证券投资基金售人员从业考试基金销售基础-4及答案解析.doc

1、证券投资基金售人员从业考试基金销售基础-4 及答案解析(总分：39.50，做题时间：90 分钟)一、单选题(总题数：15，分数：14.00)1._ 是计算投资者申购基金份额、赎回资金金额的基础。（分数：0.50）A.基金资产总值B.基金资产净值C.基金份额总数D.基金份额净值2.某日，一只交易型开放式指数基金(ETF)二级市场交易价格为 2.634元，该基金份额净值为 2.300元，份额累计净值为 2.795元，则该交易 _ 。（分数：1.00）A.为折价交易，折价率为 5.76%B.为折价交易，折价率为 12.68%C.为溢价交易，溢价率为 14.52%D.为溢价交易，溢价率为 6.11%3

2、._是基金管理公司最核心的一项业务。（分数：2.00）A.证券投资基金业务B.受托资产管理业务C.企业年金管理D.投资咨询服务4.下列关于交易型开放式指数基金(ETF)申购和赎回的说法，不正确的是 _ 。（分数：0.50）A.场内申购、赎回 ETF采用份额申购和金额赎回的方式B.对 ETF份额的申购、赎回申请提交后不得撤销C.场外申购、赎回 ETF采用金额申购、份额赎回的方式D.场外申购、赎回 ETF时，申购对价、赎回对价为现金5.根据基金 _ 的不同，可以将基金分为主动型基金和被动型基金。（分数：0.50）A.运作方式B.投资对象C.投资目标D.投资理念6.在申请基金代销业务资格时，申请机构

3、应当按照中国证监会的规定提交申请材料。申请期间申请材料涉及的事项发生重大变化的，申请人应当自变化发生之日起 _ 个工作日内向中国证监会提交更新材料。（分数：0.50）A.15B.10C.3D.57._交易，也称“开放式回购”，是指债券持有人(正回购方)在将一笔债券卖给债券购买方(逆回购方)的同时，交易双方约定在未来某一日期，再由卖方(正回购方)以约定价格从买方(逆回购方)购回相等数量同种债券的交易行为。（分数：2.00）A.质押式回购B.买断式回购C.质押式回购D.开放式回购8._ 是国务院负责全国证券市场监督管理的主管部门，担负着根据国家法律、行政法规制定证券市场具体法律规范的职责。（分数：

4、1.00）A.中国银行业监督管理委员会B.中国证券业协会C.中国证券监督管理委员会D.国家发展和改革委员会9.业绩归因分析的第一步通常从业绩比较基准开始。业绩比较基准是指基金事先设定的一个与基金_，这个组合既是可投资的，但又不对其进行主动管理。（分数：2.00）A.具有不同风格的基金B.具有相同风格的基金C.具有不同风格的投资组合D.具有相同风格的投资组合10.证券包销是指 _ 。（分数：1.00）A.证券公司将发行人的证券按照协议全部购入的承销方式B.证券公司在承销期结束时将售后剩余证券全部自行购入的承销方式C.证券公司将发行人的证券按照市场价格全部购入，或者在承销期结束时将售后剩余证券全部

5、退回的承销方式D.证券公司将发行人的证券按照协议全部购入，或者在承销期结束时将售后剩余证券全部自行购入的承销方式11.巨额赎回是指单个开放日基金净赎回申请超过基金总份额的 _ 。（分数：0.50）A.5%B.10%C.15%D.20%12.赎回费在扣除手续费后，余额不得低于赎回费总额的 _ 应当归入基金财产。（分数：1.00）A.15%B.20%C.25%D.30%13._ 可采用不同币种申购基金份额。（分数：0.50）A.QDII基金B.境内 ETF基金C.一般开放式基金D.一般封闭式基金14.货币市场基金的份额净值 _ 。（分数：0.50）A.固定在 1元人民币B.随市场利率的上升而减少C

6、.随市场利率的上升而增加D.随平均剩余期限的增加而增加15.反映股票型基金经营业绩的指标中， _ 能全面反映基金的经营成果。（分数：0.50）A.基金分红B.已实现收益C.份额净值增长率D.日每万份基金净收益二、多选题(总题数：14，分数：17.00)16.关于买入与卖出封闭式基金份额的申报数量，说法错误的有 _ 。（分数：1.00）A.为 100份或其整数倍B.为 1000份或其整数倍C.基金单笔最大数量应当低于 10万份D.基金单笔最大数量应当低于 100万份17.关于上市开放式基金(LOF)的上市交易，下列说法正确的有 _ 。（分数：1.00）A.LOF的上市须由基金管理人及基金托管人共

7、同向深圳证券交易所提交上市申请B.基金上市首日的开盘参考价为上市首日前一交易日的基金份额净值C.买入上市开放式基金申报数量应当为 100份或其整数倍，申报价格最小变动单位为 0.001元人民币D.上市开放式基金交易价格涨跌幅限制比例为 10%，上市首日没有涨跌幅限制18.基金代销机构对基金管理人进行审慎调查时，应当了解其 _ 。（分数：0.50）A.诚信状况B.经营管理能力C.投资管理能力D.内部控制情况19.商业银行的基金托管人资格由 _ 来共同核准。（分数：0.50）A.中国银监会B.中国人民银行C.中国证监会D.财政部20.下列属于我国基金交易费用的有 _ 。（分数：1.00）A.印花税

8、B.开户费C.过户费D.经手费21.基金管理人的基金宣传推介材料，应当事先经基金管理人负责基金销售业务的_检查，出具合规意见书，并自向公众分发或者发布之日起 5个工作日内报基金管理人主要经营活动所在地中国证监会派出机构备案。（分数：2.00）A.高级管理人员B.基金销售人员C.基金销售网点D.督察长22.封闭式基金的交易遵从_的原则。（分数：2.00）A.价格优先B.数量优先C.时间优先D.品种优先23.对基金经理投资理念的考察要点有 _ 。（分数：1.00）A.基金经理持股集中度情况B.基金经理投资哲学C.基金经理投资方法论D.基金经理投资策略24.下列关于开放式基金申购赎回原则的叙述正确的

9、是_。（分数：2.00）A.基金管理人不得在基金合同约定之外的日期或者时间办理基金份额的申购、赎回或者转换B.基金管理人在基金募集期间可以调整基金合同约定的基金规模C.基金申购和赎回采用“未知价”交易原则D.投资人申购基金份额时，必须全额交付申购款项，但中国证监会规定的特殊基金品种除外25.下列关于基金托管人与基金管理人的说法，不正确的有 _ 。（分数：0.50）A.基金托管人应当拒绝执行基金管理人发出的违反基金合同约定的投资指令B.基金管理人与基金托管人可以相互出资或者持有股份C.基金管理人与基金托管人可以由同一机构担任D.担任基金管理人或取得基金托管资格，都需要经过国务院证券监督管理机构的

10、核准26.对于指数型基金，一般从 _ 等方面进行分析。（分数：1.00）A.贝塔系数B.信用等级C.跟踪标的指数D.跟踪误差27.销售机构在进行市场细分时，应遵循的原则有 _ 。（分数：1.00）A.成长原则B.可测原则C.易入原则D.利润原则28.封闭式基金与开放式基金的不同之处包括_。（分数：2.50）A.份额限制不同B.交易场所不同C.期限不同D.价格形成方式不同29.稳健型投资者可选择的基金产品包括 _ 。（分数：1.00）A.股票型基金B.债券型基金C.货币市场基金D.混合型基金三、判断题(总题数：10，分数：8.50)30.从事宣传推介基金活动而不直接销售基金的人员不必取得基金从业

11、资格。 （分数：0.50）A.正确B.错误31.指数型基金和股票型基金都以股票为主要投资标的。 （分数：1.00）A.正确B.错误32.投资者开设的深、沪基金账户可以用于国债及其他债券的认购及交易。 （分数：1.00）A.正确B.错误33.基金合同生效前的信息披露费、会计师费、律师费以及其他费用不得从基金财产中列支。 （分数：1.00）A.正确B.错误34.证券本身具有收益性。 （分数：1.00）A.正确B.错误35.商业银行次级债券本金和利息的清偿顺序列于商业银行其他负债之后，先于商业银行股权资本。 （分数：0.50）A.正确B.错误36.基金理财作为金融理财一种重要的投资手段，是针对客户一

12、时需要的一种综合性金融服务。 （分数：1.00）A.正确B.错误37.货币市场基金同其他类型的基金一样需定期披露基金份额净值信息。 （分数：0.50）A.正确B.错误38.持有证券的上市公司行为是指与基金持有证券有关的、所有涉及该证券权益变动并进而影响基金权益变动的事项，包括新股、红股、红利、配股核算。 （分数：1.00）A.正确B.错误39.基金托管人负责开立全部基金资产账户，保证基金账户独立于托管银行账户；但不同基金的账户不必相互独立。 （分数：1.00）A.正确B.错误证券投资基金售人员从业考试基金销售基础-4 答案解析(总分：39.50，做题时间：90 分钟)一、单选题(总题数：15，

13、分数：14.00)1._ 是计算投资者申购基金份额、赎回资金金额的基础。（分数：0.50）A.基金资产总值B.基金资产净值C.基金份额总数D.基金份额净值 解析：解析 基金份额净值是计算投资者申购基金份额、赎回资金金额的基础，也是评价基金投资业绩的基础指标之一。其计算公式为：基金份额净值=基金资产净值/基金总份额。2.某日，一只交易型开放式指数基金(ETF)二级市场交易价格为 2.634元，该基金份额净值为 2.300元，份额累计净值为 2.795元，则该交易 _ 。（分数：1.00）A.为折价交易，折价率为 5.76%B.为折价交易，折价率为 12.68%C.为溢价交易，溢价率为 14.52

14、% D.为溢价交易，溢价率为 6.11%解析：3._是基金管理公司最核心的一项业务。（分数：2.00）A.证券投资基金业务 B.受托资产管理业务C.企业年金管理D.投资咨询服务解析：解析 证券投资基金业务是基金管理公司最核心的一项业务，主要包括基金募集与销售、基金的投资管理和基金营运服务。故选 A。4.下列关于交易型开放式指数基金(ETF)申购和赎回的说法，不正确的是 _ 。（分数：0.50）A.场内申购、赎回 ETF采用份额申购和金额赎回的方式 B.对 ETF份额的申购、赎回申请提交后不得撤销C.场外申购、赎回 ETF采用金额申购、份额赎回的方式D.场外申购、赎回 ETF时，申购对价、赎回对

15、价为现金解析：5.根据基金 _ 的不同，可以将基金分为主动型基金和被动型基金。（分数：0.50）A.运作方式B.投资对象C.投资目标D.投资理念 解析：解析 依据投资理念的不同，可以将基金分为主动型基金与被动(指数)型基金。主动型基金是一类力图取得超越基准组合表现的基金；而被动型基金并不主动寻求取得超越市场的表现，而是试图复制指数的表现。被动型基金一般选取特定的指数作为跟踪的对象，因此通常又称为指数型基金。6.在申请基金代销业务资格时，申请机构应当按照中国证监会的规定提交申请材料。申请期间申请材料涉及的事项发生重大变化的，申请人应当自变化发生之日起 _ 个工作日内向中国证监会提交更新材料。（分

16、数：0.50）A.15B.10C.3D.5 解析：7._交易，也称“开放式回购”，是指债券持有人(正回购方)在将一笔债券卖给债券购买方(逆回购方)的同时，交易双方约定在未来某一日期，再由卖方(正回购方)以约定价格从买方(逆回购方)购回相等数量同种债券的交易行为。（分数：2.00）A.质押式回购B.买断式回购 C.质押式回购D.开放式回购解析：解析 质押式回购也称“封闭式回购”，指融资方(正回购方)在将债券质押给融券方(逆回购方)融入资金的同时，双方约定在将来某一指定日期，由融资方按约定回购利率计算的资金额向融券方返回资金，融券方向融资方返回原出质债券的融资行为。买断式回购交易，也称“开放式回购

17、”，是指债券持有人(正回购方)在将一笔债券卖给债券购买方(逆回购方)的同时，交易双方约定在未来某一日期，再由卖方(正回购方)以约定价格从买方(逆回购方)购回相等数量同种债券的交易行为。故选 B。8._ 是国务院负责全国证券市场监督管理的主管部门，担负着根据国家法律、行政法规制定证券市场具体法律规范的职责。（分数：1.00）A.中国银行业监督管理委员会B.中国证券业协会C.中国证券监督管理委员会 D.国家发展和改革委员会解析：9.业绩归因分析的第一步通常从业绩比较基准开始。业绩比较基准是指基金事先设定的一个与基金_，这个组合既是可投资的，但又不对其进行主动管理。（分数：2.00）A.具有不同风格

18、的基金B.具有相同风格的基金C.具有不同风格的投资组合D.具有相同风格的投资组合 解析：解析 业绩归因分析的第一步通常从业绩比较基准开始。业绩比较基准是指基金事先设定的一个与基金具有相同风格的投资组合，这个组合既是可投资的，但又不对其进行主动管理。因此，基金的业绩比较基准收益率通常是某一个指数或几个指数收益率的加权平均。故选 D。10.证券包销是指 _ 。（分数：1.00）A.证券公司将发行人的证券按照协议全部购入的承销方式B.证券公司在承销期结束时将售后剩余证券全部自行购入的承销方式C.证券公司将发行人的证券按照市场价格全部购入，或者在承销期结束时将售后剩余证券全部退回的承销方式D.证券公司

19、将发行人的证券按照协议全部购入，或者在承销期结束时将售后剩余证券全部自行购入的承销方式 解析：11.巨额赎回是指单个开放日基金净赎回申请超过基金总份额的 _ 。（分数：0.50）A.5%B.10% C.15%D.20%解析：12.赎回费在扣除手续费后，余额不得低于赎回费总额的 _ 应当归入基金财产。（分数：1.00）A.15%B.20%C.25% D.30%解析：13._ 可采用不同币种申购基金份额。（分数：0.50）A.QDII基金 B.境内 ETF基金C.一般开放式基金D.一般封闭式基金解析：解析 一般情况下，QDII 基金申购、赎回的币种为人民币，但基金管理人可以在不违反法律法规规定的情

20、况下，接受其他币种的申购、赎回，并提前公告。14.货币市场基金的份额净值 _ 。（分数：0.50）A.固定在 1元人民币 B.随市场利率的上升而减少C.随市场利率的上升而增加D.随平均剩余期限的增加而增加解析：解析 货币市场基金每日分配收益，份额净值保持在 1元不变。因此，货币市场基金不像其他类型基金那样定期披露基金份额净值信息，而是需要进行收益情况的公告。收益公告的内容包括但不限于：每万份基金净收益和 7日年化收益率。15.反映股票型基金经营业绩的指标中， _ 能全面反映基金的经营成果。（分数：0.50）A.基金分红B.已实现收益C.份额净值增长率 D.日每万份基金净收益解析：解析 反映股票

21、型基金经营业绩的主要指标包括基金分红、已实现收益、份额净值增长率等。其中，份额净值增长率是最主要的分析指标，能全面反映基金的经营成果。D 项是反映货币市场基金经营业绩的指标。二、多选题(总题数：14，分数：17.00)16.关于买入与卖出封闭式基金份额的申报数量，说法错误的有 _ 。（分数：1.00）A.为 100份或其整数倍B.为 1000份或其整数倍 C.基金单笔最大数量应当低于 10万份 D.基金单笔最大数量应当低于 100万份解析：解析 买入与卖出封闭式基金份额，申报数量应当为 100份或其整数倍；基金单笔最大数量应当低于 100万份。17.关于上市开放式基金(LOF)的上市交易，下列

22、说法正确的有 _ 。（分数：1.00）A.LOF的上市须由基金管理人及基金托管人共同向深圳证券交易所提交上市申请 B.基金上市首日的开盘参考价为上市首日前一交易日的基金份额净值 C.买入上市开放式基金申报数量应当为 100份或其整数倍，申报价格最小变动单位为 0.001元人民币 D.上市开放式基金交易价格涨跌幅限制比例为 10%，上市首日没有涨跌幅限制解析：解析 我国深圳证券交易所对 LOF交易实行价格涨跌幅限制，涨跌幅比例为 10%，自上市首日起执行。18.基金代销机构对基金管理人进行审慎调查时，应当了解其 _ 。（分数：0.50）A.诚信状况 B.经营管理能力 C.投资管理能力 D.内部控

23、制情况 解析：19.商业银行的基金托管人资格由 _ 来共同核准。（分数：0.50）A.中国银监会 B.中国人民银行C.中国证监会 D.财政部解析：20.下列属于我国基金交易费用的有 _ 。（分数：1.00）A.印花税 B.开户费C.过户费 D.经手费 解析：解析 基金交易费是指基金在进行证券买卖交易时所发生的相关交易费用。我国基金的交易费主要包括印花税、佣金、过户费、经手费、证管费。B 项属于基金运作费。21.基金管理人的基金宣传推介材料，应当事先经基金管理人负责基金销售业务的_检查，出具合规意见书，并自向公众分发或者发布之日起 5个工作日内报基金管理人主要经营活动所在地中国证监会派出机构备案

24、。（分数：2.00）A.高级管理人员 B.基金销售人员C.基金销售网点D.督察长 解析：基金管理人的基金宣传推介材料，应当事先经基金管理人负责基金销售业务的高级管理人员和督察长检查，出具合规意见书，并自向公众分发或者发布之日起 5个工作日内报基金管理人主要经营活动所在地中国证监会派出机构备案。另外，其他基金销售机构的基金宣传推介材料，应当事先经基金销售机构负责基金销售业务和合规的高级管理人员检查，出具合规意见书，并自向公众分发或者发布之日起 5个工作日内报基金销售机构主要经营活动所在地中国证监会派出机构备案。故选 AD。22.封闭式基金的交易遵从_的原则。（分数：2.00）A.价格优先 B.数

25、量优先C.时间优先 D.品种优先解析：解析 封闭式基金的交易遵从“价格优先、时间优先”的原则。价格优先指较高价格买进申报优先于较低价格买进申报，较低价格的卖出申报优先于较高价格的卖出申报；时间优先指买卖方向相同、申报价格相同的，先申报者优先于后申报者，先后顺序按照交易主机接受申报的时间确定。故选 AC。23.对基金经理投资理念的考察要点有 _ 。（分数：1.00）A.基金经理持股集中度情况B.基金经理投资哲学 C.基金经理投资方法论 D.基金经理投资策略 解析：解析 基金经理的投资理念决定基金中长期的风险收益特征，投资理念一定程度上还决定其投资方法和操作风格。其考察要点有：基金经理投资哲学，如

26、基金经理是否追求绝对收益，是否追求中长期战略市场，是否认同价值投资等；基金经理投资方法论，如基金经理是否重视公司调研，是否使用数量化工具择股等；基金经理投资策略，如是否倾向于集中投资，是否采用择时来规避市场风险等。A 项属于对基金经理操作风格的考察要点。24.下列关于开放式基金申购赎回原则的叙述正确的是_。（分数：2.00）A.基金管理人不得在基金合同约定之外的日期或者时间办理基金份额的申购、赎回或者转换 B.基金管理人在基金募集期间可以调整基金合同约定的基金规模C.基金申购和赎回采用“未知价”交易原则 D.投资人申购基金份额时，必须全额交付申购款项，但中国证监会规定的特殊基金品种除外 解析：

27、解析 基金管理人不得在基金合同约定之外的日期或者时间办理基金份额的申购、赎回或者转换。开放式基金的基金合同可以约定基金达到一定的规模后，基金管理人不再接受认购、申购申请，但应当在招募说明书中载明。基金管理人在基金募集期间不得调整基金合同约定的基金规模，B 选项错误。基金申购和赎回采用“未知价”交易原则，即投资者在申购、赎回基金份额时并不能即时获知成交价格。投资人中购基金份额时，必须全额交付申购款项，但中国证监会规定的特殊基金品种除外；投资人交付款项，申购申请即为有效。故选 ACD。25.下列关于基金托管人与基金管理人的说法，不正确的有 _ 。（分数：0.50）A.基金托管人应当拒绝执行基金管理

28、人发出的违反基金合同约定的投资指令B.基金管理人与基金托管人可以相互出资或者持有股份 C.基金管理人与基金托管人可以由同一机构担任 D.担任基金管理人或取得基金托管资格，都需要经过国务院证券监督管理机构的核准解析：26.对于指数型基金，一般从 _ 等方面进行分析。（分数：1.00）A.贝塔系数B.信用等级C.跟踪标的指数 D.跟踪误差 解析：解析 指数型基金是指按照指数构成的标准购买该指数包含的全部或者一部分证券的基金。对于指数型基金，一般可从跟踪标的指数、跟踪误差等方面进行分析。A 项为股票型基金的分析指标；B 项为债券型基金的分析指标。27.销售机构在进行市场细分时，应遵循的原则有 _ 。

29、（分数：1.00）A.成长原则 B.可测原则 C.易入原则 D.利润原则 解析：解析 销售机构市场细分必须切合实际，能够对基金销售工作起到积极、有效的作用，因此销售机构在进行市场细分时应遵循以下原则：易入原则；可测原则；成长原则；识别原则；利润原则。28.封闭式基金与开放式基金的不同之处包括_。（分数：2.50）A.份额限制不同 B.交易场所不同 C.期限不同 D.价格形成方式不同 解析：封闭式基金与开放式基金主要有以下不同：期限不同，份额限制不同，交易场所不同，价格形成方式不同，激励约束机制与投资策略不同。故选 ABCD。29.稳健型投资者可选择的基金产品包括 _ 。（分数：1.00）A.股

30、票型基金B.债券型基金 C.货币市场基金D.混合型基金 解析：解析 稳健型的投资者在考虑投资回报率的同时坚持稳健的原则，风险承受能力中等，可为其选择中风险等级的基金产品或组合，例如混合型基金和债券型基金。三、判断题(总题数：10，分数：8.50)30.从事宣传推介基金活动而不直接销售基金的人员不必取得基金从业资格。 （分数：0.50）A.正确B.错误 解析：31.指数型基金和股票型基金都以股票为主要投资标的。 （分数：1.00）A.正确 B.错误解析：解析 指数型基金和股票型基金都以股票为主要投资标的，但指数型基金是一种被动管理的基金。32.投资者开设的深、沪基金账户可以用于国债及其他债券的认

31、购及交易。 （分数：1.00）A.正确 B.错误解析：33.基金合同生效前的信息披露费、会计师费、律师费以及其他费用不得从基金财产中列支。 （分数：1.00）A.正确 B.错误解析：解析 根据证券投资基金运作管理办法和证券投资基金销售管理办法的相关规定，下列与基金有关的费用可以从基金财产中列支：基金管理人的管理费、基金托管人的托管费、销售服务费、基金合同生效后的信息披露费用、基金合同生效后的会计师费和律师费、基金份额持有人大会费用、基金的证券交易费用、按照国家有关规定和基金合同规定可以在基金财产中列支的其他费用。基金合同生效前的相关费用，包括但不限于验资费、会计师和律师费、信息披露费等费用不列

32、入基金管理过程中发生的费用。34.证券本身具有收益性。 （分数：1.00）A.正确 B.错误解析：解析 证券代表的是对一定数额的某种特定资产的所有权或债权，投资者持有证券也就同时拥有取得这部分资产增值收益的权利，因而证券本身具有收益性。35.商业银行次级债券本金和利息的清偿顺序列于商业银行其他负债之后，先于商业银行股权资本。 （分数：0.50）A.正确 B.错误解析：36.基金理财作为金融理财一种重要的投资手段，是针对客户一时需要的一种综合性金融服务。 （分数：1.00）A.正确B.错误 解析：解析 理财经理是作为产品供应商的基金公司和作为客户的基金投资者之间的桥梁。基金理财作为金融理财一种重要的投资手段，是针对客户一生的一种综合性金融服务。37.货币市场基金同其他类型的基金一样需定期披露基金份额净值信息。 （分数：0.50）A.正确B.错误 解析：38.持有证券的上市公司行为是指与基金持有证券有关的、所有涉及该证券权益变动并进而影响基金权益变动的事项，包括新股、红股、红利、配股核算。 （分数：1.00）A.正确 B.错误解析：39.基金托管人负责开立全部基金资产账户，保证基金账户独立于托管银行账户；但不同基金的账户不必相互独立。 （分数：1.00）A.正确B.错误 解析：