证券投资基金-41及答案解析.doc

1、证券投资基金-41 及答案解析(总分：90.00，做题时间：90 分钟)一、单项选择题(总题数：60，分数：30.00)1.保本基金的期限一般在( )年。 A13 B35 C57 D79（分数：0.50）A.B.C.D.2.下列关于有效市场的论述中，说法正确的是( )。 A在弱势有效市场中，证券价格充分反映了历史上一系列交易价格和交易量中所隐含的信息，投资者无法通过对历史信息的分析获得超额收益 B在半强势有效市场中，证券当前价格完全反映了所有公开的信息，因此内幕信息者无法获得超额回报 C20 世纪 60 年代，美国经济学家哈里马柯威茨提出了著名的有效市场假设理论 D在强势有效市场上，内幕信息的

2、持有者可以获得超额收益（分数：0.50）A.B.C.D.3.基金监管的手段不包括( )。 A法律手段 B行政手段 C经济手段 D教育手段（分数：0.50）A.B.C.D.4.在其他条件相同的情况下，选择相关度( )的资产能有效地降低投资组合的非系统风险。 A高 B为正 C为零 D为负数（分数：0.50）A.B.C.D.5.资本市场线的方程中，通常称( )为风险溢价。 Ar F B M C* D*（分数：0.50）A.B.C.D.6.夏普指数以( )作为基金风险的度量，给出了基金单位标准差的超额收益率。 A方差 B贝塔值 C标准差 D基点价格值（分数：0.50）A.B.C.D.7.( )是 QD

3、II 基金的会计核算和资产估值的责任主体。 A中国证监会 B基金登记机构 C基金管理公司 D基金托管人（分数：0.50）A.B.C.D.8.根据对市场有效性的不同判断，股票投资组合管理演化出( )两类投资策略。 A正面型与负面型 B稳健型与激进型 C积极型与消极型 D风险型与收益型（分数：0.50）A.B.C.D.9.技术分析的鼻祖是( )。 A股利贴现模型 B道氏理论 C超买超卖指标 D价量关系指标（分数：0.50）A.B.C.D.10.证券投资基金市场营销涉及的内容不包括( )。 A营销程序规范 B目标客户确定 C营销组合设计 D营销过程管理（分数：0.50）A.B.C.D.11.某基金名

4、称显示了投资方向，那么它应当有( )以上的非现金基金资产属于该投资方向确定的内容。 A50% B60% C80% D90%（分数：0.50）A.B.C.D.12.我国基金资产估值的责任人是( )。 A基金份额持有人大会 B基金登记机构 C基金管理人 D基金托管人（分数：0.50）A.B.C.D.13.下列不属于美国公司治理结构特征的是( )。 A股东大会基本上是流于形式 B董事会一般由内部董事和外部董事组成 C美国公司一般不设监事会，监督的职能由董事会履行 D大股东因法律限制不直接出面干预公司的运营（分数：0.50）A.B.C.D.14.詹森(Jensen)指数是通过比较考查期基金收益率与预期

5、收益率之差来评价基金，即基金的实际收益超过它所承受风险对应的预期收益的部分。这里的预期收益率是由( )得出的。 A资本资产定价(CAPM) B证券市场线(SML) C套利定价模型(APT) D资本市场线(CML)（分数：0.50）A.B.C.D.15.人们对金融产品的选择依赖于( )，如个人成长的文化背景、社会阶层、家庭、身份和社会地位。 A外在因素 B内在因素 C个人自身因素 D环境因素（分数：0.50）A.B.C.D.16.证券管理公司董事会在公布基金半年报时，应经( )以上独立董事同意。 A1/3 B1/2 C2/3 D3/4（分数：0.50）A.B.C.D.17.基金投资与交易违法违规

6、行为中，对于偶然操作失误，证券投资基金交易过程中存在少量的不规范交易行为的处理办法是( )。 A交易所及时电话通知，给予提醒 B交易所将向监管部门专题汇报 C直接约见基金管理公司高管人员进行谈话提醒 D移交稽查部门立案调查（分数：0.50）A.B.C.D.18.特雷诺指数考虑的是( )。 A总风险 B市场风险 C非系统风险 D部门风险（分数：0.50）A.B.C.D.19.特雷诺指数的问题是无法衡量基金经理的( )程度。 A收益高低 B资产组合 C风险分散 D行业分布（分数：0.50）A.B.C.D.20.封闭式基金的基金份额上市交易，基金合同期限为( )年以上。 A3 B5 C10 D15（

7、分数：0.50）A.B.C.D.21.通常情况下，交易所上市的有价证券以其估值日的( )估值。 A平均价 B收盘价 C开盘价 D预期收益的现值（分数：0.50）A.B.C.D.22.下列基金中，费用最低的是( )。 A股票基金 B债券基金 C货币市场基金 D混合基金（分数：0.50）A.B.C.D.23.我国封闭式基金的发售价格主要由( )构成。 A基金份额面值和基金发售费用 B基金份额面值和基金管理费用 C基金份额面值和注册登记费用 D基金份额面值和销售服务费用（分数：0.50）A.B.C.D.24.在交易所资金清算流程中，( )日，托管人将经复核、授权确认的清算指令交付执行。 AT BT+

8、I CT+2 DT-1（分数：0.50）A.B.C.D.25.没有认真对账导致基金账务出现差错属于( )可能存在的风险。 A资产保管 B资金清算 C投资监督 D会计核算和估值（分数：0.50）A.B.C.D.26.基金财务报表的复核不包括( )。 A资产负债表 B基金经营业绩表 C基金收益分配表 D现金流量表（分数：0.50）A.B.C.D.27.关于到期收益率计算方法和现实复利收益率法的叙述不正确的是( )。 A现实收益率来源于投资者自己对未来市场收益率的预期和再投资的计划，可以得出比内含收益率更接近投资者实际情况的复利收益率 B在现实复利收益率的计算中，每位投资者对未来利率的预测与投资计划

9、等各不相同，所以很难得出市场普遍认可的结论 C到期收益率计算简便，易于进行比较，在交易与报价中可操作性较强 D市场收益率曲线波动平缓且票息较低时，到期收益率潜在的误差较大（分数：0.50）A.B.C.D.28.ETF 最大的特色是( )。 A场内外转换 B实物申购赎回机制 C套期保值 D跟踪指数（分数：0.50）A.B.C.D.29.( )是基金市场交易价格的价值基础，基金的市场价格以此为中心上下波动。 A基金面值 B基金的发行价格 C1.01 元 D基金单位的资产净值（分数：0.50）A.B.C.D.30.我国的证券投资基金收益分配比例不得低于基金净收益的( )。 A70% B80% C90

10、% D60%（分数：0.50）A.B.C.D.31.下列人物中，没有对道氏理论作出贡献的是( )。 A查尔斯道 B汉密尔顿 C雷亚 D夏普（分数：0.50）A.B.C.D.32.基金管理人应当自收到核准文件之日起( )个月内进行封闭式基金份额的发售。 A3 B6 C9 D12（分数：0.50）A.B.C.D.33.在资本资产定价模型中，当投资者的风险承受能力较高时，通常( )。 A资产中较大比例投资于无风险资产 B不愿意投资于市场资产组合 C平均分配市场资产组合和无风险资产 D愿意将资金投资于市场资产组合（分数：0.50）A.B.C.D.34.( )是基金设立申报过程中须提交的主要文件之一，也

11、是基金最重要、最基本的信息披露文件。 A基金契约 B招募说明书 C托管协议 D代销协议（分数：0.50）A.B.C.D.35.在( )假设情形下，试图通过分析历史价格数据预测未来股价的走势，期望从过去价格数据中获益是徒劳的。 A弱势有效市场 B半强势有效市场 C强势有效市场 D半弱势有效市场（分数：0.50）A.B.C.D.36.基金绩效贡献(归因或归属)分析是为了找出造成基金收益率与( )之间收益差别的原因。 A基金净值收益率 B特雷诺比率 C基准组合收益率 D夏普比率（分数：0.50）A.B.C.D.37.基金募集失败，( )应承担法定责任。 A投资者 B基金托管人 C基金管理人 D基金注

12、册登记机构（分数：0.50）A.B.C.D.38.基金卖出股票按照( )的税率征收证券(股票)交易印花税。 A3% B1.5%。 C1% D0.5%（分数：0.50）A.B.C.D.39.中国证监会通过材料报备制度对基金市场实行的监管属于( )。 A非现场检查 B现场检查 C自律性管理 D不定期检查（分数：0.50）A.B.C.D.40.需要对样本期间内所有变量的样本数据进行回归计算的是( )。 A特雷诺指数 BM 2测度 C夏普指数 D詹森指数（分数：0.50）A.B.C.D.41.设 P1表示基金经理正确地预测到牛市的概率，P 1表示基金经理正确地预测到熊市的概 率，成功概率的计算公式为：

13、( )。 A成功概率=P 1+P2 B成功概率=1-P 1-P2 C成功概率=P 1P2 D成功概率=P 1+P2-1（分数：0.50）A.B.C.D.42.按照规定，我国基金管理公司 2009 年应按不低于基金管理费收入的( )计提风险准备金。 A3% B5% C10% D15%（分数：0.50）A.B.C.D.43.目前，我国货币市场基金按照( )的比例计提基金管理费。 A0.25% B0.33% C0.50% D1.5%（分数：0.50）A.B.C.D.44.支付基金相关费用的资金清算属于( )。 A交易所交易资金清算 B全国银行间债券市场交易资金清算 C场外资金清算 D场内资金清算（分

14、数：0.50）A.B.C.D.45.所谓( )，是指选定一种投资风格后，不论市场发生何种变化均不改变这一选定的投资风格。 A消极的股票风格管理 B积极的股票风格管理 C稳健的股票风格管理 D激进的股票风格管理（分数：0.50）A.B.C.D.46.针对基金绩效的长期衡量通常将考查期设定在( )年(含)以上。 A2 B3 C4 D5（分数：0.50）A.B.C.D.47.为了对基金绩效作出有效的衡量，必须考虑的因素不包括( )。 A统计于干扰 B投资目标 C风险水平 D比较基准（分数：0.50）A.B.C.D.48.下列属于消极型股票投资策略的是( )。 A以技术分析为基础的投资策略 B以基本分

15、析为基础的投资策略 C市场异常策略 D指数型投资策略（分数：0.50）A.B.C.D.49.封闭式基金采用上网定价方式发行时，每份基金单位发行价格为( )。 A1.00 元 B1.00 元 C1.02 元 D1.03 元（分数：0.50）A.B.C.D.50.当市场利率降低时，债券的价格通常会( )。 A下降 B上升 C保持不变 D先上升后下降（分数：0.50）A.B.C.D.51.股票投资组合管理的原因是( )。 A降低风险和获得平均市场利润 B消除证券投资风险 C分散风险和获得平均市场利润 D分散风险和实现收益最大化（分数：0.50）A.B.C.D.52.假设在 20 个季度内，股票市场出

16、现上扬的季度数有 12 个，其余 8 个季度则出现下跌。在股票市场上扬的季度中，择时损益为正值的季度数有 10 个；在股票市场出现下跌的季度中，择时损益为正值的季度数为 6 个，该基金的成功概率为( )。 A58.33% B68.33% C75% D83.33%（分数：0.50）A.B.C.D.53.封闭式基金募集失败，管理人应在基金募集期限届满后( )日后返还投资者已缴 纳的款项，并加计银行同期存款利息。 A10 B15 C20 D30（分数：0.50）A.B.C.D.54.证券投资基金通过集中社会各方面的( )资金并组合投资于证券市场来为基金持有人争取满意的投资回报。 A短期性 B中长期

17、C流动性 D长期性（分数：0.50）A.B.C.D.55.假设某基金某日持有的某三种股票的数量分别为 100 万股、500 万股和 1000 万股，每股的收盘价分别为 30 元、20 元和 10 元，银行存款为 10000 万元，对托管人和管理人应付的报酬共计 5000 万元，应付税费为 5000 万元，基金规模为 20000 万份。基金份额单位净值为( )元。 A1.09 B1.15 C1.35 D1.53（分数：0.50）A.B.C.D.56.市盈率和市净率是基本分析的重要指标，某公司的股价为 15 元，每股净利润为 0.5 元，每股净资产 3元，其市盈率和市净率分别为( )。 A30 和

18、 5 B5 和 30 C7.5 和 5 D7.5 和 30（分数：0.50）A.B.C.D.57.公认设立最早的投资基金是( )。 A英国“海外及殖民地政府信托” B富来明创立的“苏格兰美国投资信托” C波士顿“马萨诸塞投资信托基金” D麦哲伦基金（分数：0.50）A.B.C.D.58.( )是一个能够全面反映基金在一定时期内经营成果的指标。 A本期利润 B本期已实现收益 C期末可供分配利润 D未分配利润（分数：0.50）A.B.C.D.59.根据证监会的有关规定，证券交易所向证监会报送基金交易行为月度监控报告的时限是( )。 A每月终了后 3 个工作日内 B每月终了后 5 个工作日内 C每月

19、终了后 7 个工作日内 D每月终了后 10 个工作日内（分数：0.50）A.B.C.D.60.基金监管在内容上主要涉及的三个方面不包括( )。 A对基金份额持有人的监管 B对基金服务机构的监管 C对基金运作的监管 D对基金高级管理人员的监管（分数：0.50）A.B.C.D.二、不定项选择题(总题数：60，分数：30.00)61.影响各类资产的风险收益状况以及相关关系的资本市场环境因素的有( )。（分数：0.50）A.国际经济形势B.国内经济状况与发展动向C.通货膨胀D.社会制度62.可以通过严格的( )等确保系统安全运行。（分数：0.50）A.授权制度B.门禁制度C.内外网分离制度D.实名制6

20、3.基金托管人的内部控制目标有( )。（分数：0.50）A.保证业务运作严格遵守国家有关法律、法规和行业监管规则B.维护基金份额持有人的权益C.防范和化解经营风险，保证托管资产的安全完整D.保障基金托管业务安全、有效、稳健运行64.基金年度报告披露的持有人信息主要有( )。（分数：0.50）A.上市基金前 10 名持有人的名称、持有份额及占总份额的比例B.上市基金前 20 名持有人的名称、持有份额及占总份额的比例C.机构投资者、个人投资者持有的基金份额及占总份额的比例D.持有人户数、户均持有基金单位65.基金财务报表附注的披露内容主要包括( )。（分数：0.50）A.基金基本情况B.会计报表的

21、编制基础C.关联方关系及其交易D.金融工具风险及管理66.下列是证券组合管理基本步骤的有( )。（分数：0.50）A.确定证券投资政策B.进行证券投资分析C.组建证券投资组合D.投资组合业绩评估67.公司财务会计应保存( )。（分数：0.50）A.密押B.业务用章C.支票D.会计档案68.对于信息管理平台系统的支持系统的主要规范包括( )。（分数：0.50）A.具有业务集中处理、数据集中存贮的技术特征B.系统投入使用、系统重大升级、年度技术风险评估的报告应当报中国证监会备案C.制定业务连续性计划和灾难恢复计划并定期组织演练D.系统数据应当逐日备份并异地妥善存放，系统运行数据中涉及基金投资人信息

22、和交易记录的备份应当在不可修改的介质上保存 15 年69.以下属于基金运作费的有( )。（分数：0.50）A.审计费B.律师费C.托管费D.分红手续费70.开放式基金份额变动的披露包括( )。（分数：0.50）A.期初基金份额总额B.期间基金总申购份额C.期末基金份额总额D.期间持有人结构71.基金信息披露义务人应编制并披露临时报告书的情形包括( )。（分数：0.50）A.基金份额持有人大会的召开B.更换基金管理人或托管人C.基金管理人的董事长、总经理及其他高级管理人员、基金经理和基金托管人的基金托管部门负责人发生变动D.基金份额净值计价错误达基金份额净值的 0.25%72.基金信息披露监管的

23、规范性文件包括( )。（分数：0.50）A.证券投资基金法B.基金管理公司特定客户资产管理业务试点办法C.关于基金从业人员投资证券投资基金有关事宜的通知D.基金销售业务信息管理平台管理规定73.基金年度报告披露的主要内容包括( )。（分数：0.50）A.基金管理人和托管人在年度报告披露中的责任B.基金财务指标C.基金净值表现D.基金投资组合报告74.下列各项中，属于逆时针曲线理论的八大循环的有( )。（分数：0.50）A.价量齐升B.价涨量稳C.价涨量缩D.价稳量缩75.基金管理公司内部控制制度的主要问题是( )。（分数：0.50）A.对特定岗位缺乏强制性的约束B.内部控制制度执行不力、监察体

24、系不完善C.缺乏风险度量的措施D.缺乏合理的净值估算系统76.关于凸性，下列说法正确的有( )。（分数：0.50）A.大多数债券价格与收益率的关系都可以用一条向下弯曲的曲线来表示，这条曲线的曲率就被称做债券的凸性B.凸性的作用在于可以弥补债券价格计算的误差，更准确地衡量债券价格对收益率变化的敏感程度C.凸性对于投资者是有利的，在其他情况相同时，投资者应当选择凸性更大的债券进行投资D.当预期利率波动较大时，较高的凸性有利于投资者提高债券投资收益77.下列关于基金投资范围的说法正确的有( )。（分数：0.50）A.股票基金应有 60%以上的资产投资于股票B.货币市场基金可投资于股票C.基金可以投资

25、有锁定期但锁定期不明确的证券D.基金投资的资产支持证券必须在全国银行间债券交易市场或证券交易所交易78.三大经典风险调整收益衡量方法指( )。（分数：0.50）A.信息比率B.特雷诺指数C.夏普指数D.詹森指数79.下列基金资产账户中，不属于以基金托管人和基金联名的方式开立的账户有( )。（分数：0.50）A.银行存款账户B.结算备付金账户C.证券交易所证券账户D.银行间市场债券托管账户80.一般来说，积极型股票投资战略包括( )。（分数：0.50）A.指数投资策略B.市场异常策略C.以基本分析为基础的投资策略D.以技术分析为基础的投资策略81.基金托管人办理的信息披露事项具体涉及( )等环节

26、。（分数：0.50）A.会计核算B.资产保管C.投资管理D.净值复核82.下列与有效市场假说不相符的有( )。（分数：0.50）A.存在反应不足现象B.存在日历异常效应C.存在事件异常效应D.存在公司异常效应83.影响债券投资收益率的因素有( )。（分数：0.50）A.发行人类型B.发行人的信用度C.期限结构D.流动性84.基金销售的审慎性调查包括( )。（分数：0.50）A.基金代销机构要了解基金管理人的诚信状态B.基金代销机构要了解基金管理人的经营管理能力C.基金代销机构要了解基金管理人的投资管理能力D.基金代销机构要了解基金管理人的内部控制状态85.基金托管人可对基金管理人的监督包括(

27、)。（分数：0.50）A.对参与银行间同业拆借市场交易的监督B.对基金投资范围的监督C.基金资产的投资组合比例的监督D.对基金管理人选择存款银行的监督86.按基金运作不同阶段的身份和性质，基金发起人可以归类为( )。（分数：0.50）A.基金投资人B.基金托管人C.基金管理人D.基金监管人87.下列关于有效市场的论述中，说法正确的有( )。（分数：0.50）A.在弱势有效市场中，证券价格充分反映了历史上一系列交易价格和交易量中所隐含的信息，投资者无法通过对历史信息的分析获得超额收益B.在半强势有效市场中，证券当前价格完全反映了所有公开的信息，因此即便内幕信息持有者也无法获得超额回报C.20 世

28、纪 60 年代，美国芝加哥大学教授尤金法默提出了著名的有效市场假设理论D.在强势有效市场上，内幕信息的持有者可以获得超额收益88.下列各项中，属于根据投资分析法分解所得债券互换回报率组成部分的有( )。（分数：0.50）A.时间成分B.票息C.收益成分D.票息再投资收益89.关于资产配置与个人生命周期的关系，下列说法正确的有( )。（分数：0.50）A.一般情况下，个人的生命周期是影响资产配置的最主要因素B.在最初的工作累积期，考虑到流动性需求和为个人长远发展目标进行积累的需要，可适当选择风险适中的产品以降低长期投资的风险C.进入工作稳固期以后，收入相对而言高于需求，投资应偏向风险高、收益高的

29、产品D.当进入退休期以后，支出高于收入，对长远资金来源的需求也开始降低，可选择风险较低但收益稳定的产品90.QDII 基金在披露相关信息时，下列说法正确的有( )。（分数：0.50）A.可同时采用中、英文，并以英文为准B.可单独或同时以人民币、美元等主要外汇币种计算并披露净值信息C.当涉及币种之间转换的，应披露汇率数据来源，并保持一致性D.QDII 基金应至少每周计算并披露一次净值信息91.证券投资基金市场营销的特点是( )。（分数：0.50）A.无形性B.专业性C.多样性D.易消失性92.基金组合表现本身的衡量不考虑( )的不同对基金组合表现的影响。（分数：0.50）A.投资目标B.投资范围

30、C.投资约束D.组合风险93.资本资产定价模型假设资本市场没有摩擦，其含义包括( )等。（分数：0.50）A.信息在市场中自由流动B.不考虑对红利、股息和资本利得的征税C.不考虑交易成本D.在借贷和卖空上没有限制94.基金销售活动监管所关注的内容主要涉及( )。（分数：0.50）A.销售的基金产品是否经过核准B.销售主体是否具备相应资格C.基金销售过程中是否遵循适用性原则D.基金宣传推介材料的制作、分发和发布是否合规95.公共关系中所说的“公众”包括( )。（分数：0.50）A.新闻媒介B.股东C.业内机构D.监管机构96.公司型基金与契约型基金的主要区别包括( )。（分数：0.50）A.公司

31、型基金不可上市交易，契约型基金可上市交易B.公司型基金是依公司法或相关法律成立的，具有法人资格；契约型基金不具有法人资格，是虚拟公司C.公司型基金的投资者既是基金持有人又是公司的股东，可以参加股东大会，行使股东权利；契约型基金的投资者对基金所做的重要投资决策通常不具有发言权D.公司型基金不可自由赎回，契约型基金可以自由赎回97.与实务方法不同，理论上对基金绩效表现的衡量以( )为基础。（分数：0.50）A.类似基金B.各种绩效评估模型C.各种风险调整收益指标D.市场指数98.下列各项属于基金托管人内部控制原则的有( )。（分数：0.50）A.合法性原则B.完整性原则C.灵活性原则D.审慎性原则

32、99.保本基金的分析指标主要包括( )。（分数：0.50）A.保本期B.保本比例C.赎回费D.担保人100.基金托管在从事会计核算和估值时，应采取有效的风险控制措施，包括( )。（分数：0.50）A.建立凭证管理制度B.对所托管的基金应当以基金为会计核算主体，独立建账、独立核算C.建立账务组织和账务处理体系，正确设置会计账簿，有效控制会计记账程序D.建立复核制度，通过会计复核和业务复核防止会计差错的产生101.证券投资基金主要将基金投资于( )。（分数：0.50）A.股票市场B.生产领域C.债券市场D.消费市场102.货币市场基金需披露( )。（分数：0.50）A.基金份额净值B.每份基金收益

33、C.每万份基金净收益D.7 日年化收益率103.按照业务运作的顺序，一只基金的托管业务流程可分为( )等。（分数：0.50）A.签署基金合同阶段B.基金募集阶段C.基金运作阶段D.基金终止阶段104.基金监管部的日常持续监管一般有( )。（分数：0.50）A.对基金行业高级管理人员的资格审核B.对基金从业机构日常经营活动的监管C.对基金相关人员从业行为的监管D.对基金运作各环节的监管105.关于我国开放式基金的品种创新，下列说法正确的有( )。（分数：0.50）A.第一只以债券投资为主的债券基金是南方宝元债券基金 、B.第一只系列基金是招商安泰系列基金C.第一只具有保本特色的基金是南方避险增值

34、基金D.第一只货币型基金是华安现金富利基金106.基金业务的前台系统应有的功能包括( )。（分数：0.50）A.提供基金基础知识、相关法律法规等投资咨询功能B.对基金交易账户及投资人的信息管理C.交易功能D.为基金投资人提供服务的功能107.技术分析需要的手段有( )。（分数：0.50）A.曲线图B.交易数据C.交易价格D.会计报表108.在基金管理公司组织架构下，属于后台支持部门的机构有( )。（分数：0.50）A.行政管理部B.信息技术部C.财务部D.研究部109.关于督察长的设立说法正确的是( )。（分数：0.50）A.总经理提名B.董事会聘任C.报中国证监会批准D.可以由基金经理兼任1

35、10.债券指数化投资的动机有( )。（分数：0.50）A.债券指数化可以获得超越市场的收益B.积极型的债券投资组合的业绩并不好C.指数化组合管理所收取的管理费用较低D.有助于基金发起人增强对基金经理的控制力111.下列各项中，不属于基金管理公司风险控制具体制度的有( )。（分数：0.50）A.投资风险管理制度B.财务风险控制制度C.信息技术系统风险控制制度D.程序性风险管理制度112.目前，( )均具有基金托管资格。（分数：0.50）A.四大国有商业银行B.交通银行C.招商银行D.深圳发展银行113.证券投资基金监管体系包括( )。（分数：0.50）A.监管目标B.监管机构C.监管对象D.监管

36、内容114.经验显示，收益率曲线的变化方式有( )。（分数：0.50）A.平行移动B.非平行移动C.直线移动D.曲线移动115.基金清算程序是( )。（分数：0.50）A.基金清算小组接管基金资产B.确认和清理基金资产C.对基金资产进行估价D.对基金资产进行分配116.证券投资基金业委员会的主要职责有( )。（分数：0.50）A.调查、收集、反映业内意见和建议B.研究、论证业内相关政策与方案C.受理基金管理公司的投诉，并调解其纠纷D.协助开展业内教育培训、国际交流与合作117.关于基金财产保管的基本要求，下列说法正确的有( )。（分数：0.50）A.基金托管人必须将基金资产与自有资产严格分开B

37、.不同基金财产的债权债务不得相应抵消C.基金托管人没有单独处分基金财产的权利D.与投资咨询客户约定分享投资收益或者分担投资损失118.基金管理公司收取的管理费和基金业绩报酬直接取决于( )。（分数：0.50）A.所管理的基金资产规模B.基金投资取得的业绩C.基金管理公司对基金资产的运作和管理能力D.对基金持有人提供的产品及相关服务119.道氏理论的主要观点包括( )。（分数：0.50）A.市场价格指数可以解释和反映市场的大部分行为B.市场的每一级波动可分为上升五浪、下跌三浪C.交易量在确定趋势中有重要作用D.收盘价是最重要的价格120.资产配置的买入并持有策略的特征包括( )。（分数：0.50

38、）A.在市场变动时，不采取行动B.支付模式为直线C.在熊市时较为有利D.对市场流动性要求小三、判断题(总题数：60，分数：30.00)121.基金公司一定是非法人机构。 ( )（分数：0.50）A.正确B.错误122.一般情况下，投资者于 T 日转托管基金份额成功后，可于 T+1 日起赎回该部分基金份额。 ( )（分数：0.50）A.正确B.错误123.从长期看，资本市场参与者从证券投资管理过程中获取的是与其风险承担水平一致的正常收益，而不是超额收益，因为风险本身被消除了。 ( )（分数：0.50）A.正确B.错误124.在我国，基金托管人承担基金份额的销售与注册登记工作。 ( )（分数：0.

39、50）A.正确B.错误125.货币市场基金的管理费率为 0.25%。 ( )（分数：0.50）A.正确B.错误126.使用特雷诺比率时，一个非常多样化的基金往往会表现出更高的风险。 ( )（分数：0.50）A.正确B.错误127.当股票价格保持单方向持续运动时，恒定混合策略的表现劣于买入并持有策略，而投资组合保险策略的表现优于买入并持有策略。 ( )（分数：0.50）A.正确B.错误128.证券投资基金起源于美国的投资信托公司。 ( )（分数：0.50）A.正确B.错误129.我国开放式基金的申购金额为净申购金额。 ( )（分数：0.50）A.正确B.错误130.基金托管人职责终止时，无须聘请

40、会计师事务所对基金财产进行审计。 ( )（分数：0.50）A.正确B.错误131.特雷诺指数用的是系统风险而不是全部风险，因此当一项资产只是资产组合中的一部分时，特雷诺指数就可以作为衡量绩效表现的恰当指标加以应用。 ( )（分数：0.50）A.正确B.错误132.基金托管费是指基金托管人为提供托管服务而向基金收取的费用。 ( )（分数：0.50）A.正确B.错误133.同一基金管理人管理的全部基金持有一家公司发行的证券，不得超过该证券的 5%。( )（分数：0.50）A.正确B.错误134.基金之间可以相互投资。 ( )（分数：0.50）A.正确B.错误135.行为金融理论以心理学的研究成果为

41、依据，认为投资者行为是理性的，投资者的实际投资决策行为与投资者的理性投资行为一致。 ( )（分数：0.50）A.正确B.错误136.如果投资者认购的基金证券低于法定最低额，则证券投资基金不能成立。 ( )（分数：0.50）A.正确B.错误137.市场不可能是严格有效的，也不可能是完全无效的，市场有效性只是一个程度问题。( )（分数：0.50）A.正确B.错误138.债券发行人往往在利率走低时行使赎回权，从而加大了债券投资者的再投资风险。( )（分数：0.50）A.正确B.错误139.根据移动平均法，如果某只股票价格超过平均价的某一百分比时，应该卖出。( )（分数：0.50）A.正确B.错误14

42、0.投资者买卖封闭式基金必须开立深、沪证券账户或深、沪基金账户卡及资金账户。( )（分数：0.50）A.正确B.错误141.投资管理可以只集中在提高收益这一单一目标上，而不需要考虑风险水平。 ( )（分数：0.50）A.正确B.错误142.在利率水平变化时，长期债券价格的变化幅度小于短期债券的变化幅度。 ( )（分数：0.50）A.正确B.错误143.证券组合管理投资目标的确定将会不断趋于上升。 ( )（分数：0.50）A.正确B.错误144.披露上市交易公告书的基金品种主要有封闭式基金、开放式基金和公司型基金。( )（分数：0.50）A.正确B.错误145.基金收益全部归基金投资者所有。 (

43、 )（分数：0.50）A.正确B.错误146.基金托管人委托代销机构办理基金的销售时，应当签订书面代销协议，明确双方的权利和义务。 ( )（分数：0.50）A.正确B.错误147.在证券交易所上市交易的基金，基金管理人均应编制并披露基金上市交易公告书。( )（分数：0.50）A.正确B.错误148.战术性资产配置的核心在于对资产类别预期收益的动态监控与调整，而忽略投资者是否发生变化。 ( )（分数：0.50）A.正确B.错误149.具有择时能力的基金经理在牛市时降低现金头寸或提高基金组合的贝塔值。 ( )（分数：0.50）A.正确B.错误150.封闭式基金募集失败，基金管理人应以固有财产承担因募集行为而产生的债务和费用。 ( )（分数：0.50）A.正确B.错误151.基金托管部门拟从事基金清算、核算、投资监督、信息披露等业务的执业人员不少于 5 人，并具有基金从业资格。 ( )（分数：0.50）A.正确B.错误152.基金管理公司是基金会计核算的会计主体。 ( )（分数：0.50）A.正确B.错误153.投资经理与证券投资基金的基金经理的办公区域应严格分离，并不得相互兼任。( )（分数：0.50）A.正确B.错误154.如果股票市场价格处于震荡、波动状态之中，恒定混合策略劣于买入并持有策略。( )（分数：0.50）A.正确B.错误