证券发行与承销-33及答案解析.doc

1、证券发行与承销-33 及答案解析(总分：96.00，做题时间：90 分钟)一、B单项选择题/B(总题数：20，分数：40.00)1.公开发行可转换公司债券设定抵押或质押的，抵押或质押财产的估值应_。 A.不高于最近 1 期末经审计的净资产 B.不高于担保金额 C.不低于最近 1 期末经审计的净资产 D.不低于担保金额（分数：2.00）A.B.C.D.2._应对发行人在正常生产经营隋况下能完成已披露的盈利预测作出承诺，承诺函应作为盈利预测的附件。 A.全体董事 B.全体高级管理人员 C.发行人董事长和财务负责人 D.发行人董事长和总经理（分数：2.00）A.B.C.D.3.当公司经营管理发生严重

2、困难，继续存续会使股东利益受到重大损失，通过其他途径不能解决的，持有公司全部股东表决权_以上的股东，可以请求人民法院解散公司。 A.10% B.20% C.15% D.25%（分数：2.00）A.B.C.D.4.资产评估中运用重置成本法时，选取的成新率越大，被评估资产的价值则_。 A.越小 B.越大 C.不变 D.不能确定变化方向（分数：2.00）A.B.C.D.5.下列关于可转换公司债券期限的说法中，正确的是_。 A.最短期限为 1 年，最长期限为 6 年 B.最短期限为 2 年，最长期限为 6 年 C.最短期限为 2 年，最长期限为 5 年 D.最短期限为 3 年，最长期限为 5 年（分数

3、：2.00）A.B.C.D.6.可转换公司债券每张面值为_元。 A.100 B.500 C.1000 D.5000（分数：2.00）A.B.C.D.7.公开发行可转换公司债券的上市公司，其最近 3 个会计年度加权平均净资产收益率平均不低于_；扣除非经常性损益后的净利润与扣除前的净利润相比，以低者作为加权平均净资产收益率的计算依据。 A.4% B.5% C.6% D.7%（分数：2.00）A.B.C.D.8._不属于可转换公司债券募集说明书的内容。 A.偿还方法 B.公司章程 C.申请转股的程序 D.赎回条款及回售条款（分数：2.00）A.B.C.D.9._是对企业账面价值和实际价值背离较大的主

4、要固定资产和流动资产按照国家规定的方法、标准进行重新估价。 A.账务清理 B.资产清查 C.价值重估 D.损益认定（分数：2.00）A.B.C.D.10.定向发行债券合格投资者需要具备的条件之一，要求注册资本在_万元以上或者经审计的净资产在 2000 万元以上。 A.2000 B.1000 C.3000 D.5000（分数：2.00）A.B.C.D.11.外国投资者对上市公司进行战略投资没有要求的条件有_。 A.投资必须完全投入，不得分期进行 B.涉及上市公司国有股股东的，应符合国有资产管理的相关规定 C.法律规定对外商投资有规定的应符合相关法规 D.以协议转让、上市公司定向发行新股方式以及国

5、家法律法规规定的其他方式（分数：2.00）A.B.C.D.12.以下哪项是债务融资的特点?_ A.财务风险小 B.融资成本较高 C.引起企业控制权变动 D.财务风险大（分数：2.00）A.B.C.D.13.公司应当自作出合并决议之日起 10 日内通知债权人，并于 60 日内在报纸上至少公告_次。债权人应当自接到通知书之日起 30 日，未接到通知书的自第一次公告之日起 90 日内，有权要求公司清偿债务或提供相应的担保。 A.1 B.2 C.3 D.5（分数：2.00）A.B.C.D.14.境内上市外资股公司增资发行 B 股，应当符合的条件为_。 A.公司近 2 年内无重大违法行为 B.公司近 2

6、 年连续盈利，并可向股东支付股利 C.公司前一次发行 B 股的招股说明书公布日至本次增资发行 B 股的招股说明书公布日，其间隔时间应不少于 12 个月 D.公司近 2 年内财务会计文件无虚假记载或重大遗漏（分数：2.00）A.B.C.D.15.若募集资金投向为固定资产基建投资，发债规模不得超过其投资总额的_；若募集资金投向为技术改造项目投资，发债规模不能超过其投资总额的_。 A.30%；30% B.20%；20% C.30%；20% D.20%；30%（分数：2.00）A.B.C.D.16.下列哪项不是首次公开发行股票时的辅导工作的原则要求?_ A.勤勉尽责 B.诚实守信 C.认真履行审慎核查

7、和辅导义务 D.责任明确、风险共担（分数：2.00）A.B.C.D.17.下列关于地方政府债券的分销方式，表述错误的是_。 A.地方政府债券采取场内挂牌、场外签订分销合同的方式分销 B.分销对象为在国债登记结算公司开立债券账户及在证券登记结算公司开立股票和基金账户的各类投资者 C.国债承销团成员间不得分销。非国债承销团成员通过分销获得的地方政府债券债权额度，在分销期内可以转让 D.分销价格为国债承销团成员根据市场情况自定价格分销（分数：2.00）A.B.C.D.18.辅导对象为首次公开发行股票的公司，具体接受辅导的为公司的董事(包括独立董事)、监事、高级管理人员及持有_以上(含该比例)股份的股

8、东(或其法定代表人)。 A.3% B.5% C.6% D.10%（分数：2.00）A.B.C.D.19.根据有关规定，设立股份有限公司的，应于创立大会结束后 30 日内由_向公司登记机关申请设立登记。 A.全体股东指定的代表 B.董事会 C.发起人 D.董事长（分数：2.00）A.B.C.D.20.目标公司的董事会提前作出如下决议：“一旦目标公司被收购，而且董事、高层管理者都被解职时，这些被解职者可领到巨额退休金，以提高收购成本。”这是指_。 A.金降落伞策略 B.银降落伞策略 C.复合降落伞策略 D.毒丸策略（分数：2.00）A.B.C.D.二、B多项选择题/B(总题数：14，分数：40.0

9、0)21.可以调整转股价格的因素有_。 A.配股 B.增发 C.送股 D.派息（分数：3.00）A.B.C.D.22.股份有限公司的监事会成员不少于 3 人，可以由_组成。 A.股东代表 B.公司职工代表 C.董事会代表 D.工会代表和独立监事（分数：2.00）A.B.C.D.23.境内上市外资股法律顾问的主要职责是_。 A.向公司提供有关企业重组、发行的法律顾问 B.协助完成股份制改组，起草与发行有关的重要合同 C.调查收集企业的各个方面资料 D.出具外资股发行法律意见书（分数：3.00）A.B.C.D.24.依据现行法律、法规，我国股份有限公司的设立可以采取_的方式。 A.发起设立 B.定

10、向设立 C.核准设立 D.募集设立（分数：3.00）A.B.C.D.25.记账式国债的发行场所有_。 A.上交所债券市场 B.深交所债券市场 C.全国银行问债券市场 D.同业拆借市场（分数：3.00）A.B.C.D.26.境内再上市的外资股，应提交的文件有_。 A.地方政府或中央企业主管部门关于公司增资发行 B 股申请出具的文件 B.本次增资 B 股东授权文件及附件 C.资金运用的可行性说明材料 D.国际承销协议（分数：3.00）A.B.C.D.27.股份有限公司出现下列情况之一，应在 2 个月内召开临时股东大会_。 A.董事人数不足法定人数或公司章程所定人数的 2/3 时 B.公司未弥补的亏

11、损达到股本总额的 1/3 时 C.持有公司股份 10%以上的股东书面请求时 D.监事会提议召开时（分数：3.00）A.B.C.D.28.内地企业在香港创业板发行与上市，公众持股市值与持股量方面的要求是_。 A.如新申请人具备 24 个月活跃业务记录，由公众人士持有的股份的市值不得少于 3000 万港元 B.若新申请人上市时市值不超过 40 亿港元，则无论在任何时候，公众人士持有的股份须占发行人已发行股本总额至少 25% C.如新申请人具备 12 个月活跃业务记录，由公众人士持有的股份的市值不得少于 1.5 亿港元 D.若新申请人上市时市值超过 40 亿港元，则公众持股量必须为下述两个百分比中的

12、较高者：由公众持有的证券达到市值 10 亿港元所需的百分比或发行人已发行股本的 20%（分数：3.00）A.B.C.D.29.国债承销团成员是指中国境内具备一定资格条件并经批准从事国债承销业务的_等金融机构。 A.商业银行 B.证券公司 C.保险公司 D.信托投资公司（分数：3.00）A.B.C.D.30.上市公司作出发行新股的决定，应当按照下列哪些要求披露有关信息?_ A.本次发行议案经董事会表决通过后，应当在 2 个工作日内报告证券交易所，公告召开股东大会的通知 B.本次发行议案经董事会表决通过后，应当在 3 个工作日内报告证券交易所，公告召开股东大会的通知，股东大会通过本次发行议案后，公

13、司应当在 3 个工作日内公布股东大会决议，公告中应当载明“该方案尚须报中国证券监督管理委员会核准”字样 C.股东大会通过本次发行议案后，公司应当在 2 个工作日内公布股东大会决议，公告中应当载明“该方案尚须报中国证券监督管理委员会核准”字样 D.对于与本次发行有关的关联交易，公司董事会应当在公告中保证该项交易符合公司的最大利益，不会损害非关联股东的利益及产生同业竞争（分数：3.00）A.B.C.D.31.外国投资者并购境内企业设立外商投资企业，以下出资时间符合规定的有_。 A.外国投资者应自外商投资企业营业执照颁发之日起 3 个月内向转让股权的股东或出售资产的境内企业支付全部对价 B.对特殊情

14、况需要延长者，经审批机关批准后，应自外商投资企业营业执照颁发之日起 6 个月内支付全部对价的 60%以上，1 年内付清全部对价 C.外国投资者出资比例低于企业注册资本 25%，投资者以现金出资的，应自外商投资企业营业执照颁发之日起 6 个月内缴清 D.外国投资者出资比例低于企业注册资本 25%，投资者以实物、工业产权等出资的，应自外商投资企业营业执照颁发之日起 6 个月内缴清（分数：3.00）A.B.C.D.32.为了便于掌握发行速度，担任凭证式国债发行任务的各个系统一般每月都要汇总本系统内的累计发行数额，上报_。 A.中国证监会 B.财政部 C.中国银行业监督委员会 D.中国人民银行（分数：

15、3.00）A.B.C.D.33.公司债券的种类有_。 A.记名公司债券和不记名公司债券 B.可转换公司债券和非转换公司债券 C.保值公司债券和非保值公司债券 D.无担保公司债券和有担保公司债券（分数：3.00）A.B.C.D.34.关于资产支持证券，下列说法正确的是_。 A.资产支持证券是由银行业金融机构作为发起机构 B.是指将信贷资产信托给受托机构，由受托机构发行的、以该财产所产生的现金支付其收益的收益证券 C.受托机构以信托财产为限向投资机构承担支付资产支持证券收益的义务 D.我国目前还没有资产证券化产品（分数：2.00）A.B.C.D.三、B判断题/B(总题数：20，分数：20.00)3

16、5.公开发行可转换公司债券，应当提供担保，但最近 1 期末经审计的净资产不低于人民币 15 亿元的公司除外。（分数：1.00）A.正确B.错误36.发行人在招股意向书中未披露当期定期报告的主要会计数据及财务指标的，可以在上市公告书中披露，上市后不再披露当期定期报告。（分数：1.00）A.正确B.错误37.初步询价只能有一次，而且不能修改。（分数：1.00）A.正确B.错误38.转换价值是可转换公司债券实际转换时按转换成普通股的市场价格计算的理论价值。（分数：1.00）A.正确B.错误39.上市公司非公开发行股票的股份自发行结束之日起，12 个月内不得转让；控股股东、实际控股人及其控制的企业认购

17、的股份，24 个月内不得转让。（分数：1.00）A.正确B.错误40.资产支持证券代表发起机构的负债，资产支持证券投资机构的追索权不仅限于信托财产。（分数：1.00）A.正确B.错误41.公司为公司股东(含控股股东)或实际控股人提供担保的，必须经股东大会决议，在此种情况下，股东或实际控制人支配股东可参加表决。（分数：1.00）A.正确B.错误42.中国证监会派出机构可以代替辅导对象选择或指定辅导机构。（分数：1.00）A.正确B.错误43.发起人协议不仅需要书面各方签字，还要加盖法人章。（分数：1.00）A.正确B.错误44.证券公司经营证券承销与保荐、证券自营、证券资产管理、其他证券业务等业

18、务之一的，其注册资本不得低于人民币 5000 万元；经营证券经纪业务，同时经营上述证券业务之一的，其注册资本不得低于人民币 1 亿元。（分数：1.00）A.正确B.错误45.主承销商在未动用自有资金的情况下，通过行使超额配售权，可以平衡市场对该只股票的供求，起到稳定市价的作用。（分数：1.00）A.正确B.错误46.发行公司无权选择股票发行的发行方式，由承销商根据实际情况具体确定。（分数：1.00）A.正确B.错误47.我国现阶段，股份有限公司的发起人只能为法人。（分数：1.00）A.正确B.错误48.股份有限公司在公开发行股票后，若拟申请其股票在证券交易所上市交易，其公开发行的股份应达到公司

19、股份总数的 35%以上。（分数：1.00）A.正确B.错误49.收购公司一般应首先选用内部自有资金，因为内部自有资金筹资阻力小，保密性好，风险小，不必支付发行成本。（分数：1.00）A.正确B.错误50.上市公司在可转换公司债券转换期限结束的 20 个交易日前，应当至少发布一次提示公告，提醒投资者有关在可转换债券转换期限结束前的 10 个交易日停止交易事项。（分数：1.00）A.正确B.错误证券发行与承销-33 答案解析(总分：96.00，做题时间：90 分钟)一、B单项选择题/B(总题数：20，分数：40.00)1.公开发行可转换公司债券设定抵押或质押的，抵押或质押财产的估值应_。 A.不高

20、于最近 1 期末经审计的净资产 B.不高于担保金额 C.不低于最近 1 期末经审计的净资产 D.不低于担保金额（分数：2.00）A.B.C.D. 解析：解析 公开发行可转换公司债券设定抵押或质押的，抵押或质押财产的估值应不低于担保金额。故选 D。2._应对发行人在正常生产经营隋况下能完成已披露的盈利预测作出承诺，承诺函应作为盈利预测的附件。 A.全体董事 B.全体高级管理人员 C.发行人董事长和财务负责人 D.发行人董事长和总经理（分数：2.00）A. B.C.D.解析：解析 全体董事应对盈利预测作出承诺。故选 A。3.当公司经营管理发生严重困难，继续存续会使股东利益受到重大损失，通过其他途径

21、不能解决的，持有公司全部股东表决权_以上的股东，可以请求人民法院解散公司。 A.10% B.20% C.15% D.25%（分数：2.00）A. B.C.D.解析：解析 当公司经营管理发生严重困难，继续存续会使股东利益受到重大损失，通过其他途径不能解决的，持有公司全部股东表决权 10%以上的股东，可以请求人民法院解散公司。故选 A。4.资产评估中运用重置成本法时，选取的成新率越大，被评估资产的价值则_。 A.越小 B.越大 C.不变 D.不能确定变化方向（分数：2.00）A.B. C.D.解析：解析 选取的成新率越大，被评估资产的价值则越大。故选 B。5.下列关于可转换公司债券期限的说法中，正

22、确的是_。 A.最短期限为 1 年，最长期限为 6 年 B.最短期限为 2 年，最长期限为 6 年 C.最短期限为 2 年，最长期限为 5 年 D.最短期限为 3 年，最长期限为 5 年（分数：2.00）A. B.C.D.解析：解析 可转换公司债券的最短期限为 1 年，最长期限为 6 年。故选 A。6.可转换公司债券每张面值为_元。 A.100 B.500 C.1000 D.5000（分数：2.00）A. B.C.D.解析：解析 可转换公司债券每张面值 100 元。故选 A。7.公开发行可转换公司债券的上市公司，其最近 3 个会计年度加权平均净资产收益率平均不低于_；扣除非经常性损益后的净利润

23、与扣除前的净利润相比，以低者作为加权平均净资产收益率的计算依据。 A.4% B.5% C.6% D.7%（分数：2.00）A.B.C. D.解析：解析 根据上市公司证券发行管理办法规定，公开发行可转换公司债券的上市公司，其最近3 个会计年度加权平均净资产收益率平均不低于 6%；扣除非经常性损益后的净利润与扣除前的净利润相比，以低者作为加权平均净资产收益率的计算依据。故选 C。8._不属于可转换公司债券募集说明书的内容。 A.偿还方法 B.公司章程 C.申请转股的程序 D.赎回条款及回售条款（分数：2.00）A.B. C.D.解析：解析 可转换公司债券募集说明书不需要包括公司章程。故选 B。9.

24、_是对企业账面价值和实际价值背离较大的主要固定资产和流动资产按照国家规定的方法、标准进行重新估价。 A.账务清理 B.资产清查 C.价值重估 D.损益认定（分数：2.00）A.B.C. D.解析：解析 本题考查的是清产核资中价值重估的概念。故选 C。10.定向发行债券合格投资者需要具备的条件之一，要求注册资本在_万元以上或者经审计的净资产在 2000 万元以上。 A.2000 B.1000 C.3000 D.5000（分数：2.00）A.B. C.D.解析：解析 定向发行债券只能向合格投资者发行。合格投资者是指自行判断具备投资债券的独立分析能力和风险承受能力，且要求注册资本在 1000 万元以

25、上或者经审计的净资产在 2000 万元以上。故选 B。11.外国投资者对上市公司进行战略投资没有要求的条件有_。 A.投资必须完全投入，不得分期进行 B.涉及上市公司国有股股东的，应符合国有资产管理的相关规定 C.法律规定对外商投资有规定的应符合相关法规 D.以协议转让、上市公司定向发行新股方式以及国家法律法规规定的其他方式（分数：2.00）A. B.C.D.解析：解析 外国投资者对上市公司进行战略投资的，资产可以分期进行，首次投资完成后取得的股份比例不得低于该公司已发行股份的 10%。故选 A。12.以下哪项是债务融资的特点?_ A.财务风险小 B.融资成本较高 C.引起企业控制权变动 D.

26、财务风险大（分数：2.00）A.B.C.D. 解析：解析 题中 ABC 三项均为股权融资的特点。故选 D。13.公司应当自作出合并决议之日起 10 日内通知债权人，并于 60 日内在报纸上至少公告_次。债权人应当自接到通知书之日起 30 日，未接到通知书的自第一次公告之日起 90 日内，有权要求公司清偿债务或提供相应的担保。 A.1 B.2 C.3 D.5（分数：2.00）A.B.C. D.解析：解析 公司应当自作出合并决议之日起 10 日内通知债权人，并于 60 日内在报纸上至少公告 3 次。故选 C。14.境内上市外资股公司增资发行 B 股，应当符合的条件为_。 A.公司近 2 年内无重大

27、违法行为 B.公司近 2 年连续盈利，并可向股东支付股利 C.公司前一次发行 B 股的招股说明书公布日至本次增资发行 B 股的招股说明书公布日，其间隔时间应不少于 12 个月 D.公司近 2 年内财务会计文件无虚假记载或重大遗漏（分数：2.00）A.B.C. D.解析：解析 境内上市外资股公司增资发行 B 股，应当符合的条件为公司前一次发行 B 股的招股说明书公布日至本次增资发行 B 股的招股说明书公布日，其间隔时周应不少于 12 个月。故选 C。15.若募集资金投向为固定资产基建投资，发债规模不得超过其投资总额的_；若募集资金投向为技术改造项目投资，发债规模不能超过其投资总额的_。 A.30

28、%；30% B.20%；20% C.30%；20% D.20%；30%（分数：2.00）A.B.C.D. 解析：解析 这是证监会对筹集资金限制的一种手段。故选 D。16.下列哪项不是首次公开发行股票时的辅导工作的原则要求?_ A.勤勉尽责 B.诚实守信 C.认真履行审慎核查和辅导义务 D.责任明确、风险共担（分数：2.00）A.B.C.D. 解析：解析 题中 ABC 三项均为辅导工作的原则要求，D 项应为责任明确、风险自担。故选 D。17.下列关于地方政府债券的分销方式，表述错误的是_。 A.地方政府债券采取场内挂牌、场外签订分销合同的方式分销 B.分销对象为在国债登记结算公司开立债券账户及在

29、证券登记结算公司开立股票和基金账户的各类投资者 C.国债承销团成员间不得分销。非国债承销团成员通过分销获得的地方政府债券债权额度，在分销期内可以转让 D.分销价格为国债承销团成员根据市场情况自定价格分销（分数：2.00）A.B.C. D.解析：解析 地方政府债券采取场内挂牌、场外签订分销合同的方式分销。分销对象为在国债登记结算公司开立债券账户及在证券登记结算公司开立股票和基金账户的各类投资者。国债承销团成员间不得分销。非国债承销团成员通过分销获得的地方政府债券债权额度，在分销期内不得转让。分销价格为国债承销团成员根据市场情况自定价格分销。C 选项错误。故选 C。18.辅导对象为首次公开发行股票

30、的公司，具体接受辅导的为公司的董事(包括独立董事)、监事、高级管理人员及持有_以上(含该比例)股份的股东(或其法定代表人)。 A.3% B.5% C.6% D.10%（分数：2.00）A.B. C.D.解析：解析 辅导对象为首次公开发行股票的公司，具体接受辅导的为公司的董事(包括独立董事)、监事、高级管理人员及持有 5%以上(含 5%)股份的股东(或其法定代表人)。故选 B。19.根据有关规定，设立股份有限公司的，应于创立大会结束后 30 日内由_向公司登记机关申请设立登记。 A.全体股东指定的代表 B.董事会 C.发起人 D.董事长（分数：2.00）A.B. C.D.解析：解析 设立股份有限

31、公司时，应由董事会向公司登记机关申请设立登记。故选 B。20.目标公司的董事会提前作出如下决议：“一旦目标公司被收购，而且董事、高层管理者都被解职时，这些被解职者可领到巨额退休金，以提高收购成本。”这是指_。 A.金降落伞策略 B.银降落伞策略 C.复合降落伞策略 D.毒丸策略（分数：2.00）A. B.C.D.解析：解析 金降落伞策略是指目标公司的董事会提前作出如下决议：“一旦目标公司被收购，而且董事、高层管理者都被解职时，这些被解职者可领到巨额退休金，以提高收购成本。”故选 A。二、B多项选择题/B(总题数：14，分数：40.00)21.可以调整转股价格的因素有_。 A.配股 B.增发 C

32、.送股 D.派息（分数：3.00）A. B. C. D. 解析：解析 配股、增发、送股、派息都可以调整转股价格。故选 ABCD。22.股份有限公司的监事会成员不少于 3 人，可以由_组成。 A.股东代表 B.公司职工代表 C.董事会代表 D.工会代表和独立监事（分数：2.00）A. B. C.D.解析：解析 监事会成员可以由股东代表和公司职工代表组成。故选 AB。23.境内上市外资股法律顾问的主要职责是_。 A.向公司提供有关企业重组、发行的法律顾问 B.协助完成股份制改组，起草与发行有关的重要合同 C.调查收集企业的各个方面资料 D.出具外资股发行法律意见书（分数：3.00）A. B. C.

33、 D. 解析：解析 此题主要考查法律顾问的职责，注意是“境内上市外资股”。故选 ABCD。24.依据现行法律、法规，我国股份有限公司的设立可以采取_的方式。 A.发起设立 B.定向设立 C.核准设立 D.募集设立（分数：3.00）A. B.C.D. 解析：解析 我国股份有限公司的设立可以采取发起设立和募集设立两种方式。故选 AD。25.记账式国债的发行场所有_。 A.上交所债券市场 B.深交所债券市场 C.全国银行问债券市场 D.同业拆借市场（分数：3.00）A. B. C. D.解析：解析 同业拆借市场是银行间短期资金拆借行为发生的场所，不属于记账式国债的发行场所。故选 ABC。26.境内再

34、上市的外资股，应提交的文件有_。 A.地方政府或中央企业主管部门关于公司增资发行 B 股申请出具的文件 B.本次增资 B 股东授权文件及附件 C.资金运用的可行性说明材料 D.国际承销协议（分数：3.00）A. B. C. D.解析：解析 题中 D 项国际承销协议不是境内再上市的外资股应提交的文件。故选 ABC。27.股份有限公司出现下列情况之一，应在 2 个月内召开临时股东大会_。 A.董事人数不足法定人数或公司章程所定人数的 2/3 时 B.公司未弥补的亏损达到股本总额的 1/3 时 C.持有公司股份 10%以上的股东书面请求时 D.监事会提议召开时（分数：3.00）A. B. C. D.

35、 解析：解析 此题考查需召开临时股东大会的情形，题干中四个选项所述情况发生时，股份有限公司应在 2 个月内召开临时股东大会。故选 ABCD。28.内地企业在香港创业板发行与上市，公众持股市值与持股量方面的要求是_。 A.如新申请人具备 24 个月活跃业务记录，由公众人士持有的股份的市值不得少于 3000 万港元 B.若新申请人上市时市值不超过 40 亿港元，则无论在任何时候，公众人士持有的股份须占发行人已发行股本总额至少 25% C.如新申请人具备 12 个月活跃业务记录，由公众人士持有的股份的市值不得少于 1.5 亿港元 D.若新申请人上市时市值超过 40 亿港元，则公众持股量必须为下述两个

36、百分比中的较高者：由公众持有的证券达到市值 10 亿港元所需的百分比或发行人已发行股本的 20%（分数：3.00）A. B. C. D. 解析：解析 本题考查内地企业在香港创业板发行与上市，公众持股市值与持股量方面要求，包括：如新申请人具备 24 个月活跃业务记录，由公众人士持有的股份的市值不得少于 3000 万港元；若新申请人上市时市值不超过 40 亿港元，则无论在任何时候，公众人士持有的股份须占发行人已发行股本总额至少 25%；如新申请人具备 12 个月活跃业务记录，由公众人士持有的股份的市值不得少于 1.5 亿港元；若新申请人上市时市值超过 40 亿港元，则公众持股量必须为下述两个百分比

37、中的较高者：由公众持有的证券达到市值 10 亿港元所需的百分比或发行人已发行股本的 20%。故选 ABCD。29.国债承销团成员是指中国境内具备一定资格条件并经批准从事国债承销业务的_等金融机构。 A.商业银行 B.证券公司 C.保险公司 D.信托投资公司（分数：3.00）A. B. C. D. 解析：解析 中国境内商业银行等存款类金融机构和国家邮政局邮政储汇局可以申请成为凭证式国债承销团成员。中国境内商业银行等存款类金融机构以及证券公司、保险公司、信托投资公司等非存款类金融机构，可以申请成为记账式国债承销团成员。故选 ABCD。30.上市公司作出发行新股的决定，应当按照下列哪些要求披露有关信

38、息?_ A.本次发行议案经董事会表决通过后，应当在 2 个工作日内报告证券交易所，公告召开股东大会的通知 B.本次发行议案经董事会表决通过后，应当在 3 个工作日内报告证券交易所，公告召开股东大会的通知，股东大会通过本次发行议案后，公司应当在 3 个工作日内公布股东大会决议，公告中应当载明“该方案尚须报中国证券监督管理委员会核准”字样 C.股东大会通过本次发行议案后，公司应当在 2 个工作日内公布股东大会决议，公告中应当载明“该方案尚须报中国证券监督管理委员会核准”字样 D.对于与本次发行有关的关联交易，公司董事会应当在公告中保证该项交易符合公司的最大利益，不会损害非关联股东的利益及产生同业竞

39、争（分数：3.00）A. B.C. D. 解析：解析 新股发行议案经董事会表决通过后，应当在 2 个工作日内报告证券交易所。故选 ACD。31.外国投资者并购境内企业设立外商投资企业，以下出资时间符合规定的有_。 A.外国投资者应自外商投资企业营业执照颁发之日起 3 个月内向转让股权的股东或出售资产的境内企业支付全部对价 B.对特殊情况需要延长者，经审批机关批准后，应自外商投资企业营业执照颁发之日起 6 个月内支付全部对价的 60%以上，1 年内付清全部对价 C.外国投资者出资比例低于企业注册资本 25%，投资者以现金出资的，应自外商投资企业营业执照颁发之日起 6 个月内缴清 D.外国投资者出

40、资比例低于企业注册资本 25%，投资者以实物、工业产权等出资的，应自外商投资企业营业执照颁发之日起 6 个月内缴清（分数：3.00）A. B. C.D. 解析：解析 选项 C 应该是外国投资者出资比例低于企业注册资本 25%，投资者以现金出资的，应自外商投资企业营业执照颁发之日起 3 个月内缴清。故选 ABD。32.为了便于掌握发行速度，担任凭证式国债发行任务的各个系统一般每月都要汇总本系统内的累计发行数额，上报_。 A.中国证监会 B.财政部 C.中国银行业监督委员会 D.中国人民银行（分数：3.00）A.B. C.D. 解析：解析 凭证式国债的监管机构为财政部和中国人民银行。故选 BD。3

41、3.公司债券的种类有_。 A.记名公司债券和不记名公司债券 B.可转换公司债券和非转换公司债券 C.保值公司债券和非保值公司债券 D.无担保公司债券和有担保公司债券（分数：3.00）A. B. C.D. 解析：解析 保值公司债券和非保值公司债券不属于债券分类。故选 ABD。34.关于资产支持证券，下列说法正确的是_。 A.资产支持证券是由银行业金融机构作为发起机构 B.是指将信贷资产信托给受托机构，由受托机构发行的、以该财产所产生的现金支付其收益的收益证券 C.受托机构以信托财产为限向投资机构承担支付资产支持证券收益的义务 D.我国目前还没有资产证券化产品（分数：2.00）A. B. C. D

42、.解析：解析 题中 D 项我国目前有已经面世的资产证券化产品，如建行发行的“建元 2005-1 住房抵押贷款支持证券”，国开行发行的开元信贷资产支持证券等。故选 ABC。三、B判断题/B(总题数：20，分数：20.00)35.公开发行可转换公司债券，应当提供担保，但最近 1 期末经审计的净资产不低于人民币 15 亿元的公司除外。（分数：1.00）A.正确 B.错误解析：解析 公开发行可转换公司债券，应当提供担保，但最近 1 期末经审计的净资产不低于人民币 15亿元的公司除外。36.发行人在招股意向书中未披露当期定期报告的主要会计数据及财务指标的，可以在上市公告书中披露，上市后不再披露当期定期报

43、告。（分数：1.00）A.正确 B.错误解析：解析 在定期报告(包括年度报告、中期报告和季度报告)披露期间刊登上市公司公告书的发行人，其上市公告书中当期定期报告的主要会计数据及财务指标应按照以下要求披露：发行人在招股意向书中已披露当期定期报告的主要会计数据及财务指标的，上市公告书中不须再次披露；发行人在招股意向书中未披露当期定期报告的主要会计数据及财务指标的，可以在上市公告书中披露，上市后不再披露当期定期报告。37.初步询价只能有一次，而且不能修改。（分数：1.00）A.正确B.错误 解析：解析 初步询价原则上只能有一次报价，因特殊原因需要调整的，应在申购平台上填写具体原因修改。38.转换价值

44、是可转换公司债券实际转换时按转换成普通股的市场价格计算的理论价值。（分数：1.00）A.正确 B.错误解析：解析 转换价值是可转换公司债券实际转换时按转换成普通股的市场价格计算的理论价值。39.上市公司非公开发行股票的股份自发行结束之日起，12 个月内不得转让；控股股东、实际控股人及其控制的企业认购的股份，24 个月内不得转让。（分数：1.00）A.正确B.错误 解析：解析 上市公司非公开发行股票控股股东 3 年内不得转让。40.资产支持证券代表发起机构的负债，资产支持证券投资机构的追索权不仅限于信托财产。（分数：1.00）A.正确B.错误 解析：解析 资产支持证券不代表发起机构的负债，资产支

45、持证券投资机构的追索权仅限于信托财产。41.公司为公司股东(含控股股东)或实际控股人提供担保的，必须经股东大会决议，在此种情况下，股东或实际控制人支配股东可参加表决。（分数：1.00）A.正确B.错误 解析：解析 公司为股东或实际控股人提供担保的，控股人或股东要回避。42.中国证监会派出机构可以代替辅导对象选择或指定辅导机构。（分数：1.00）A.正确B.错误 解析：解析 中国证监会派出机构是监督机构，不可以指定辅导对象。43.发起人协议不仅需要书面各方签字，还要加盖法人章。（分数：1.00）A.正确 B.错误解析：解析 题干表述正确。44.证券公司经营证券承销与保荐、证券自营、证券资产管理、

46、其他证券业务等业务之一的，其注册资本不得低于人民币 5000 万元；经营证券经纪业务，同时经营上述证券业务之一的，其注册资本不得低于人民币 1 亿元。（分数：1.00）A.正确B.错误 解析：解析 证券公司经营证券承销与保荐、证券自营、证券资产管理、其他证券业务等业务之一的，其净资本不得低于人民币 5000 万元；经营证券经纪业务，同时经营上述证券业务之一的，其净资本不得低于人民币 1 亿元。证券公司经营承销与保荐、证券自营、证券资产管理、其他证券业务中两项及两项以上的，其净资本不得低于人民币 2 亿元。45.主承销商在未动用自有资金的情况下，通过行使超额配售权，可以平衡市场对该只股票的供求，起到稳定市价的作用。（分数：1.00）A.正确 B.错误解析：解析 题干表述正确。46.发行公司无权选择股票发行的发行方式，由承销商根据实际情况具体确定。（分数：1.00）A