证券经纪人专项考试证券市场基础-44及答案解析.doc

1、证券经纪人专项考试证券市场基础-44 及答案解析(总分：48.50，做题时间：90 分钟)一、单项选择题(总题数：14，分数：12.50)1.代办股份转让系统是一个以证券公司及相关当事人的契约为基础，以契约明确参与各方的权利、义务和责任，并由 _ 负责自律性管理。（分数：0.50）A.中国证券业协会B.中国证券监督管理委员会C.中国人民银行D.证券交易所理事会2.债券的_是债券票面标明的货币价值，是债券发行人承诺在债券到期日偿还给债券持有人的金额。（分数：1.00）A.票面利率B.到期期限C.票面价值D.发行者名称3.中华人民共和国公司法(简称公司法)于_起实施。（分数：1.00）A.1993

2、 年 12 月 29 日B.1994 年 7 月 1 日C.1994 年 4 月 1 日D.1994 年 1 月 1 日4._ 不属于证券服务机构。（分数：0.50）A.会计师事务所B.证券登记结算公司C.投资咨询机构D.资产评估机构5.我国刑法规定，犯提供虚假财务会计报告罪的，对公司直接负责的主管人员和其他直接责任人员，处_年以下有期徒刑或者拘役，并处或者单处_罚金。（分数：0.50）A.3；1 万元以上 5 万元以下B.3；2 万元以上 20 万元以下C.5；1 万元以上 lO 万元以下D.5；2 万元以上 20 万元以下6.所谓_，是指银行及非银行金融机构依照法定程序发行并约定在一定期限

3、内还本付息的有价证券。（分数：1.00）A.金融债券B.银行债券C.国家债券D.公司债券7.下列不属于经济周期循环的阶段的选项是_。（分数：1.00）A.高涨阶段B.衰退阶段C.萧条阶段D.平衡阶段8.银行汇票属于 _ 。（分数：0.50）A.资本证券B.金融证券C.商品证券D.货币证券9.下列不属于场外交易市场的特点的是 _ 。（分数：0.50）A.组织方式采用做市商制度B.是分散的无形市场C.交易成本较高D.是一个以议价方式进行证券交易的市场10.在资产管理业务中，委托人委托管理的资产不包括 _ 。（分数：0.50）A.货币资金B.在合法的证券托管登记系统中的股票C.在合法的证券托管登记系

4、统中的债券D.无形资产11.二级市场的组织形态有两种，一种是交易所，证券的买主和卖主或是其代理人在交易所的一个中心地点见面并进行交易，另一种交易形式是_（分数：2.50）A.场外交易市场B.有形市场C.第三市场D.第四市场12.依据公司法的规定，下列说法正确的是 _ 。（分数：0.50）A.有限责任公司的注册资本可以按照规定的比例在 3 年内分期缴清出资B.有限责任公司的最低注册资本额为人民币 5 万元C.投资公司的注册资本在 5 年内缴足即可D.不存在最低注册资本额的规定13.关于证券投资基金当事人，下列说法不正确的是 _ 。（分数：0.50）A.基金份额持有人是基金的出资人、基金资产的所有

5、者和基金投资回报的受益人B.基金份额持有人享有基金信息的知情权、表决权和收益权C.基金的一切风险管理都是围绕保护投资者利益来考虑的D.基金托管人是基金一切活动的中心14.买卖 A 股的交易佣金上限是_。（分数：2.00）A.0.1%B.0.2%C.0.3%二、不定项选择题(总题数：10，分数：11.50)15.中华人民共和国刑法规定，下列构成操纵证券市场罪的行为有 _ 。（分数：1.00）A.以自己为交易对象，进行不转移证券所有权的自买自卖B.与他人相互买卖证券C.集中资金优势、持股或持仓优势或利用信息优势，联合或连续买卖，操纵证券、期货交易价格D.与他人串通，相互买卖不持有的证券，影响证券期

6、货交易价格或成交量的16.以下关于股票的市场价格表述，错误的有 _ 。（分数：1.00）A.股票的市场价格由股票的价值决定B.宏观决策是最直接影响股票的市场价格因素C.因为影响股票价格的因素复杂多变，所以股票的市场价格呈现出高低起伏的波动性特征D.任何经济、政治、军事、社会因素的变动都会影响公司经营状况，进而影响股票价格17.下列关于股票基金的说法，正确的是_。（分数：1.00）A.股票基金是指以上市股票为主要投资对象的证券投资基金B.股票基金的投资目标侧重于追求资本利得和长期资本增值C.基金管理人拟定投资组合，将资金投放到一个或几个国家，甚至全球的股票市场，以达到分散投资、降低风险的目的D.

7、汇率也会影响基金的收益，管理人在购买国际债券时，往往还需要在外汇市场上进行套期保值18.证券公司有下列 _ 情形之一的，国务院证券监督管理机构可以对其证券经纪等涉及客户的业务进行托管；情节严重的，可以对该证券公司进行接管。（分数：1.00）A.治理混乱，管理失控B.挪用客户资产并且不能自行弥补C.在证券交易结算中多次发生交收违约或者交收违约数额较大D.风险控制指标不符合规定，发生重大财务危机19.下面对证券交易所的监察系统日常监控包括的内容，描述不正确的是 _ 。（分数：1.00）A.资金监控，对证券交易和新股发行的资金进行监控B.交易监控，对异常交易进行跟踪调查，如果是由违规引起，则对违规者

8、进行处罚C.人员监控，对证券交易所交易平台登陆人员情况进行监控，超过一定人数，将做出限定D.行情监控，对交易行情进行实时监控，观察股票价格、股价指数、成交量等的变化情况，如果出现异常波动，监控人员可立即掌握情况，做出判断20.下列各项属于企业的组织形式的是 _ 。（分数：1.00）A.独资制B.合伙制C.公司制D.集体制21.衍生工具按产品形态和交易场所可以分为下列哪几类_。（分数：1.00）A.内置型衍生工具B.交易所交易的衍生工具C.OTC 交易的衍生工具D.信用类衍生工具22.深证成分股指数 _ 。（分数：1.00）A.采用加权平均法编制而成B.以成分股的可流通股数为权数C.以 1994

9、 年 7 月 20 日为基日，基日指数为 500 点D.起始计算日为 1995 年 1 月 25 日23.目前我国优化指数基金的投资组合包括 _ 。（分数：1.00）A.指数投资B.积极股票投资C.金融期货投资D.国债投资24.证券结算包括_（分数：2.50）A.证券登记B.证券清算C.证券交割D.资金交收三、判断题(总题数：15，分数：24.50)25.证券承销是指证券公司依法发行的证券的行为。 （分数：2.50）A.正确B.错误26.贴现债券实际收益率比票面贴现率高，投资者购入贴现债券后，如果持有期收益率高于到期收益率，则中途出售债券更为有利。 （分数：1.00）A.正确B.错误27.契约

10、型基金以基金管理人为委托人，负责基金的管理操作。 （分数：1.00）A.正确B.错误28.地方企业债券中的产品配额企业债券是指由发行企业以本企业产品等价清偿本息的债券，按期向投资者提供本企业的产品。 （分数：2.50）A.正确B.错误29.基金一般注重资本的短期增值，多采取短期的投资行为，在证券市场频繁进出，起到活跃市场交易的作用。 （分数：1.00）A.正确B.错误30.在证券经纪业务中，委托人享有权利，证券经纪商必须尽义务。 （分数：2.50）A.正确B.错误31.银行能通过存款吸收资金，因此不需要发行债券。 （分数：2.50）A.正确B.错误32.原 STAQ、NET 系统挂牌公司和沪、

11、深证券交易所退市公司的股份转让每周都可以进行三次。 （分数：1.00）A.正确B.错误33.股票被暂停上市交易后，可以有机会恢复上市。 （分数：2.00）A.正确B.错误34.保证公司债属于信用证券的一种。 （分数：1.00）A.正确B.错误35.如果可转换债券的市场价格低于转换价值，称为转换升水。 （分数：1.00）A.正确B.错误36.根据我国证券法的规定，证券交易所的提供证券集中交易场所的不以营利为目的的法人。这表明我国的证券交易所不是公司制。 （分数：2.50）A.正确B.错误37.ETF 是英文“Exchange Traded Funds”的简称，常被译为“交易所交易基金”，上海证券

12、交易所则将其定名为“上市开放式基金”。 （分数：1.00）A.正确B.错误38.公司法最核心的内容是规范公司法人治理结构。 （分数：1.00）A.正确B.错误39.首次公开发行上市的股票(上海证券交易所还包括封闭式基金)、增发上市的股票、暂停上市后恢复上市的股票等在首个交易日不实行涨跌幅限制的证券，不纳入异常波动指标的计算。 （分数：2.00）A.正确B.错误证券经纪人专项考试证券市场基础-44 答案解析(总分：48.50，做题时间：90 分钟)一、单项选择题(总题数：14，分数：12.50)1.代办股份转让系统是一个以证券公司及相关当事人的契约为基础，以契约明确参与各方的权利、义务和责任，并

13、由 _ 负责自律性管理。（分数：0.50）A.中国证券业协会 B.中国证券监督管理委员会C.中国人民银行D.证券交易所理事会解析：2.债券的_是债券票面标明的货币价值，是债券发行人承诺在债券到期日偿还给债券持有人的金额。（分数：1.00）A.票面利率B.到期期限C.票面价值 D.发行者名称解析：3.中华人民共和国公司法(简称公司法)于_起实施。（分数：1.00）A.1993 年 12 月 29 日B.1994 年 7 月 1 日 C.1994 年 4 月 1 日D.1994 年 1 月 1 日解析：4._ 不属于证券服务机构。（分数：0.50）A.会计师事务所B.证券登记结算公司 C.投资咨询

14、机构D.资产评估机构解析：解析 证券服务机构是指依法设立的从事证券服务业务的法人机构。证券服务机构包括：投资咨询机构、财务顾问机构、资信评级机构、资产评估机构、会计师事务所等。5.我国刑法规定，犯提供虚假财务会计报告罪的，对公司直接负责的主管人员和其他直接责任人员，处_年以下有期徒刑或者拘役，并处或者单处_罚金。（分数：0.50）A.3；1 万元以上 5 万元以下B.3；2 万元以上 20 万元以下C.5；1 万元以上 lO 万元以下 D.5；2 万元以上 20 万元以下解析：解析 刑法第一百六十一条的规定，公司向股东和社会公众提供虚假的或者隐瞒重要事实的财务会计报告，严重损害股东或者其他人利

15、益，或者有其他严重情节，对其直接负责的主管人员和其他直接责任人员，处 3 年以下有期徒刑或者拘役，并处或者单处 2 万元以上 20 万元以下罚金。6.所谓_，是指银行及非银行金融机构依照法定程序发行并约定在一定期限内还本付息的有价证券。（分数：1.00）A.金融债券 B.银行债券C.国家债券D.公司债券解析：7.下列不属于经济周期循环的阶段的选项是_。（分数：1.00）A.高涨阶段B.衰退阶段C.萧条阶段D.平衡阶段 解析：8.银行汇票属于 _ 。（分数：0.50）A.资本证券B.金融证券C.商品证券D.货币证券 解析：解析 货币证券主要包括两大类：一类是商业证券，主要是商业汇票和商业本票；另

16、一类是银行证券，主要是银行汇票、银行本票和支票。9.下列不属于场外交易市场的特点的是 _ 。（分数：0.50）A.组织方式采用做市商制度B.是分散的无形市场C.交易成本较高 D.是一个以议价方式进行证券交易的市场解析：解析 场外交易市场有以下特征：分散的无形市场；组织方式采取做市商制；是一个拥有众多证券种类和证券经营机构的市场，以未能或无须在证券交易所批准上市的股票和债券为主；以议价方式进行证券交易的市场；其管理比证券交易所宽松。10.在资产管理业务中，委托人委托管理的资产不包括 _ 。（分数：0.50）A.货币资金B.在合法的证券托管登记系统中的股票C.在合法的证券托管登记系统中的债券D.无

17、形资产 解析：11.二级市场的组织形态有两种，一种是交易所，证券的买主和卖主或是其代理人在交易所的一个中心地点见面并进行交易，另一种交易形式是_（分数：2.50）A.场外交易市场 B.有形市场C.第三市场D.第四市场解析：12.依据公司法的规定，下列说法正确的是 _ 。（分数：0.50）A.有限责任公司的注册资本可以按照规定的比例在 3 年内分期缴清出资B.有限责任公司的最低注册资本额为人民币 5 万元C.投资公司的注册资本在 5 年内缴足即可 D.不存在最低注册资本额的规定解析：解析 公司法第二十六条规定，有限责任公司的注册资本为在公司登记机关登记的全体股东认缴的出资额。公司全体股东的首次出

18、资额不得低于注册资本的百分之二十，也不得低于法定的注册资本最低限额，其余部分由股东自公司成立之日起两年内缴足；其中，投资公司可以在五年内缴足。有限责任公司注册资本的最低限额为人民币三万元。法律、行政法规对有限责任公司注册资本的最低限额有较高规定的，从其规定。13.关于证券投资基金当事人，下列说法不正确的是 _ 。（分数：0.50）A.基金份额持有人是基金的出资人、基金资产的所有者和基金投资回报的受益人B.基金份额持有人享有基金信息的知情权、表决权和收益权C.基金的一切风险管理都是围绕保护投资者利益来考虑的D.基金托管人是基金一切活动的中心 解析：解析 基金份额持有人是基金一切活动的中心。14.

19、买卖 A 股的交易佣金上限是_。（分数：2.00）A.0.1%B.0.2%C.0.3% 解析：二、不定项选择题(总题数：10，分数：11.50)15.中华人民共和国刑法规定，下列构成操纵证券市场罪的行为有 _ 。（分数：1.00）A.以自己为交易对象，进行不转移证券所有权的自买自卖 B.与他人相互买卖证券C.集中资金优势、持股或持仓优势或利用信息优势，联合或连续买卖，操纵证券、期货交易价格 D.与他人串通，相互买卖不持有的证券，影响证券期货交易价格或成交量的 解析：解析 操纵证券罪的行为表现主要有以下几种：单独或者合谋，集中资金优势、持股或者持仓优势或者利用信息优势联合或者连续买卖，操纵证券、

20、期货交易价格或者证券、期货交易量的；与他人串通，以事先约定的时间、价格和方式相互进行证券、期货交易，影响证券、期货交易价格或者证券、期货交易量的；在自己实际控制的账户之间进行证券交易，或者以自己为交易对象，自买自卖期货合约，影响证券、期货交易价格或者证券、期货交易量的；以其他方法操纵证券、期货市场的。16.以下关于股票的市场价格表述，错误的有 _ 。（分数：1.00）A.股票的市场价格由股票的价值决定B.宏观决策是最直接影响股票的市场价格因素 C.因为影响股票价格的因素复杂多变，所以股票的市场价格呈现出高低起伏的波动性特征D.任何经济、政治、军事、社会因素的变动都会影响公司经营状况，进而影响股

21、票价格 解析：解析 B 项供求关系是最直接影响股票的市场价格因素；D 项应为除股份公司本身的经营状况以外，任何经济、政治、军事、社会因素的变动都会影响股票市场的供求关系，进而影响股价的涨跌。17.下列关于股票基金的说法，正确的是_。（分数：1.00）A.股票基金是指以上市股票为主要投资对象的证券投资基金 B.股票基金的投资目标侧重于追求资本利得和长期资本增值 C.基金管理人拟定投资组合，将资金投放到一个或几个国家，甚至全球的股票市场，以达到分散投资、降低风险的目的 D.汇率也会影响基金的收益，管理人在购买国际债券时，往往还需要在外汇市场上进行套期保值解析：18.证券公司有下列 _ 情形之一的，

22、国务院证券监督管理机构可以对其证券经纪等涉及客户的业务进行托管；情节严重的，可以对该证券公司进行接管。（分数：1.00）A.治理混乱，管理失控 B.挪用客户资产并且不能自行弥补 C.在证券交易结算中多次发生交收违约或者交收违约数额较大 D.风险控制指标不符合规定，发生重大财务危机 解析：解析 证券公司风险处置条例第八条规定，证券公司有下列情形之一的，国务院证券监督管理机构可以对其证券经纪等涉及客户的业务进行托管；情节严重的，可以对该证券公司进行接管：治理混乱，管理失控；挪用客户资产并且不能自行弥补；在证券交易结算中多次发生交收违约或者交收违约数额较大；风险控制指标不符合规定，发生重大财务危机；

23、其他可能影响证券公司持续经营的情形。19.下面对证券交易所的监察系统日常监控包括的内容，描述不正确的是 _ 。（分数：1.00）A.资金监控，对证券交易和新股发行的资金进行监控B.交易监控，对异常交易进行跟踪调查，如果是由违规引起，则对违规者进行处罚C.人员监控，对证券交易所交易平台登陆人员情况进行监控，超过一定人数，将做出限定 D.行情监控，对交易行情进行实时监控，观察股票价格、股价指数、成交量等的变化情况，如果出现异常波动，监控人员可立即掌握情况，做出判断解析：解析 日常监控内容除 ABD 三项外，第四方面内容是：证券监控，对证券卖出情况进行监控，若出现违规卖空，则对相应证券商进行处罚。2

24、0.下列各项属于企业的组织形式的是 _ 。（分数：1.00）A.独资制 B.合伙制 C.公司制 D.集体制解析：21.衍生工具按产品形态和交易场所可以分为下列哪几类_。（分数：1.00）A.内置型衍生工具 B.交易所交易的衍生工具 C.OTC 交易的衍生工具 D.信用类衍生工具解析：22.深证成分股指数 _ 。（分数：1.00）A.采用加权平均法编制而成 B.以成分股的可流通股数为权数 C.以 1994 年 7 月 20 日为基日，基日指数为 500 点D.起始计算日为 1995 年 1 月 25 日 解析：解析 C 项基日指数应为 1000 点。23.目前我国优化指数基金的投资组合包括 _

25、。（分数：1.00）A.指数投资 B.积极股票投资 C.金融期货投资D.国债投资 解析：解析 我国目前的优化指数基金都不是真正意义上的指数基金，而是一种混合型的金融产品，其投资组合包括指数投资部分、积极股票投资部分和国债投资部分。24.证券结算包括_（分数：2.50）A.证券登记B.证券清算 C.证券交割 D.资金交收 解析：三、判断题(总题数：15，分数：24.50)25.证券承销是指证券公司依法发行的证券的行为。 （分数：2.50）A.正确B.错误 解析：26.贴现债券实际收益率比票面贴现率高，投资者购入贴现债券后，如果持有期收益率高于到期收益率，则中途出售债券更为有利。 （分数：1.00

26、）A.正确 B.错误解析：27.契约型基金以基金管理人为委托人，负责基金的管理操作。 （分数：1.00）A.正确B.错误 解析：解析 在契约型基金中，基金管理人为受托人，投资者为委托人。28.地方企业债券中的产品配额企业债券是指由发行企业以本企业产品等价清偿本息的债券，按期向投资者提供本企业的产品。 （分数：2.50）A.正确 B.错误解析：29.基金一般注重资本的短期增值，多采取短期的投资行为，在证券市场频繁进出，起到活跃市场交易的作用。 （分数：1.00）A.正确B.错误 解析：解析 基金一般注重资本的长期增长，多采取长期的投资行为，较少在证券市场上频繁进出，能减少证券市场的波动。30.在

27、证券经纪业务中，委托人享有权利，证券经纪商必须尽义务。 （分数：2.50）A.正确B.错误 解析：31.银行能通过存款吸收资金，因此不需要发行债券。 （分数：2.50）A.正确B.错误 解析：32.原 STAQ、NET 系统挂牌公司和沪、深证券交易所退市公司的股份转让每周都可以进行三次。 （分数：1.00）A.正确B.错误 解析：解析 原 STAQ、NET 系统挂牌公司和沪、深证券交易所退市公司按其资质和信息披露履行情况，其股份转让分为每周 1 次、3 次和 5 次三种方式。33.股票被暂停上市交易后，可以有机会恢复上市。 （分数：2.00）A.正确 B.错误解析：34.保证公司债属于信用证券

28、的一种。 （分数：1.00）A.正确B.错误 解析：解析 保证公司债是公司发行的由第三者作为还本付息担保人的债券，是担保债券的一种，不属于信用证券。35.如果可转换债券的市场价格低于转换价值，称为转换升水。 （分数：1.00）A.正确B.错误 解析：解析 如果可转换债券的市场价格高于转换价值，称为转换升水；如果可转换债券的市场价格低于转换价值，称为转换贴水。36.根据我国证券法的规定，证券交易所的提供证券集中交易场所的不以营利为目的的法人。这表明我国的证券交易所不是公司制。 （分数：2.50）A.正确 B.错误解析：37.ETF 是英文“Exchange Traded Funds”的简称，常被译为“交易所交易基金”，上海证券交易所则将其定名为“上市开放式基金”。 （分数：1.00）A.正确B.错误 解析：解析 上海证券交易所则将 ETF、定名为“交易型开放式指数基金”。38.公司法最核心的内容是规范公司法人治理结构。 （分数：1.00）A.正确 B.错误解析：39.首次公开发行上市的股票(上海证券交易所还包括封闭式基金)、增发上市的股票、暂停上市后恢复上市的股票等在首个交易日不实行涨跌幅限制的证券，不纳入异常波动指标的计算。 （分数：2.00）A.正确 B.错误解析：