证券经纪人专项考试证券市场基础-22-2及答案解析.doc

1、证券经纪人专项考试证券市场基础-22-2 及答案解析(总分：100.00，做题时间：90 分钟)一、B判断题/B(总题数：40，分数：100.00)1.股票通常是不能偿还的，一旦投资入股，股东便不能从股份公司抽回本金，也无法通过市场转让收回投资资金，因此股票是一种无期投资，或称永久投资（分数：2.50）A.正确B.错误2.从我国债券市场发展的情况看，凭证式国债和储蓄国债(电子式)这两个品种将在我国长期并存。（分数：2.50）A.正确B.错误3.实践中，保证公司债券的保证行为常见与母子公司之间，如有母公司对子公司发行的公司债券予以保证（分数：2.50）A.正确B.错误4.在发行纳税方面，外国债券

2、受发行地所在国的税法管制，而欧洲债券的预扣税一般可以豁免，投资者的利息收入也可以免交所得税（分数：2.50）A.正确B.错误5.1998 年 3 月，两支开放式基金基金金泰、基金开元设立，分别有国泰基金管理公司和南方基金管理公司管理。（分数：2.50）A.正确B.错误6.“大成优选”基金，是将一只基金分成两级份额，不同部分的划分是以其预期风险和收益为标准的（分数：2.50）A.正确B.错误7.一般而言，在股票、债券、基金三种投资工具中，基金的收益最高，风险最低（分数：2.50）A.正确B.错误8.开放式基金的交易价格不直接受市场供求影响（分数：2.50）A.正确B.错误9.一般股票型基金的托管

3、费率要低于债券型基金及货币市场基金的托管费率。（分数：2.50）A.正确B.错误10.基金的资产总值是衡量一个基金经营业绩的主要指标，也是基金份额交易价格的内在价值和计算依据（分数：2.50）A.正确B.错误11.不通基金管理人的基金投资管理水平、管理手段和管理技术存在差异，从而对基金收益水平生影响（分数：2.50）A.正确B.错误12.同一基金管理人管理的全部基金持有一家上市公司发行的证券，不可以超过该证券的 20%（分数：2.50）A.正确B.错误13.衍生工具包括远期合同、期货合同、互换和期权，以及具有远期合同、期货合同、互换和期权中一种或一种以上特征的工具（分数：2.50）A.正确B.

4、错误14.权证与交易所交易期权的发行人作为权利的授予者都应承担全部责任（分数：2.50）A.正确B.错误15.20 世纪 90 年代初，我国证券市场曾出现过的飞乐、宅安等上市公司发行的认沽权证以及配股权证、转配股权证，都属于备兑权证（分数：2.50）A.正确B.错误16.对认股权证而言，若基础资产的市场价格低于行权价格，为价内权证。（分数：2.50）A.正确B.错误17.日前资产证券化产品的投资主体主要是各类机构投资者，以人宗交易为主，通常采取买入并持有到期策略，导致市场流动性不足。（分数：2.50）A.正确B.错误18.可转化债券的市场价格至少应相当于以下两者中的较低者：债券的转化价值和投资

5、价值。通常以一种具有相同信用等级和相拟投资特征的不可转换债券的收益率来贴现可转换债券的未来现金流（分数：2.50）A.正确B.错误19.转换债券持有人的转股权有效期通常等于债券期限，债券发行条款总可以规定若干修正转股价格的条款；而附权证债券的权证有效期通常不等于债券期限，只有在正股除权除息时才调整行权价格和行权比例（分数：2.50）A.正确B.错误20.证券发行市场通常无固定场所，是一个无形的市场（分数：2.50）A.正确B.错误21.定向发行指发行人，与由商业银行、证券公司等金融机构组成的承销团通过协商条件签订承购包销合同，由承销团分销拟发行债券的发行方式。（分数：2.50）A.正确B.错误

6、22.我国上市公司证券发行管理办法规定，上市公司发行证券，应当由证券公司承销；非公丌发行股票，发行对象均属于原前 20 名股东的，可以由上市公司自行销售。（分数：2.50）A.正确B.错误23.代办股份转让系统由中国外汇交易中心负责自律性管理，以契约明确参与各方的权利、义务和责任。（分数：2.50）A.正确B.错误24.决定再投资收益的主要因素是债券的偿还期限、息票收入和市场利率的变化。（分数：2.50）A.正确B.错误25.利率风险属于非系统风险。（分数：2.50）A.正确B.错误26.证券行情变动受多种因素影响，但决定性的因素是经济周期的变动（分数：2.50）A.正确B.错误27.证券公司

7、的主要股东必须具有持续盈利能力，信誉良好，最近 3 年无重大违法违规记录，净资产不低于人民币 1 亿元。（分数：2.50）A.正确B.错误28.我国的证券服务机构有律师事务所、会计师事务所、证券期货投资咨询机构、财务顾问机构、资信评级机构和资产评估机构。（分数：2.50）A.正确B.错误29.证券承销是指证券公司依法发行的证券的行为。（分数：2.50）A.正确B.错误30.证券投资咨询业务指与证券交易、证券投资活动有关的咨询、建议、策划业务。（分数：2.50）A.正确B.错误31.目前，上市证券的集中交易主要采用净利润结算方式。（分数：2.50）A.正确B.错误32.证券公司经营融资融券业务，

8、应当以自己的名义，在证券登记结算机构分别开立融券专用证券帐户、客户信用交易扭保证券帐户、信用交易证券交收帐户、信用交易资金交收帐户、融资专用资金帐户和客户信用交易担保资金账户。（分数：2.50）A.正确B.错误33.客户融资买入证券的，应当以卖券还款或者直接还券的方式偿还向证券公司融入的资金。（分数：2.50）A.正确B.错误34.我国证券法自 1999 年实施以米，共修订过三次。（分数：2.50）A.正确B.错误35.新修订的公司法与新修订的证券法生效时间相同。（分数：2.50）A.正确B.错误36.我国公司法规定外国公司的分支机构不具有中国法人资格，经营活动承担民事责任，撤销时依法清偿债务

9、。（分数：2.50）A.正确B.错误37.证券公司合规负责人为证券公司高级管理人员，由董事会决定聘任，并应当经国务院证券监督管理机构认可。（分数：2.50）A.正确B.错误38.行为恶劣、严重扰乱证券市场秩序、严重损害投资者利益或者在重大违法活动中起主要作用等情节较为严重的，可以对有关责任人员采取终身的证券市场禁入措施。（分数：2.50）A.正确B.错误39.国家监督与自我管理相结合的原则是我国独有的证券市场监管原则。（分数：2.50）A.正确B.错误40.中国证券监督管理委员会负责从业人员从业资格考试、执业证书发放以及执业注册登记等工作。（分数：2.50）A.正确B.错误证券经纪人专项考试证

10、券市场基础-22-2 答案解析(总分：100.00，做题时间：90 分钟)一、B判断题/B(总题数：40，分数：100.00)1.股票通常是不能偿还的，一旦投资入股，股东便不能从股份公司抽回本金，也无法通过市场转让收回投资资金，因此股票是一种无期投资，或称永久投资（分数：2.50）A.正确B.错误 解析：2.从我国债券市场发展的情况看，凭证式国债和储蓄国债(电子式)这两个品种将在我国长期并存。（分数：2.50）A.正确 B.错误解析：3.实践中，保证公司债券的保证行为常见与母子公司之间，如有母公司对子公司发行的公司债券予以保证（分数：2.50）A.正确 B.错误解析：4.在发行纳税方面，外国债

11、券受发行地所在国的税法管制，而欧洲债券的预扣税一般可以豁免，投资者的利息收入也可以免交所得税（分数：2.50）A.正确 B.错误解析：5.1998 年 3 月，两支开放式基金基金金泰、基金开元设立，分别有国泰基金管理公司和南方基金管理公司管理。（分数：2.50）A.正确B.错误 解析：6.“大成优选”基金，是将一只基金分成两级份额，不同部分的划分是以其预期风险和收益为标准的（分数：2.50）A.正确 B.错误解析：7.一般而言，在股票、债券、基金三种投资工具中，基金的收益最高，风险最低（分数：2.50）A.正确B.错误 解析：8.开放式基金的交易价格不直接受市场供求影响（分数：2.50）A.正

12、确 B.错误解析：9.一般股票型基金的托管费率要低于债券型基金及货币市场基金的托管费率。（分数：2.50）A.正确B.错误 解析：10.基金的资产总值是衡量一个基金经营业绩的主要指标，也是基金份额交易价格的内在价值和计算依据（分数：2.50）A.正确B.错误 解析：11.不通基金管理人的基金投资管理水平、管理手段和管理技术存在差异，从而对基金收益水平生影响（分数：2.50）A.正确 B.错误解析：12.同一基金管理人管理的全部基金持有一家上市公司发行的证券，不可以超过该证券的 20%（分数：2.50）A.正确B.错误 解析：13.衍生工具包括远期合同、期货合同、互换和期权，以及具有远期合同、期

13、货合同、互换和期权中一种或一种以上特征的工具（分数：2.50）A.正确 B.错误解析：14.权证与交易所交易期权的发行人作为权利的授予者都应承担全部责任（分数：2.50）A.正确B.错误 解析：15.20 世纪 90 年代初，我国证券市场曾出现过的飞乐、宅安等上市公司发行的认沽权证以及配股权证、转配股权证，都属于备兑权证（分数：2.50）A.正确B.错误 解析：16.对认股权证而言，若基础资产的市场价格低于行权价格，为价内权证。（分数：2.50）A.正确 B.错误解析：17.日前资产证券化产品的投资主体主要是各类机构投资者，以人宗交易为主，通常采取买入并持有到期策略，导致市场流动性不足。（分数

14、：2.50）A.正确 B.错误解析：18.可转化债券的市场价格至少应相当于以下两者中的较低者：债券的转化价值和投资价值。通常以一种具有相同信用等级和相拟投资特征的不可转换债券的收益率来贴现可转换债券的未来现金流（分数：2.50）A.正确B.错误 解析：19.转换债券持有人的转股权有效期通常等于债券期限，债券发行条款总可以规定若干修正转股价格的条款；而附权证债券的权证有效期通常不等于债券期限，只有在正股除权除息时才调整行权价格和行权比例（分数：2.50）A.正确 B.错误解析：20.证券发行市场通常无固定场所，是一个无形的市场（分数：2.50）A.正确 B.错误解析：21.定向发行指发行人，与由

15、商业银行、证券公司等金融机构组成的承销团通过协商条件签订承购包销合同，由承销团分销拟发行债券的发行方式。（分数：2.50）A.正确B.错误 解析：22.我国上市公司证券发行管理办法规定，上市公司发行证券，应当由证券公司承销；非公丌发行股票，发行对象均属于原前 20 名股东的，可以由上市公司自行销售。（分数：2.50）A.正确B.错误 解析：23.代办股份转让系统由中国外汇交易中心负责自律性管理，以契约明确参与各方的权利、义务和责任。（分数：2.50）A.正确B.错误 解析：24.决定再投资收益的主要因素是债券的偿还期限、息票收入和市场利率的变化。（分数：2.50）A.正确 B.错误解析：25.

16、利率风险属于非系统风险。（分数：2.50）A.正确B.错误 解析：26.证券行情变动受多种因素影响，但决定性的因素是经济周期的变动（分数：2.50）A.正确 B.错误解析：27.证券公司的主要股东必须具有持续盈利能力，信誉良好，最近 3 年无重大违法违规记录，净资产不低于人民币 1 亿元。（分数：2.50）A.正确B.错误 解析：28.我国的证券服务机构有律师事务所、会计师事务所、证券期货投资咨询机构、财务顾问机构、资信评级机构和资产评估机构。（分数：2.50）A.正确B.错误 解析：29.证券承销是指证券公司依法发行的证券的行为。（分数：2.50）A.正确B.错误 解析：30.证券投资咨询业

17、务指与证券交易、证券投资活动有关的咨询、建议、策划业务。（分数：2.50）A.正确B.错误 解析：31.目前，上市证券的集中交易主要采用净利润结算方式。（分数：2.50）A.正确B.错误 解析：32.证券公司经营融资融券业务，应当以自己的名义，在证券登记结算机构分别开立融券专用证券帐户、客户信用交易扭保证券帐户、信用交易证券交收帐户、信用交易资金交收帐户、融资专用资金帐户和客户信用交易担保资金账户。（分数：2.50）A.正确B.错误 解析：33.客户融资买入证券的，应当以卖券还款或者直接还券的方式偿还向证券公司融入的资金。（分数：2.50）A.正确B.错误 解析：34.我国证券法自 1999

18、年实施以米，共修订过三次。（分数：2.50）A.正确B.错误 解析：35.新修订的公司法与新修订的证券法生效时间相同。（分数：2.50）A.正确 B.错误解析：36.我国公司法规定外国公司的分支机构不具有中国法人资格，经营活动承担民事责任，撤销时依法清偿债务。（分数：2.50）A.正确 B.错误解析：37.证券公司合规负责人为证券公司高级管理人员，由董事会决定聘任，并应当经国务院证券监督管理机构认可。（分数：2.50）A.正确 B.错误解析：38.行为恶劣、严重扰乱证券市场秩序、严重损害投资者利益或者在重大违法活动中起主要作用等情节较为严重的，可以对有关责任人员采取终身的证券市场禁入措施。（分数：2.50）A.正确B.错误 解析：39.国家监督与自我管理相结合的原则是我国独有的证券市场监管原则。（分数：2.50）A.正确B.错误 解析：40.中国证券监督管理委员会负责从业人员从业资格考试、执业证书发放以及执业注册登记等工作。（分数：2.50）A.正确B.错误 解析：