率风险C.声誉风险D.操作风险19.下列对风险类型描述错误的有_。（分数：2.00）A.法律风险是指因违反法律或监管要求而受到制裁的可能性B.政治风险适合于国内外所有市场C.组织内部因素不会引发社会文化风险D.能源供应的充足性属于市场风险20.乙公司在与国外某客户交易的过程中，约定三个月后该客户足额支付货款 800万美元。三个月到期后，该客户表示公司缺乏资金，暂时无法支付货款，希望拖后两个月。在此期间，该客户突然宣布破产，乙公司只收回 100万美元

10、整个过程中，美元一直处于贬值过程中，给乙公司带来了巨大损失。其中蕴含的风险包括_。（分数：2.00）A.市场风险B.客户信用风险C.声誉风险D.操作风险21.下列属于政府直接干预的情况有_。（分数：2.00）A.甲公司承揽 A国基建项目，项目完成后，该国政府不履行合同B.甲公司在 B国的独资公司被当地政府没收C.C国实行严格的外汇管制，限制将利润带回母国D.D国政府未能发出企业要求的许可证22.甲公司是一家有色金属冶炼企业。在投资建设新厂时，没有按照国家规范建立废水回收系统，导致废水外泄，给周围居民生活环境带来很大影响，当地环保部门介入调查，对甲公司实行了高额罚款。根据以上信息可以判断，甲油

11、公司在此事件中而临的风险包括_。（分数：2.00）A.自然环境风险B.政治风险C.流动性风险D.法律和合规风险23.某商品经销商在期货市场上做与现货市场商品相同或相近但交易相反的买卖行为，以便将现货市场价格波动的风险存期货市场抵消，下列各项中对经销商采用的风险策略方法表述正确的有_。（分数：2.00）A.该经销商采用的风险管理方法主要是为了盈利B.该经销商的风险管理方法回避了价格风险C.该经销商的风险管理方法主要是为了管理财务风险D.该经销商采用的风险管理方法是风险对冲24.关于现代市场经济中人们对风险观念的理解，下列叙述正确的有_。（分数：2.00）A.风险是一系列可能发生的结果而不是最有可

12、能的结果B.风险总是与机遇并存C.风险是可预测可度量的负面因素D.可根据人的主观判断来决定选择不同的风险25.近年，受出口番茄价格持续上涨影响，某原有的番茄酱加工企业纷纷增加生产线，导致产能过剩，甲番茄酱厂于 2013年新建了 2条生产线，投产以来一直面临着原料紧缺的问题，在番茄种植季节，甲番茄酱厂与农民签订了收购合同，但到了收购季节，随着番茄收购价格的一再上涨，部分农民拒绝供货，转而将番茄卖给了出价更高的企业。番茄酱厂此时面临的风险包括_。（分数：2.00）A.技术风险B.市场风险C.产业风险D.信用风险26.下列关于企业全面风险管理特征的表述中，正确的有_。（分数：2.00）A.主要运用于

13、企业的日常风险管理层面B.对企业所有风险进行管理C.由风险管理专业人才实施风险专业化管理D.使用系统的规范化的方法，以确保所有的风险都得到识别三、不定项选择题(总题数：15，分数：30.00)27.天华公司是一家大型家电企业。2011 年初，公司领导召开会议，集体通过以下决定：将手中多余资金 1.5亿元投资于国家发行的五年期国债、某汽车集团发行的五年期重点企业债券，以及业绩优良的公司股票。预提一部分准备金用于可能发生的异地员工劳动争议。在厂区内全面禁止吸烟。针对公司存货加强投保，防止出现意外损失。根据以上信息可以判断，该公司以上决策中属于风险补偿策略的是_。（分数：2.00）A.B.C.D.2

14、8.某集团管理层做出了风险应对措施决策。下列各项中，属于风险转换的是_。（分数：2.00）A.提高信用标准防止坏账损失的扩大B.在本国和其他国家或地区进行投资，以便缓解和分散集中投资的风险C.为了获得质量更高的信息技术资源，将集团全部信息技术业务外包D.基于成本效益考虑，管理层认为不利事件发生的可能性低而且即使发生对企业影响也很小，决定接受风险29.如果 7月 1日的小麦现货价格为 800美分/蒲式耳，9 月份小麦期货合约的价格为 810美分/蒲式耳，11月份小麦期货合约的价格为 830美分/蒲式耳。那么该小麦的基差为_美分/蒲式耳。（分数：2.00）A.10B.30C.-10D.-3030.

15、甲公司董事会成员七名，杭某任董事长兼首席执行官，三名独立董事分别为王某、李某、朱某。董事兼副总经理陈某，董事兼财务总监任某。其中可以作为该公司风险管理委员会召集人的是_。（分数：2.00）A.杭某B.王某C.陈某D.任某31.甲公司是一家上市公司，主营业务为缝纫机。2010 年收购利多矿业 100%的股权。由于甲公司未从事过矿产资源的开采、生产和销售，在矿山经营管理和技术方而缺少经验。为防范可能发生的风险，甲公司决定提取税前风险准备金。根据以上信息可以判断，甲公司的这一做法属于_。（分数：2.00）A.损失融资B.风险资本C.应急资本D.套期保值32.安泰保险公司主要业务为财产保险，其客户以煤

16、矿居多。安泰公司按照所需融资数额的一定比例，向投资者支付一笔费用来购买一种特定权利。安泰公司与投资人约定，一旦存约定时期内发生煤矿事故灾害，且煤矿企业和保险公司由此遭受的煤矿事故损失达到约定规模后，保险公司将立即向投资者发行资本票据，筹集现金或其他流动资产，用于处理煤矿事故灾害风险的赔款。根据以上信息可以判断，安泰公司的这一做法属于_。（分数：2.00）A.损失融资B.风险资本C.应急资本D.套期保值33.企业在无法判断发生概率或无须判断概率的时候，度量风险一般使用_。（分数：2.00）A.在险值B.统计期望值C.效用期望值D.最大可能损失34.通常用于对那些存在多种状态(包括各种降级使用状态

17、)的可维修复杂系统进行分析的方法属于_。（分数：2.00）A.流程图分析法B.头脑风暴法C.马尔科夫分析法D.统计推论法35.甲公司计划向市场推出一款新产品，公司历史上从未销售过类似产品。为降低产品上市失败的可能性，公司搜集了一些其他公司类似产品上市后的销售数据进行分析。根据以上信息可以判断，甲公司采用的这一方法是_。（分数：2.00）A.旁推法B.后推法C.前推法D.正推法36.甲公司出资 70%，乙公司出资 30%共同设立有限责任公司丙。丙公司董事会共有 9名董事，于 2012年召开董事会临时会议作出如下决议。其中，不属于董事会职责的有_。（分数：2.00）A.审议内审部门提交的风险管理监

18、督评价审计报告并报股东会议批准B.批准设立公司风险管理部C.批准企业全面风险管理年度工作报告D.对并购六三公司的风险评估报告进行审议37.下列风险管理方法中，既可以进行定性分析也可以进行定量分析的方法有_。（分数：2.00）A.马尔科夫分析法B.敏感性分析法C.失效模式影响和危害度分析法D.情景分析法38.下列选项中，属于头脑风暴法优点的有_。（分数：2.00）A.有助于发现新的风险和全新的解决方案B.速度较快并易于开展C.清晰明了，易于操作D.为决策者提供有价值的参考信息39.下列选项中，属于以风险为基点的风险管理成本的有_。（分数：2.00）A.预防成本B.评估成本C.惩治成本D.损失成本

19、40.甲公司是一家矿山企业，为防止矿山事故的发生，公司制定了一系列安全生产措施。下列选项中，属于与该公司风险管理有关的成本支出包括_。（分数：2.00）A.回填因开采造成地面塌陷的区域B.购买新一代地下瓦斯监控系统C.对矿山安全员进行安全生产培训D.聘请中介机构对公司安全工作进行评估41.下列关于风险管理的表述中，正确的有_。（分数：2.00）A.有效的风险管理有助于节约筹资成本B.有效的风险管理可以帮助管理层减少危机管理C.企业的成功可以归结为识别和管理伴随着机会和收益的可能风险D.风险评估技术中，敏感性分析确定的关键因素是外生的、非可控因素四、简答题(总题数：1，分数：31.00)某投机者

20、准备用 20000元进行投机活动。该投机者认为公司 A的股价可能在未来三个月内增加。该公司的当前股价是 10元，而期限为三个月、行使价为 12元的看涨期权，目前售价为 1元。 要求：（分数：31.00）(1).假设该投机者将全部资金按照目前股价购买了 A公司股票，三个月后公司 A的股价上涨到 16元，请计算该投机者的收益；（分数：7.75）_(2).假设该投机者将全部资金都购买了股票期权，三个月后公司 A的股价上涨到 16元，请计算该投机者的收益；（分数：7.75）_(3).假设该投机者将全部资金按照目前股价购买了 A公司股票，三个月后公司 A的股价下跌到 6元，请计算该投机者的损失；（分数：

21、7.75）_(4).假设该投机者将全部资金都购买了股票期权，三个月后公司 A的股价下跌到 8元，请计算该投机者的损失。（分数：7.75）_注册会计师公司战略与风险管理-风险与风险管理(六)-2 答案解析(总分：98.00，做题时间：90 分钟)一、单项选择题(总题数：15，分数：15.00)1.公司有一笔期限 12个月、与上海银行间同业拆借利率挂钩的贷款。根据财务现状，该公司在贷款到期日才有足够资金偿还款项，但财务管理人员预计 3个月后利率将会上涨。在此情况下，为锁定利息的支出，企业可考虑_。（分数：1.00）A.购买看跌期权B.进行利率互换以固定于现有利率的利息支出换取银行的可变利率利息收入

22、C.维持现状，于贷款到期支付利息D.卖出今日到期的利率期货 解析：解析 由于预测利率会上升，所以选项 A不对。同时选项 B以固定利率换取浮动利率也不对。选项 C不采取任何措施也不符合要求。利率上升会导致利率期货价格下降，因此选择现在卖出今日到期的利率期货，能够减少损失，因此选项 D正确。2.3月份，某投机者认为丙公司股价在未来 3个月内可能下跌。此时，丙公司股价为每股 30美元；而 3个月期限的看跌期权行权价为 23美元，目前售价为每份 2美元。如果该投机者 3月份投入 30000美元购买看跌期权，6 月份丙公司股价下跌至 21美元，那么其损益是_。（分数：1.00）A.损失 30000美元B

23、损失 5000美元C.没有任何损益 D.获利 30000美元解析：解析 投资者投入 30000美元购买看跌期权，可以购买：30000/2=15000(份)。由于股价下跌到执行价格以下，看跌期权价值=15000(23-21)=30000(美元)，所以损益=30000-30000=0。3.某投资者以 28元的价格购买了某种股票同时拥有该股票的看跌期权合同，行使价为 30元。假设该投资者行使期权时的股票市价是 27元，则该投资者在行权时取得的每股收入为_元。（分数：1.00）A.28B.30 C.27D.3解析：解析 只有行使价高于股票市价时，看跌期权拥有者才会行使期权，行使价格 30元就是每股收

24、入。4.甲公司是一家食品加工企业，需要在 3个月后采购一批大豆。目前大豆的市场价格是 4000元/吨。甲公司管理层预计 3个月后大豆的市场价格将超过 4600元/吨，但因目前甲公司的仓储能力有限，现在购入大豆将不能正常存储。甲公司计划通过衍生工具交易抵销大豆市场价格上涨的风险，下列方案中，甲公司可以采取的是_。（分数：1.00）A.卖出 3个月后到期的执行价格为 4500元/吨的看涨期权B.卖出 3个月后到期的执行价格为 4500元/吨的看跌期权C.买入 3个月后到期的执行价格为 4500元/吨的看涨期权 D.买入 3个月后到期的执行价格为 4500元/吨的看跌期权解析：解析 企业需要在 3个

25、月后采购一批大豆，并且由于价格要上涨，应买入看涨期权。5.9月 28日黑龙江省的一个大豆产地现货价格 1810元/吨，当日的下年度 3月份大豆期货合约价格是1997元/吨。当天，上海地区的某油脂厂买进大豆，当地的现货价格是 2080元/吨。根据以上信息可以计箅黑龙江和上海的基差分别为_。（分数：1.00）A.-187元/吨、+83 元/吨 B.+187元/吨、-83 元/吨C.+187元/吨、+83 元/吨D.-187元/吨、-83 元/吨解析：解析 “基差”的概念用来表示标的物的现货价格与所用合约的期货价格之差。基差在期货合约到期日为零，在此之前可正可负。一般而言，离到期日越近，基差就越小。

26、黑龙江基差为 1810-1997=-187(元/吨)，上海基差为 2080-1997=+83(元/吨)。6.下列风险中，不属于市场风险的是_。（分数：1.00）A.商品价格风险B.利率风险C.财务风险 D.汇率风险解析：解析 市场风险可以考虑以下几个方面： (1)产品或服务的价格及供需变化带来的风险。 (2)能源、原材料、配件等物资供应的充足性、稳定性和价格的变化带来的风险。 (3)主要客户、主要供应商的信用风险。主要客户信用风险体现为对方在账款到期时不予支付的风险。主要供应商信用风险体现为供应商不能按照合同约定按时、保质、保量地提供企业经营所需的生产要素。 (4)税收政策和利率、汇率、股票价

27、格指数的变化带来的风险。 (5)潜在进入者、竞争者与替代品的竞争带来的风险。 财务风险不属于市场风险。7.乙公司是一家汽车厂商，最近有消费者投诉其产品存在巨大隐患，该公司对此并未在意。随着投诉增多，政府部门开始介入，开出巨额罚单。此事引发该公司市场份额急剧下滑。根据以上信息可以判断，由于该公司未能有效地控制产品投诉而产生的风险是_。（分数：1.00）A.环境风险B.声誉风险C.市场风险D.运营风险 解析：解析 运营风险是指企业在运营过程中，由于外部环境的复杂性和变动性以及主体对环境的认知能力和适应能力的有限性，而导致的运营失败或使运营活动达不到预期的目标的可能性及其损失。营运风险并不是指某一种

28、具体特定的风险，而是包含一系列具体的风险。运营风险至少要考虑以下几个方面：(1)企业产品结构、新产品研发方面可能引发的风险；(2)企业新市场开发，市场营销策略(包括产品或服务定价与销售渠道，市场营销环境状况等)方面可能引发的风险；(3)企业组织效能、管理现状、企业文化，高、中层管理人员和重要业务流程中专业人员的知识结构、专业经验等方面可能引发的风险；(4)期货等衍生产品业务中发生失误带来的风险；(5)质量、安全、环保、信息安全等管理中发生失误导致的风险；(6)因企业内、外部人员的道德风险或业务控制系统失灵导致的风险；(7)给企业造成损失的自然灾害等风险；(8)企业现有业务流程和信息系统操作运行

29、情况的监管、运行评价及持续改进能力方面引发的风险。8.下列说法正确的是_。（分数：1.00）A.风险只具有客观性B.风险是可以控制的，只要措施得力，完全可以彻底消除风险C.风险是一系列最有可能的结果D.企业风险与企业战略相关 解析：解析 风险既具有客观性，又具有主观性，所以选项 A错误。风险具有客观性，企业只能采取风险管理的办法降低风险发生的频率和损失幅度，而不能彻底消除风险，所以选项 B错误。风险是一系列可能发生的结果，不能简单理解为最有可能的结果，所以选项 C错误。9.企业准备在任何一时点承受的风险数量是_。（分数：1.00）A.风险偏好B.风险总量C.风险承受度 D.风险集合解析：解析

30、风险偏好和风险承受度是风险管理概念的重要组成部分。风险承受度是指企业风险偏好的边界，代表企业准备承受的风险数量。风险偏好是企业希望承受的风险范围。选项 B和 D无此说法。10.某国仅向本国的企业提供获取外币的渠道，以迫使公司将外币带入本国，这属于_。（分数：1.00）A.政治风险 B.财务风险C.经济风险D.汇率风险解析：解析 某些国家仅向本国的企业提供获取外币的渠道，以迫使公司将外币带入本国属于限制向当地银行借款，属于政治风险。11.下列各项中，对企业风险管理成本理解正确的是_。（分数：1.00）A.惩治成本是一种主动的成本费用列支B.惩治成本是预防成本的追加和补充C.纠正成本是风险发生后对

31、企业带来现实危害所付出的成本D.损失成本包含给企业带来的潜在经济损失 解析：解析 惩治成本是一种被动的成本费用列支，选项 A不正确。纠正成本是预防成本的追加和补充，选项 B不正确。损失成本是风险发生后对企业带来现实危害所付出的成本，选项 C不正确。12.下列各项中，属于风险管理委员会职责的是_。（分数：1.00）A.组织协调全面风险管理日常工作B.批准重大决策的风险评估报告C.审议风险管理策略和重大风险管理解决方案 D.督导企业风险管理文化的培育解析：解析 风险管理委员会对董事会负责，主要履行以下职责：(1)提交全面风险管理年度报告；(2)审议风险管理策略和重大风险管理解决方案；(3)审议重大

32、决策、重大风险、重大事件和重要业务流程的判断标准或判断机制，以及重大决策的风险评估报告；(4)审议内部审计部门提交的风险管理监督评价审计综合报告：(5)审议风险管理组织机构设置及其职责方案；(6)办理董事会授权的有关全面风险管理的其他事项。13.下列各项中，属于企业操作风险的是_。（分数：1.00）A.泥石流导致公路中断，使某企业运输途中的没备未能按期到达B.人民币汇率升值导致其外贸企业损失 100万元C.由于科技企业总经理管理知识缺乏，企业仍处于粗放式管理阶段D.设备零件发生故障，导致某化工企业生产被迫中断 解析：解析 选项 A属于自然环境风险，选项 B属于市场风险，选项 C属于运营风险，选

33、项 D属于操作风险。14.今年以来，受国内外各种不确定性因素的影响，房地产行业的发展进入了一个新阶段，甲房地产公司从定性和定量的角度，按照很好、较好、一般、较差 4种不同的假设条件，预测了本公司年度将面临的各种不确定因素，以及由此给企业带来的各种不同结果。甲房地产公司采用的风险管理技术方法是_。（分数：1.00）A.敏感性分析法B.统计推论法C.情景分析法 D.条件预测法解析：解析 按照很好、较好、一般、较差 4种不同的假设条件，预测了本公司年度将面临的各种不确定因素，以及由此给企业带来的各种不同结果。属于情景分析法。15.企业信息安全管理中发生失误导致的风险属于_。（分数：1.00）A.市场

34、风险B.操作风险C.技术风险D.运营风险 解析：解析 运营风险至少要考虑以下几个方面：(1)企业产品结构、新产品研发方面可能引发的风险； (2)企业新市场开发，市场营销策略(包括产品或服务定价与销售渠道，市场营销环境状况等)方面可能引发的风险； (3)企业组织效能、管理现状、企业文化，高、中层管理人员和重要业务流程中专业人员的知识结构、专业经验等方面可能引发的风险； (4)期货等衍生产品业务中发生失误带来的风险； (5)质量、安全、环保、信息安全等管理中发生失误导致的风险； (6)因企业内、外部人员的道德风险或业务控制系统失灵导致的风险； (7)给企业造成损失的自然灾害等风险； (8)企业现有

35、业务流程和信息系统操作运行情况的监管、运行评价及持续改进能力方面引发的风险。二、多项选择题(总题数：11，分数：22.00)16.下列关于损失事件管理的表述中，错误的有_。（分数：2.00）A.损失融资是从风险理财的角度进行损失事件的事后管理B.损失事件融资可分为预期损失融资和非预期损失融资C.预期损失融资一般属于风险资本的范畴 D.应急资本的提供方需要承担特定事件发生的风险 解析：解析 预期损失融资一般作为运营资本的一部分，而非预期损失融资则是属于风险资本的范畴，选项 C错误。应急资本的提供方并不承担特定事件发生的风险，选项 D错误。17.下列对风险管理描述错误的有_。（分数：2.00）A.

36、风险管理只受企业风险管理人员的影响 B.适用于各个级别和单位的企业，包括考虑风险组合C.能够对企业的管理层和董事会提供合理保证D.致力于实现一个或多个单独，彼此没有联系的目标 解析：解析 整体来说，企业风险管理是：(1)一个正在进行并贯穿整个企业的过程；(2)受到企业各个层次人员的影响；(3)战略制定时得到应用；(4)适用于各个级别和单位的企业，包括考虑风险组合；(5)识别能够影响企业及其风险管理的潜在事项；(6)能够对企业的管理层和董事会提供合理保证；(7)致力于实现一个或多个单独但是类别相互重叠的目标。18.乙公司在与国外某客户交易的过程中，约定三个月后该客户足额支付货款 300万美元。三

37、个月到期后，该客户表示公司缺乏资金，暂时无法支付货款，希望拖后两个月。在此期间，该客户突然宣布破产，乙公司只收回 100万美元。整个过程中，美元一直处于贬值过程中，给乙公司带来了巨大损失。其中蕴含的风险包括_。（分数：2.00）A.市场风险 B.汇率风险 C.声誉风险D.操作风险解析：解析 国外客户无法全额支付货款，属于市场风险。期间美元贬值属于市场风险中的汇率风险，汇率风险属于市场风险。19.下列对风险类型描述错误的有_。（分数：2.00）A.法律风险是指因违反法律或监管要求而受到制裁的可能性 B.政治风险适合于国内外所有市场C.组织内部因素不会引发社会文化风险 D.能源供应的充足性属于市场

38、风险解析：解析 合规风险是指因违反法律或监管要求而受到制裁、遭受金融损失以及因未能遵守所有适用法律、法规、行为准则或相关标准而给企业信誉带来的损失的可能性。法律风险是指企业在经营过程中因自身经营行为的不规范或者外部法律环境发生重大变化而造成的不利法律后果的可能性，因此选项 A错误。组织内部因素也会引发文化风险，因此选项 C错误。20.乙公司在与国外某客户交易的过程中，约定三个月后该客户足额支付货款 800万美元。三个月到期后，该客户表示公司缺乏资金，暂时无法支付货款，希望拖后两个月。在此期间，该客户突然宣布破产，乙公司只收回 100万美元。整个过程中，美元一直处于贬值过程中，给乙公司带来了巨大

39、损失。其中蕴含的风险包括_。（分数：2.00）A.市场风险 B.客户信用风险 C.声誉风险D.操作风险解析：解析 国外客户无法全额支付货款，属于客户信用风险(市场风险)。期间美元贬值属于市场风险中的汇率风险，汇率风险属于市场风险。21.下列属于政府直接干预的情况有_。（分数：2.00）A.甲公司承揽 A国基建项目，项目完成后，该国政府不履行合同 B.甲公司在 B国的独资公司被当地政府没收 C.C国实行严格的外汇管制，限制将利润带回母国 D.D国政府未能发出企业要求的许可证解析：解析 政府的直接干预包括：不履行合同、货币不可兑换、不利的税法、关税壁垒、没收资产或限制将利润带回母国。选项 D政府未

40、能发出企业要求的许可证属于政府不作为。22.甲公司是一家有色金属冶炼企业。在投资建设新厂时，没有按照国家规范建立废水回收系统，导致废水外泄，给周围居民生活环境带来很大影响，当地环保部门介入调查，对甲公司实行了高额罚款。根据以上信息可以判断，甲油公司在此事件中而临的风险包括_。（分数：2.00）A.自然环境风险 B.政治风险C.流动性风险D.法律和合规风险 解析：解析 自然环境风险是指企业由于其自身或影响其业务的其他方造成的环境破坏而承担损失的风险，选项 A正确。合规风险是指因违反法律或监管要求而受到制裁、遭受金融损失以及因未能遵守所有适用法律、法规、行为准则或相关标准而给企业信誉带来的损失的可

41、能性。法律风险是指企业在经营过程中因自身经营行为的不规范或者外部法律环境发生重大变化而造成的不利法律后果的可能性。合规风险侧重于行政责任和道德责任的承担，而法律风险则侧重于民事责任的承担。23.某商品经销商在期货市场上做与现货市场商品相同或相近但交易相反的买卖行为，以便将现货市场价格波动的风险存期货市场抵消，下列各项中对经销商采用的风险策略方法表述正确的有_。（分数：2.00）A.该经销商采用的风险管理方法主要是为了盈利B.该经销商的风险管理方法回避了价格风险C.该经销商的风险管理方法主要是为了管理财务风险 D.该经销商采用的风险管理方法是风险对冲 解析：解析 该经销商采用的是期货套期保值，对

42、冲了价格波动的风险，主要是为了管理财务风险，属于风险对冲。24.关于现代市场经济中人们对风险观念的理解，下列叙述正确的有_。（分数：2.00）A.风险是一系列可能发生的结果而不是最有可能的结果 B.风险总是与机遇并存 C.风险是可预测可度量的负面因素D.可根据人的主观判断来决定选择不同的风险 解析：解析 企业风险是指那些影响企业实现其战略目标的不确定性。理解这个定义需要把握以下几个方面：(1)企业风险与企业战略相关。(2)风险是一系列可能发生的结果，不能简单理解为最有可能的结果。(3)风险既具有客观性，又具有主观性。风险是事件本身的不确定性，但却是在一定具体情况下的风险，可以由人的主观判断来决

43、定选择不同的风险。(4)风险总是与机遇并存。25.近年，受出口番茄价格持续上涨影响，某原有的番茄酱加工企业纷纷增加生产线，导致产能过剩，甲番茄酱厂于 2013年新建了 2条生产线，投产以来一直面临着原料紧缺的问题，在番茄种植季节，甲番茄酱厂与农民签订了收购合同，但到了收购季节，随着番茄收购价格的一再上涨，部分农民拒绝供货，转而将番茄卖给了出价更高的企业。番茄酱厂此时面临的风险包括_。（分数：2.00）A.技术风险B.市场风险 C.产业风险D.信用风险 解析：解析 原材料价格上涨属于市场风险。部分农民拒绝供货属于供应商信用风险(市场风险)。26.下列关于企业全面风险管理特征的表述中，正确的有_。

44、分数：2.00）A.主要运用于企业的日常风险管理层面B.对企业所有风险进行管理 C.由风险管理专业人才实施风险专业化管理 D.使用系统的规范化的方法，以确保所有的风险都得到识别 解析：解析 风险管理主要运用于企业战略管理层而，选项 A不正确。三、不定项选择题(总题数：15，分数：30.00)27.天华公司是一家大型家电企业。2011 年初，公司领导召开会议，集体通过以下决定：将手中多余资金 1.5亿元投资于国家发行的五年期国债、某汽车集团发行的五年期重点企业债券，以及业绩优良的公司股票。预提一部分准备金用于可能发生的异地员工劳动争议。在厂区内全面禁止吸烟。针对公司存货加强投保，防止出现意外损

45、失。根据以上信息可以判断，该公司以上决策中属于风险补偿策略的是_。（分数：2.00）A.B. C.D.解析：解析 风险补偿指企业对风险可能造成的损失采取适当的措施进行补偿。28.某集团管理层做出了风险应对措施决策。下列各项中，属于风险转换的是_。（分数：2.00）A.提高信用标准防止坏账损失的扩大 B.在本国和其他国家或地区进行投资，以便缓解和分散集中投资的风险C.为了获得质量更高的信息技术资源，将集团全部信息技术业务外包D.基于成本效益考虑，管理层认为不利事件发生的可能性低而且即使发生对企业影响也很小，决定接受风险解析：解析 选项 B属于风险对冲，选项 C属于风险转移，选项 D属于风险承担。

46、29.如果 7月 1日的小麦现货价格为 800美分/蒲式耳，9 月份小麦期货合约的价格为 810美分/蒲式耳，11月份小麦期货合约的价格为 830美分/蒲式耳。那么该小麦的基差为_美分/蒲式耳。（分数：2.00）A.10B.30C.-10 D.-30解析：解析 基差是最近的现货价格跟对应产品最近月份期货合约的价格差，公式是：现货价格一期货价格，所以答案为 800-810=-10(美元/蒲式耳)。30.甲公司董事会成员七名，杭某任董事长兼首席执行官，三名独立董事分别为王某、李某、朱某。董事兼副总经理陈某，董事兼财务总监任某。其中可以作为该公司风险管理委员会召集人的是_。（分数：2.00）A.杭某

47、B.王某 C.陈某D.任某解析：解析 具备条件的企业，董事会可下设风险管理委员会。该委员会的召集人应由不兼任总经理的董事长担任；董事长兼任总经理的，召集人应南外部董事或独立董事担任。该委员会成员中需有熟悉企业重要管理及业务流程的董事，以及具备风险管理监管知识或经验、具有一定法律知识的董事。31.甲公司是一家上市公司，主营业务为缝纫机。2010 年收购利多矿业 100%的股权。由于甲公司未从事过矿产资源的开采、生产和销售，在矿山经营管理和技术方而缺少经验。为防范可能发生的风险，甲公司决定提取税前风险准备金。根据以上信息可以判断，甲公司的这一做法属于_。（分数：2.00）A.损失融资B.风险资本 C.应急资本D.套期保值解析：解析 风险资本即除经营所需的资木之外，公司还需要额外的资本用于补偿风险造成的财务损失。传统