证券市场基础知识-74及答案解析.doc

1、证券市场基础知识-74 及答案解析(总分：100.00，做题时间：90 分钟)一、选择题(总题数：25，分数：50.00)1.中国证券业协会是证券业自律性组织，是_。（分数：2.00）A.企业法人B.社会团体法人C.事业单位法人D.公益法人2.资产评估机构申请证券评估资格，应有不少于_名注册资产评估师。（分数：2.00）A.30B.10C.40D.203._负责监督证券公司按期足额缴纳证券投资保护基金及报送有关证券交易的财务、业务等管理信息和资料。（分数：2.00）A.中国证券监督管理委员会B.证券投资者保护基金有限责任公司C.中国证券业协会D.中国证券交易所4._从广义上说是指用自有资金或从

2、分散公众手中筹资专门进行有价证券投资的法人机构。（分数：2.00）A.机构投资者B.证券公司C.公募基金D.私募基金5.欧洲货币市场是指非居民之间以_为中介在某种货币发行国国境之外从事该种货币借贷业务的市场。（分数：2.00）A.银行B.保险公司C.基金公司D.券商6.证券公司向客户融资融券，应收取证券交易保证金，以_充抵。（分数：2.00）A.收益凭证B.外汇C.期货D.证券7.普通股股东拥有公司盈余和剩余资产分配权，这一权利体现了其在_的要求上。（分数：2.00）A.所持股份多少B.股东义务C.经济利益D.股权大小8.设立证券市场的目的是为了_。（分数：2.00）A.提高 GDPB.加快商

3、品销售速度C.解决资本供求矛盾和流动性D.提高商品质量9.投资者通过_持有证券，记录持有证券余额及变动情况。（分数：2.00）A.银行账户B.证券账户C.交收账户D.投资账户10.证券投资基金筹集的资金主要投向_。（分数：2.00）A.实业B.有价证券C.房地产D.第三产业11.创业板指数以_为权数，进行加权逐日连锁计算。（分数：2.00）A.发行在外的总股本数B.可回收股本数C.可流通股本数D.剩余股本数12.基金管理人与托管人之间是_关系。（分数：2.00）A.相互依赖B.相互促进C.相互竞争D.相互制衡13.风险控制指标体系和风险监管制度的核心是_。（分数：2.00）A.净资本B.固定资

4、本C.流动资本D.注册资本14.证券公司代理证券发行人发行证券的行为，称为_。（分数：2.00）A.证券代销B.证券承销C.证券发行D.证券包销15.股票账面价值又称为_。（分数：2.00）A.股票净值B.净收益C.股票面值D.股票内在价值16.股票是一种资本证券，它属于_。（分数：2.00）A.实物资本B.真实资本C.虚拟资本D.风险资本17.下列不属于银行承兑汇票特点的是_。（分数：2.00）A.信用好，承兑性强B.支付需要有特定条件C.流通性强，灵活性高D.节约资金成本18.除按规定分得本期固定股息外，无权再参与对本期剩余盈利分配的优先股票被称为_。（分数：2.00）A.非累积优先股票B

5、.非参与优先股票C.可赎回优先股票D.股息率固定优先股票19.H 股、N 股、S 股等属于_。（分数：2.00）A.社会公众股B.境内上市外资股C.境外上市外资股D.红筹股20.投资者在委托买卖证券时，需要支付的交易费用不包括_。（分数：2.00）A.增值税B.佣金C.过户费D.印花税21._负责受理短期融资券的发行注册。（分数：2.00）A.中国银监会B.中国银行间市场交易商协会C.中国人民银行D.商务部22.股票账面价值又称股票净值或每股净资产，在没有优先股的情况下，每股账面价值等于_。（分数：2.00）A.公司总资产/发行的普通股票总数B.公司净资产/发行在外的普通股票的股数C.(公司净

6、资产-优先股权益)/发行在外的普通股股数D.(公司净资产-发行费用)/发行在外的普通股票的股数23.一国借款人在国际证券市场上以外国货币为面值、向外国投资者发行的债券是_。（分数：2.00）A.国际债券B.亚洲债券C.外国债券D.欧洲债券24.在公司债券有效存续期间，资信评级机构每年至少公告_次跟踪评级报告。（分数：2.00）A.1B.2C.3D.525.金融衍生工具的价值与基础产品或基础变量紧密相连，具有规则的变动关系，这体现了金融衍生工具的_。（分数：2.00）A.跨期性B.期限性C.联动性D.不确定性或高风险性二、组合型选择题(总题数：25，分数：50.00)26.中国银行间金融衍生品市

7、场集中于_。 上海证券交易所 深圳证券交易所 全国银行间同业拆借中心 上海股权托管交易中心（分数：2.00）A.B.、C.、D.、27.基金托管人为基金份额持有人办理_业务。 安全保管基金财产 对所托管的不同基金财产分别设置账户，确保基金财产的完整与独立 依法募集资金，办理基金份额的发售和登记事宜 按照规定开设基金财产的资金账户和证券账户（分数：2.00）A.、B.、C.、D.、28.中央银行的职能包括_。 制定和执行货币政策 通过审慎有效的监管，增强市场信心 防范和化解金融风险 维护金融稳定（分数：2.00）A.、B.、C.、D.、29.全国性社会保障基金可用于支付_。 退休人员工资 失业救

8、济 社会养老保险 财政补贴（分数：2.00）A.、B.、C.、D.、30.公式 m=(C+D)/(C+R)中，m 表示货币乘数，那么 C 和 R 分别表示_。 流通中的现金 定期存款准备率 存款准备金总额 存款货币（分数：2.00）A.、B.、C.、D.、31.注册会计师、会计师事务所为证券、期货提供_服务。 对证券、期货相关机构的财务报表审计 对证券、期货相关机构的净资产验证 对证券、期货相关机构的营利预测审核 对证券、期货相关机构进行审慎监管（分数：2.00）A.、B.、C.、D.、32.中华人民共和国证券法赋予中国证监会的职责包括_。 制定有关证券市场监督管理的规章和规则，依法行使审批或

9、者核准权 监督管理银行间同业拆借市场、银行间债券市场、银行间票据市场、银行间外汇市场和黄金市场及上述市场的有关衍生产品交易 依法监督检查证券发行、上市和交易的信息公开情况 依法对证券的发行、上市、交易、登记、存管、结算进行监督管理（分数：2.00）A.、B.、C.、D.、33.我国混合资本债券的特点包括_。 期限在 15 年以上，发行之日起 10 年内可以赎回 混合资本债券到期前，如果发行人核心资本充足率高于 4%，发行人可以延期支付利息 当发行人清算时，混合资本债券本金和利息的清偿顺序列于一般债务和次级债务之后、先于股权资本 混合资本债券到期时，如果发行人无力支付清偿顺序在该债券之前的债务或

10、支付该债券将导致无力支付清偿顺序在混合资本债券之前的债务，发行人可以延期支付该债券的本金和利息（分数：2.00）A.、B.、C.、D.、34.QDII 可用于投资_。 银行存款、可转让存单、银行承兑汇票、银行票据、商业票据、回购协议、短期政府债券等货币市场工具 政府债券、公司债券、可转换债券、住房按揭支持证券、资产支持证券等及经中国证监会认可的国际金融组织发行的证券 与固定收益、股权、信用、商品指数、基金等标的物挂钩的结构性投资产品 远期合约、互换及经中国证监会认可的境外交易所上市交易的权证、期权、期货等金融衍生产品（分数：2.00）A.、B.、C.、D.、35.储蓄式国债与记账式国债的区别包

11、括_。 发行对象不同 承办机构不同 流通或变现方式不同 到期前变现收益预知程度不同（分数：2.00）A.、B.、C.、D.、36.基金管理人_的高低直接关系到投资者投资回报的高低以及投资目标能否实现。 个人的性格特征 过往的业绩 投资管理水平 风险控制能力（分数：2.00）A.、B.、C.、D.、37.质押式回购资格准入标准及标准券折扣系数取值业务指引适用于在证券交易所市场开展纳入多边净额结算的质押式回购业务所涉质押品，其中符合资格条件的信用债券包括_。 企业债券 分离交易的可转换公司债券中的公司债券 政府债券 公司债券（分数：2.00）A.、B.、C.、D.、38.金融衍生工具的发展动因包括

12、_。 避险 金融自由化 金融机构的利润驱动 新技术革命（分数：2.00）A.、B.、C.、D.、39.资信评级机构的制度有_。 评级委员会制度 评级结果公布制度 信息保密制度 证券评级业务档案管理制度（分数：2.00）A.、B.、C.、D.、40.公募债券的特点包括_。 流动性差 适合大型投资者 对象不固定 可以在证券市场上交易（分数：2.00）A.、B.、C.、D.、41.可转换债券的双重选择权包括_。 转债发行人拥有是否实施赎回条款的选择权 转债发行人可自行选择是否转股 投资者可自行选择是否转股 投资者拥有是否实施赎回条款的选择权（分数：2.00）A.、B.、C.、D.、42.发行可转换债

13、券公司设置赎回条款的目的包括_。 促使债券持有人转换股份 能使发行公司避免市场利率下降后，继续向债券持有人按照较高的债券票面利率支付利息所蒙受的损失 保证可转换债券顺利地转换成股票，预防投资者到期集中挤兑引发公司破产的悲剧 保护债券投资人的利益（分数：2.00）A.、B.、C.、D.、43.与个人投资者相比，机构投资者的特点包括_。 投资形式灵活化 投资管理专业化 投资结构组合化 投资行为规范化（分数：2.00）A.、B.、C.、D.、44.下列关于股票市场价格的说法中，正确的是_。 股票的市场价格一般是指股票在二级市场上交易的价格 股票的市场价格有发行价格和流通价格的区分 股票的市场价格由股

14、票的价值所决定 股票的市场价格即印刷在股票票面上的金额（分数：2.00）A.、B.、C.、D.、45.我国机构投资者可以分为_。 政府机构 金融机构 各类基金 个人投资者（分数：2.00）A.、B.、C.、D.、46.间接融资通过金融中介可以减少资金供给方的风险，具体表现为_。 在间接融资中，资金需求者和资金初始供应者之间不发生直接借贷关系 相对于直接融资来说，间接融资的信誉程度较高 通过金融中介的间接融资均属于借贷性融资，到期均必须返还，并支付利息，具有可逆性 间接融资的主动权在很大程度上受金融中介支配，世界各国对于金融机构的管理一般都较严格，使间接融资风险性相对较小，融资的稳定性较强（分数

15、：2.00）A.、B.、C.、D.、47.场外交易市场，即业界所称的 OTC 市场，它主要由_组成。 柜台市场 第三市场 第四市场 二级市场（分数：2.00）A.、B.、C.、D.、48.美国次贷危机爆发的原因有_。 美国金融机构长期盲目地向次级信用购房者发放抵押贷款 美国的利率上升和住房市场持续降温 过剩的流动性纷纷涌向证券市场和房地产市场，引起资产泡沫 次贷违约率不断上升（分数：2.00）A.、B.、C.、D.、49.下列关于利率互换操作原则的说法中，正确的有_。 预期利率上升，固定利息收入者应将固定利率调为浮动利率 预期利率下降，固定利息支出者应将固定利率调为浮动利率 预期利率上升，固定

16、利息支出者应不做利率互换 预期利率上升，浮动利息收入者应将浮动利率调为固定利率（分数：2.00）A.、B.、C.、D.、50.导致公司不得再次公开发行公司债券的情形不包括_。 前一次公开发行的公司债券尚未募足 对已公开发行的公司债券或其他债务有违约或延迟支付本息的事实，且持续处于该状态 违反中华人民共和国证券法规定，改变公开发行公司债券所募集资金的用途 债券利率超过国务院限定的利率水平（分数：2.00）A.、B.、C.、D.、证券市场基础知识-74 答案解析(总分：100.00，做题时间：90 分钟)一、选择题(总题数：25，分数：50.00)1.中国证券业协会是证券业自律性组织，是_。（分数

17、：2.00）A.企业法人B.社会团体法人 C.事业单位法人D.公益法人解析：解析 中国证券业协会(SAC)，是依据中华人民共和国证券法和社会团体登记管理条例的有关规定设立的证券业自律性组织，属于非营利性社会团体法人，接受中国证监会和国家民政部的业务指导和监督管理。2.资产评估机构申请证券评估资格，应有不少于_名注册资产评估师。（分数：2.00）A.30 B.10C.40D.20解析：解析 按照关于从事证券期货相关业务的资产评估机构有关管理问题的通知，资产评估机构申请证券评估资格，应当符合的条件之一为，具有不少于 30 名注册资产评估师，其中最近 3 年持有注册资产评估师证书且连续执业的不少于

18、20 人。3._负责监督证券公司按期足额缴纳证券投资保护基金及报送有关证券交易的财务、业务等管理信息和资料。（分数：2.00）A.中国证券监督管理委员会 B.证券投资者保护基金有限责任公司C.中国证券业协会D.中国证券交易所解析：解析 中国证券监督管理委员会负责监督证券公司按期足额缴纳证券投资保护基金及向基金公司报送财务、业务等经营管理信息和资料，对拒绝或故意拖延缴纳基金以及不按规定报送有关信息和资料的证券公司，证监会应按有关规定进行处理。4._从广义上说是指用自有资金或从分散公众手中筹资专门进行有价证券投资的法人机构。（分数：2.00）A.机构投资者 B.证券公司C.公募基金D.私募基金解析

19、：解析 机构投资者从广义上讲是指用自有资金或者从分散的公众手中筹集的资金专门进行有价证券投资活动的法人机构。5.欧洲货币市场是指非居民之间以_为中介在某种货币发行国国境之外从事该种货币借贷业务的市场。（分数：2.00）A.银行 B.保险公司C.基金公司D.券商解析：解析 欧洲货币市场是指非居民之间以银行为中介在某种货币发行国国境之外从事该种货币借贷的市场，又可以称为离岸金融市场。6.证券公司向客户融资融券，应收取证券交易保证金，以_充抵。（分数：2.00）A.收益凭证B.外汇C.期货D.证券 解析：解析 证券公司向客户融资融券，应当向客户收取一定比例的保证金。保证金只能以标的证券充抵。7.普通

20、股股东拥有公司盈余和剩余资产分配权，这一权利体现了其在_的要求上。（分数：2.00）A.所持股份多少B.股东义务C.经济利益 D.股权大小解析：解析 普通股股东拥有公司盈余和剩余资产分配权，这一权利直接体现了其在经济利益上的要求。8.设立证券市场的目的是为了_。（分数：2.00）A.提高 GDPB.加快商品销售速度C.解决资本供求矛盾和流动性 D.提高商品质量解析：解析 证券交易的目的是为了实现投资收益，或为了筹集资金。证券市场是指证券发行的买卖的场所，其实质是资金的供给方和资金的需求方通过竞争决定证券价格的场所。证券市场是市场经济发展到一定阶段的产物，是为解决资本供求矛盾和流动而产生的市场。

21、9.投资者通过_持有证券，记录持有证券余额及变动情况。（分数：2.00）A.银行账户B.证券账户 C.交收账户D.投资账户解析：解析 投资者在从事证券交易之前，必须开立证券账户。投资者通过证券账户持有证券，证券账户用于记录投资者持有证券余额及其变动情况。10.证券投资基金筹集的资金主要投向_。（分数：2.00）A.实业B.有价证券 C.房地产D.第三产业解析：解析 股票和债券是直接投资工具，筹集的资金主要投向实业，而基金是间接投资工具，筹集的资金主要投向有价证券等金融工具。11.创业板指数以_为权数，进行加权逐日连锁计算。（分数：2.00）A.发行在外的总股本数B.可回收股本数C.可流通股本数

22、 D.剩余股本数解析：解析 创业板指数以可流通股本数为权数，进行加权逐日连锁计算。12.基金管理人与托管人之间是_关系。（分数：2.00）A.相互依赖B.相互促进C.相互竞争D.相互制衡 解析：解析 基金管理人与托管人的关系是相互制衡的。基金管理人负责基金资产的经营；托管人由主管机关认可的金融机构担任，负责基金资产的保管。他们的权利和义务在基金合同或基金公司章程中已预先界定清楚，任何一方有违规之处，对方都应当监督并及时制止，甚至请求更换违规方。13.风险控制指标体系和风险监管制度的核心是_。（分数：2.00）A.净资本 B.固定资本C.流动资本D.注册资本解析：解析 2006 年 7 月，中国

23、证监会发布实施了证券公司风险控制指标管理办法，并于 2008 年根据实践情况对该办法进行了修订。该办法建立了以净资本为核心的风险控制指标体系和风险监管制度。14.证券公司代理证券发行人发行证券的行为，称为_。（分数：2.00）A.证券代销B.证券承销 C.证券发行D.证券包销解析：解析 证券承销是指证券公司代理证券发行人发行证券的行为。15.股票账面价值又称为_。（分数：2.00）A.股票净值 B.净收益C.股票面值D.股票内在价值解析：解析 股票账面价值又称股票净值或每股净资产，是每股股票所代表的实际资产的价值。16.股票是一种资本证券，它属于_。（分数：2.00）A.实物资本B.真实资本C

24、.虚拟资本 D.风险资本解析：解析 股票是投入股份公司资本份额的证券化，属于资本证券。但是，股票又不是一种现实的资本，股份公司通过发行股票筹措的资金，是公司用于营运的真实资本。股票独立于真实资本之外，在股票市场上进行着独立的价值运动，是一种虚拟资本。17.下列不属于银行承兑汇票特点的是_。（分数：2.00）A.信用好，承兑性强B.支付需要有特定条件 C.流通性强，灵活性高D.节约资金成本解析：解析 银行承兑汇票是商业汇票的一种，是由在承兑银行开立存款账户的存款人出票，向开户银行申请并经银行审查同意承兑的，保证在指定日期无条件支付确定的金额给收款人或持票人的票据。18.除按规定分得本期固定股息外

25、，无权再参与对本期剩余盈利分配的优先股票被称为_。（分数：2.00）A.非累积优先股票B.非参与优先股票 C.可赎回优先股票D.股息率固定优先股票解析：解析 非参与优先股票是指除了按规定分得本期固定股息外，无权再参与对本期剩余盈利分配的优先股票。非参与优先股票是一般意义上的优先股票，其优先权不是体现在股息多少上，而是在分配顺序上。19.H 股、N 股、S 股等属于_。（分数：2.00）A.社会公众股B.境内上市外资股C.境外上市外资股 D.红筹股解析：解析 境外上市外资股主要由 H 股、N 股、S 股等构成。20.投资者在委托买卖证券时，需要支付的交易费用不包括_。（分数：2.00）A.增值税

26、 B.佣金C.过户费D.印花税解析：解析 投资者在委托买卖证券时，需要支付多项费用和税收，如佣金、过户费、印花税等。21._负责受理短期融资券的发行注册。（分数：2.00）A.中国银监会B.中国银行间市场交易商协会 C.中国人民银行D.商务部解析：解析 根据银行间债券市场非金融企业短期融资券业务指引和银行间债券市场非金融企业债务融资工具注册规则的规定，中国银行间市场交易商协会负责受理短期融资券的发行注册。22.股票账面价值又称股票净值或每股净资产，在没有优先股的情况下，每股账面价值等于_。（分数：2.00）A.公司总资产/发行的普通股票总数B.公司净资产/发行在外的普通股票的股数 C.(公司净

27、资产-优先股权益)/发行在外的普通股股数D.(公司净资产-发行费用)/发行在外的普通股票的股数解析：解析 股票账面价值又称股票净值或每股净资产，是每股股票所代表的实际资产的价值。每股账面价值是以公司净资产减去优先股账面价值后，除以发行在外的普通股票的股数求得的。在没有优先股的情况下，每股账面价值就是公司净资产与发行在外的普通股股数的比值。23.一国借款人在国际证券市场上以外国货币为面值、向外国投资者发行的债券是_。（分数：2.00）A.国际债券 B.亚洲债券C.外国债券D.欧洲债券解析：解析 国际债券是指一国借款人在国际证券市场上以外国货币为面值、向外国投资者发行的债券。亚洲债券是指用亚洲国家

28、货币定值，并在亚洲市场发行和交易的债券。外国债券是指某一国家借款人在本国以外的某一国家发行以该国货币为面值的债券。欧洲债券是指借款人在本国境外市场发行的、不以发行市场所在国货币为面值的国际债券。24.在公司债券有效存续期间，资信评级机构每年至少公告_次跟踪评级报告。（分数：2.00）A.1 B.2C.3D.5解析：解析 公司债券发行试点办法规定，公司与资信评级机构应当约定，在债券有效存续期间，资信评级机构每年至少公告 1 次跟踪评级报告。25.金融衍生工具的价值与基础产品或基础变量紧密相连，具有规则的变动关系，这体现了金融衍生工具的_。（分数：2.00）A.跨期性B.期限性C.联动性 D.不确

29、定性或高风险性解析：解析 联动性是指金融衍生工具的价值与基础产品或基础变量紧密联系，规则变动。通常，金融衍生工具与基础变量相联系的支付特征由衍生工具合约规定，其联动关系既可以是简单的线性关系，也可以表达为非线性函数或者分段函数。二、组合型选择题(总题数：25，分数：50.00)26.中国银行间金融衍生品市场集中于_。 上海证券交易所 深圳证券交易所 全国银行间同业拆借中心 上海股权托管交易中心（分数：2.00）A. B.、C.、D.、解析：解析 中国银行间衍生品市场主要集中于中国外汇交易中心暨全国银行间同业拆借中心(简称“交易中心”)。交易中心于 2005 年 6 月 15 日推出债券远期交易

30、；2005 年 8 月 15 日，开展银行间远期外汇交易；2006 年 2 月 9 日开始人民币利率掉期交易；4 月 24 日推出外汇掉期业务；2007 年 4 月 6 日推出利率互换交易；2011 年 4 月 1 日正式启动人民币对外汇期权交易。27.基金托管人为基金份额持有人办理_业务。 安全保管基金财产 对所托管的不同基金财产分别设置账户，确保基金财产的完整与独立 依法募集资金，办理基金份额的发售和登记事宜 按照规定开设基金财产的资金账户和证券账户（分数：2.00）A.、B.、C.、 D.、解析：解析 第项属于基金管理人的职责范围。28.中央银行的职能包括_。 制定和执行货币政策 通过审

31、慎有效的监管，增强市场信心 防范和化解金融风险 维护金融稳定（分数：2.00）A.、B.、 C.、D.、解析：解析 中国人民银行是中国的中央银行，在国务院领导下，制定和执行货币政策，防范和化解金融风险，维护金融稳定，提供金融服务。29.全国性社会保障基金可用于支付_。 退休人员工资 失业救济 社会养老保险 财政补贴（分数：2.00）A.、 B.、C.、D.、解析：解析 全国性社会保障基金属于国家控制的财政收入，主要用于支付失业救济和退休金，是社会福利网的最后一道防线，对资金的安全性和流动性要求非常高。30.公式 m=(C+D)/(C+R)中，m 表示货币乘数，那么 C 和 R 分别表示_。 流

32、通中的现金 定期存款准备率 存款准备金总额 存款货币（分数：2.00）A.、B.、 C.、D.、解析：解析 货币(政策)乘数的基本计算公式是：m=M/B=(C+D)/(C+R)，其中，M 为货币供应量、B 为基础货币；C 为流通中的现金、R 为存款准备金总额、D 为存款货币。31.注册会计师、会计师事务所为证券、期货提供_服务。 对证券、期货相关机构的财务报表审计 对证券、期货相关机构的净资产验证 对证券、期货相关机构的营利预测审核 对证券、期货相关机构进行审慎监管（分数：2.00）A.、B.、C.、D.、 解析：解析 财政部和中国证监会对注册会计师、会计师事务所执行证券、期货相关业务实行许可

33、证管理。关于会计师事务所从事证券、期货相关业务有关问题的通知中所称“证券业务”是指证券、期货相关机构的财务报袁审计、净资产验证、实收资本(股本)的审验、营利预测审核、内部控制制度审核、前次募集资金使用情况专项审核等业务。32.中华人民共和国证券法赋予中国证监会的职责包括_。 制定有关证券市场监督管理的规章和规则，依法行使审批或者核准权 监督管理银行间同业拆借市场、银行间债券市场、银行间票据市场、银行间外汇市场和黄金市场及上述市场的有关衍生产品交易 依法监督检查证券发行、上市和交易的信息公开情况 依法对证券的发行、上市、交易、登记、存管、结算进行监督管理（分数：2.00）A.、B.、 C.、D.

34、、解析：解析 第项属于中国人民银行的职责。33.我国混合资本债券的特点包括_。 期限在 15 年以上，发行之日起 10 年内可以赎回 混合资本债券到期前，如果发行人核心资本充足率高于 4%，发行人可以延期支付利息 当发行人清算时，混合资本债券本金和利息的清偿顺序列于一般债务和次级债务之后、先于股权资本 混合资本债券到期时，如果发行人无力支付清偿顺序在该债券之前的债务或支付该债券将导致无力支付清偿顺序在混合资本债券之前的债务，发行人可以延期支付该债券的本金和利息（分数：2.00）A.、B.、 C.、D.、解析：解析 按照现行规定，我国的混合资本债券具有四个基本特征：第一，期限在 15 年以上，发

35、行之日起 10 年内不得赎回。第二，混合资本债券到期前，如果发行人核心资本充足率低于 4%，发行人可以延期支付利息。第三，当发行人清算时，混合资本债券本金和利息的清偿顺序列于一般债务和次级债务之后、先于股权资本。第四，混合资本债券到期时，如果发行人无力支付清偿顺序在该债券之前的债务或支付该债券将导致无力支付清偿顺序在混合资本债券之前的债务，发行人可以延期支付该债券的本金和利息。34.QDII 可用于投资_。 银行存款、可转让存单、银行承兑汇票、银行票据、商业票据、回购协议、短期政府债券等货币市场工具 政府债券、公司债券、可转换债券、住房按揭支持证券、资产支持证券等及经中国证监会认可的国际金融组

36、织发行的证券 与固定收益、股权、信用、商品指数、基金等标的物挂钩的结构性投资产品 远期合约、互换及经中国证监会认可的境外交易所上市交易的权证、期权、期货等金融衍生产品（分数：2.00）A.、B.、C.、D.、 解析：解析 QDII 基金可投资于下列金融产品或工具：(1)银行存款、可转让存单、银行承兑汇票、银行票据、商业票据、回购协议、短期政府债券等货币市场工具。(2)政府债券、公司债券、可转换债券、住房按揭支持证券、资产支持证券等及经中国证监会认可的国际金融组织发行的证券。(3)与中国证监会签署双边监管合作谅解备忘录的国家或地区证券市场挂牌交易的普通股、优先股、全球存托凭证和关国存托凭证、房地

37、产信托凭证。(4)在已与中国证监会签署双边监管合作谅解备忘录的国家或地区证券监管机构登记注册的公募基金。(5)与固定收益、股权、信用、商品指数、基金等标的物挂钩的结构性投资产品。(6)远期合约、互换及经中国证监会认可的境外交易所上市交易的权证、期权、期货等金融衍生产品。35.储蓄式国债与记账式国债的区别包括_。 发行对象不同 承办机构不同 流通或变现方式不同 到期前变现收益预知程度不同（分数：2.00）A.、B.、C.、 D.、解析：解析 储蓄国债(电子式)与记账式国债都以电子记账方式记录债权，但具有下列不同之处：第一，发行对象不同。第二，发行利率确定机制不同。第三，流通或变现方式不同。第四，

38、到期前变现收益预知程度不同。36.基金管理人_的高低直接关系到投资者投资回报的高低以及投资目标能否实现。 个人的性格特征 过往的业绩 投资管理水平 风险控制能力（分数：2.00）A.、B.、C.、 D.、解析：解析 基金管理人投资管理水平、风险控制能力的高低直接关系到投资者投资回报的高低以及投资目标能否实现。37.质押式回购资格准入标准及标准券折扣系数取值业务指引适用于在证券交易所市场开展纳入多边净额结算的质押式回购业务所涉质押品，其中符合资格条件的信用债券包括_。 企业债券 分离交易的可转换公司债券中的公司债券 政府债券 公司债券（分数：2.00）A.、B.、C.、D.、 解析：解析 质押式

39、回购资格准入标准及标准券折扣系数取值业务指引适用于在证券交易所市场开展纳入多边净额结算的质押式回购业务所涉质押品，包括符合资格条件的信用债券(包括公司债券、企业债券、分离交易的可转换公司债券中的公司债券、可转换公司债券等)和债券型基金产品。38.金融衍生工具的发展动因包括_。 避险 金融自由化 金融机构的利润驱动 新技术革命（分数：2.00）A.、 B.、C.、D.、解析：解析 金融衍生工具的发展动因包括：(1)金融衍生工具产生的最基本原因是避险。(2)20 世纪 80年代以来的金融自由化进一步推动了金融衍生工具的发展。(3)金融机构的利润驱动是金融衍生工具产生和迅速发展的又一重要原因。(4)

40、新技术革命为金融衍生工具的产生与发展提供了物质基础与手段。39.资信评级机构的制度有_。 评级委员会制度 评级结果公布制度 信息保密制度 证券评级业务档案管理制度（分数：2.00）A.、B.、C.、 D.、解析：解析 申请证券评级业务许可的资信评级机构，应当具有完善的业务制度，包括信用等级划分及定义、评级标准、评级程序、评级委员会制度、评级结果公布制度、跟踪评级制度、信息保密制度、证券评级业务档案管理制度等。40.公募债券的特点包括_。 流动性差 适合大型投资者 对象不固定 可以在证券市场上交易（分数：2.00）A.、B.、C.、 D.、解析：解析 公募债券是指发行人向不特定的社会公众投资者公

41、开发行的债券。公募债券的发行量大，持有人数众多，可以在公开的证券市场上市交易，流动性好。41.可转换债券的双重选择权包括_。 转债发行人拥有是否实施赎回条款的选择权 转债发行人可自行选择是否转股 投资者可自行选择是否转股 投资者拥有是否实施赎回条款的选择权（分数：2.00）A.、 B.、C.、D.、解析：解析 可转换债券具有双重选择权。一方面，投资者可自行选择是否转股，并为此承担转债利率较低的机会成本；另一方面，转债发行人拥有是否实施赎回条款的选择权，并为此要支付比没有赎回条款的转债更高的利率。42.发行可转换债券公司设置赎回条款的目的包括_。 促使债券持有人转换股份 能使发行公司避免市场利率

42、下降后，继续向债券持有人按照较高的债券票面利率支付利息所蒙受的损失 保证可转换债券顺利地转换成股票，预防投资者到期集中挤兑引发公司破产的悲剧 保护债券投资人的利益（分数：2.00）A.、B.、C.、 D.、解析：解析 设置赎回条款最主要的功能是强制债券持有者积极行使转股权，因此又被称为加速条款，同时也能使发行公司避免市场利率下降后，继续向债券持有人按照较高的债券票面利率支付利息所蒙受的损失。第项是设置强制性转换调整条款的目的。第项是回售条款的作用。43.与个人投资者相比，机构投资者的特点包括_。 投资形式灵活化 投资管理专业化 投资结构组合化 投资行为规范化（分数：2.00）A.、B.、 C.

43、、D.、解析：解析 机构投资者与个人投资者相比，具有以下特点：(1)投资管理专业化。(2)投资结构组合化。(3)投资行为规范化。44.下列关于股票市场价格的说法中，正确的是_。 股票的市场价格一般是指股票在二级市场上交易的价格 股票的市场价格有发行价格和流通价格的区分 股票的市场价格由股票的价值所决定 股票的市场价格即印刷在股票票面上的金额（分数：2.00）A.、 B.、C.、D.、解析：解析 股票的市场价格即股票在股票市场上买卖的价格。股票市场可分为发行市场和流通市场，因而，股票的市场价格也就有发行价格和流通价格的区分。股票的市场价格一般是指股票在二级市场上交易的价格。印刷在股票票面上的金额

44、是股票的票面金额。45.我国机构投资者可以分为_。 政府机构 金融机构 各类基金 个人投资者（分数：2.00）A.、B.、C.、 D.、解析：解析 目前我国机构投资者主要包括政府机构、金融机构、企业和事业法人及各类基金等。46.间接融资通过金融中介可以减少资金供给方的风险，具体表现为_。 在间接融资中，资金需求者和资金初始供应者之间不发生直接借贷关系 相对于直接融资来说，间接融资的信誉程度较高 通过金融中介的间接融资均属于借贷性融资，到期均必须返还，并支付利息，具有可逆性 间接融资的主动权在很大程度上受金融中介支配，世界各国对于金融机构的管理一般都较严格，使间接融资风险性相对较小，融资的稳定性较强（分数：2.00）A.、B.、C.、D.、 解析：解析 间接融资的基本特点是资金融通通过金融中介机构来进行，它由金融机构筹集资金和运用资金两个环节构成。其具体特点包括以下几个方面：(1)间接性。在间接融资中，资金需求者和资金初始供应者之间不发生直接