证券发行与承销-27及答案解析.doc

1、证券发行与承销-27 及答案解析(总分：100.00，做题时间：90 分钟)一、单项选择题(总题数：60，分数：30.00)1.某股份公司发行面值 1000元，利率为 5%的债券，因当时的市场利率为 6%，折价发行，价格为 950.87元，则该债券的期限为( )年。 A5 B6 C7 D8（分数：0.50）A.B.C.D.2.( )是假定没有内部控制的情况下，会计报表某项认定产生重大错报的可能性。 A固有风险 B政策风险 C市场风险 D控制风险（分数：0.50）A.B.C.D.3.转股价格修正方案须提交公司股东大会表决，且须经出席会议的( )同意。 A股东人数的 1/2以上 B股东所持表决权的

2、 1/2以上 C股东人数的 2/3以上 D股东所持表决权的 2/3以上（分数：0.50）A.B.C.D.4.在中国境内申请发行人民币债券的国际开发机构应向( )等窗口单位递交债券发行申请。 A中国证监会 B中国银监会 C财政部 D国家发改委（分数：0.50）A.B.C.D.5.上市公司非公开发行股票未采用自行销售方式或者上市公司配股的，应当采用的方式有( )。 A包销 B传销 C直销 D代销（分数：0.50）A.B.C.D.6.某有限责任公司注册资本为人民币 8000万元，净资产为人民币 1亿元。该公司经批准变更为股份有限公司，法律允许其折合的股份总额应为人民币( )。 A8000 万元 B5

3、200 万元 C1 亿元 D6500 万元（分数：0.50）A.B.C.D.7.招股说明书由发行人在保荐人及其他中介机构的辅助下完成，由( )表决通过。 A发起人大会 B公司董事会 C股东大会 D公司监事会（分数：0.50）A.B.C.D.8.已设立的股份有限公司增加资本，申请发行境内上市外资股时，( )。 A公司净资产总值不低于 1亿元人民币 B公司净资产总值不低于 1.5亿元人民币 C公司总资产总值不低于 1亿元人民币 D公司总资产总值不低于 1.5亿元人民币（分数：0.50）A.B.C.D.9.根据国债承销团成员资格审批办法规定，记账式国债承销团成员原则上不超过 60家，其中甲类成员不超

4、过( )家。 A20 B30 C40 D50（分数：0.50）A.B.C.D.10.除了下列( )企业以外，募集资金使用项目不得为持有交易性金融资产和可供出售的金融资产、借与他人、委托理财等财物性投资，不得直接或间接投资予以买卖有价证券为主要业务的公司。 A金融类企业 B房地产类企业 C国有企业 D非国有企业（分数：0.50）A.B.C.D.11.考虑税收和发行债券的筹资费率，债券成本计算公式可表示为( )。 AK b=I(1-Fb)/B(1-T) BK b=B(1-Fb)/I(1-T) CK b=I(1-T)/B(1-Fb) DK b=B(1-T)/I(1-Fb)（分数：0.50）A.B.C

5、.D.12.上市公司申请发行新股，应当符合( )。 A公司法 B企业法 C票据法 D合同法（分数：0.50）A.B.C.D.13.招股说明书中引用的财务报表在其最近 1期截止后( )个月内有效。 A3 B4 C5 D6（分数：0.50）A.B.C.D.14.根据公司法规定，股份公司自作出减少注册资本决议起( )天内通知债权人，并于( )天内在报纸上公告。 A10；30 B15；35 C10；40 D15；45（分数：0.50）A.B.C.D.15.在各种融资方式中，一般情况下，收购公司最后才考虑选择的融资方式是( )。 A公司内部筹资 B债券筹资 C股票筹资 D长期借款（分数：0.50）A.B

6、.C.D.16.配股价格的确定是在一定的价格区间内有( )协商确定。 A发行人和主承销商 B发行人 C主承销商 D保荐人（分数：0.50）A.B.C.D.17.向境外投资者募集股份的股份有限公司通常以( )设立。 A发起方式 B私募方式 C公募方式 D募集方式（分数：0.50）A.B.C.D.18.第 9号准则附录规定的申请文件目录是对发行申请文件的( )。 A一般要求 B参考要求 C最高要求 D最低要求（分数：0.50）A.B.C.D.19.( )所导致的代理成本又被称为“外部股东代理成本”。 A债权人、股东之间的利益冲突 B股东与经理层的利益冲突 C债权人与经理层的利益冲突 D股东之间的利

7、益冲突（分数：0.50）A.B.C.D.20.公司运用债券投资，不仅取得一笔营运资本，而且还向债权人购得一项以公司总资产为基础资产的( )。 A平价期权 B看涨期权 C看跌期权 D以上都不对（分数：0.50）A.B.C.D.21.凭证试国债是一种( )债券。 A可上市流通的收益型 B可上市流通的储蓄型 C不可上市流通的收益型 D不可上市流通的储蓄型（分数：0.50）A.B.C.D.22.如果投资者进行战略投资取得单一上市公司 25%或以上股份并承诺在 10年内持续持股不低于( )的，外汇管理部门在外汇登记证上加注“外资投资股份公司”。 A20% B25% C30% D35%（分数：0.50）A

8、.B.C.D.23.发行人应根据交易的性质和频率，按照( )分类披露关联交易及关联交易对其财务状况和经营成果的影响。 A大额和小额 B长期和短期 C重要和非重要 D经常性和偶发性（分数：0.50）A.B.C.D.24.发行人应披露的股本情况主要包括前( )名股东和前( )名自然人股东及其在发行人处担任的职务。 A10；10 B15；10 C10；15 D15；15（分数：0.50）A.B.C.D.25.当有效申购量等于或小于发行量时，下列说法正确的是( )。 A发行底价就是最终的发行价格 B应重新申购 C主承销商可以采用比例配售方式确定每个有效申购实际应配售的新股数量 D主承销商可以采用抽签的

9、方式确定每个有效申购实际应配售的新股数量（分数：0.50）A.B.C.D.26.长期借款融资与长期债券相比，其特点是( )。 A利息能节税 B融资弹性大 C融资费用大 D债务利息高（分数：0.50）A.B.C.D.27.发行分立交易的可转换公司债券的上市公司，其最近 3个会计年度经营活动产生的现金流量净额平均应为( )。 A不少于半年的利息 B不少于 1年的利息 C不少于 2年的利息 D不少于公司债券（分数：0.50）A.B.C.D.28.修订后的公司法和证券法已于 2005年 10月 27日经十届全国人大常委会第十八次会议通过，于( )起施行。 A2005 年 10月 27日 B2005 年

10、 11月 1日 C2005 年 12月 31日 D2006 年 1月 1日（分数：0.50）A.B.C.D.29.上市公司及其控股股东或实际控制人最近( )年内存在未履行向投资者作出的公开承诺的行为，不得公开发行证券。 A半 B3 C2 D1（分数：0.50）A.B.C.D.30.股票和可转换公司债券的上市保荐人的条件不包括( )。 A经中国证监会注册登记并列入保荐人名单 B具有沪、深证券交易所会员资格之一即可的证券经营机构 C恢复上市保荐人还应当具有中国证券业协会证券公司从事代办股份转让主办券商业务资格管理方法(试行)中规定的从事代办股份转让主办券商业务资格 D同时具有沪、深证券交易所会员资

11、格的证券经营机构（分数：0.50）A.B.C.D.31.发行人、担保人、持有本期债券且持有发行人( )以上股权的股东及其他重要关联方可参加债券持有人会议，并提出议案，但没有表决权。 A5% B10% C15% D20%（分数：0.50）A.B.C.D.32.在实际运用中，在进行资本结构决策时一般使用( )。 A个别资本成本 B边际资本成本 C间接资本成本 D加权平均资本成本（分数：0.50）A.B.C.D.33.2003年 12月 28日，中国证监会颁布了( )，于 2004年 2月 1日开始实施。 A证券发行上市保荐制度暂行办法 B证券法 C公司法 D以上都不对（分数：0.50）A.B.C.

12、D.34.上市公司最近 24个月曾公开发行证券的发行可转换公司债券，不能存在发行当年营业利润比上年下降( )以上的情形。 A10% B20% C50% D70%（分数：0.50）A.B.C.D.35.在要约收购上市公司方式下，收购人在依照规定报送上市公司收购报告书并公告收购要约后，即可在收购要约的期限内实施收购。根据有关规定，收购要约的期限为( )。 A不得少于 15日，并且不得超过 60天 B不得少于 30日，并且不得超过 60天 C不得少于 30日，并且不得超过 90天 D不得少于 15日，并且不得超过 30天（分数：0.50）A.B.C.D.36.外商投资者在并购后所设外商投资企业注册资

13、本中的出资比例高于( )的，该企业享受外商投资企业待遇。 A15% B20% C25% D30%（分数：0.50）A.B.C.D.37.发行人及其主承销商应当向参与往下配售的询价对象配售股票，并应当与网上发行同时进行。本次发行的股票向战略投资者配售的，发行完成后无持有期限至的股票数量不得低于本次发行股票数量的( )。 A10% B15% C20% D25%（分数：0.50）A.B.C.D.38.依法对上市公司新股发行活动进行监督管理的是( )。 A财政部 B中国证监会 C中国证券监督管理委员会 D上海、深圳证券交易所（分数：0.50）A.B.C.D.39.某公司拟发行一批优先股，每股发行价格

14、5元，发行费用 0.2元，预计每年股利 0.5元，这笔优先股的资本成本是( )。 A10.87% B9.65% C10.42% D8.65%（分数：0.50）A.B.C.D.40.股票发行申请未获核准的，自中国证监会作出不予核准决定之日起( )后，发行人可再次提出股票发行申请。 A3 个月 B6 个月 C9 个月 D1 年（分数：0.50）A.B.C.D.41.发行人及其主承销商应当向参与往下配售的询价对象配售股票，并应当与网上发行同时进行。询价对象应当承诺获得本次网下配售的股票持有期限不少于( )个月。 A1 B2 C3 D4（分数：0.50）A.B.C.D.42.我国的混合资本债券是指商业

15、银行为补充附属资本发行的、清偿顺序位于股权资本之前但列在一般债务和次级债务之后，期限在 15年以上，发行之日起( )年内不可赎回的债券。 A3 B5 C10 D7（分数：0.50）A.B.C.D.43.现行市价法的使用条件，一是存在着( )个具有可比性的参照物；二是价值影响因素明确并可量化。 A1 B2 C3 或者 3以上 D10 以上（分数：0.50）A.B.C.D.44.上市公司出现( )，证券交易所暂停其可转换公司债券上市。 A当年亏损 B最近 5年内亏损 C最近 3年内亏损 D最近 2年内亏损（分数：0.50）A.B.C.D.45.上市公司境外上市的财务顾问应该自持续督导工作结束之后的

16、 10个工作日内向中国证监会、证券交易所报送( )。 A公司章程 B招股章程 C招股说明书 D持续上市总结报告书（分数：0.50）A.B.C.D.46.企业集团财务公司发行金融债券资本充足率不低于( )。 A5% B10% C15% D20%（分数：0.50）A.B.C.D.47.上市公司申请发行新股，要求最近 3年以现金或股票方式累计分配的利润不少于最近 3年实现的年均( )。 A可分配利润的 20% B税后利润的 20% C可分配利润的 50% D税后利润的 50%（分数：0.50）A.B.C.D.48.采用募集方式成立股份公司的，应当于创立大会结束后( )日内向公司登记机关申请设立登记。

17、 A15 B20 C25 D30（分数：0.50）A.B.C.D.49.资产评估中运用清算价格法评价资产价值时，应当根据资产清算时其资产的( )评定重估价值。 A可变现值 B净资产 C净资本 D账面净值（分数：0.50）A.B.C.D.50.外国投资者并购境内企业设立外商投资企业，外国投资者应自外商投资企业营业执照颁发之日起( )个月内转向股权的股东，或出售资产的境内企业支付全部对价。 A1 B3 C5 D6（分数：0.50）A.B.C.D.51.发行涉及国有股的，应在国家股股东之后标注( )，在国有法人股股东之后标注( )，并披露前述标识的依据及标识的含义。 A“SS”；“SIS” B“SL

18、”；“SLS” C“SS”；“SL” D“SS”；“LSL”（分数：0.50）A.B.C.D.52.公司因将股份奖励给本公司员工而收购本公司股份的，不得超过本公司已发行股份总额的( )。 A1% B5% C10% D15%（分数：0.50）A.B.C.D.53.上市公司申请发行新股，最近( )个月内曾公开发行证券的，不存在发行当年营业利润比上年下降( )以上的情形。 A24；30% B12；50% C24；50% D12；30%（分数：0.50）A.B.C.D.54.配股的发行方式为( )。 A上网定价发行与往下配售相结合 B网上定价发行 C股票发行的公开推介 D网上网下同时累计投标询价（分数

19、：0.50）A.B.C.D.55.2006年 5月 20日，深、沪交易所分别颁布了股票上网发行资金申购实施办法，股份有限公司通过证券交易所系统采用( )方式公开发行股票。 A上网定价 B上网申购 C发行认购证 D上网竞价（分数：0.50）A.B.C.D.56.发行人应当遵循( )，按顺序披露可能直接或间接对发行人生产经营状况、财务状况和持续盈利能力产生重大不利影响的所有因素。 A公平性原则 B完整性原则 C重要性原则 D及时性原则（分数：0.50）A.B.C.D.57.上网竞价发行是指利用证券交易所的交易系统，主承销商作为新股的唯一卖方，以( )宣布的发行底价为最低价格，以新股实际发行量为总的

20、卖出数，由投资者在指定的时间内竞价委托申购。 A基金公司 B发行人 C主承销商 D交易所（分数：0.50）A.B.C.D.58.上市公司接受他人赠与资产的，如果该项资产的金额占上市公司最近 1个会计年度经审计的合并报表总资产的比例达( )以上，应当按照有关规定履行信息披露和报告义务。 A30% B35% C40% D50%（分数：0.50）A.B.C.D.59.认为当企业以 100%的债券进行融资，企业市场价值会达到最大的理论是( )。 A净收入理论 B净经营收入理论 C传统理论 D传统折中理论（分数：0.50）A.B.C.D.60.资产评估报告的有效期为( )。 A评估基准日起的 1年 B评

21、估报告日起的 2年 C评估基准日起的 2年 D评估报告日起的 1年（分数：0.50）A.B.C.D.二、不定项选择题(总题数：60，分数：40.00)61.按持股对象是否确定划分，并购可以分为( )。（分数：0.50）A.善意收购B.敌意收购C.协议收购D.要约收购E.混合收购62.根据证券法规定，申请公司债券上市交易，应当向证券交易所提交以下( )文件。（分数：0.50）A.上市报告书B.公司营业执照C.公司章程D.公司债券的实际发行额E.申请公司债券上市的董事会会议63.上海证券交易所和深圳证券交易所对企业债券上市实行上市推荐人制度，下列对上市保荐人资格描述正确的是( )。（分数：0.50

22、）A.具有交易所会员B.具备股票主承销资格，且信誉良好C.最近 3年内无重大违法违规行为D.主要业务人员熟悉交易所章程及相关业务规则E.交易所认为的其他具备条件64.发行可转换债券的缺点是( )。（分数：0.50）A.不利于资本结构的调整B.增加了筹资成本C.股价上扬风险D.财务风险E.稀释每股收益和剩余控制权65.根据国务院关于有关部门新的职能分工的规定，向外商转让上市公司国有股和法人股，涉及非金融类企业所持上市公司国有股转让事项由( )负责。（分数：0.50）A.中国人民银行B.国家发改委C.财政部D.商务部E.国务院国有资产监督管理委员会66.已设立的股份有限公司增加资本，申请发行境内上

23、市外资股时，应当符合的条件有( )。（分数：0.50）A.公司净资产总值不低于 1亿元人民币B.公司从前一次发行股票到本次申请期间没有重大违法行为C.公司最近 3年内连续盈利D.公司前一次发行的股份已经募足，所得资金的用途与募股时确定的用途相符，并且资金使用效益良好E.公司最近 5年内连续盈利67.国际推介活动中应当注意的内容是( )。（分数：0.50）A.宣传的内容一定要真实B.把握推销发行的时机C.防止推销违例D.推销时间应尽量延长E.以上都对68.下列属于利用留存收益筹资特点的是( )。（分数：0.50）A.从未分配利润筹集资金，筹资成本较低B.未分配利润筹资而增加的权益成本会稀释原有股

24、东的每股收益和剩余控制权C.未分配利润筹资可以使股东获得税收上的好处D.股利支付过少不利于吸引股利偏好型的机构投资者E.未分配利润筹资可以增加公司的净资产69.下列哪些选项是属于公司治理的内容?( )（分数：0.50）A.机制设立B.违规情况C.资金占用情况D.内部控制的评估和鉴证情况E.对外担保情况70.于 2006年 1月 1日开始施行修订后的公司法对( )等作出了比较全面的修改，增加了对法人资格否认、关联关系规范、独立董事等方面的规定。（分数：0.50）A.注册资本制度B.公司治理结构C.股东权利保护D.财务会计制度E.合并分立制度71.发行人支付给中介机构的费用包括( )。（分数：0.

25、50）A.申报会计师费用、律师费用B.评估费用C.承销费用、保荐费用以及上网发行费用D.财务顾问费E.以上都包括72.证券公司必须持续符合的风险控制指标标准有( )。（分数：0.50）A.净资本与各项风险准备之和的比例不得低于 100%B.净资本与净资产的比例不得低于 50%C.净资本与净资产的比例不得低于 40%D.净资本与负债的比例不得低于 30%E.净资产与负债的比例不得低于 8%73.股份的特点包括( )。（分数：0.50）A.金额性B.平等性C.不可分性D.可转让性E.流通性74.关于国际开发机构人民币债券的描述，错误的是( )。（分数：0.50）A.发行人应在人民币债券发行日前 1

26、个月内，为发债募集的资金开立居民人民币专用账户B.国际开发机构发行人民币债券工作文本语言应为中文C.国际开发机构发行人民币债券工作文本语言应为英文D.国际开发机构在中国境内发行人民币债券，发生违约或其他纠纷时，适用中国法律E.发行人发行人民币债券所筹集的资金，应用于中国境内项目，不得换成外汇转移至境外75.上市公司债券上市交易后，公司有下列( )情形之一的，就会由证券交易所暂停公司债券上市交易。（分数：0.50）A.公司有重大违法行为B.公司最近 3年连续亏损C.未按照公司债券募集办法履行义务D.公司情况发生重大变化不符合公司债券上市条件E.发行公司债券所募集的资金不按照核准的用途使用76.我

27、国股票的发行方式有( )。（分数：0.50）A.全额预缴款、比例配售、余款即退方式B.全额预缴款、比例配售、余款转存方式C.与储蓄存款挂钩方式D.上网竞价方式E.市值配售方式77.1952年，美国人大卫把当时对资本结构的见解划分为( )。（分数：0.50）A.净经营理论B.净经营收入理论C.传统折中理论D.MM理论E.净收入理论78.与一般的公司债务相比，公司债券具有( )特点。（分数：0.50）A.公司债券可以转让B.公司债券的偿还具有一律性C.公司债券通过债券的方式表现D.公司债券是公司与特定的社会公众形成的债权债务关系E.公司发行债券可以申请上市79.收购一般是指一个公司通过产权交易取得

28、其他公司一定程度的控制权，以实现一定经济目标的经济行为。从支付方式可以划分为( )。（分数：0.50）A.用现金购买股票B.用现金购买资产C.用股票购买资产D.用股票交换股票E.用资产收购股份或资产80.创立大会一般由( )组成。（分数：0.50）A.经理B.董事C.认股人D.发起人E.高级管理人员81.发行人对资本性支出的分析一般应包括以下哪些内容?( )（分数：0.50）A.发行人应披露最近 3年及 1期重大的资本性支出情况B.发行人应披露未来可预见的重大资本性支出计划及资金需求量C.发行人应披露公司资产、负债的主要构成D.发行人应列表披露最近 3年及 1期营业收入的构成及比例E.发行人应

29、列表披露最近 2年及 1期营业收入的构成及比例82.为了实现境外募股与上市目标，企业股份制改组方案一般应当遵循的基本原则有( )。（分数：0.50）A.突出主营业务B.保持较高的利润总额与资产利润率C.避免同业竞争，减少关联交易D.明确股份有限公司与各关联企业的经济关系E.避免出现可能影响境外募股与上市的法律障碍83.发行人应针对不同的发行方式，披露预计发行上市的重要日期，主要包括( )。（分数：0.50）A.询价推介时间B.定价公告刊登日期C.申购日期和缴款日期D.股票上市日期E.递交招股说明书日期84.某股份有限公司拟减少注册资本，为此，该公司应当依法实施以下哪些行为?( )（分数：0.5

30、0）A.由股东大会作出减少注册资本的决议B.向公司登记机关办理变更登记C.编制资产负债表D.自作出减少注册资本的决议之日起 10日内通知债权人，并向所有的债权人提出相应的担保E.公司减少资本后的注册资本不得低于法定的最低限额85.上市公司向证券交易所申请可转换公司债券上市，应当提交的文件有( )。（分数：0.50）A.上市报告书B.保荐协议和保荐人出具的上市保荐书C.验资报告D.申请上市的董事会和股东大会决议E.登记公司对新增股份和可转换公司债券登记托管的书面确认文件86.关联关系包括关联方与发行人之间的( )。（分数：0.50）A.股权关系B.人事关系C.管理关系D.商业利益关系E.亲戚关系

31、87.如果认定辅导工作不合格的，中国证监会可视情况对辅导机构及其有关责任人予以单处或并处( )的处罚。（分数：0.50）A.通报批评B.暂停直至取消从业资格C.暂停直至取消辅导业务资格D.警告E.开除88.上市公司发行新股的推荐核准程序有( )。（分数：0.50）A.保荐人的推荐B.中国证监会的核准C.保荐人的尽职调查D.新股发行的申请文件E.发行人的申请89.证券公司从事短期融资券主承销业务，其公司的财务指标必须符合( )条件。（分数：0.50）A.总资产规模不低于 30亿元人民币B.净资产规模不低于 10亿元人民币C.净资本规模不低于 20亿元人民币D.上年度净利润不低于 4亿元人民币E.

32、净资本利润率不低于 4%90.保荐人出具的发行保荐书、证券服务机构出具的有关文件等应当作为招股说明书的被查文件，在中国证监会制定的网站上披露，并且应该放置准备于( )，以备公众查阅。（分数：0.50）A.发行人住所B.主承销商机构的住所C.保荐人住所D.拟上市证券交易所E.其他承销机构的住所91.发行新股(增发)的发行方式主要包括( )。（分数：0.50）A.上网定价发行与往下配售相结合B.股票发行的上市保荐C.股票发行的公开推介D.网上网下同时累计投标询价E.中国证监会认可的其他形式92.国内可转换公司债券的发行方式主要采取( )。（分数：0.50）A.全部网上定价B.网上定价发行与网下机构

33、投资者配售相结合C.全部向原社会公众股股东配售D.部分向原社会公众股股东优先配售，剩余部分网上定价发行E.部分向原社会公众股股东优先配售，剩余部分采用网上定价发行与网下机构投资者配售相结合的方式93.申请记账式国债承销团乙类成员资格的申请人除基本条件外，还须具备以下条件包括( )。（分数：0.50）A.注册资本不低于 3亿元或者总资产在人民币 100亿元以上的存款类金融机构B.注册资本不低于 5亿元或者总资产在人民币 100亿元以上的存款类金融机构C.注册资本不低于人民币 8亿元的非存款类金融机构D.注册资本不低于人民币 5亿元的非存款类金融机构E.注册资本不低于 3亿元或者总资产在人民币 5

34、0亿元以上的存款类金融机构94.关于上市公司历次募集资金的运用应重点披露以下哪几个方面的情况?( )（分数：0.50）A.发行人应披露最近 5年内募集资金运用的基本情况B.发行人应列表披露前次募集资金实际使用情况C.发行人对前次募集资金投资项目的效益作出承诺并披露的，列表披露投资项目效益情况D.发行人最近 5年内募集资金的运用发生变更的，应列表披露历次变更情况E.发行人应披露会计事务所对前次募集资金运用所出具的专项报告结论95.拟发行上市的公司改组应遵循的原则有( )。（分数：0.50）A.先发行上市，后改制运行B.有效避免同业竞争，减少和规范关联交易C.突出公司主营业务，形成核心竞争D.按照

35、上市公司治理准则要求独立经营E.先改制运行，后发行上市96.下列说法正确的是( )。（分数：0.50）A.上市公司应当在可转换公司债券约定的付息日前 35 个交易日内披露付息公告B.上市公司应当在可转换公司债券约定的付息日前 3个交易日内披露付息公告C.上市公司应当在可转换公司债券约定的付息日前 5个交易日内披露付息公告D.上市公司应当在每一季度结束后及时披露因可转换公司债券转换为股份所引起的股份变动情况E.在可转换公司债券期满前 35 个交易日披露本息兑付公告97.长期借款筹资与普通股筹资相比的特点表现在( )。（分数：0.50）A.筹资风险较高B.筹资风险较低C.借款成本较高D.限制条件较

36、多E.筹资数量有限98.有下列( )情形之一的，当事人可以向中国证监会申请以简易程序免除以要约方式增持股份。（分数：0.50）A.在一个上市公司中拥有权益的股份达到或者超过该公司已发行股份的 30%的，自上述事实发生之日起1年后，每 12个月内增加其在该公司中拥有权益的股份不超过该公司已发行股份的 30%B.在一个上市公司中拥有权益的股份达到或者超过该公司已发行股份的 50%的，继续增加其在该公司拥有的权益不影响该公司的上市地位C.因上市公司按照股东大会批准的确定价格向特定股东回购股份减少股本，导致当事人在该公司中拥有权益的股份超过该公司已发行股份的 25%D.因上市公司按照股东大会批准的确定

37、价格向特定股东回购股份减少股本，导致当事人在该公司中拥有权益的股份超过该公司已发行股份的 30%E.经政府或者国有资产管理部门批准进行国有资产无偿划转、变更、合并，导致投资者在上市公司中拥有权益的股份占该公司已发行股份的比例超过 15%99.目前我国国债主要分为记账式和凭证式，凭证式国债主要通过( )面向公众投资者发行。（分数：0.50）A.证券公司B.商业银行C.邮政储汇局D.保险公司E.信托投资公司100.询价对象有下列( )情形之一的，中国证券业协会应当将其从询价对象名单中去除。（分数：0.50）A.不再符合证券发行与承销管理办法规定的条件B.最近 12个月内因违反相关监管要求被监管谈话

38、 3次以上C.未按时提交年度总结报告D.按照证券发行与承销管理办法的规定被中国证券业协会从询价对象名单中去除的，自去除之日起已满 12个月E.以上所有情形101.会计报表审计过程包括( )。（分数：1.00）A.评估阶段B.风险评价C.计划阶段D.实质性审计阶段E.审计完成阶段102.狭义上的投资银行业务只限于某些资本市场活动，着重指一级市场上( )的财务顾问。（分数：1.00）A.基金管B.融资活动C.承销D.股票发行E.并购103.下列关于股份有限公司的利润分配说法正确的是( )。（分数：1.00）A.公司持有的本公司股份可以分配利润B.公司的法定公积金累计额为公司注册资本 30%以上的，

39、可以不再提取C.公司分配当年税后利润时，应当提取利润的 10%列入公司法定公积金D.公司的法定公积金不足以弥补以前年度亏损的，在依照前款规定提取法定公积金之前，应当以当年利润弥补亏损E.公司弥补亏损和提取公积金后所余税后利润，股份有限公司按照股东所持有的股份比例分配，但按章程规定不是按持股比例分配的除外。104.发行人应披露的风险因素包括( )。（分数：1.00）A.产品或服务的市场前景B.内部控制不足导致的风险C.法律政策变化导致的风险D.外资环境等影响公司持续经营的风险因素E.行业经营环境变化导致的风险105.首次公开发行股票的基本原则是( )。（分数：1.00）A.公开、公平原则B.高效

40、原则C.经济原则D.客观原则E.公正原则106.发行人首次公开发行股票，须披露的有( )。（分数：1.00）A.发行数量B.发行方式C.发行价格D.募集资金余额E.每股发行费用107.为了便于掌握发行速度，担任凭证式国债发行任务的各个系统一般每月要汇总本系统内的累计发行数额，上报( )。（分数：1.00）A.中国人民银行B.中国证监会C.国家发改委D.财政部E.中国证券监督管理委员会108.根据关于股份有限公司境内上市外资股的规定规定，以募集方式设立公司，申请发行境内上市外资股的，应当符合的条件有( )。（分数：1.00）A.发起人的出资总额不少于 1亿元人民币B.符合国家有关利用外资的规定C

41、.发起人认购的股本总额不少于公司拟发行股本总额的 25%D.发起人的出资总额不少于 1.5亿元人民币E.拟向社会发行的股份达公司股份总数的 35%以上109.发行金融债券的承销商如果是金融机构，必须具备( )条件。（分数：1.00）A.注册资本不低于 3亿元人民币B.具有较强的债券分销能力C.最近 3年内没有重大违法违规行为D.具有合格的从事债券市场业务的专业人员和债券分销渠道E.中国人民银行要求的其他条件110.企业发行企业债券所筹资金可用于( )。（分数：1.00）A.生产经营需要B.房地产买卖C.股票买卖D.期货交易E.以上都可以111.董事会应当就( )等其他必须明确的事项作出决议，并

42、提请股东大会批准。（分数：1.00）A.新股发行的方案B.前次募集资金使用的报告C.本次募集资金使用的可行性报告D.其他必须明确的事项E.募集资金数额不少于项目需要量112.撰写投资价值研究报告应当遵守的要求有( )。（分数：1.00）A.独立、审慎、客观B.无虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏C.对发行人所在行业的评估具有一致性和连贯性D.引用的资料真实、准确、完整、权威，并须注明来源E.申请股票上市的股东大会决议113.上市公司存在下列( )情形之一的，不可以公开发行证券。（分数：1.00）A.上市公司控股股东最近 36个月内存在未履行向投资者作出的公开承诺的行为B.上市公司及其现任董事、高

43、级管理员因涉嫌犯罪被司法机关立案侦查或涉嫌违法违规被中国证监会立案调查C.擅自改变前次公开发行证券筹集资金的用途而未作纠正D.上市公司最近 6个月内受到过证券交易所的公开谴责E.上市公司最近 12个月内受到过证券交易所的公开谴责114.中国证监会可以对( )等特殊行业上市公司的信息披露作出特别规定。（分数：1.00）A.金融B.服务业C.外贸D.房地产E.钢铁业115.发行人不得影响持续盈利能力的情形有( )。（分数：1.00）A.发行人的经营模式、产品或服务的品种结构已经或者将发生重大变化B.发行人的行业地位或发行人所处行业的经营环境已经或者将发生重大变化C.发行人最近 2个会计年度的营业收

44、入或净利润对关联方或者存在重大不确定性的客户存在重大依赖D.发行人最近 1个会计年度的净利润主要来自合并财务报表范围以外的投资收益E.发行人在用的商标、专利、专有技术以及特许经营权等重要资产或技术的取得或者使用存在重大不利变化的风险116.政策性金融债券由我国政策性银行经中国人民银行批准，用计划派购或市场化的方式，向( )等金融机构发行。（分数：1.00）A.中国农业银行等国有商业银行B.城市合作银行C.商业保险公司D.农村信用社E.中国邮政储蓄银行117.影响可转换公司债券价值的因素包括( )。（分数：1.00）A.赎回条款B.股票波动率C.票面利率D.转股价格E.转股期限118.债务融资成

45、本一般低于股权融资成本的原因有( )。（分数：1.00）A.债务融资具有财务杠杆的作用B.债务融资成本财务风险比较小C.债务融资一般不会产生对企业的控制权问题D.债务融资利息的支付具有冲减税基的作用E.股票融资具有财务杠杆的作用119.依据中国证监会 2006年 5月发布实施的首次公开发行股票并上市管理办法的规定，首次公开发行股票的条件有( )。（分数：1.00）A.主体资格B.独立性C.盈利D.规范运行E.募集资金运用120.非公开发行股票的特定对象应当符合的规定有( )。（分数：1.00）A.发行对象不能为自然人B.发行对象不超过 5名C.发行对象不超过 10名D.特定对象符合董事会决议的

46、其他条件E.发行对象为境外战略投资者的，应当经国务院相关部门事先批准三、判断题(总题数：60，分数：30.00)121.1993年 12月通过的公司法中规定，只有股份公司才可以发行债券。 ( )（分数：0.50）A.正确B.错误122.投资银行业的真正发展是在 20世纪 50年代前后。 ( )（分数：0.50）A.正确B.错误123.国债承销团成员资格有效期为 5年，期满后，成员资格依照该办法再次审核。 ( )（分数：0.50）A.正确B.错误124.沪、深证券交易所都是实行股票和可转换债券的上市保荐制度。( )（分数：0.50）A.正确B.错误125.目前我国的股票发行管理属于市场主导型，即

47、注册制。 ( )（分数：0.50）A.正确B.错误126.经营单项证券承销与保荐业务的证券公司最低注册资本限额为人民币 5亿元。 ( )（分数：0.50）A.正确B.错误127.我国目前遵循的是法定资本制的原则。 ( )（分数：0.50）A.正确B.错误128.全体发起人的货币出资金额不得低于公司注册资本的 30%。 ( )（分数：0.50）A.正确B.错误129.监事的任期每届为 3年。监事任期届满，可以连任。 ( )（分数：0.50）A.正确B.错误130.公司法规定股份有限公司的董事会成员为 319 人。董事会成员中可以有公司职工代表。 ( )（分数：0.50）A.正确B.错误131.目

48、前交易所上市规则拟上市公司股本总额不少于人民币 3000万。 ( )（分数：0.50）A.正确B.错误132.在企业股份制改组过程中，企业的资产、业务及债务、债权要随之重组。 ( )（分数：0.50）A.正确B.错误133.公司减少资本后的注册资本不得低于法定的最低限额。 ( )（分数：0.50）A.正确B.错误134.我国公司改组为在境外募股的股份有限公司时，需要进行资产评估。 ( )（分数：0.50）A.正确B.错误135.股权融资可能引起企业控制权变动，有可能导致新股东取代原有股东掌握上市公司的控制权。 ( )（分数：0.50）A.正确B.错误136.债务融资成本一般高于股权融资成本。 ( )（分数：0.50）A.正确B.错误137.以普通股筹资会增加新股东，这可能会分散公司的剩余控制权。 ( )（分数：0.50）A.正确