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1、证券与证券市场概述及答案解析(总分：104.00，做题时间：90 分钟)一、B单项选择题/B(总题数：36，分数：18.00)1.在大部分国家，社保基金分为两个层次：其一是国家以_形式征收的全国性基金；其二是由企业定期向员工支付并委托基金公司管理的_。( )（分数：0.50）A.社会保障税；社会保险基金B.社会保障税；企业年金C.社会保险基金；社会保障基金D.社会保险基金；企业年金2.通常情况下，( )被视为无风险证券。（分数：0.50）A.政府债券B.政府机构债券C.中央政府债券D.中央银行发行的证券3.根据证券法规定，证券登记结算机构是( )。（分数：0.50）A.不以营利为目的的法人B.

2、以风险管理为目的的法人C.以营利为目的的法人D.社会团体法人4.证券市场是指( )。（分数：0.50）A.证券发行与交易市场B.证券的流通市场C.证券的交易市场D.证券的发行市场5.证券交易所具有监督职能，它属于( )。（分数：0.50）A.立法机构委派的监管部门B.政府监管部门C.自律性监管机构D.地方所属的监管机构6.( )于 2004 年 1 月 31 日发布关于推进资本市场改革开放和稳定发展的若干意见，为资本市场新一轮改革和发展奠定了基础。（分数：0.50）A.国务院证券委B.国务院C.中国证监会D.国家发展和改革委员会7.( )是指为筹措资金而发行债券、股票等证券的发行主体。（分数：

3、0.50）A.证券发行人B.证券投资人C.机构发行者D.机构投资者8.发行人向不特定的社会公众投资者公开发行的证券是( )。（分数：0.50）A.上市证券B.公募证券C.私募证券D.非上市证券9.反映证券市场容量的重要指标是( )。（分数：0.50）A.股票市值占 GDP 的比率B.证券市场价值C.证券化率(证券市值/GDP)D.证券市场指数10.证券市场按证券进入市场的顺序而形成的结构关系划分，可以分为( )。（分数：0.50）A.发行市场和交易市场B.股票市场、债券市场和基金市场C.集中交易市场和场外市场D.国内市场和国外市场11.根据我国的相关规定，下列不属于私募证券的是( )。（分数：

4、0.50）A.信托投资公司发行的信托计划B.商业银行发行的理财计划C.上市公司采取定向增发方式发行的有价证券D.发行人通过中介机构向不特定的社会公众投资者公开发行的证券12.虚拟资本以( )的形式存在。（分数：0.50）A.无价证券B.有价证券C.货币证券D.资本证券13.上海证券交易所和深圳证券交易所先后于( )正式运行。（分数：0.50）A.1990 年 12 月和 1991 年 7 月B.1991 年 7 月和 1990 年 12 月C.1991 年 7 月和 1992 年 10 月D.1992 年 10 月和 1991 年 7 月14.证券的( )是指证券收益的不确定性。（分数：0.5

5、0）A.期限性B.收益性C.流动性D.风险性15.在证券市场上，证券价格的高低是由该证券所能提供的( )的高低来决定的。（分数：0.50）A.利息收入B.红利收入C.变价收入D.预期报酬率16.提货单表明了持有人有权得到该提货单所标明物品的权利，说明提货单是一种( )。（分数：0.50）A.商品证券B.货币证券C.金融证券D.资本证券17.证券业协会的权力机构是( )。（分数：0.50）A.董事会B.股东大会C.会员大会D.主席会议18.在公司证券中，通常将银行及非银行金融机构发行的证券称为( )。（分数：0.50）A.货币证券B.金融证券C.商业票据D.机构证券19.证券市场的基本功能之一是

6、为( )决定价格。（分数：0.50）A.资产B.商品C.资本D.上市公司20.关于有价证券，下列说法错误的是( )。（分数：0.50）A.本身没有价值B.持有者可凭此直接取得一定量的商品、货币，或是获得一定的收入C.是实际资本的一种形式D.是分配和筹措资金的手段21.证券的流动性不能通过以下哪种方式实现?( )（分数：0.50）A.贴现B.记账C.交易D.承兑22.证券是指各类记载并代表一定权利的( )。（分数：0.50）A.商品凭证B.法律凭证C.货币凭证D.资本凭证23.以下对非上市证券认识不正确的是( )。（分数：0.50）A.非上市证券和上市证券的划分标准为“是否在证券交易所挂牌交易”

7、B.非上市证券没有在证券交易所挂牌交易C.非上市证券不可以在其他证券交易市场交易D.凭证式国债和普通开放式基金份额属于非上市证券24.证券登记结算机构性质上属于( )。（分数：0.50）A.证券服务机构B.证券经营机构C.证券管理机构D.自律性组织25.关于资本证券，下列说法错误的是( )。（分数：0.50）A.持有人有一定的收入请求权B.狭义的有价证券是指资本证券C.有价证券是资本证券的主要形式D.资本证券是指由金融投资或与金融投资有直接联系的活动而产生的证券26.证券的( )是指证券变现的难易程度。（分数：0.50）A.期限性B.收益性C.流动性D.风险性27.有价证券之所以能够买卖是因为

8、它( )。（分数：0.50）A.具有价值B.具有使用价值C.代表着一定量的财产权利D.具有交换价值28.按( )分类，有价证券可以分为政府证券、政府机构证券和公司证券。（分数：0.50）A.证券所代表的权利性质B.是否在证券交易所挂牌上市交易C.证券发行主体的不同D.募集方式29.基金所募集的资金在法律上具有独立性，由选定的保管、并委托进行股票、债券等融资工具的分散化组合投资。( )（分数：0.50）A.基金投资人；基金托管人B.基金投资人；基金管理人C.基金托管人；基金管理人D.基金管理人；基金托管人30.我国主权财富基金的发端是( )。（分数：0.50）A.中国投资有限责任公司B.QFC.

9、中国国际金融有限公司D.QD31.随着生产力的发展，社会分工的日益复杂，商品经济日益社会化，( )产生了对巨额资金的需求。（分数：0.50）A.企业与作坊B.证券市场C.社会化大生产D.股票市场32.中央银行在证券市场上买卖有价证券是在开展( )业务。（分数：0.50）A.套期保值B.投融资C.公开市场D.盈利性33.我国资本市场的萌生是在( )。（分数：0.50）A.19751978 年B.19781992 年C.19921995 年D.19951998 年34.中国证监会按照( )授权和依照相关法律法规对证券市场进行集中、统一监管。（分数：0.50）A.全国人大B.国务院C.全国人大常务委

10、员会D.中国人民银行35.政府和中央政府直属机构是证券发行的重要主体之一，其发行证券的品种仅限于( )。（分数：0.50）A.开放式基金B.股票C.债券D.封闭式基金36.证券市场本质上是( )直接交换的场所。（分数：0.50）A.估值B.票面价值C.价值D.价格二、B多项选择题/B(总题数：38，分数：38.00)37.随着信用制度的发展，( )等融资方式不断出现，越来越多的信用工具随之涌现。（分数：1.00）A.国家信用B.公司信用C.银行信用D.商业信用38.以下属于银行业金融机构的有( )。（分数：1.00）A.商业银行B.证券公司C.城市信用合作社D.农村信用合作社39.参与证券投资

11、的金融机构有( )等。（分数：1.00）A.保险公司B.证券经营机构C.主权财富基金D.合格境外机构投资者40.关于证券市场的筹资一投资功能，下列说法正确的有( )。（分数：1.00）A.筹资和投资是证券市场基本功能不可分割的两个方面，忽视其中任何一个方面都会导致市场的严重缺陷B.资金盈余者可以通过买入证券而实现投资C.为了筹集资金，资金短缺者可以通过发行各种证券来达到筹资的目的D.在证券市场上交易的任何证券，既是筹资的工具，也是投资的工具41.证券市场的基本功能包括( )。（分数：1.00）A.资本配置功能B.资本定价功能C.投资功能D.融资功能42.以下属于证券市场中介机构的有( )。（分

12、数：1.00）A.证券公司B.证券服务机构C.证券交易所D.证券业协会43.商业银行超额储备的持有形式一般不包括( )。（分数：1.00）A.股票B.基金C.短期国债D.高等级公司债券44.基金性质的机构投资者包括( )。（分数：1.00）A.证券投资基金B.社保基金C.法人基金D.社会公益基金45.以下属于货币证券的有( )。（分数：1.00）A.商业汇票B.商业本票C.银行汇票D.金融债券46.关于虚拟资本，下列描述正确的有( )。（分数：1.00）A.虚拟资本是绝对独立于实际资本之外的一种资本存在形式B.通常，虚拟资本以有价证券的形式存在C.有价证券是虚拟资本的一种形式D.虚拟资本的价格

13、总额并不等于所代表的真实资本的账面价格，甚至与真实资本的重置价格也不一定相等，其变化并不完全反映实际资本额的变化47.随着国际经济、金融形势的变化，目前不少国家成立了主权财富基金，对此下列说法正确的是( )。（分数：1.00）A.主权财富基金主要是为了管理国家拥有的大量的官方外汇储备B.2007 年 10 月 29 日，中国投资有限责任公司成立，成为中国主权财富基金的发端C.中国投资有限公司主要以境外金融组合产品为主，开展多元投资D.中国投资有限公司的注册资本金为 1000 亿美元，主要为了实现外汇资产保值增值48.关于证券市场的基本功能，以下说法正确的有( )。（分数：1.00）A.证券市场

14、具有为资本决定价格的功能B.功能之一是让资金盈余者通过卖出证券而实现投资C.证券市场是投资者套期保值的场所D.证券市场的资本配置功能是指通过证券价格引导资本的流动从而实现资本的合理配置的功能49.证券监管机构的主要职责是( )。（分数：1.00）A.负责监督有关法律法规的执行B.负责保护投资者的合法权益C.依法全面监管全国的证券发行、证券交易、证券服务机构的行为D.维持公平而有次序的证券市场50.有价证券的特征包括( )等方面。（分数：1.00）A.流动性B.收益性C.风险性D.期限性51.按证券的募集方式分类，有价证券可分为( )。（分数：1.00）A.公募证券B.上市证券C.私募证券D.非

15、上市证券52.证券服务机构是指依法设立的从事证券服务业务的法人机构，主要包括( )。（分数：1.00）A.会计师事务所B.证券投资咨询公司C.资产评估机构D.律师事务所53.广义的有价证券包括( )。（分数：1.00）A.货币证券B.商品证券C.合同文本D.资本证券54.我国股票市场融资国际化以( )等股权融资作为突破口。（分数：1.00）A.B 股B.H 股C.N 股D.A 股55.证券市场两个最基本和最主要的品种是( )。（分数：1.00）A.基金B.股票C.债券D.衍生品56.证券发行人可以分为( )。（分数：1.00）A.个体户B.公司(企业)C.政府和政府机构D.金融机构57.证券具

16、有极高的流动性必须满足的条件有( )。（分数：1.00）A.很容易变现B.变现的交易成本极小C.本金保持相对稳定D.规模比较大58.关于信用制度的表述错误的有( )。（分数：1.00）A.信用制度的发展是促使证券市场发展的因素之一B.随着信用制度的发展，越来越多的信用工具随之涌现C.信用工具一般都有流通变现的要求，而证券市场为有价证券的流通创造了条件D.信用制度的发展与证券市场的发展没有必然联系59.证券市场从无到有主要归因于( )。（分数：1.00）A.社会化大生产的发展B.商品经济的发展C.股份制的发展D.信用制度的发展60.证券经营机构是证券市场上主要的投资者，以其( )进行证券投资。（

17、分数：1.00）A.受托投资资金B.营运资金C.自有资本D.银行贷款61.中国证券业协会的自律管理具体表现为( )。（分数：1.00）A.对会员单位的自律管理B.对从业人员的自律管理C.对机构投资者的自律管理D.对代办股份转让系统的自律管理62.中国证监会( )。（分数：1.00）A.按照国务院授权，依照相关法律法规对证券市场集中统一监管B.依法制定有关证券市场监督管理的规章、规则C.是全国证券、期货市场的主管部门D.是国务院直属事业单位63.证券市场监管的对象包括( )。（分数：1.00）A.证券发行主体B.证券公司C.证券经营机构D.证券服务机构64.从内容上看，中国证券市场对外开放可分为

18、( )等不同层次。（分数：1.00）A.开放国内资本市场B.在国际资本市场募集资金C.有条件地开放境内企业投资境外资本市场D.在国际资本市场借贷65.证券市场包括( )。（分数：1.00）A.基金市场B.同业拆借市场C.债券市场D.股票市场66.在证券市场中，发行市场与流通市场的关系是( )。（分数：1.00）A.流通市场是发行市场的前提B.发行市场是流通市场的延续C.发行价格受交易价格影响D.发行市场是流通市场的基础67.证券市场按其层次结构可以分为( )。（分数：1.00）A.股票市场和债券市场B.发行市场和流通市场C.一级市场和二级市场D.初级市场和次级市场68.中央银行作为证券发行主体

19、，主要涉及( )。（分数：1.00）A.中央银行股票B.中央银行债券C.中央银行出于调控货币供给量目的而发行的特殊债券D.中央银行出于调控货币供给量目的而发行的特殊期权69.下列属于社会公益基金的有( )。（分数：1.00）A.教育发展基金B.养老基金C.福利基金D.文学奖励基金70.关于证券市场的发展阶段，下列说法正确的有( )。（分数：1.00）A.纵观世界主要国家证券市场的发展历史，其进程大致可分为四个阶段B.20 世纪初，资本主义从自由竞争阶段过渡到垄断阶段，证券市场自身也获得了高速发展C.19291933 年是证券市场发展的停滞阶段，世界各国证券市场受到经济危机的影响D.20 世纪

20、70 年代开始，证券市场的发展进入加速发展阶段71.证券投资人中，机构投资者包括( )。（分数：1.00）A.政府机构B.事业法人C.基金D.个人72.证券市场是( )。（分数：1.00）A.股票、债券、投资基金份额等有价证券发行和交易的场所B.市场经济发展到一定阶段的产物C.为解决资本供求矛盾和流动性而产生的市场D.以证券发行与交易的方式实现了筹资与投资的对接73.关于有价证券的期限性，下列描述正确的有( )。（分数：1.00）A.债券的期限不具法律约束力，但可以对融资双方权益起到保护作用B.股票一般没有期限性C.股票可以视为无期证券D.债券一般有明确的还本付息期限，以满足不同筹资者和投资者

21、对融资期限以及与此相关的收益率需求74.( )是现代公司的主要类型。（分数：1.00）A.有限责任公司B.两合公司C.无限责任公司D.股份有限公司三、B判断题/B(总题数：48，分数：48.00)75.按照现行规定，我国证券投资基金的投资范围为股票、债券和实业。( )（分数：1.00）A.正确B.错误76.证券可以采取纸面形式或证券监管机构规定的其他形式。( )（分数：1.00）A.正确B.错误77.有价证券是指无票面金额，证明持券人有权按期取得一定收入并可自由转让和买卖的所有权或债权证券。( )（分数：1.00）A.正确B.错误78.有价证券本身无价值，但由于它代表着一定量的财产权利，可以在

22、证券市场上买卖和流通，客观上具有了交易价格。( )（分数：1.00）A.正确B.错误79.虚拟资本的价格总额并不等于所代表的真实资本的账面价格，而是与真实资本的重置价格相等。( )（分数：1.00）A.正确B.错误80.商品证券是证明持有人拥有商品所有权或使用权的凭证，取得这种证券就等于取得这种商品的所有权或使用权，持有人对这种证券所代表的商品所有权受法律保护。( )（分数：1.00）A.正确B.错误81.在货币证券中，由银行发行的股票、债券均属于银行证券。( )（分数：1.00）A.正确B.错误82.银行汇票属于货币证券。( )（分数：1.00）A.正确B.错误83.上市证券是指经证券监管机

23、关核准发行，并经证券交易所依法审核同意，允许在交易所内公开买卖的证券。( )（分数：1.00）A.正确B.错误84.非上市证券无法实现流通，只能持有到期由发行人赎回。( )（分数：1.00）A.正确B.错误85.封闭式基金属于非上市证券。( )（分数：1.00）A.正确B.错误86.私募证券是指发行人通过中介机构向不特定的社会公众投资者公开发行的证券，审核较严格并采取公示制度。( )（分数：1.00）A.正确B.错误87.按证券所代表的权利性质分类，有价证券可以分为股票、债券。( )（分数：1.00）A.正确B.错误88.证券本身具有收益性。( )（分数：1.00）A.正确B.错误89.证券投

24、资的风险性越高，意味着遭受损失的可能性越大，其预期收益率越低。( )（分数：1.00）A.正确B.错误90.证券的流动性是指证券持有人可按自己的需要灵活地转让证券以换取现金；证券的流通通过承兑、贴现、互换实现。( )（分数：1.00）A.正确B.错误91.债券一般没有明确的还本付息期限，股票一般也没有期限性，可以视为无期证券。( )（分数：1.00）A.正确B.错误92.证券市场是为了解决长期资本和短期资金供求矛盾而产生的市场。( )（分数：1.00）A.正确B.错误93.从风险的角度分析，证券市场也是风险的直接交换场所。( )（分数：1.00）A.正确B.错误94.证券交易市场又称“二级市场

25、”或“次级市场”，是已发行和新发行的证券通过买卖交易实现流通转让的市场。( )（分数：1.00）A.正确B.错误95.除一、二级市场之分之外，证券市场的层次性还体现为区域分布、覆盖公司类型、上市交易制度以及监管要求的多样性，形成多层次证券市场。( )（分数：1.00）A.正确B.错误96.封闭式基金在证券交易所挂牌交易，通过投资者向基金管理公司申购和赎回实现流通转让。( )（分数：1.00）A.正确B.错误97.证券发行市场都是有形市场。( )（分数：1.00）A.正确B.错误98.目前，场内市场与场外市场之间的截然划分已经不复存在。( )（分数：1.00）A.正确B.错误99.证券市场综合反

26、映国民经济运行的发展态势，常被称为国民经济的“晴雨表”，客观上为观察和监控经济运行提供了直观的指标。( )（分数：1.00）A.正确B.错误100.证券市场具有确定证券交易价格的功能，产生高投资回报的预期越高，相应证券价格越高。( )（分数：1.00）A.正确B.错误101.发展潜力巨大的企业能提供高报酬率、低市场价格的证券，这些企业的筹资能力较强。( )（分数：1.00）A.正确B.错误102.证券价格的高低实际上是该证券筹资能力的反映。( )（分数：1.00）A.正确B.错误103.证券发行人将证券发行给社会投资者，这一切是由证券承销商来完成的。所以，证券发行人就是证券承销商。( )（分数

27、：1.00）A.正确B.错误104.金融机构是证券市场主要的发行主体。( )（分数：1.00）A.正确B.错误105.企业的组织形式分为股份有限公司和有限责任公司两种。( )（分数：1.00）A.正确B.错误106.现代股份制公司可以通过公开发行股票募集资金。( )（分数：1.00）A.正确B.错误107.金融机构发行的股票属于金融证券。( )（分数：1.00）A.正确B.错误108.银行业金融机构受自身业务特点和政府法令的制约，除金融控股公司外，银行业金融机构一般仅限于投资政府债券和金融债券，而且通常以短期国债作为其超额储备的持有形式。( )（分数：1.00）A.正确B.错误109.我国现行

28、法规规定，银行业金融机构可用自有资金及银监会规定的可用于投资的表内资金进行证券投资，但仅限于投资国债和基金。( )（分数：1.00）A.正确B.错误110.合格的境外机构投资者在我国的投资额度不受控制。( )（分数：1.00）A.正确B.错误111.合格境外机构投资者可以投资的人民币金融工具包括在证券交易所挂牌交易的股票、在证券交易所及全国银行间债券市场交易的债券、证券投资基金、在证券交易所挂牌交易的权证以及中国证监会允许的其他金融工具。( )（分数：1.00）A.正确B.错误112.企业年金是指在政府强制实施的公共养老金或国家养老金之外，企业在国家政策的指导下，根据自身经济实力和经济状况建立

29、的，为本企业职工提供一定程度退休收入保障的补充性养老金制度。( )（分数：1.00）A.正确B.错误113.证券公司的主要业务有证券承销、经纪、自营、投资咨询以及资产管理等。( )（分数：1.00）A.正确B.错误114.中国证券登记结算机构是为证券集中交易提供场所和设施，组织和监督证券交易，实行自律管理的法人。( )（分数：1.00）A.正确B.错误115.中国证监会的监管职能包括对证券交易活动进行管理，对会员进行管理，以及对上市公司进行管理。( )（分数：1.00）A.正确B.错误116.在我国，证券监管机构就是中国证监会。( )（分数：1.00）A.正确B.错误117.证券监管机构负责有

30、关法律法规的执行，但无权制定有关证券市场监督管理的规章、规则。( )（分数：1.00）A.正确B.错误118.证券市场是在自然经济高度发展的基础上产生和发展的。( )（分数：1.00）A.正确B.错误119.证券市场的形成离不开信用制度的发展。( )（分数：1.00）A.正确B.错误120.金融创新进一步深化是国际证券市场的发展趋势。( )（分数：1.00）A.正确B.错误121.目前，我国资本市场的开放领域形成了从加入世贸组织协议框架下的证券业和基金业的开放，到外资直接参与国有产权和非流通股权的并购转让市场，再到允许合格的境外机构投资者(QF)直接投资 A 股市场等渐次展开的全方位开放局面。

31、( )（分数：1.00）A.正确B.错误122.我国尚不允许保险类金融机构开展代客境外理财业务。( )（分数：1.00）A.正确B.错误证券与证券市场概述答案解析(总分：104.00，做题时间：90 分钟)一、B单项选择题/B(总题数：36，分数：18.00)1.在大部分国家，社保基金分为两个层次：其一是国家以_形式征收的全国性基金；其二是由企业定期向员工支付并委托基金公司管理的_。( )（分数：0.50）A.社会保障税；社会保险基金B.社会保障税；企业年金 C.社会保险基金；社会保障基金D.社会保险基金；企业年金解析：解析 基金性质的机构投资者包括证券投资基金、社保基金、企业年金和社会公益基

32、金。在大部分国家，社保基金分为两个层次：国家以社会保障税等形式征收的全国性基金；由企业定期向员工支付并委托基金公司管理的企业年金。我国正在完善的城镇职工养老保险体系，是由基本养老保险、企业年金和个人储蓄性养老保险三个部分组成的。2.通常情况下，( )被视为无风险证券。（分数：0.50）A.政府债券B.政府机构债券C.中央政府债券 D.中央银行发行的证券解析：解析 由于中央政府拥有税收、货币发行等特权，通常情况下，中央政府债券不存在违约风险，因此，这类证券被视为“无风险证券”。3.根据证券法规定，证券登记结算机构是( )。（分数：0.50）A.不以营利为目的的法人 B.以风险管理为目的的法人C.

33、以营利为目的的法人D.社会团体法人解析：解析 根据证券法规定，中国证券登记结算公司是为证券交易提供集中登记、存管与结算服务，不以营利为目的的法人。4.证券市场是指( )。（分数：0.50）A.证券发行与交易市场 B.证券的流通市场C.证券的交易市场D.证券的发行市场解析：解析 证券市场是股票、债券、投资基金等有价证券发行和交易的场所。5.证券交易所具有监督职能，它属于( )。（分数：0.50）A.立法机构委派的监管部门B.政府监管部门C.自律性监管机构 D.地方所属的监管机构解析：解析 根据我国证券法的规定，证券交易所是为证券集中交易提供场所和设施，组织和监督证券交易，实行自律管理的法人。证券

34、交易所的监管职能包括对证券交易活动进行管理，对会员进行管理，以及对上市公司进行管理。6.( )于 2004 年 1 月 31 日发布关于推进资本市场改革开放和稳定发展的若干意见，为资本市场新一轮改革和发展奠定了基础。（分数：0.50）A.国务院证券委B.国务院 C.中国证监会D.国家发展和改革委员会解析：解析 为了积极推进资本市场改革开放和稳定发展，国务院于 2004 年 1 年 1 月发布了关于推进资本市场改革开放和稳定发展的若干意见，为资本市场新一轮改革和发展奠定了基础。7.( )是指为筹措资金而发行债券、股票等证券的发行主体。（分数：0.50）A.证券发行人 B.证券投资人C.机构发行者

35、D.机构投资者解析：8.发行人向不特定的社会公众投资者公开发行的证券是( )。（分数：0.50）A.上市证券B.公募证券 C.私募证券D.非上市证券解析：解析 按募集方式分类，有价证券可以分为公募证券和私募证券。公募证券是指发行人向不特定的社会公众投资者公开发行的证券，审核较严格并采取公示制度。私募证券是指向少数特定的投资者发行的证券，其审查条件相对宽松，不采取公示制度。9.反映证券市场容量的重要指标是( )。（分数：0.50）A.股票市值占 GDP 的比率B.证券市场价值C.证券化率(证券市值/GDP) D.证券市场指数解析：解析 证券化率是反映证券市场容量的重要指标，同时也是衡量一国(或地

36、区)证券市场发展程度的重要指标。一国(或地区)的证券化率越高，意味着虚拟经济规模越大，证券市场在该国(或地区)的经济体系中越重要。10.证券市场按证券进入市场的顺序而形成的结构关系划分，可以分为( )。（分数：0.50）A.发行市场和交易市场 B.股票市场、债券市场和基金市场C.集中交易市场和场外市场D.国内市场和国外市场解析：解析 B 项为证券市场按横向结构进行的分类，即按证券的品种结构；C 项为按交易场所结构进行的分类。11.根据我国的相关规定，下列不属于私募证券的是( )。（分数：0.50）A.信托投资公司发行的信托计划B.商业银行发行的理财计划C.上市公司采取定向增发方式发行的有价证券

37、D.发行人通过中介机构向不特定的社会公众投资者公开发行的证券 解析：解析 私募证券是指向少数特定的投资者发行的证券，其审查条件相对宽松，不采取公示制度。目前，我国信托投资公司发行的信托计划以及商业银行的理财产品、证券公司的资产管理产品、基金管理公司专户理财产品均属私募证券，上市公司如采取定向增发方式发行的有价证券也属私募证券。12.虚拟资本以( )的形式存在。（分数：0.50）A.无价证券B.有价证券 C.货币证券D.资本证券解析：解析 虚拟资本是相对独立于实际资本的一种资本存在形式。通常，虚拟资本以有价证券的形式存在，它的价格总额并不等于所代表的真实资本的账面价格，甚至与真实资本的重置价格也

38、不一定相等，其变化并不完全反映实际资本额的变化。13.上海证券交易所和深圳证券交易所先后于( )正式运行。（分数：0.50）A.1990 年 12 月和 1991 年 7 月 B.1991 年 7 月和 1990 年 12 月C.1991 年 7 月和 1992 年 10 月D.1992 年 10 月和 1991 年 7 月解析：解析 1990 年，国家允许在有条件的大城市建立证券交易所。1990 年 12 月 19 日和 1991 年 7 月3 日，上海证券交易所和深圳证券交易所先后正式营业。14.证券的( )是指证券收益的不确定性。（分数：0.50）A.期限性B.收益性C.流动性D.风险性

39、 解析：解析 证券的风险性是指证券收益的不确定性。从整体上说，证券的风险与其收益成正比。通常情况下，风险越大的证券，投资者期望的预期收益越高；风险越小的证券，投资者期望的预期收益越低。15.在证券市场上，证券价格的高低是由该证券所能提供的( )的高低来决定的。（分数：0.50）A.利息收入B.红利收入C.变价收入D.预期报酬率 解析：解析 证券价格的高低实际上是证券筹资能力的反映，即预期报酬率越高，其相应市场价格就越高，筹资能力就越强。16.提货单表明了持有人有权得到该提货单所标明物品的权利，说明提货单是一种( )。（分数：0.50）A.商品证券 B.货币证券C.金融证券D.资本证券解析：解析

40、 商品证券是证明持有人有商品所有权或使用权的凭证，取得这种证券就等于取得这种商品的所有权或使用权，持有人对这种证券所代表的商品所有权受法律保护。属于商品证券的有提货单、运货单、仓库栈单等。17.证券业协会的权力机构是( )。（分数：0.50）A.董事会B.股东大会C.会员大会 D.主席会议解析：解析 中国证券业协会是依法注册的具有独立法人地位的、由经营证券业务的金融机构自愿组成的行业性自律组织，是社会团体法人。中国证券业协会采取会员制的组织形式，协会的权力机构为全体会员组成的会员大会。中国证券业协会的自律管理体现在保护行业共同利益、促进行业共同发展方面，具体表现为：对会员单位的自律管理、对从业

41、人员的自律管理和对代办股份转让系统的自律管理。18.在公司证券中，通常将银行及非银行金融机构发行的证券称为( )。（分数：0.50）A.货币证券B.金融证券 C.商业票据D.机构证券解析：解析 在公司证券中，通常将银行及非银行金融机构发行的证券称为金融证券。金融机构作为证券市场的发行主体，既发行债券，也发行股票。19.证券市场的基本功能之一是为( )决定价格。（分数：0.50）A.资产B.商品C.资本 D.上市公司解析：解析 证券是资本的表现形式，所以证券的价格实际上是证券所代表的资本的价格。而证券的价格是证券市场上证券供求双方共同作用的结果，证券市场的运行形成了证券需求者和证券供给者的竞争关

42、系，提供了证券的合理定价机制。可见证券市场的基本功能之一是为资本决定价格。20.关于有价证券，下列说法错误的是( )。（分数：0.50）A.本身没有价值B.持有者可凭此直接取得一定量的商品、货币，或是获得一定的收入C.是实际资本的一种形式 D.是分配和筹措资金的手段解析：解析 C 项，有价证券是虚拟资本的一种形式。虚拟资本是相对独立于实际资本的一种资本存在形式。21.证券的流动性不能通过以下哪种方式实现?( )（分数：0.50）A.贴现B.记账 C.交易D.承兑解析：解析 证券的流动性是指证券变现的难易程度。证券具有极高的流动性必须满足三个条件：很容易变现、变现的交易成本极小、本金保持相对稳定

43、。证券的流动性可通过到期兑付、承兑、贴现、转让等方式实现。不同证券的流动性是不同的。22.证券是指各类记载并代表一定权利的( )。（分数：0.50）A.商品凭证B.法律凭证 C.货币凭证D.资本凭证解析：解析 证券是指各类记载并代表一定权利的法律凭证。它表明证券持有人或第三者有权取得该证券代表的特定权益，或证明其曾经发生过的行为。证券可以采取纸面形式或证券监管机构规定的其他形式。23.以下对非上市证券认识不正确的是( )。（分数：0.50）A.非上市证券和上市证券的划分标准为“是否在证券交易所挂牌交易”B.非上市证券没有在证券交易所挂牌交易C.非上市证券不可以在其他证券交易市场交易 D.凭证式

44、国债和普通开放式基金份额属于非上市证券解析：解析 C 项，非上市证券是指未在证券交易所挂牌交易的证券，但可以在其他证券交易市场发行和交易。我国在银行间市场上市的债券、凭证式国债、电子式储蓄国债、普通开放式基金份额和非上市公众公司的股票属于非上市证券。24.证券登记结算机构性质上属于( )。（分数：0.50）A.证券服务机构B.证券经营机构C.证券管理机构D.自律性组织 解析：解析 中国证券登记结算公司是为证券交易提供集中登记、存管与结算服务，不以营利为目的的法人。按照我国证券法的规定，我国的证券自律管理机构是证券交易所、证券业协会。根据证券登记结算管理办法，我国的证券登记结算机构实行行业自律管

45、理。25.关于资本证券，下列说法错误的是( )。（分数：0.50）A.持有人有一定的收入请求权B.狭义的有价证券是指资本证券C.有价证券是资本证券的主要形式 D.资本证券是指由金融投资或与金融投资有直接联系的活动而产生的证券解析：解析 C 项，资本证券是有价证券的主要形式。26.证券的( )是指证券变现的难易程度。（分数：0.50）A.期限性B.收益性C.流动性 D.风险性解析：27.有价证券之所以能够买卖是因为它( )。（分数：0.50）A.具有价值B.具有使用价值C.代表着一定量的财产权利 D.具有交换价值解析：解析 由于有价证券代表着一定量的财产权利，持有人可凭该证券直接取得一定量的商品

46、、货币，或是取得利息、股息等收入，因而可以在证券市场上买卖和流通，客观上具有了交易价格。28.按( )分类，有价证券可以分为政府证券、政府机构证券和公司证券。（分数：0.50）A.证券所代表的权利性质B.是否在证券交易所挂牌上市交易C.证券发行主体的不同 D.募集方式解析：解析 有价证券的种类多种多样，可以从不同的角度、按不同的标准进行分类，主要包括：按证券发行主体的不同，可分为政府证券、政府机构证券和公司证券；按是否在证券交易所挂牌上市交易，可分为上市证券和非上市证券；按募集方式分类，可分为公募证券和私募证券；按证券所代表的权利性质分类，可分为股票、债券和其他证券三大类。29.基金所募集的资

47、金在法律上具有独立性，由选定的保管、并委托进行股票、债券等融资工具的分散化组合投资。( )（分数：0.50）A.基金投资人；基金托管人B.基金投资人；基金管理人C.基金托管人；基金管理人 D.基金管理人；基金托管人解析：解析 证券投资基金是指通过公开发售基金份额募集资金，由基金管理人管理，基金托管人托管，为基金份额持有人的利益，以资产组合方式进行证券投资活动的基金。30.我国主权财富基金的发端是( )。（分数：0.50）A.中国投资有限责任公司 B.QFC.中国国际金融有限公司D.QD解析：解析 经国务院批准，中国投资有限责任公司于 2007 年 9 月 29 日宣告成立，注册资本金为 200

48、0亿美元，成为专门从事外汇资金投资业务的国有投资公司，以境外金融组合产品为主，开展多元投资，实现外汇资产保值增值，被视为中国主权财富基金的发端。31.随着生产力的发展，社会分工的日益复杂，商品经济日益社会化，( )产生了对巨额资金的需求。（分数：0.50）A.企业与作坊B.证券市场C.社会化大生产 D.股票市场解析：解析 随着生产力的发展，社会分工的日益复杂，商品经济日益社会化，社会化大生产产生了对巨额资金的需求，依靠单个生产者自身的积累难以满足需求，即使依靠银行借贷资本也不能满足企业自有资本扩张的需要，客观上需要有一种新的筹集资金的机制以适应社会经济进一步发展的要求，证券与证券市场应运而生。

49、32.中央银行在证券市场上买卖有价证券是在开展( )业务。（分数：0.50）A.套期保值B.投融资C.公开市场 D.盈利性解析：解析 中央银行以公开市场操作作为政策手段，通过买卖政府债券或金融债券，影响货币供应量，进行宏观调控。33.我国资本市场的萌生是在( )。（分数：0.50）A.19751978 年B.19781992 年 C.19921995 年D.19951998 年解析：解析 1978 年 12 月，以中国共产党第十一届三中全会的召开为标志，经济建设成为国家的基本任务，改革开放成为中国的基本国策。随着经济体制改革的推进，企业对资金的需求日益多样化，新中国资本市场开始萌生。34.中国证监会按照( )授权和依照相关法律法规对证券市场进行集中、统一监管。（分数：0.50）A.全国人大B.国务院 C.全国人大常务委员会D.中国人民银行解析：解析 中国证监会是国务院直属机构，是全国证券、期货市场的主管部门，按照