证券发行与承销-30及答案解析.doc

1、证券发行与承销-30 及答案解析(总分：100.00，做题时间：90 分钟)一、B单项选择题/B(总题数：20，分数：30.00)1.在可交换公司债券发行前，_应当与上市公司股东就预备用于交换的股票签订担保合同。 A.担保机构 B.债券持有人 C.公司债券受托管理人 D.证券交易所（分数：1.50）A.B.C.D.2.保荐机构及其控股股东、实际控制人、重要关联方持有发行人的股份合计超过_，或者发行人持有、控制保荐机构的股份超过 7%的，保荐机构在推荐发行人证券发行上市时，应联合 1 家无关联保荐机构共同履行保荐职责，且该无关联保荐机构为第一保荐机构。 A.5% B.7% C.8% D.10%（

2、分数：1.50）A.B.C.D.3.投资者以不低于发行底价的价格购买，然后根据投资者的申购价格，按照价格优先，同价位时间优先的顺序从高位到低位依次排队，当认购数量恰好等于发行数量时的价格，即为发行价格，以这种方式确定发行价格的方式是_。 A.网上竞价发行 B.网上定价发行 C.法人配售方式 D.认购证方式（分数：1.50）A.B.C.D.4.通过证券交易所交易系统采用上网资金申购方式公开发行股票，申购日后的第_天，对未中签部分的申购款予以解冻。 A.1 B.2 C.5 D.4（分数：1.50）A.B.C.D.5.测定债券发行人偿还债务本金和利息的可靠性，主要依靠_。 A.债券评级 B.票面利率

3、 C.发行价格 D.发行规模（分数：1.50）A.B.C.D.6.全额包销方式未售出部分由_持有。 A.发行人 B.发起人 C.承销商 D.董事会（分数：1.50）A.B.C.D.7.公司一次配股发行股份总数不得超过该公司前一次发行并募集股份后其股份总数的_。 A.20% B.30% C.40% D.35%（分数：1.50）A.B.C.D.8.对于购销商品、提供劳务等经常性的关联交易，应披露_关联交易的相关情况。 A.最近 3 年及 2 期 B.最近 1 期 C.最近 2 年及 1 期 D.最近 3 年及 1 期（分数：1.50）A.B.C.D.9.如果一项潜在损失是可能的，且损失的数额是可以

4、合理地估计出来的，则该项损失应在_上反映。 A.评估报告 B.附注 C.法律意见书 D.会计报表（分数：1.50）A.B.C.D.10.公司减少注册资本的决议作出后，应于_日内通知债权人。 A.7 B.10 C.20 D.30（分数：1.50）A.B.C.D.11._负责超额配售选择权的行使和股票的配售。 A.承销团 B.发行人的董事会秘书 C.发行人的授权代表 D.主承销商的授权代表（分数：1.50）A.B.C.D.12.发起设立是指由发起人认购公司发行的_而设立公司的方式。 A.部分股份 B.全部股份 C.控股股份 D.优先股份（分数：1.50）A.B.C.D.13.凭证式国债是一种_的储

5、蓄型国债，由具备凭证式国债承销团资格的机构承销，而这种资格一般由_每年确定。 A.可流通；中国证监会和中国人民银行 B.可流通；财政部和中国人民银行 C.不可流通；财政部和中国人民银行 D.不可流通；财政部、人民银行和中国证监会（分数：1.50）A.B.C.D.14.主承销商对于本次发行有关的发行人未公开的法律和财务文件的查阅权利是_。 A.应先签署保密协议后查阅 B.不可查阅 C.可以无条件查阅 D.委托其他中介查询（分数：1.50）A.B.C.D.15.发行公司债券筹集的资金用于以下的_方面必须经有关部门的批准才可以进行。 A.弥补亏损 B.非生产性支出 C.与本企业无关的风险性投资 D.

6、固定资产投资（分数：1.50）A.B.C.D.16.询价增发、比例配售过程中，_日，主承销商刊登发行结果公告。 A.T-1 B.T+1 C.T+2 D.T+3（分数：1.50）A.B.C.D.17.公司债券如果想上市，则债券的实际发行额不少于人民币_万元。 A.2000 B.3000 C.5000 D.6000（分数：1.50）A.B.C.D.18.可转换公司债券自发行之日起_后方可转换为公司股票。 A.6 个月 B.1 年 C.10 个月 D.18 个月（分数：1.50）A.B.C.D.19.上市公司申请发行新股，应具有完善的法人治理结构，与对其具有实际控制权的法人或其他组织及其他关联企业在

7、_上分开。 A.资产、人员、经营 B.经营、财务、人员 C.资产、人员、财务 D.财务、人员、经营（分数：1.50）A.B.C.D.20.投资者在规定的申购期限内，将全额申购款存入主承销商在收款银行设立的账户，然后冻结全部资金，这种是用于_的发行方式。 A.认购证 B.储蓄存单 C.全额预缴、比例配售 D.网上竞价（分数：1.50）A.B.C.D.二、B多项选择题/B(总题数：15，分数：30.00)21.股份有限公司增资的方式通常有_。 A.公司债转换为公司股份 B.扩大营业规模 C.向现有股东配售股份 D.增加项目投资（分数：2.00）A.B.C.D.22.拥有上市公司控制权的情况包括_。

8、 A.投资者为上市公司持股 50%以上的控股股东 B.投资者通过实际支配上市公司股份表决权能够决定公司董事会半数以上成员选任 C.投资者以其可实际支配的上市公司股份表决权足以对公司股东大会的决议产生重大影响 D.投资者以其可实际支配上市公司的股份表决权超过 30%（分数：2.00）A.B.C.D.23.首次公开发行股票网下发行电子化业务是指通过电子化平台及中国证券登记结算有限责任公司登记结算平台完成首次公开发行股票的_。 A.初步询价 B.累计投标询价 C.资金代收付 D.股份初始登记（分数：2.00）A.B.C.D.24.证券公司的内部控制应当遵循内部防火墙原则，做到投资银行业务和_分开管理

9、，以防止利益冲突。 A.经纪业务 B.自营业务 C.证券研究 D.承销业务（分数：2.00）A.B.C.D.25.下列关于核准制特点说法正确的是_。 A.主承销商培育、选择和推荐企业 B.发挥股票发行审核委员会的独立审核功能 C.证监会决定股票的发行价格 D.证监会逐步转向合规性审核（分数：2.00）A.B.C.D.26.下列属于公司监事会职权的是_。 A.提议召开股东大会 B.检查公司财务 C.向股东大会提出议案 D.对董事、高级管理人员起诉（分数：2.00）A.B.C.D.27.上市公司非公开发行股票，应当符合_。 A.发行价格不低于定价基准日前 20 个交易日公司股票均价的 90% B.

10、发行对象认购的股份自发行结束之日起，48 个月内不得转让 C.上市公司的控股股东、实际控制人或其控制的关联人认购的股份，12 个月内不得转让 D.本次发行将导致上市公司控制权发生变化的，应当符合中国证监会的其他规定（分数：2.00）A.B.C.D.28.境内上市公司所属企业到境外上市，其股东大会应当就以下事项逐项进行表决_。 A.董事会提案中有关所属企业境外上市方案 B.董事会提案中上市公司持续盈利能力的说明与前景 C.董事会提案中上市公司维持独立上市地位的说明 D.董事会提案中上市公司融回资金的使用方案（分数：2.00）A.B.C.D.29.关于发行费用，下列说法正确的是_。 A.发行人支付

11、给中介机构的费用包括申报会计师费用、律师费用、评估费用、承销费用、保健费用以及上网发行费用等 B.为本次发行而进行的财务咨询，应当由主承销商承担 C.在发行费用中不应包括其他费用 D.为本次发行而进行的财务咨询费用，应当由承销商承担（分数：2.00）A.B.C.D.30.股票发行所采用的“全额预缴款”方式分为_。 A.“全额预缴款、比例配售、余额即退”方式 B.“全额预缴款、比例配售、余额转存”方式 C.“全额预缴款、抽签配售、余额即退”方式 D.“全额预缴款、抽签配售、余额转存”方式（分数：2.00）A.B.C.D.31.所属企业到境外上市，上市公司应当在下述_事件发生后次日履行信息披露义务

12、。 A.所属企业到境外上市的董事会、股东大会决议 B.所属企业最近一年的审计会计报表 C.所属企业向中国证监会提交的境外上市申请获得受理 D.所属企业获准境外发行上市（分数：2.00）A.B.C.D.32.持续督导主要工作的内容有_。 A.督导发行人有效执行并完善保障关联交易公允性和合规性的制度 B.督导发行人有效执行并完善防止控股股东违规占用发行人资源的制度 C.督导发行人制定业务发展规划 D.督导发行人履行信息披露义务（分数：2.00）A.B.C.D.33.在收购过程中，收购公司主要面临的风险有_。 A.交易风险 B.营运风险 C.融资风险 D.发行风险（分数：2.00）A.B.C.D.3

13、4.发行人出现下列_情形之一的，中国证监会自确认之日起 3 个月内不再受理保荐人的推荐，将相关保荐代表人从名单中去除。 A.证券上市当年主营业务利润比上年下滑 50%以上 B.公开发行募集文件等申请文件存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏 C.证券上市当年即盈利 D.持续督导期间信息披露文件存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏（分数：2.00）A.B.C.D.35.关于上市公司收购要约有效期的表述正确的是_。 A.收购要约约定的收购期限不得少于 15 日，并不得超过 30 日，但出现竞争要约除外 B.在收购要约约定的收购期限内，收购人不得撤销其收购要约 C.采取要约收购方式的，收购人发出公告后

14、至收购要约期届满前，不得卖出被收购公司的股票，也不得采取要约收购规定以外的形式和超出要约的条件买入被收购要约公司的股票 D.收购要约期届满前 15 日内，收购人不得更改收购要约条件，但是出现竞争要约的除外（分数：2.00）A.B.C.D.三、B判断题/B(总题数：20，分数：40.00)36.新股采取网上定价发行的，投资者申购后第一天，按照委托买入股票的方式，以发行价格，填写委托单申报认购。（分数：2.00）A.正确B.错误37.申请增资发行的境内上市外资股净资产总值不低于 1.5 亿元。（分数：2.00）A.正确B.错误38.招股说明书引用的财务报表在其最后 1 期截止后 6 个月后有效，特

15、别情况下发行人可以适当延长，但至多不超过 3 个月。（分数：2.00）A.正确B.错误39.在辅导工作中，保荐机构应当制作工作底稿，出具阶段辅导工作报告，分别向中国证监会的派出机构报送。（分数：2.00）A.正确B.错误40.以发起设立方式设立股份有限公司的，发起人以书面认足公司章程规定发行的股份后，须立即缴纳全部股款 50%以上。（分数：2.00）A.正确B.错误41.证券监管部门应加强对财务信息披露违法违规行为的监管，加强对会计师事务所、保荐机构执业质量的日常监管；保荐机构、会计师事务应建立内部问责机制。（分数：2.00）A.正确B.错误42.股票的发行价格可以等于票面金额，也可以超过或低

16、于票面金额。（分数：2.00）A.正确B.错误43.可转换公司债券可按面值发行，也可溢价发行，每张面值 100 元，最小交易单位为 1000 元。（分数：2.00）A.正确B.错误44.中小企业板是现有主板市场的一个板块，其适用的基本制度规范和发行上市标准与现有主板市场有所不同。（分数：2.00）A.正确B.错误45.在累计投标询价报价阶段，询价对象管理的每个配售对象可以多次申报，一经申报不得撤销或者修改。（分数：2.00）A.正确B.错误46.公司董事或者其他高级管理人员可以兼任公司董事会秘书，但如某一行为需由董事、董事会秘书分别作出时，则该兼任董事及公司董事会秘书的人可以双重身份作出。（分

17、数：2.00）A.正确B.错误47.上市公司发行新股的推荐核准程序：发行审核委员会委员在审核上市公司新股发行申请时，应当关注上市公司未来是否具有持续发展能力。（分数：2.00）A.正确B.错误48.在境内外市场发行证券及其衍生品种并上市的公司在境外市场披露的信息，无须在境内市场披露，但内容应当保持一致。（分数：2.00）A.正确B.错误49.拟发行上市的公司原则上应采取整体改制的方式，即剥离非经营性资产后，企业经营性资产整体进入股份有限公司。企业不应将整体业务的一个环节或一个部分组建为发行上市的公司。（分数：2.00）A.正确B.错误50.证券公司投资银行业务风险控制与投资银行业务运作应适当分

18、离，客户回访应主要由业务运作部门完成。（分数：2.00）A.正确B.错误51.向原股东配股，拟配股数量不得超过本次配股前股本总额的 20%。（分数：2.00）A.正确B.错误52.1996 年 4 月中国证监会发出关于规范企业债券的证券交易所上市交易等有关问题的通知，规定企业债券上市的最终批准权属于中国证监会，企业暂利用证交所电脑系统上网发行，可以回购。（分数：2.00）A.正确B.错误53.公司全体发起人的首次出资额不得低于注册资本的 20%，其余部分由发起人自公司成立起 2 年内缴足，其中投资公司可以在 3 年内缴足。（分数：2.00）A.正确B.错误54.上市公司发行新股，应当以现金认购

19、方式进行，同股同价。（分数：2.00）A.正确B.错误55.境内证券公司要取得外资股承销业务资格，其净资产应不少于 1 亿元人民币。（分数：2.00）A.正确B.错误证券发行与承销-30 答案解析(总分：100.00，做题时间：90 分钟)一、B单项选择题/B(总题数：20，分数：30.00)1.在可交换公司债券发行前，_应当与上市公司股东就预备用于交换的股票签订担保合同。 A.担保机构 B.债券持有人 C.公司债券受托管理人 D.证券交易所（分数：1.50）A.B.C. D.解析：在可交换公司债券发行前，公司债券受托管理人应当与上市公司股东就预备用于交换的股票签订担保合同，按照证券登记结算机

20、构的业务规则设定担保，办理相关登记手续，将其专户存放，并取得担保权利证明文件。故选 C。2.保荐机构及其控股股东、实际控制人、重要关联方持有发行人的股份合计超过_，或者发行人持有、控制保荐机构的股份超过 7%的，保荐机构在推荐发行人证券发行上市时，应联合 1 家无关联保荐机构共同履行保荐职责，且该无关联保荐机构为第一保荐机构。 A.5% B.7% C.8% D.10%（分数：1.50）A.B. C.D.解析：保荐机构及其控股股东、实际控制人、重要关联方持有发行人的股份合计超过 7%，或者发行人持有、控制保荐机构的股份超过 7%的，保荐机构在推荐发行人证券发行上市时，应联合 1 家无关联保荐机构

21、共同履行保荐职责，且该无关联保荐机构为第一保荐机构。故选 B。3.投资者以不低于发行底价的价格购买，然后根据投资者的申购价格，按照价格优先，同价位时间优先的顺序从高位到低位依次排队，当认购数量恰好等于发行数量时的价格，即为发行价格，以这种方式确定发行价格的方式是_。 A.网上竞价发行 B.网上定价发行 C.法人配售方式 D.认购证方式（分数：1.50）A. B.C.D.解析：此题考查各种发行方式的定义，此题为网上竞价发行。故选 A。4.通过证券交易所交易系统采用上网资金申购方式公开发行股票，申购日后的第_天，对未中签部分的申购款予以解冻。 A.1 B.2 C.5 D.4（分数：1.50）A.B

22、.C.D. 解析：通过证券交易所交易系统采用上网资金中购方式公开发行股票，申购日后的第 4 天(T+4 日)，对未中签部分的申购款予以解冻。故选 D。5.测定债券发行人偿还债务本金和利息的可靠性，主要依靠_。 A.债券评级 B.票面利率 C.发行价格 D.发行规模（分数：1.50）A. B.C.D.解析：债券评级是指资信评定机构测定发行人履行偿还本金和支付利益的可能性。故选 A。6.全额包销方式未售出部分由_持有。 A.发行人 B.发起人 C.承销商 D.董事会（分数：1.50）A.B.C. D.解析：全额包销方式未售出部分由承销商持有。故选 C。7.公司一次配股发行股份总数不得超过该公司前一

23、次发行并募集股份后其股份总数的_。 A.20% B.30% C.40% D.35%（分数：1.50）A.B. C.D.解析：根据中国证监会发布的关于执行(公司法规范上市公司配股的通知，公司一次配股发行股份总数不得超过该公司前一次发行并募集股份后其股份总数的 30%。故选 B。8.对于购销商品、提供劳务等经常性的关联交易，应披露_关联交易的相关情况。 A.最近 3 年及 2 期 B.最近 1 期 C.最近 2 年及 1 期 D.最近 3 年及 1 期（分数：1.50）A.B.C.D. 解析：经常性关联交易的披露内容：购销商品、提供劳务等关联交易应披露最近 3 年及 1 期关联交易方情况和交易内容

24、、交易金额、交易价格的确定方法等。故选 D。9.如果一项潜在损失是可能的，且损失的数额是可以合理地估计出来的，则该项损失应在_上反映。 A.评估报告 B.附注 C.法律意见书 D.会计报表（分数：1.50）A.B.C.D. 解析：如果一项潜在损失是可能的，且损失的数额是可以合理地估计出来的，则该项损失应作为应计项目，在会计报表中反映。如果可能损失的金额无法合理估计，或者如果损失仅仅有些可能，则只能在附注中反映，而不在会计报表中列为应计项目。故选 D。10.公司减少注册资本的决议作出后，应于_日内通知债权人。 A.7 B.10 C.20 D.30（分数：1.50）A.B. C.D.解析：减少注册

25、资本应于 10 日内通知债权人。故选 B。11._负责超额配售选择权的行使和股票的配售。 A.承销团 B.发行人的董事会秘书 C.发行人的授权代表 D.主承销商的授权代表（分数：1.50）A.B.C.D. 解析：超额配售选择权的行使和股票的配售由主承销商的授权代表负责。故选 D。12.发起设立是指由发起人认购公司发行的_而设立公司的方式。 A.部分股份 B.全部股份 C.控股股份 D.优先股份（分数：1.50）A.B. C.D.解析：根据中华人民共和国公司法第七十八条的规定，股份有限公司的设立可以采取发起设立与募集设立两种方式。发起设立是指由发起人认购公司发行的全部股份而设立公司的方式。故选

26、B。13.凭证式国债是一种_的储蓄型国债，由具备凭证式国债承销团资格的机构承销，而这种资格一般由_每年确定。 A.可流通；中国证监会和中国人民银行 B.可流通；财政部和中国人民银行 C.不可流通；财政部和中国人民银行 D.不可流通；财政部、人民银行和中国证监会（分数：1.50）A.B.C. D.解析：凭证式国债是一种不可流通的储蓄型国债，其承销资格由财政部和中国人民银行每年确定。故选C。14.主承销商对于本次发行有关的发行人未公开的法律和财务文件的查阅权利是_。 A.应先签署保密协议后查阅 B.不可查阅 C.可以无条件查阅 D.委托其他中介查询（分数：1.50）A. B.C.D.解析：为了保证

27、公平，防止内幕消息泄露，主承销商应先签署保密协议后查阅。故选 A。15.发行公司债券筹集的资金用于以下的_方面必须经有关部门的批准才可以进行。 A.弥补亏损 B.非生产性支出 C.与本企业无关的风险性投资 D.固定资产投资（分数：1.50）A.B.C.D. 解析：发行公司债券筹集的资金用于固定资产投资时，必须经有关部门的批准才可以。故选 D。16.询价增发、比例配售过程中，_日，主承销商刊登发行结果公告。 A.T-1 B.T+1 C.T+2 D.T+3（分数：1.50）A.B.C.D. 解析：询价增发、比例配售过程中，T+3 日，主承销商刊登发行结果公告。故选 D。17.公司债券如果想上市，则

28、债券的实际发行额不少于人民币_万元。 A.2000 B.3000 C.5000 D.6000（分数：1.50）A.B.C. D.解析：此题考查公司债券上市的条件。故选 C。18.可转换公司债券自发行之日起_后方可转换为公司股票。 A.6 个月 B.1 年 C.10 个月 D.18 个月（分数：1.50）A. B.C.D.解析：时间是 6 个月。故选 A。19.上市公司申请发行新股，应具有完善的法人治理结构，与对其具有实际控制权的法人或其他组织及其他关联企业在_上分开。 A.资产、人员、经营 B.经营、财务、人员 C.资产、人员、财务 D.财务、人员、经营（分数：1.50）A.B.C. D.解析

29、：上市公司申请发行新股，应在资产、人员、财务上保持独立性。故选 C。20.投资者在规定的申购期限内，将全额申购款存入主承销商在收款银行设立的账户，然后冻结全部资金，这种是用于_的发行方式。 A.认购证 B.储蓄存单 C.全额预缴、比例配售 D.网上竞价（分数：1.50）A.B.C. D.解析：熟悉几种常见发行方式的定义及应用。故选 C。二、B多项选择题/B(总题数：15，分数：30.00)21.股份有限公司增资的方式通常有_。 A.公司债转换为公司股份 B.扩大营业规模 C.向现有股东配售股份 D.增加项目投资（分数：2.00）A. B.C. D.解析：公司增资的方式有：向社会公众发行股份，向

30、现有股东配售股份，向现有股东派送红股，以公积金转增股本，公司债转换为公司股份等。故选 AC。22.拥有上市公司控制权的情况包括_。 A.投资者为上市公司持股 50%以上的控股股东 B.投资者通过实际支配上市公司股份表决权能够决定公司董事会半数以上成员选任 C.投资者以其可实际支配的上市公司股份表决权足以对公司股东大会的决议产生重大影响 D.投资者以其可实际支配上市公司的股份表决权超过 30%（分数：2.00）A. B. C. D. 解析：此题考查有上市公司控制权的各种情况。依照出资额或者持有股份所享有的表决权已足对股东会、股东大会决议产生重大影响，或通过投资关系、协议或者其他安排，能够实际支配

31、公司行为的人也算作实际控制人。故选 ABCD。23.首次公开发行股票网下发行电子化业务是指通过电子化平台及中国证券登记结算有限责任公司登记结算平台完成首次公开发行股票的_。 A.初步询价 B.累计投标询价 C.资金代收付 D.股份初始登记（分数：2.00）A. B. C. D. 解析：本题考查首次公开发行股票网下发行电子化业务的概念。上海市场首次公开发行股票网下发行电子化实施细则第二条，“首次公开发行股票网下发行电子化业务”是指通过上海证券交易所网下申购电子化平台及中国证券登记结算有限责任公司上海分公司登记结算平台完成首次公开发行股票的初步询价、累计投标询价、资金代收付及股份初始登记。故选 A

32、BCD。24.证券公司的内部控制应当遵循内部防火墙原则，做到投资银行业务和_分开管理，以防止利益冲突。 A.经纪业务 B.自营业务 C.证券研究 D.承销业务（分数：2.00）A. B. C. D.解析：根据证券公司管理办法的规定，投资银行部门应当遵循内部防火墙原则，建立有关隔离制度，严格制定各种管理规章、操作流程和岗位手册，并针对各个风险点设置必要的控制程序，做到投资银行业务和经纪业务、自营业务、受托投资管理业务、证券研究和证券投资咨询业务等在人员、信息、账户、办公地点上严格分开管理，以防止利益冲突。故选 ABC。25.下列关于核准制特点说法正确的是_。 A.主承销商培育、选择和推荐企业 B

33、.发挥股票发行审核委员会的独立审核功能 C.证监会决定股票的发行价格 D.证监会逐步转向合规性审核（分数：2.00）A. B. C.D. 解析：题中 C 项为审批制而不是核准制的特点。故选 ABD。26.下列属于公司监事会职权的是_。 A.提议召开股东大会 B.检查公司财务 C.向股东大会提出议案 D.对董事、高级管理人员起诉（分数：2.00）A. B. C. D. 解析：此题考查公司监事会职权，题干中四个选项均符合要求。故选 ABCD。27.上市公司非公开发行股票，应当符合_。 A.发行价格不低于定价基准日前 20 个交易日公司股票均价的 90% B.发行对象认购的股份自发行结束之日起，48

34、 个月内不得转让 C.上市公司的控股股东、实际控制人或其控制的关联人认购的股份，12 个月内不得转让 D.本次发行将导致上市公司控制权发生变化的，应当符合中国证监会的其他规定（分数：2.00）A. B.C.D. 解析：本题考查上市公司非公开发行股票，应当符合的条件。本次发行的股份自发行结束之日起 12 个月内不得转让；控股股东、实际控制人及其控制的企业认购的股份 36 个月内不得转让。故选 AD。28.境内上市公司所属企业到境外上市，其股东大会应当就以下事项逐项进行表决_。 A.董事会提案中有关所属企业境外上市方案 B.董事会提案中上市公司持续盈利能力的说明与前景 C.董事会提案中上市公司维持

35、独立上市地位的说明 D.董事会提案中上市公司融回资金的使用方案（分数：2.00）A. B. C. D.解析：境内上市公司所属企业到境外上市，其股东大会应当就以下事项逐项进行表决：董事会提案中有关所属企业境外上市方案；董事会提案中上市公司维持独立上市地位及持续盈利能力的说明与前景。故选ABC。29.关于发行费用，下列说法正确的是_。 A.发行人支付给中介机构的费用包括申报会计师费用、律师费用、评估费用、承销费用、保健费用以及上网发行费用等 B.为本次发行而进行的财务咨询，应当由主承销商承担 C.在发行费用中不应包括其他费用 D.为本次发行而进行的财务咨询费用，应当由承销商承担（分数：2.00）A

36、. B. C. D.解析：题中 D 项为发行而进行的财务咨询费用应由主承销商承担。D 项表述不准确。故选 ABC。30.股票发行所采用的“全额预缴款”方式分为_。 A.“全额预缴款、比例配售、余额即退”方式 B.“全额预缴款、比例配售、余额转存”方式 C.“全额预缴款、抽签配售、余额即退”方式 D.“全额预缴款、抽签配售、余额转存”方式（分数：2.00）A. B. C.D.解析：“全额预缴款、比例配售、余额即退”方式，是指投资者在规定的中购时间内，将全额申购款存入主承销商在收款银行设立的专户中；申购结束后，转存银行专户进行冻结，自对到账资金进行验资和确定有效申购后，根据股票发行量和申购总量计算

37、配售比例，进行股票配售，余款返还投资者的股票发行方式。“全额预缴款、比例配售、余额转存”方式在全额预缴、比例配售阶段的处理方式与“全额预缴款、比例配售、余额即退”的处理方式相同，但申购余款转为存款，利息按同期银行存款利率计算。故选 AB。31.所属企业到境外上市，上市公司应当在下述_事件发生后次日履行信息披露义务。 A.所属企业到境外上市的董事会、股东大会决议 B.所属企业最近一年的审计会计报表 C.所属企业向中国证监会提交的境外上市申请获得受理 D.所属企业获准境外发行上市（分数：2.00）A. B.C. D. 解析：所属企业到境外上市，上市公司应当在下述事件发生后次日履行信息披露义务：所属

38、企业到境外上市的董事会、股东大会决议；所属企业向中国证监会提交的境外上市申请获得受理；所属企业获准境外发行上市。故选 ACD。32.持续督导主要工作的内容有_。 A.督导发行人有效执行并完善保障关联交易公允性和合规性的制度 B.督导发行人有效执行并完善防止控股股东违规占用发行人资源的制度 C.督导发行人制定业务发展规划 D.督导发行人履行信息披露义务（分数：2.00）A. B. C.D. 解析：持续督导工作主要内容有：保荐人应督导发行人有效执行并完善防止大股东、其他关联方违规占用发行人资源的制度；督导发行人有效执行并完善防止高管人员利用职务之便损害发行人利益的内控制度；督导发行人有效执行并完善

39、保障关联交易公允性和合规性的制度，并对关联交易发表意见；督导发行人履行信息披露的义务，审阅信息披露文件及向中国证监会、证券交易所提交的其他文件；持续关注发行人募集资金的使用、投资项目的实施等承诺事项；持续关注发行人为他人提供担保等事项，并发表意见。可见C 项不在其列。故选 ABD。33.在收购过程中，收购公司主要面临的风险有_。 A.交易风险 B.营运风险 C.融资风险 D.发行风险（分数：2.00）A.B. C. D.解析：在收购过程中，收购公司主要面临以下风险：市场风险、营运风险、反收购风险、融资风险、法律风险、整合风险等。故选 BC。34.发行人出现下列_情形之一的，中国证监会自确认之日

40、起 3 个月内不再受理保荐人的推荐，将相关保荐代表人从名单中去除。 A.证券上市当年主营业务利润比上年下滑 50%以上 B.公开发行募集文件等申请文件存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏 C.证券上市当年即盈利 D.持续督导期间信息披露文件存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏（分数：2.00）A.B. C.D. 解析：发行人出现下列情形之一的，中国证监会自确认之日起 3 个月内不再受理保荐人的推荐，将相关保荐代表人从名单中去除：公开发行募集文件等申请文件存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏；证券上市当年即亏损；持续督导期间信息披露文件存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。故选 BD。35.关于

41、上市公司收购要约有效期的表述正确的是_。 A.收购要约约定的收购期限不得少于 15 日，并不得超过 30 日，但出现竞争要约除外 B.在收购要约约定的收购期限内，收购人不得撤销其收购要约 C.采取要约收购方式的，收购人发出公告后至收购要约期届满前，不得卖出被收购公司的股票，也不得采取要约收购规定以外的形式和超出要约的条件买入被收购要约公司的股票 D.收购要约期届满前 15 日内，收购人不得更改收购要约条件，但是出现竞争要约的除外（分数：2.00）A.B. C. D. 解析：此题考查上市公司收购要约的有效期，收购要约约定的收购期限不得少于 30 日，并不得超过 60 日，但出现竞争要约除外，A

42、错误。故选 BCD。三、B判断题/B(总题数：20，分数：40.00)36.新股采取网上定价发行的，投资者申购后第一天，按照委托买入股票的方式，以发行价格，填写委托单申报认购。（分数：2.00）A.正确B.错误 解析：申购当天填写委托单。37.申请增资发行的境内上市外资股净资产总值不低于 1.5 亿元。（分数：2.00）A.正确 B.错误解析：题干表述正确。38.招股说明书引用的财务报表在其最后 1 期截止后 6 个月后有效，特别情况下发行人可以适当延长，但至多不超过 3 个月。（分数：2.00）A.正确B.错误 解析：招股说明书引用的财务报表可以延长，但最多不超过 1 个月。39.在辅导工作

43、中，保荐机构应当制作工作底稿，出具阶段辅导工作报告，分别向中国证监会的派出机构报送。（分数：2.00）A.正确 B.错误解析：在辅导工作中，保荐机构应该制作工作底稿，出具阶段辅导工作报告，分别向中国证监会的派出机构报送。40.以发起设立方式设立股份有限公司的，发起人以书面认足公司章程规定发行的股份后，须立即缴纳全部股款 50%以上。（分数：2.00）A.正确B.错误 解析：以发起设立方式设立股份有限公司的，发起人应当书面认足公司章程规定其认购的股份；一次缴纳的，应即缴纳全部出资；分期缴纳的，应即缴纳首期出资。41.证券监管部门应加强对财务信息披露违法违规行为的监管，加强对会计师事务所、保荐机构

44、执业质量的日常监管；保荐机构、会计师事务应建立内部问责机制。（分数：2.00）A.正确 B.错误解析：题干表述正确。42.股票的发行价格可以等于票面金额，也可以超过或低于票面金额。（分数：2.00）A.正确B.错误 解析：股票发行价格不得低于票面金额。43.可转换公司债券可按面值发行，也可溢价发行，每张面值 100 元，最小交易单位为 1000 元。（分数：2.00）A.正确B.错误 解析：公司债券可按面值发行，也可溢价发行，每张面值 100 元，最小交易单位为 1000 元。44.中小企业板是现有主板市场的一个板块，其适用的基本制度规范和发行上市标准与现有主板市场有所不同。（分数：2.00）

45、A.正确B.错误 解析：中小企业板是现有主板市场的一个板块，其适用的基本制度规范和发行上市标准与现有主板市场完全相同。45.在累计投标询价报价阶段，询价对象管理的每个配售对象可以多次申报，一经申报不得撤销或者修改。（分数：2.00）A.正确 B.错误解析：本题考查询价与定价的相关规定。根据上海市场首次公开发行股票网下发行电子化实施细则第十五条规定：在累计投标询价报价阶段，询价对象管理的每个配售对象可以多次申报，一经申报不得撤销或者修改。46.公司董事或者其他高级管理人员可以兼任公司董事会秘书，但如某一行为需由董事、董事会秘书分别作出时，则该兼任董事及公司董事会秘书的人可以双重身份作出。（分数：

46、2.00）A.正确B.错误 解析：董事兼任董事会秘书的，如某一行为需由董事、董事会秘书分别作出时，则该兼任董事及公司董事会秘书的人不得以双重身份作出。47.上市公司发行新股的推荐核准程序：发行审核委员会委员在审核上市公司新股发行申请时，应当关注上市公司未来是否具有持续发展能力。（分数：2.00）A.正确 B.错误解析：题干表述正确。48.在境内外市场发行证券及其衍生品种并上市的公司在境外市场披露的信息，无须在境内市场披露，但内容应当保持一致。（分数：2.00）A.正确B.错误 解析：在境内外市场发行证券及其衍生品种并上市的公司在境外市场披露的信息，应当同时在境内市场披露，且内容应当保持一致。49.拟发行上市的公司原则上应采取整体改制的方式，即剥离非经营性资产后，企业经营性资产整体进入股份有限公司。企业不应将整体业务的一个环节或一个部分组建为发行上市的公司。（分数：2.00）A.正确 B.错误解析：题干表述正确。50.证券公司投资银行业务风险控制与投资银行业