证券投资分析的意义及主要方法及答案解析.doc

1、证券投资分析的意义及主要方法及答案解析(总分：56.00，做题时间：90 分钟)一、单项选择题(总题数：26，分数：26.00)1.证券投资技术分析法适用于( )。 A预测周期相对比较长的证券价格行情 B预测周期相对比较短的证券价格行情 C相对成熟的证券市场 D预测精确度要求不高的领域（分数：1.00）A.B.C.D.2.在投资决策时，投资者应当正确认识每一种证券在风险性、收益性、( )和时间性方面的特点。 A价格的多变性 B价值的不确定性 C流动性 D个股筹码的分配（分数：1.00）A.B.C.D.3.下列各项中，不属于滞后性指标的是( )。 A失业率 B企业投资规模 C库存量 D银行未收回

2、贷款规模（分数：1.00）A.B.C.D.4.关于证券组合分析法的理论基础，下列说法错误的是( )。 A理性投资者在风险既定的条件下会选择期望收益率最高的证券 B证券或证券组合的收益南它的期望收益率表示，证券收益率服从正态分布 C理性投资者在期望收益率既定的条件下会选择风险最小的证券 D证券或证券组合的风险由其期望收益率的平均值来衡量（分数：1.00）A.B.C.D.5.基本分析的重点是( )。 A宏观经济分析 B公司分析 C区域分析 D行业分析（分数：1.00）A.B.C.D.6.下列各项中，( )不属于证券投资分析的意义。 A有利于提高投资决策的科学性 B有利于正确评估证券的投资价值 C有

3、利于降低投资者的投资风险 D有利于实现高风险下的高收益（分数：1.00）A.B.C.D.7.套利定价模型的应用属于( )。 A技术分析 B行业分析和区域分析 C公司分析 D证券组合分析（分数：1.00）A.B.C.D.8.证券投资的目的是( )。 A证券流动性最大化与风险最小化 B证券投资价值区域化 C证券投资净效用最大化 D证券投资预期收益与风险固定化（分数：1.00）A.B.C.D.9.关于投资风险，下列说法不正确的是( )。 A投资者从事证券投资是为了获得投资回报，但这种回报是以承担相应风险为代价的 B证券投资分析有利于投资者了解每一种证券的风险一收益特性及其变化 C每一证券都有自己的风

4、险收益特性，而这种特性又会随着各相关因素的变化而变化 D投资者如果在投资具体证券时承担了较高的投资风险，肯定能够获得较高收益（分数：1.00）A.B.C.D.10.基本分析的优点有( )。 A能够比较全面地把握证券价格的基本走势，应用起来相对简单 B同市场接近，考虑问题比较直接 C预测的精度较高 D获得利益的周期短（分数：1.00）A.B.C.D.11.证券投资是指投资者购买( )以获得红利、利息及资本利得的投资行为和投资过程。 A基金 B股票 C股票及债券 D有价证券及其衍生品（分数：1.00）A.B.C.D.12.基本分析主要适用于( )。 A周期相对比较长的证券价格预测、相对成熟的证券市

5、场以及预测精确度要求不高的领域 B短期的行情预测 C预测精确度要求高的领域 D周期相对比较短的证券价格预测（分数：1.00）A.B.C.D.13.证券投资分析是指人们通过各种专业性分析方法对影响证券价值或价格的各种信息进行综合分析以判断( )的行为。 A证券价格 B证券价值 C证券价值或价格及其变动 D证券价格走势（分数：1.00）A.B.C.D.14.在评估证券的投资价值时，下列说法不正确的是( )。 A证券的投资价值受多方面因素的影响，并随着这些因素的变化而发生相应的变化 B债券的投资价值受市场利率水平的影响，并随着市场利率的变化而变化 C影响股票投资价值的因素包括宏观经济、行业形势和公司

6、经营管理等 D投资者在决定投资某种证券前，首先应该认真评估该证券的投资价值。当证券处于投资价值区域时，投资该证券必然获得丰厚回报（分数：1.00）A.B.C.D.15.( )是证券投资过程中不可缺少的一个重要环节。 A投资主体 B投资信息 C投资分析 D投资收益（分数：1.00）A.B.C.D.16.证券投资技术分析的理论基础是( )。 A经济分析、行业分析、公司分析 B公司产品与市场分析、公司财务报表分析、公司证券投资价值及投资风险分析 C市场的行为包含一切信息，价格沿趋势移动，历史会重复 D经济学、财政金融学、财务管理学和投资学（分数：1.00）A.B.C.D.17.下列各项中，直接决定证

7、券投资分析质量的要素是( )。 A信息 B步骤 C方法 D经验（分数：1.00）A.B.C.D.18.与基本分析相比，技术分析具有( )的特点。 A对市场的反映比较直观 B比较全面地把握证券的基本走势 C应用起来比较简单 D分析的结论时效性较弱（分数：1.00）A.B.C.D.19.可以对将来的经济状况提供预示性信息的指标是( )。 A先行性指标 B同步性指标 C滞后性指标 D盈利能力指标（分数：1.00）A.B.C.D.20.关于证券投资的基本分析法，下列说法错误的是( )。 A以经济学、金融学、财务管理学及投资学等基本原理为依据 B对决定证券价值及价格的基本要素进行分析 C是根据证券市场自

8、身变化规律得出结果的分析方法 D评估证券的投资价值，判断证券的合理价位，提出相应的投资建议（分数：1.00）A.B.C.D.21.预期收益水平和风险之间存在( )关系。 A正相关 B负相关 C非相关 D非线性相关（分数：1.00）A.B.C.D.22.以多元化投资来有效降低非系统性风险为出发点，以数量化分析成为其最大特点的证券投资方法是( )。 A证券组合分析法 B技术分析法 C行业分析和区域分析 D基本分析法（分数：1.00）A.B.C.D.23.下列各项中，不属于行业分析的是( )。 A分析行业的业绩对证券价格的影响 B分析行业所处的不同生命周期对证券价格的影响 C分析行业所属的不同市场类

9、型对证券价格的影响 D分析区域经济因素对证券价格的影响（分数：1.00）A.B.C.D.24.证券投资技术分析理论主要包括( )。 A经济学、财政金融学、财务管理学、投资学 BK 线理论、切线理论、肜态理论、技术指标理论、波浪理论和循环周期理论 C公司产品与市场分析、公司财务报表分析、公司证券投资价值及投资风险分析 D经济分析、行业分析、公司分析（分数：1.00）A.B.C.D.25.关于证券投资分析，下列说法不正确的是( )。 A在投资决策时，投资者应当正确认识每一种证券在风险性、收益性、流动性和时间性方面的特点，借此选择在风险性、收益性、流动性和时间性方面同自己的要求相匹配的投资对象，并制

10、定相应的投资策略 B尽管不同投资者投资决策的方法可能不同，但科学的投资决策无疑有助于保证投资决策的正确性 C尽管资金拥有量及其他条件的不同，不同的投资者会拥有不同的风险承受能力、不同的收益要求和不同的投资周期，但采取的投资分析方法是一样的 D进行证券投资分析有利于减少投资决策的盲目性，从而提高投资决策的科学性（分数：1.00）A.B.C.D.26.下列各项中，属于同步陛指标的是( )。 A货币供给 B主要生产资料价格 C企业工资支出 D银行未收回贷款规模（分数：1.00）A.B.C.D.二、不定项选择题(总题数：15，分数：15.00)27.宏观经济分析主要探讨各经济指标和经济政策对证券价格的

11、影响。经济指标一般分为( )。（分数：1.00）A.先行性指标B.同步性指标C.滞后性指标D.超前性指标28.下列关于技术分析的说法不正确的是( )。（分数：1.00）A.技术分析是仅从证券的市场行为来分析证券价格未来变化趋势的方法B.技术分析的优点主要是能够比较全面地把握证券价格的基本走势，应用起来也相对简单C.技术分析对市场的反映比较直观，但分析的结论时效性较弱D.相对于基本分析来说，技术分析预测的精确度相对较低29.关于基本分析法的主要内容，下列说法正确的是( )。（分数：1.00）A.宏观经济分析主要探讨各经济指标和经济政策对证券价格的影响B.公司分析是介于宏观经济分析、行业分析和区域

12、分析之间的中观层次分析C.公司分析侧重对公司竞争能力等的分析，评估和预测证券的投资价值、价格及其未来变化的趋势D.行业分析主要分析行业所属的不同市场类型、所处的不同生命周期以及行业的业绩对证券价格的影响30.在具体实施投资决策时，投资者需要先明确每一种证券的( )。（分数：1.00）A.安全性B.风险性C.收益性D.流动性31.证券投资的两大具体目标是( )。（分数：1.00）A.在风险既定的条件下投资收益率最大化B.在收益率既定的条件下流动性最小化C.在流动性既定的条件下风险最小化D.在收益率既定的条件下风险最小化32.目前，进行证券投资分析所采用的分析方法主要有( )。（分数：1.00）A

13、.证券组合分析法B.心理分析法C.技术分析D.基本分析33.下列经济指标属于先行性指标的有( )。（分数：1.00）A.利率水平B.货币供给C.生产资料价格D.社会商品销售额34.证券投资基本分析的理论基础主要来自于( )。（分数：1.00）A.经济学B.金融学C.会计学D.投资学35.基本分析法中的公司分析侧重于对( )的分析。（分数：1.00）A.盈利能力B.发展潜力C.经营业绩D.潜在风险36.证券组合分析的理论基础主要是( )。（分数：1.00）A.证券或证券组合的收益由它的期望收益率表示B.风险由其期望收益率的方差来衡量C.市场价格和内在价值之间的差距最终会被市场所纠正D.证券收益率

14、服从正态分布37.下列关于证券投资分析主要方法的说法，正确的是( )。（分数：1.00）A.基本分析方法是根据经济学、金融学、投资学等基本原理推导出结论的分析方法B.技术分析方法是根据证券市场自身变化规律得出结果的分析方法C.证券组合分析法的出发点是运用多元化投资来有效降低非系统性风险D.技术分析方法的最大特点是数量化分析38.下列说法中，属于基本分析的理论基础的是( )。（分数：1.00）A.市场的行为包含一切信息B.市场价格和内在价值之间的差距最终会被市场所纠正C.任何一种投资对象都有一种可以称之为“内在价值”的固定基准D.在期望收益率既定的条件下选择风险最小的证券39.证券投资分析的基本

15、要素包括( )。（分数：1.00）A.信息B.步骤C.方法D.程序40.证券组合分析的内容主要包括( )。（分数：1.00）A.马柯威茨的均值方差模型B.资本资产定价模型C.循环周期理论D.套利定价模型41.技术分析是从证券的市场行为来分析证券价格未来变化趋势的方法。证券市场行为的基本表现形式不包括( )。（分数：1.00）A.证券市场价格的变化B.波浪形式C.变化所经历的时间D.K线形式三、判断题(总题数：15，分数：15.00)42.证券投资是指投资者(法人或自然人)购买股票、债券、基金券等有价证券以及这些有价证券的衍生品，以获取红利、利息及资本利得的投资行为和投资过程，是间接投资的重要形

16、式。( )（分数：1.00）A.正确B.错误43.证券投资分析是指人们通过各种专业性分析方法对影响证券价值或价格的各种信息进行综合分析以判断证券价值或价格及其变动的行为。( )（分数：1.00）A.正确B.错误44.投资者在决定投资某种证券前，首先应该认真评估该证券的投资价值，只有当证券处于投资价值区域时，投资该证券才有的放矢。( )（分数：1.00）A.正确B.错误45.虽然受到各种相关因素的不同作用，但每一种证券的风险收益特性是不会改变的。( )（分数：1.00）A.正确B.错误46.投资者在承担较高风险的同时都能获得较高收益。( )（分数：1.00）A.正确B.错误47.证券投资分析有利

17、于增加证券投资的净效用，但不能降低投资者的投资风险。( )（分数：1.00）A.正确B.错误48.证券投资的目的是证券投资收益的最火化。( )（分数：1.00）A.正确B.错误49.进行证券投资分析所采用的分析方法只包括两大类：第类是基本分析法；第二类是技术分析法。( )（分数：1.00）A.正确B.错误50.基本分析的理论认为，市场价格和内在价值之间的差距不会被市场所纠正，因此市场价格低于(或高于)内在价值之日，便是买(卖)机会到来之时。( )（分数：1.00）A.正确B.错误51.基本分析主要包括公司财务报表分析、公司产品与市场分析、公司证券投资价值及投资风险分析三个方面的内容。( )（分

18、数：1.00）A.正确B.错误52.同步性指标的变化基本上与总体经济活动的转变同步。其包含消费者预期。( )（分数：1.00）A.正确B.错误53.行业分析与区域分析是介于经济分析与公司分析之间的中观层次分析。前者主要分析产业所属的不同市场类型、所处的不同生命周期以及产业的业绩对于证券价格的影响；后者主要分析区域经济因素对证券价格的影响。( )（分数：1.00）A.正确B.错误54.即使没有对发行证券的公司状况进行全面的分析，对行业和区域进行详细的分析也能准确地预测证券的价格走势。( )（分数：1.00）A.正确B.错误55.基本分析法的缺点主要是对短线投资者的指导作用比较弱，预测的精确度相对

19、较低。( )（分数：1.00）A.正确B.错误56.技术分析主要适用于周期相对比较长的证券价格预测、相对成熟的证券市场以及预测精确度要求不高的领域。( )（分数：1.00）A.正确B.错误证券投资分析的意义及主要方法答案解析(总分：56.00，做题时间：90 分钟)一、单项选择题(总题数：26，分数：26.00)1.证券投资技术分析法适用于( )。 A预测周期相对比较长的证券价格行情 B预测周期相对比较短的证券价格行情 C相对成熟的证券市场 D预测精确度要求不高的领域（分数：1.00）A.B. C.D.解析：2.在投资决策时，投资者应当正确认识每一种证券在风险性、收益性、( )和时间性方面的特

20、点。 A价格的多变性 B价值的不确定性 C流动性 D个股筹码的分配（分数：1.00）A.B.C. D.解析：解析 在投资决策时，投资者应当正确认识每一种证券在风险性、收益性、流动性和时间性方面的特点，借此选择风险性、收益性、流动性和时间性同自己的要求相匹配的投资对象，并制定相应的投资策略。3.下列各项中，不属于滞后性指标的是( )。 A失业率 B企业投资规模 C库存量 D银行未收回贷款规模（分数：1.00）A.B. C.D.解析：解析 B 项属于先行性指标。4.关于证券组合分析法的理论基础，下列说法错误的是( )。 A理性投资者在风险既定的条件下会选择期望收益率最高的证券 B证券或证券组合的收

21、益南它的期望收益率表示，证券收益率服从正态分布 C理性投资者在期望收益率既定的条件下会选择风险最小的证券 D证券或证券组合的风险由其期望收益率的平均值来衡量（分数：1.00）A.B.C.D. 解析：解析 证券或证券组合的风险由其期望收益率的方差来衡量。5.基本分析的重点是( )。 A宏观经济分析 B公司分析 C区域分析 D行业分析（分数：1.00）A.B. C.D.解析：解析 公司分析是基本分析的重点，无论什么样的分析报告，最终都要落实在某个公司证券价格的走势上。如果没有对发行证券的公司状况进行全面的分析，就不可能准确地预测其证券的价格走势。6.下列各项中，( )不属于证券投资分析的意义。 A

22、有利于提高投资决策的科学性 B有利于正确评估证券的投资价值 C有利于降低投资者的投资风险 D有利于实现高风险下的高收益（分数：1.00）A.B.C.D. 解析：解析 证券投资分析的意义在于：有利于提高投资决策的科学性；有利于正确评估证券的投资价值；有利于降低投资者的投资风险；科学的证券投资分析是投资者投资成功的关键。7.套利定价模型的应用属于( )。 A技术分析 B行业分析和区域分析 C公司分析 D证券组合分析（分数：1.00）A.B.C.D. 解析：解析 证券组合分析的内容主要包括马柯威茨的均值方差模型、资本资产定价模型(CAPM)、特征线模型、因素模型、套利定价模型(APT)以及它们在实践

23、中的应用。8.证券投资的目的是( )。 A证券流动性最大化与风险最小化 B证券投资价值区域化 C证券投资净效用最大化 D证券投资预期收益与风险固定化（分数：1.00）A.B.C. D.解析：解析 证券投资的目的是证券投资净效用(即收益带来的正效用减去风险带来的负效用)的最大化。因此，在风险既定的条件下追求投资收益率最大化和在收益率既定的条件下风险最小化，是证券投资的两大具体目标。9.关于投资风险，下列说法不正确的是( )。 A投资者从事证券投资是为了获得投资回报，但这种回报是以承担相应风险为代价的 B证券投资分析有利于投资者了解每一种证券的风险一收益特性及其变化 C每一证券都有自己的风险收益特

24、性，而这种特性又会随着各相关因素的变化而变化 D投资者如果在投资具体证券时承担了较高的投资风险，肯定能够获得较高收益（分数：1.00）A.B.C.D. 解析：解析 对于某些具体的证券而言，由于判断失误，投资者在承担较高风险的同时，却未必能获得较高收益。10.基本分析的优点有( )。 A能够比较全面地把握证券价格的基本走势，应用起来相对简单 B同市场接近，考虑问题比较直接 C预测的精度较高 D获得利益的周期短（分数：1.00）A. B.C.D.解析：解析 基本分析的优点主要有两个：能够比较全面地把握证券价格的基本走势；应用起来相对简单。基本分析的缺点也主要有两个：预测的时间跨度相对较长，对短线投

25、资者的指导作用比较弱；预测的精确度相对较低。11.证券投资是指投资者购买( )以获得红利、利息及资本利得的投资行为和投资过程。 A基金 B股票 C股票及债券 D有价证券及其衍生品（分数：1.00）A.B.C.D. 解析：12.基本分析主要适用于( )。 A周期相对比较长的证券价格预测、相对成熟的证券市场以及预测精确度要求不高的领域 B短期的行情预测 C预测精确度要求高的领域 D周期相对比较短的证券价格预测（分数：1.00）A. B.C.D.解析：13.证券投资分析是指人们通过各种专业性分析方法对影响证券价值或价格的各种信息进行综合分析以判断( )的行为。 A证券价格 B证券价值 C证券价值或价

26、格及其变动 D证券价格走势（分数：1.00）A.B.C. D.解析：解析 证券投资分析是指人们通过各种专业性分析方法对影响证券价值或价格的各种信息进行综合分析，以判断证券价值或价格及其变动的行为。D 项判断证券价格走势只是证券投资分析的目的之一。14.在评估证券的投资价值时，下列说法不正确的是( )。 A证券的投资价值受多方面因素的影响，并随着这些因素的变化而发生相应的变化 B债券的投资价值受市场利率水平的影响，并随着市场利率的变化而变化 C影响股票投资价值的因素包括宏观经济、行业形势和公司经营管理等 D投资者在决定投资某种证券前，首先应该认真评估该证券的投资价值。当证券处于投资价值区域时，投

27、资该证券必然获得丰厚回报（分数：1.00）A.B.C.D. 解析：解析 投资者在决定投资某种证券前，首先应该认真评估该证券的投资价值。只有当证券处于投资价值区域时，投资该证券才有的放矢，但并不意味着必然会获得丰厚回报。15.( )是证券投资过程中不可缺少的一个重要环节。 A投资主体 B投资信息 C投资分析 D投资收益（分数：1.00）A.B.C. D.解析：16.证券投资技术分析的理论基础是( )。 A经济分析、行业分析、公司分析 B公司产品与市场分析、公司财务报表分析、公司证券投资价值及投资风险分析 C市场的行为包含一切信息，价格沿趋势移动，历史会重复 D经济学、财政金融学、财务管理学和投资

28、学（分数：1.00）A.B.C. D.解析：17.下列各项中，直接决定证券投资分析质量的要素是( )。 A信息 B步骤 C方法 D经验（分数：1.00）A.B.C. D.解析：解析 证券投资分析有三个基本要素：信息、步骤和方法。其中，证券投资分析的方法直接决定了证券投资分析的质量。18.与基本分析相比，技术分析具有( )的特点。 A对市场的反映比较直观 B比较全面地把握证券的基本走势 C应用起来比较简单 D分析的结论时效性较弱（分数：1.00）A. B.C.D.解析：解析 与基本分析相比，技术分析对市场的反映比较直观，分析的结论时效性较强，更适用于短期的行情预测。19.可以对将来的经济状况提供

29、预示性信息的指标是( )。 A先行性指标 B同步性指标 C滞后性指标 D盈利能力指标（分数：1.00）A. B.C.D.解析：解析 先行性指标可以对将来的经济状况提供预示性的信息；同步性指标的变化基本上与总体经济活动的转变同步；滞后性指标的变化一般滞后于国民经济的变化；盈利能力指标属于公司分析的内容。20.关于证券投资的基本分析法，下列说法错误的是( )。 A以经济学、金融学、财务管理学及投资学等基本原理为依据 B对决定证券价值及价格的基本要素进行分析 C是根据证券市场自身变化规律得出结果的分析方法 D评估证券的投资价值，判断证券的合理价位，提出相应的投资建议（分数：1.00）A.B.C. D

30、.解析：解析 技术分析是根据证券市场自身变化规律得出结果的分析方法。21.预期收益水平和风险之间存在( )关系。 A正相关 B负相关 C非相关 D非线性相关（分数：1.00）A. B.C.D.解析：解析 从总体来说，预期收益水平和风险之间存在一种正相关关系。预期收益水平越高，投资者所要承担的风险也就越大；预期收益水平越低，投资者所要承担的风险也就越小。22.以多元化投资来有效降低非系统性风险为出发点，以数量化分析成为其最大特点的证券投资方法是( )。 A证券组合分析法 B技术分析法 C行业分析和区域分析 D基本分析法（分数：1.00）A. B.C.D.解析：解析 证券投资分析的方法主要包括基本

31、分析法、技术分析法和证券组合分析法三大类。其中基本分析法是指根据经济学、金融学、投资学等基本原理推导出结论的分析方法；技术分析法是指根据证券市场自身变化规律得出结果的分析方法。C 项是基本分析法的具体内容。23.下列各项中，不属于行业分析的是( )。 A分析行业的业绩对证券价格的影响 B分析行业所处的不同生命周期对证券价格的影响 C分析行业所属的不同市场类型对证券价格的影响 D分析区域经济因素对证券价格的影响（分数：1.00）A.B.C.D. 解析：解析 行业分析和区域分析是介于宏观经济分析与公司分析之间的中观层次的分析：前者主要分析行业所属的不同市场类型、所处的不同生命周期以及行业的业绩对证

32、券价格的影响；后者主要分析区域经济因素对证券价格的影响。24.证券投资技术分析理论主要包括( )。 A经济学、财政金融学、财务管理学、投资学 BK 线理论、切线理论、肜态理论、技术指标理论、波浪理论和循环周期理论 C公司产品与市场分析、公司财务报表分析、公司证券投资价值及投资风险分析 D经济分析、行业分析、公司分析（分数：1.00）A.B. C.D.解析：25.关于证券投资分析，下列说法不正确的是( )。 A在投资决策时，投资者应当正确认识每一种证券在风险性、收益性、流动性和时间性方面的特点，借此选择在风险性、收益性、流动性和时间性方面同自己的要求相匹配的投资对象，并制定相应的投资策略 B尽管

33、不同投资者投资决策的方法可能不同，但科学的投资决策无疑有助于保证投资决策的正确性 C尽管资金拥有量及其他条件的不同，不同的投资者会拥有不同的风险承受能力、不同的收益要求和不同的投资周期，但采取的投资分析方法是一样的 D进行证券投资分析有利于减少投资决策的盲目性，从而提高投资决策的科学性（分数：1.00）A.B.C. D.解析：解析 由于资金拥有量及其他条件的不同，不同的投资者会拥有不同的风险承受能力、不同的收益要求和不同的投资周期。同时，由于受到各种相关因素的作用，每一种证券的风险-收益特性并不是一成不变的，所以需要不同的投资分析方法。26.下列各项中，属于同步陛指标的是( )。 A货币供给

34、B主要生产资料价格 C企业工资支出 D银行未收回贷款规模（分数：1.00）A.B.C. D.解析：解析 同步性指标的变化基本上与总体经济活动的转变同步，如个人收入、企业工资支出、GDP、社会商品销售额等。AB 两项属于先行性指标；D 项属于滞后性指标。二、不定项选择题(总题数：15，分数：15.00)27.宏观经济分析主要探讨各经济指标和经济政策对证券价格的影响。经济指标一般分为( )。（分数：1.00）A.先行性指标 B.同步性指标 C.滞后性指标 D.超前性指标解析：解析 经济指标分为三类：先行性指标，可以对将来的经济状况提供预示性的信息；同步性指标，其变化基本上与总体经济活动的转变同步；

35、滞后性指标，其变化一般滞后于国民经济的变化。28.下列关于技术分析的说法不正确的是( )。（分数：1.00）A.技术分析是仅从证券的市场行为来分析证券价格未来变化趋势的方法B.技术分析的优点主要是能够比较全面地把握证券价格的基本走势，应用起来也相对简单 C.技术分析对市场的反映比较直观，但分析的结论时效性较弱 D.相对于基本分析来说，技术分析预测的精确度相对较低 解析：解析 B 项描述的是基本分析的优点；C 项技术分析对市场的反映比较直观，且分析的结论时效性较强；D 项相对于技术分析来说，基本分析对短线投资者的指导作用比较弱，预测的精确度相对较低。29.关于基本分析法的主要内容，下列说法正确的

36、是( )。（分数：1.00）A.宏观经济分析主要探讨各经济指标和经济政策对证券价格的影响 B.公司分析是介于宏观经济分析、行业分析和区域分析之间的中观层次分析C.公司分析侧重对公司竞争能力等的分析，评估和预测证券的投资价值、价格及其未来变化的趋势 D.行业分析主要分析行业所属的不同市场类型、所处的不同生命周期以及行业的业绩对证券价格的影响解析：解析 行业分析和区域分析是介于宏观经济分析与公司分析之间的中观层次的分析。公司分析是微观分析。30.在具体实施投资决策时，投资者需要先明确每一种证券的( )。（分数：1.00）A.安全性B.风险性 C.收益性 D.流动性 解析：解析 在投资决策时，投资者

37、应当正确认识每一种证券在风险性、收益性、流动性和时间性方面的特点，借此选择在这些方面同自己的要求相匹配的投资对象，并制定相应的投资策略。只有这样，投资者的投资决策才具有科学性，以尽可能保证投资决策的正确性，使投资获得成功。31.证券投资的两大具体目标是( )。（分数：1.00）A.在风险既定的条件下投资收益率最大化 B.在收益率既定的条件下流动性最小化C.在流动性既定的条件下风险最小化D.在收益率既定的条件下风险最小化 解析：解析 证券投资的目的是证券投资净效用(即收益带来的正效用减去风险带来的负效用)的最大化。因此，在风险既定的条件下投资收益率最大化和在收益率既定的条件下风险最小化是证券投资

38、的两大具体目标。32.目前，进行证券投资分析所采用的分析方法主要有( )。（分数：1.00）A.证券组合分析法 B.心理分析法C.技术分析 D.基本分析 解析：33.下列经济指标属于先行性指标的有( )。（分数：1.00）A.利率水平 B.货币供给 C.生产资料价格 D.社会商品销售额解析：解析 先行性指标可以对将来的经济状况提供预示性的信息，如利率水平、货币供给、消费者预期、主要生产资料价格、企业投资规模等；D 项属于同步性指标。34.证券投资基本分析的理论基础主要来自于( )。（分数：1.00）A.经济学 B.金融学 C.会计学D.投资学 解析：解析 基本分析又称“基本面分析”，是指证券分

39、析师根据经济学、金融学、财务管理学及投资学等基本原理，对决定证券价值及价格的基本要素，如宏观经济指标、经济政策走势、行业发展状况、产品市场状况、公司销售和财务状况等进行分析，评估证券的投资价值，判断证券的合理价位，提出相应的投资建议的一种分析方法。35.基本分析法中的公司分析侧重于对( )的分析。（分数：1.00）A.盈利能力 B.发展潜力 C.经营业绩 D.潜在风险 解析：解析 公司分析侧重对公司的竞争能力、盈利能力、经营管理能力、发展潜力、财务状况、经营业绩以及潜在风险等进行分析，借此评估和预测证券的投资价值、价格及其未来变化的趋势。36.证券组合分析的理论基础主要是( )。（分数：1.0

40、0）A.证券或证券组合的收益由它的期望收益率表示 B.风险由其期望收益率的方差来衡量 C.市场价格和内在价值之间的差距最终会被市场所纠正D.证券收益率服从正态分布 解析：解析 C 项属于基本分析的理论基础。37.下列关于证券投资分析主要方法的说法，正确的是( )。（分数：1.00）A.基本分析方法是根据经济学、金融学、投资学等基本原理推导出结论的分析方法 B.技术分析方法是根据证券市场自身变化规律得出结果的分析方法 C.证券组合分析法的出发点是运用多元化投资来有效降低非系统性风险 D.技术分析方法的最大特点是数量化分析解析：解析 D 项数量化分析是证券组合分析法的最大特点。38.下列说法中，属

41、于基本分析的理论基础的是( )。（分数：1.00）A.市场的行为包含一切信息B.市场价格和内在价值之间的差距最终会被市场所纠正 C.任何一种投资对象都有一种可以称之为“内在价值”的固定基准 D.在期望收益率既定的条件下选择风险最小的证券解析：解析 基本分析的理论基础在于：任何一种投资对象都有一种可以称之为“内在价值”的固定基准，且这种内在价值可以通过对该种投资对象的现状和未来前景的分析而获得。市场价格和内在价值之间的差距最终会被市场所纠正，因此市场价格低于(或高于)内在价值之日，便是买(卖)机会到来之时。A项是技术分析的理论基础之一；D 项是证券组合分析的理论基础之一。39.证券投资分析的基本

42、要素包括( )。（分数：1.00）A.信息 B.步骤 C.方法 D.程序解析：40.证券组合分析的内容主要包括( )。（分数：1.00）A.马柯威茨的均值方差模型 B.资本资产定价模型 C.循环周期理论D.套利定价模型 解析：解析 证券组合分析的内容主要包括马柯威茨的均值方差模型、资本资产定价模型(CAPM)、特征线模型、因素模型、套利定价模型(APT)以及它们在实践中的应用。循环周期理论是技术分析理论的内容。41.技术分析是从证券的市场行为来分析证券价格未来变化趋势的方法。证券市场行为的基本表现形式不包括( )。（分数：1.00）A.证券市场价格的变化B.波浪形式 C.变化所经历的时间D.K

43、线形式 解析：解析 证券的市场行为可以有多种表现形式，其中证券的市场价格、成交量、价和量的变化以及完成这些变化所经历的时间是市场行为最基本的表现形式。BD 两项属于技术分析理论。三、判断题(总题数：15，分数：15.00)42.证券投资是指投资者(法人或自然人)购买股票、债券、基金券等有价证券以及这些有价证券的衍生品，以获取红利、利息及资本利得的投资行为和投资过程，是间接投资的重要形式。( )（分数：1.00）A.正确B.错误 解析：解析 证券投资是直接投资的重要形式。43.证券投资分析是指人们通过各种专业性分析方法对影响证券价值或价格的各种信息进行综合分析以判断证券价值或价格及其变动的行为。

44、( )（分数：1.00）A.正确 B.错误解析：44.投资者在决定投资某种证券前，首先应该认真评估该证券的投资价值，只有当证券处于投资价值区域时，投资该证券才有的放矢。( )（分数：1.00）A.正确 B.错误解析：45.虽然受到各种相关因素的不同作用，但每一种证券的风险收益特性是不会改变的。( )（分数：1.00）A.正确B.错误 解析：解析 每一证券都有自己的风险收益特性，而这种特性会随着各相关因素的变化而变化。46.投资者在承担较高风险的同时都能获得较高收益。( )（分数：1.00）A.正确B.错误 解析：解析 投资者在承担较高风险的同时只是有可能获得较高的收益，但不是一定能获得较高收益

45、。47.证券投资分析有利于增加证券投资的净效用，但不能降低投资者的投资风险。( )（分数：1.00）A.正确B.错误 解析：解析 证券投资分析有利于降低投资者的投资风险。48.证券投资的目的是证券投资收益的最火化。( )（分数：1.00）A.正确B.错误 解析：解析 证券投资的目的是证券投资净效用(即收益带来的正效用减去风险带来的负效用)的最大化。49.进行证券投资分析所采用的分析方法只包括两大类：第类是基本分析法；第二类是技术分析法。( )（分数：1.00）A.正确B.错误 解析：解析 目前，进行证券投资分析所采用的分析方法主要有三大类：基本分析法、技术分析法和证券组合分析法。50.基本分析

46、的理论认为，市场价格和内在价值之间的差距不会被市场所纠正，因此市场价格低于(或高于)内在价值之日，便是买(卖)机会到来之时。( )（分数：1.00）A.正确B.错误 解析：解析 基本分析的理论认为，市场价格和内在价值之间的差距最终会被市场所纠正，因此市场价格低于(或高于)内在价值之日，便是买(卖)机会到来之时。51.基本分析主要包括公司财务报表分析、公司产品与市场分析、公司证券投资价值及投资风险分析三个方面的内容。( )（分数：1.00）A.正确B.错误 解析：解析 基本分析的内容主要包括宏观经济分析、行业分析和区域分析、公司分析三大内容。公司财务报表分析、公司产品与市场分析、公司证券投资价值

47、及投资风险分析为公司分析的内容。52.同步性指标的变化基本上与总体经济活动的转变同步。其包含消费者预期。( )（分数：1.00）A.正确B.错误 解析：解析 同步性指标包括个人收入、企业工资支出、GDP、社会商品销售额等。消费者预期属于先行性指标。53.行业分析与区域分析是介于经济分析与公司分析之间的中观层次分析。前者主要分析产业所属的不同市场类型、所处的不同生命周期以及产业的业绩对于证券价格的影响；后者主要分析区域经济因素对证券价格的影响。( )（分数：1.00）A.正确 B.错误解析：54.即使没有对发行证券的公司状况进行全面的分析，对行业和区域进行详细的分析也能准确地预测证券的价格走势。( )（分数：1.00）A.正确B.错误 解析：解析 如果没有对发行证券的公司状况进行全面的分析，就不可能准确地预测其证券的价格走势。55.基本分析法的缺点主要是对短线投资者的指导作用比较弱，预测的精确度相对较低。( )（分数：1.00）A.正确 B.错误解析：56.技术分析主要适用于周期相对比较长的证券价格预测、相对成熟的证券市场以及预测精确度要求不高的领域。( )（分数：1.00）A.正确B.错误 解析：解析 基本分析法主要适用于周期相对比较长的证券价格预测以及相对成熟的证券市场和预测精确度要求不高的领域。技术分析更适用于短期的行情预测。