注册会计师公司战略与风险管理（风险与风险管理）-试卷14及答案解析.doc

1、注册会计师公司战略与风险管理（风险与风险管理）-试卷 14 及答案解析(总分：56.00，做题时间：90 分钟)一、单选题(总题数：18，分数：36.00)1.单项选择题每题只有一个正确答案，请从每题的备选答案中选出一个你认为最正确的答案。（分数：2.00）_2.甲公司是一家生产遮阳用品的企业，2013 年公司在保留原有业务的同时，进入雨具生产业务。从风险管理策略的角度看，甲公司采取的策略是( )。（分数：2.00）A.风险规避B.风险转换C.风险对冲D.风险承担3.某公司去年以来推出了多款新的互联网金融产品。为了消除部分客户对其产品风险的质疑，乙公司组织了来自学术界、企业界以及政府相关职能部

2、门的专家，通过电子信箱发送问卷的调查方式征询专家对公司产品风险的意见。下列各项对该公司采用的风险管理技术与方法优点的表述中，正确的是( )。（分数：2.00）A.这种方法速度较快，容易开展B.这种方法通过专家群体决策，产生尽可能多的设想C.这种方法更有可能表达出那些不受欢迎的看法D.这种方法能够激发专家们的想像力4.1992 年，里森加入巴林银行并被派往新加坡分行，负责新加坡分行的金融衍生品交易。里森的主要工作是在日本的大阪及新加坡进行日经指数期货的套利活动。然而过于自负的里森并没有严格按照规则去做，他判断日经指数期货将要上涨，伪造文件、私设账户挪用大量的资金买进日经指数期货。结果事实难如人意

3、1995 年 2 月 23 日，里森突然失踪，他失败的投机活动导致巴林银行的损失逾 10 亿美元之巨，已经远远超过了巴林银行 541 亿美元的全部净资产。结果，1995 年 2 月 26 日，英国中央锒行宣布：巴林银行不得继续从事交易活动并将申请破产清算。巴林银行的此风险属于( )。（分数：2.00）A.法律风险B.政治风险C.市场风险D.操作风险5.以下不属于政治风险范畴的是( )。（分数：2.00）A.某国对他国企业在本国的资产进行没收B.某国反政府武装频繁进行袭击C.某国对一年内进口到该国的某种产品总量加以限制D.某国制定了新的产业政策6.在运动服装领域，李宁牌运动服可以说是企业的明星

4、但当初李宁牌运动服进军美国市场时，其销量却不理想，美国消费者并不买账。企业管理人员派员赴美国调查，结果十分可笑，在英文里 LINING 的意思是衬垫、衬底的意思，因此，外国人看到以为不是衣服不买。于是，公司采取补救措施，在“LINING”之间加一个连接符，就变成“Li-ning”，这样一来，就是一个不被误认的商标了，企业成功地化解了该风险。该风险属于( )。（分数：2.00）A.政治风险B.社会文化风险C.市场风险D.自然环境风险7.下列不属于风险评估步骤的是( )。（分数：2.00）A.风险辨识B.风险分析C.风险评价D.风险应对8.风险补偿的形式不包括( )。（分数：2.00）A.财务补

5、偿B.人力补偿C.物资补偿D.风险度量9.甲公司是一家建筑公司，准备投标非洲某国一项大型建筑工程。此时传来该国发生内战的消息，公司董事会经过讨论决定停止投标。根据以上信息可以判断，从风险应对策略的角度考虑，该公司停止投标的做法属于( )。（分数：2.00）A.风险转换B.风险规避C.风险转移D.风险承担10.下列不属于全面风险管理特征的是( )。（分数：2.00）A.战略性B.全员化C.计划性D.二重性11.甲公司是一家上市公司，在董事会下设有风险管理委员会。下列选项中，属于风险管理委员会职责的是( )。（分数：2.00）A.审议企业全面风险管理年度工作报告B.审议内部审计部门提交的风险管理监

6、督评价审计综合报告C.负责对全面风险管理有效性的评估D.做好培育风险管理文化的有关工作12.以下各项中，不属于政治风险源头的是( )。（分数：2.00）A.外汇管制B.计划和控制不足C.歧视性措施D.进口关税13.以下关于远期市场和期货市场描述中，不正确的是( )。（分数：2.00）A.期货市场的合同大小与交付日根据个人需要度身确定B.期货市场上的所有结算都由证券交易所结算所处理，并且每日按市值结算C.期货合同的价格随时间改变，以反映市场对未来即期汇率的预期D.远期合同本身不涉及价格问题14.某公司风险管理部门在进行风险识别时，由指定的主持人提出与风险有关的问题，然后要求小组成员依次在第一时间

7、给出问题的看法。之后由风险管理小组对集体讨论后识别的所有风险进行复核，并且认定核心风险。这反映的风险管理方法是( )。（分数：2.00）A.头脑风暴法B.德尔菲法C.马尔科夫分析法D.流程图分析法15.制作风险评估系图的主要目的是( )。（分数：2.00）A.进行风险评估B.收集风险管理初始信息C.制定风险管理策略D.风险管理监督与改进16.某矿业公司产出的矿产原材料金属含量比较高，是富矿，在市场上的售价比其他矿高。目前冶炼产品的市场竞争激烈，从经济效益的角度来看，对自己的矿进行进一步冶炼再出售不合算，所以西部矿业决定停止加工冶炼业务，直接出售自己的矿，以获取更大的利润。这反映的风险管理工具是

8、 )。（分数：2.00）A.风险规避B.风险控制C.风险转换D.风险承担17.为了维护国内的经济发展和经济秩序，某国政府规定了外国在本国设立的投资企业中当地投资者的最低持股比例。外国投资企业面临的风险种类是( )。（分数：2.00）A.政治风险B.市场风险C.法律与合规风险D.产业风险18.下列有关套期保值与投机的说法中，正确的是( )。（分数：2.00）A.投机是指为冲抵风险而买卖相应的衍生产品的行为B.套期保值的目的是承担额外的风险以盈利C.套期保值和投机的结果都是降低了风险D.套期保值的结果是降低了风险二、多选题(总题数：10，分数：20.00)19.多项选择题每题均有多个正确答案，请

9、从每题的备选答案中选出你认为正确的所有答案。每题所有答案选择正确的得分；不答、错答、漏答均不得分。答案写在试题卷上无效。（分数：2.00）_20.甲公司是一家有色金属冶炼企业。在投资建设新厂时，没有按照国家规范建立废水回收系统，导致废水外泄，给周围居民生活环境带来很大影响，当地环保部门介入调查，对甲公司实行了高额罚款。根据以上信息可以判断，甲公司在此事件中面临的危险包括( )。（分数：2.00）A.自然环境风险B.法律风险和合规风险C.信用风险D.流动性风险21.以下各项中，属于市场风险的有( )。（分数：2.00）A.商品价格风险B.股票价格风险C.利率风险D.产品风险22.下列各项中，属于

10、用来确定风险对企业影响的定量工具的有( )。（分数：2.00）A.流程图分析法B.敏感性分析法C.决策树法D.风险评估系图法23.甲公司将它的关键业务外包出去，结果外包公司仗着该业务对公司的重要性，开出高价，后来查出是因为企业内部涉及该业务的人员，与外包公司的人员串通，对于业务涉及的关键环节的技术多收费用，导致业务控制系统失控。其中包含的风险有( )。（分数：2.00）A.信用风险B.战略风险C.操作风险D.运营风险24.制定风险管理有效性标准的原则有( )。（分数：2.00）A.风险管理的有效性标准要针对企业的重大风险B.风险管理的有效性标准要针对企业的所有风险C.风险管理的有效性标准应当对

11、照全面风险管理的总体目标D.风险管理的有效性标准应当在企业的风险评估中应用25.下列有关制定风险管理策略的说法中，正确的有( )。（分数：2.00）A.企业在制定风险管理策略时，要根据风险的不同类型选择其适宜的风险管理策略B.对财务、运营等风险，可以用风险转移、风险对冲、风险补偿等方法C.制定风险管理策略的一个关键环节是企业应根据不同业务特点统一确定风险偏好和风险承受度D.对于已经制定和实施的风险管理策略，企业应定期总结和分析已制定的风险管理策略的有效性和合理性，结合实际不断修订和完善26.以风险管理为基点进行分类，风险管理成本包括( )。（分数：2.00）A.预防成本B.维持成本C.进入成本

12、D.损失成本27.风险度量建立在概率基础上的方法是( )。（分数：2.00）A.在险值法B.层次分析法C.期望值法D.最大可能损失28.随着氟利昂技术在家用电器、日用化工产品等被广泛运用，其存在的缺陷也显而易见，使臭氧层出现空洞从可能性变为现实，近年来“绿色行动”的环保意识逐渐提高，人们更关心氟利昂技术对环境造成的破坏。该材料体现的风险有( )。（分数：2.00）A.技术风险B.自然环境风险C.社会文化风险D.市场风险注册会计师公司战略与风险管理（风险与风险管理）-试卷 14 答案解析(总分：56.00，做题时间：90 分钟)一、单选题(总题数：18，分数：36.00)1.单项选择题每题只有一

13、个正确答案，请从每题的备选答案中选出一个你认为最正确的答案。（分数：2.00）_解析：2.甲公司是一家生产遮阳用品的企业，2013 年公司在保留原有业务的同时，进入雨具生产业务。从风险管理策略的角度看，甲公司采取的策略是( )。（分数：2.00）A.风险规避B.风险转换C.风险对冲 D.风险承担解析：解析：甲公司同时生产遮阳用品和雨具，属于资金组合，是风险对冲的一种手段。3.某公司去年以来推出了多款新的互联网金融产品。为了消除部分客户对其产品风险的质疑，乙公司组织了来自学术界、企业界以及政府相关职能部门的专家，通过电子信箱发送问卷的调查方式征询专家对公司产品风险的意见。下列各项对该公司采用的风

14、险管理技术与方法优点的表述中，正确的是( )。（分数：2.00）A.这种方法速度较快，容易开展B.这种方法通过专家群体决策，产生尽可能多的设想C.这种方法更有可能表达出那些不受欢迎的看法 D.这种方法能够激发专家们的想像力解析：解析：该公司采用了德尔菲法(专家意见法)。4.1992 年，里森加入巴林银行并被派往新加坡分行，负责新加坡分行的金融衍生品交易。里森的主要工作是在日本的大阪及新加坡进行日经指数期货的套利活动。然而过于自负的里森并没有严格按照规则去做，他判断日经指数期货将要上涨，伪造文件、私设账户挪用大量的资金买进日经指数期货。结果事实难如人意。1995 年 2 月 23 日，里森突然失

15、踪，他失败的投机活动导致巴林银行的损失逾 10 亿美元之巨，已经远远超过了巴林银行 541 亿美元的全部净资产。结果，1995 年 2 月 26 日，英国中央锒行宣布：巴林银行不得继续从事交易活动并将申请破产清算。巴林银行的此风险属于( )。（分数：2.00）A.法律风险B.政治风险C.市场风险D.操作风险 解析：解析：操作风险是指由于员工、过程、基础设施或技术或对运作有影响的类似因素(包括欺诈活动)的失误而导致亏损的风险。里森作为巴林银行的员工，伪造文件、私设账户挪用资金，导致巴林银行巨额损失并破产，属于操作风险。故本题答案为 D。5.以下不属于政治风险范畴的是( )。（分数：2.00）A.

16、某国对他国企业在本国的资产进行没收B.某国反政府武装频繁进行袭击C.某国对一年内进口到该国的某种产品总量加以限制D.某国制定了新的产业政策 解析：解析：造成政治风险的源头包括： (1)外汇管制； (2)进口配额和关税； (3)组织结构及要求最低持股比例； (4)限制向东道国的银行借款； (5)没收资产。6.在运动服装领域，李宁牌运动服可以说是企业的明星，但当初李宁牌运动服进军美国市场时，其销量却不理想，美国消费者并不买账。企业管理人员派员赴美国调查，结果十分可笑，在英文里 LINING 的意思是衬垫、衬底的意思，因此，外国人看到以为不是衣服不买。于是，公司采取补救措施，在“LINING”之间加

17、一个连接符，就变成“Li-ning”，这样一来，就是一个不被误认的商标了，企业成功地化解了该风险。该风险属于( )。（分数：2.00）A.政治风险B.社会文化风险 C.市场风险D.自然环境风险解析：解析：本题所述属于跨国经营活动引发的社会文化风险。跨国经营使企业面临东道国文化与母国文化的差异，这种文化的差异直接影响着管理的实践，构成经营中的文化风险，在一种特定文化环境中行之有效的管理方法，应用到另一种文化环境中，也许会产生截然相反的结果。故本题答案为 B。7.下列不属于风险评估步骤的是( )。（分数：2.00）A.风险辨识B.风险分析C.风险评价D.风险应对 解析：解析：风险评估的步骤包括：

18、1)风险辨识，查找企业各业务单元、各项重要经营活动及其重要业务流程中有无风险，有哪些风险； (2)风险分析，对辨识出的风险及其特征进行明确的定义描述，分析和描述风险发生可能性的高低、风险发生的条件； (3)风险评价，评估风险对企业实现目标的影响程度、风险的价值等。故本题答案为 D。8.风险补偿的形式不包括( )。（分数：2.00）A.财务补偿B.人力补偿C.物资补偿D.风险度量 解析：解析：风险补偿的形式主要包括财务补偿、人力补偿、物资补偿等。9.甲公司是一家建筑公司，准备投标非洲某国一项大型建筑工程。此时传来该国发生内战的消息，公司董事会经过讨论决定停止投标。根据以上信息可以判断，从风险应

19、对策略的角度考虑，该公司停止投标的做法属于( )。（分数：2.00）A.风险转换B.风险规避 C.风险转移D.风险承担解析：解析：风险规避是指企业回避、停止或退出蕴含某一风险的商业活动或商业环境，避免成为风险的所有人。甲公司停止投标，属于风险规避。故本题答案为 B。10.下列不属于全面风险管理特征的是( )。（分数：2.00）A.战略性B.全员化C.计划性 D.二重性解析：解析：企业全面风险管理的特征包括： (1)战略性； (2)全员化； (3)专业性； (4)二重性； (5)系统性。故本题答案为 C。11.甲公司是一家上市公司，在董事会下设有风险管理委员会。下列选项中，属于风险管理委员会职责

20、的是( )。（分数：2.00）A.审议企业全面风险管理年度工作报告B.审议内部审计部门提交的风险管理监督评价审计综合报告 C.负责对全面风险管理有效性的评估D.做好培育风险管理文化的有关工作解析：解析：风险管理委员会对董事会负责，主要履行职责包括： (1)提交全面风险管理年度报告； (2)审议风险管理策略和重大风险管理解决方案； (3)审议重大决策、重大风险、重大事件和重要业务流程的判断标准或判断机制，以及重大决策的风险评估报告； (4)审议内部审计部门提交的风险管理监督评价审计综合报告； (5)审议风险管理组织机构设置及其职责方案； (6)办理董事会授权的有关全面风险管理的其他事项。12.以

21、下各项中，不属于政治风险源头的是( )。（分数：2.00）A.外汇管制B.计划和控制不足 C.歧视性措施D.进口关税解析：解析：政治性风险源头包括政府推行有关外汇管制、进口配额、进口关税、当地投资人的最低持股比例和组织结构等的规定，还包括歧视性措施，比如对外国企业征收额外税收、在当地国家借款受到限制及没收资产等。13.以下关于远期市场和期货市场描述中，不正确的是( )。（分数：2.00）A.期货市场的合同大小与交付日根据个人需要度身确定 B.期货市场上的所有结算都由证券交易所结算所处理，并且每日按市值结算C.期货合同的价格随时间改变，以反映市场对未来即期汇率的预期D.远期合同本身不涉及价格问题

22、解析：解析：远期市场与期货市场的比较：14.某公司风险管理部门在进行风险识别时，由指定的主持人提出与风险有关的问题，然后要求小组成员依次在第一时间给出问题的看法。之后由风险管理小组对集体讨论后识别的所有风险进行复核，并且认定核心风险。这反映的风险管理方法是( )。（分数：2.00）A.头脑风暴法 B.德尔菲法C.马尔科夫分析法D.流程图分析法解析：解析：头脑风暴法又称智力激励法、BS 法、自由思考法，是指刺激并鼓励一群知识渊博、知悉风险情况的人员畅所欲言，开展集体讨论的方法。将头脑风暴法应用于风险识别，就是由指定的主持人提出与风险有关的问题，然后要求小组成员依次在第一时间给出问题的看法。之后由

23、风险管理小组对集体讨论后识别的所有风险进行复核，并且认定核心风险。故本题答案为 A。15.制作风险评估系图的主要目的是( )。（分数：2.00）A.进行风险评估 B.收集风险管理初始信息C.制定风险管理策略D.风险管理监督与改进解析：解析：用以评估风险影响的常见的定性方法是制作风险评估系图。风险评估系图识别某一风险是否会对企业产生重大影响，并将此结论与风险发生的可能性联系起来，为确定企业风险的优先次序提供框架。16.某矿业公司产出的矿产原材料金属含量比较高，是富矿，在市场上的售价比其他矿高。目前冶炼产品的市场竞争激烈，从经济效益的角度来看，对自己的矿进行进一步冶炼再出售不合算，所以西部矿业决定

24、停止加工冶炼业务，直接出售自己的矿，以获取更大的利润。这反映的风险管理工具是( )。（分数：2.00）A.风险规避 B.风险控制C.风险转换D.风险承担解析：解析：风险规避是指企业回避、停止或退出蕴含某一风险的商业活动或商业环境，避免成为风险的所有人。该矿业公司退出冶炼市场以避免激烈竞争，属于风险规避策略。故本题答案为 A。17.为了维护国内的经济发展和经济秩序，某国政府规定了外国在本国设立的投资企业中当地投资者的最低持股比例。外国投资企业面临的风险种类是( )。（分数：2.00）A.政治风险 B.市场风险C.法律与合规风险D.产业风险解析：解析：政治风险通常包括： 外汇管制的规定； 进口配额

25、和关税； 组织结构及要求最低持股比例； 限制向东道国的银行借款； 没收资产。18.下列有关套期保值与投机的说法中，正确的是( )。（分数：2.00）A.投机是指为冲抵风险而买卖相应的衍生产品的行为B.套期保值的目的是承担额外的风险以盈利C.套期保值和投机的结果都是降低了风险D.套期保值的结果是降低了风险 解析：解析：套期保值是指为冲抵风险而买卖相应的衍生产品的行为。选项 A 错误。套期保值的目的是降低风险：投机的目的是承担额外的风险以盈利。选项 B 错误。套期保值的结果是降低了风险；投机的结果是增加了风险。选项 C 错误。选项 D 正确。故本题答案为 D。二、多选题(总题数：10，分数：20.

26、00)19.多项选择题每题均有多个正确答案，请从每题的备选答案中选出你认为正确的所有答案。每题所有答案选择正确的得分；不答、错答、漏答均不得分。答案写在试题卷上无效。（分数：2.00）_解析：20.甲公司是一家有色金属冶炼企业。在投资建设新厂时，没有按照国家规范建立废水回收系统，导致废水外泄，给周围居民生活环境带来很大影响，当地环保部门介入调查，对甲公司实行了高额罚款。根据以上信息可以判断，甲公司在此事件中面临的危险包括( )。（分数：2.00）A.自然环境风险 B.法律风险和合规风险 C.信用风险D.流动性风险解析：解析：选项 A，自然环境风险是指企业由于其自身或影响其业务的其他方造成的自然

27、环境破坏而承担损失的风险；选项 B，法律风险是指企业在经营过程中因自身经营行为的不规范或者外部法律环境发生重大变化而造成的不利法律后果的可能性：合规风险是指因违反法律或监管要求而受到制裁、遭受金融损失以及因未能遵守所有适用法律、法规、行为准则或相关标准而给企业信誉带来损失的可能性。21.以下各项中，属于市场风险的有( )。（分数：2.00）A.商品价格风险 B.股票价格风险 C.利率风险 D.产品风险解析：解析：市场风险可以考虑以下几个方面： (1)产品或服务的价格及供需变化带来的风险； (2)能源、原材料、配件等物资供应的充足性、稳定性和价格的变化带来的风险； (3)税收政策和利率、汇率、股

28、票价格指数的变化带来的风险； (4)潜在进入者、竞争者、与代替品的竞争带来的风险。22.下列各项中，属于用来确定风险对企业影响的定量工具的有( )。（分数：2.00）A.流程图分析法B.敏感性分析法 C.决策树法 D.风险评估系图法解析：解析：选项 A，流程图分析法通过业务流程图方法，对企业生产或经营中的风险及其成因进行定性分析；选项 B，敏感性分析法适用于对项目不确定性对结果产生的影响进行的定量分析；选项 C，适用于对不确定性投资方案期望收益的定量分析；选项 D，风险评估系图法适用于对风险初步的定性分析。故本题答案为 BC。23.甲公司将它的关键业务外包出去，结果外包公司仗着该业务对公司的重

29、要性，开出高价，后来查出是因为企业内部涉及该业务的人员，与外包公司的人员串通，对于业务涉及的关键环节的技术多收费用，导致业务控制系统失控。其中包含的风险有( )。（分数：2.00）A.信用风险B.战略风险C.操作风险 D.运营风险 解析：解析：甲公司将公司的关键业务过程外包导致失控属于操作风险；企业内部涉及该业务人员与外包公司人员串通，导致业务控制系统失控，是因企业内、外部人员的道德风险或业务控制系统失灵导致的风险，属于运营风险。故本题答案为 CD。24.制定风险管理有效性标准的原则有( )。（分数：2.00）A.风险管理的有效性标准要针对企业的重大风险 B.风险管理的有效性标准要针对企业的所

30、有风险C.风险管理的有效性标准应当对照全面风险管理的总体目标 D.风险管理的有效性标准应当在企业的风险评估中应用 解析：解析：风险管理有效性标准的原则包括： (1)风险管理的有效性标准要针对企业的重大风险，能够反映企业重大风险管理的现状； (2)风险管理有效性标准应当对照全面风险管理的总体目标，在所有五个方面保证企业的运营效果； (3)风险管理有效性标准应当在企业的风险评估中应用，并根据风险的变化随时调整； (4)风险管理有效性标准应当用于衡量全面风险管理体系的运行效果。25.下列有关制定风险管理策略的说法中，正确的有( )。（分数：2.00）A.企业在制定风险管理策略时，要根据风险的不同类型

31、选择其适宜的风险管理策略 B.对财务、运营等风险，可以用风险转移、风险对冲、风险补偿等方法C.制定风险管理策略的一个关键环节是企业应根据不同业务特点统一确定风险偏好和风险承受度 D.对于已经制定和实施的风险管理策略，企业应定期总结和分析已制定的风险管理策略的有效性和合理性，结合实际不断修订和完善 解析：解析：一般情况下，对战略、财务、运营和法律风险，可采取风险承担、风险规避、风险转换、风险控制等方法。对能够通过保险、期货、对冲等金融手段进行理财的风险，可以采用风险转移、风险对冲、风险补偿等方法。因此，选项 B 错误。26.以风险管理为基点进行分类，风险管理成本包括( )。（分数：2.00）A.

32、预防成本B.维持成本 C.进入成本 D.损失成本解析：解析：以风险管理为基点的分类包括：进入成本、维持成本、评估成本和处置成本。故本题答案为BC。27.风险度量建立在概率基础上的方法是( )。（分数：2.00）A.在险值法 B.层次分析法C.期望值法 D.最大可能损失解析：解析：常用的风险度量包括最大可能损失、概率值、期望值、波动性、方差或均方差、在险值等。B 不属于风险度量，D 是无法判断概率基础上做的风险衡量。28.随着氟利昂技术在家用电器、日用化工产品等被广泛运用，其存在的缺陷也显而易见，使臭氧层出现空洞从可能性变为现实，近年来“绿色行动”的环保意识逐渐提高，人们更关心氟利昂技术对环境造成的破坏。该材料体现的风险有( )。（分数：2.00）A.技术风险 B.自然环境风险 C.社会文化风险D.市场风险解析：