金融债券与公司债券及答案解析.doc

1、金融债券与公司债券及答案解析(总分：29.50，做题时间：90 分钟)一、B单选题/B(总题数：23，分数：11.50)1.可转换公司债是指发行人依照法定程序发行、在一定期限内依据约定的条件可以转换成股份的公司债券。这种债券享受转换特权，在转换前与转换后的形式分别是( )。（分数：0.50）A.股票、公司债券B.公司债券、股票C.都属于股票D.都属于债券2.下列不属于发行附认股权证的公司债券不利影响的是( )。（分数：0.50）A.相对于普通可转债，发行人一直都有偿还本息的义务B.如果债券附带美式权证，会给发行人的资金规划带来一定的不利影响C.一次发行，二次融资D.无赎回和强制转股条款，从而在

2、发行人股票价格高涨或者市场利率大幅降低时，发行人需要承担一定的机会成本3.首家在香港地区发行首只人民币债券的银行是( )。（分数：0.50）A.中国进出口银行B.国家开发银行C.中国农业发展银行D.中国银行4.一般需要担保的发行债券的主体所发行的债券是( )。（分数：0.50）A.政府债券B.金融债券C.信誉卓著的大公司发行的公司债券D.一般公司发行的公司债券5.2008 年，中国进出口银行、深圳发展银行在银行间债券市场发行了两只上海银行间同业拆放利率浮息债券，它们均选择了( )作为基准利率。（分数：0.50）A.2 个月上海银行问同业拆放利率B.3 个月上海银行间同业拆放利率C.4 个月上海

3、银行间同业拆放利率D.5 个月上海银行间同业拆放利率6.信用公司债属于( )。（分数：0.50）A.无担保证券B.抵押证券C.担保证券D.质押债券7.附认股权证的公司债券在行使新股认购权后债券形态( )。（分数：0.50）A.存在B.消失C.部分存在D.不确定8.保险公司定向募集的、期限在 5 年以上(含 5 年)、本金和利息的清偿顺序列于保单责任和其他负债之后、先于保险公司股权资本的保险公司债务属于( )。（分数：0.50）A.保险公司短期融资债B.保险公司债C.保险公司票据D.保险公司次级债务9.公司不以任何资产作担保而发行的债券是( )。（分数：0.50）A.信用公司债券B.保证公司债券

4、C.抵押公司债券D.信托公司债券10.中央银行票据简称央票，其期限为( )。（分数：0.50）A.1 个月1 年B.1 个月3 年C.3 个月1 年D.3 个月3 年11.银行间债券市场非金融企业中期票据业务指引规定，企业发行中期票据应遵守国家相关法律法规，中期票据待偿还余额不得超过企业净资产的( )。（分数：0.50）A.30B.40C.50D.6012.附认股权证的公司债券是公司发行的一种附有认购该公司股票权利的债券。这种债券的购买者( )。（分数：0.50）A.可以按预先规定的条件在公司发行股票时享有优先购买权B.可以按预先规定的条件在公司增发股票时享有优先购买权C.可以按事后规定的条件

5、在公司新发股票时享有优先购买权D.可以按事后规定的条件在公司增发股票时享有优先购买权13.依法在中华人民共和国境内设立的金融机构法人在全国银行间债券市场发行的、按约定还本付息的有价证券是( )。（分数：0.50）A.金融债券B.商业银行次级债券C.混合资本债券D.公司债券14.上市公司的股东依法发行、在一定期限内依据约定的条件可以交换成该股东所持有的上市公司股份的公司债券是指( )。（分数：0.50）A.可交换债券B.可转换公司债券C.附认股权证的公司债券D.收益公司债券15.不动产抵押公司债券属于( )。（分数：0.50）A.无担保证券B.抵押证券C.担保证券D.质押债券16.利息只在公司有

6、盈利时才支付的公司债券是( )。（分数：0.50）A.短期融资券B.保证公司债券C.收益公司债券D.信用公司债券17.从 2007 年 6 月起，浮息债券的基准利率是( )。（分数：0.50）A.1 年期银行定期存款利率B.7 天回购利率C.北京银行间同业拆放利率D.上海银行间同业拆放利率18.( )的出台，标志着我国公司债券发行工作的正式启动。（分数：0.50）A.公司债券发行试点办法B.上市公司股东发行可交换公司债券试行规定C.银行间债券市场非金融企业债务融资工具管理办法D.证券公司管理暂行办法19.按照附新股认股权和债券本身能否分开来划分，债券可分为( )。（分数：0.50）A.独立性与

7、非独立性B.可分型与不可分型C.独立型与分离型D.可分离型与非分离型20.关于可交换债券和可转换债券，下列说法错误的是( )。（分数：0.50）A.可交换债券与可转换债券的发债主体和偿债主体不同，前者是上市公司的股东，通常是大股东，后者是上市公司本身B.可交换债券在国外有股票、现金和混合 3 种交割方式，可转换债券一般采用股票交割C.两者所换股份的来源是相同的D.可交换债券一般不设置转股价向下修正条款，可转换债券一般附有转股价向下修正条款21.在我国企业债券发行的整顿期，企业债券的一个重要特点就是品种大大减少，我国企业债券归纳为( )两个品种。（分数：0.50）A.工业企业债券和商业企业债券B

8、.中央企业债券和地方企业债券C.外资企业债券和内资企业债券D.国有企业债券和集体企业债券22.( )是指具有法人资格的非金融企业在银行间债券市场发行的、约定在一定期限内还本付息的有价证券。（分数：0.50）A.银行债务融资工具B.非金融企业债务融资工具C.企业债务融资工具D.非银行债务融资工具23.2008 年 10 月 17 日，中国证监会发布了( )。（分数：0.50）A.上市公司股东发行可交换公司债券试行规定B.公司债券发行试点办法C.上市公司证券发行管理办法D.企业集团财务公司发行金融有关问题的通知二、B多选题/B(总题数：20，分数：10.00)24.关于企业发行非金融企业债务融资工

9、具，下列说法正确的有( )。（分数：0.50）A.企业发行债务融资工具，应在中国证券市场交易商协会注册B.企业发行债券融资工具，应由在中国境内注册且具备债券评级资质的评级机构进行信用评级C.企业发行债务融资工具，应由金融机构承销，并在中央国债登记结算有限责任公司登记、托管、结算D.全国银行间同业拆借中心为债务融资工具在银行间债券市场的交易提供服务25.关于可交换债券和可转换债券，下列说法正确的有( )。（分数：0.50）A.在我国发行可交换债券的适用法规是上市公司证券发行管理办法，可转换债券的适用法规是公司债券发行试点办法B.可交换债券与可转换债券的发行目的均是用于投资项目C.可交换债券的发行

10、要素包括票面利率、期限、换股价格和换股比率、换股期限等D.可交换债券的换股不会导致标的公司的总股本发生变化，而可转换债券的转股会使发行人的总股本扩大26.从 1996 年起，我国企业债券的发行进入了再度发展期。在此期间，企业债券的发行也出现一些明显的变化，主要表现在( )。（分数：0.50）A.在发行主体上，突破了大型国有企业的限制B.在发债募集资金的用途上，改变了以往仅用于基础设施建设或技改项目上，开始用于替代发行主体的银团贷款C.在债券发行方式上，将符合国际惯例的路演询价方式引入企业债券二级市场D.在期限结构上，推出了我国超长期、固定利率企业债券27.收益公司债券与一般债券的不同点有( )

11、。（分数：0.50）A.利息只在公司有盈利时才支付B.如果发行公司的利润扣除各项固定支出后的余额不足支付债券利息时，未付利息可以累加，待公司收益增加后再补发C.所有应付利息付清后，公司才可以对股东分红D.没有固定到期日28.与其他金融债券相比，中央银行债券的特殊性表现为( )。（分数：0.50）A.期限较短B.期限较长C.为实现金融宏观调控而发行D.为改变银行负债结构而发行29.近年来，我国金融债券市场上的债券品种主要有( )。（分数：0.50）A.中央银行票据B.政策性金融债券C.商业银行债券D.财务公司债券30.我国企业债券在再度发展期间，在( )方面出现了明显变化。（分数：0.50）A.

12、发行主体、投资者结构B.发债募集资金的用途C.债券发行方式D.期限结构、利率确定31.我国发行公司债券应当符合( )规定的条件，经中国证监会核准。（分数：0.50）A.证券法B.公司法C.公司债券发行试点办法D.企业债券发行试点办法32.2007 年 7 月，中国银监会下发企业集团财务公司发行金融债券有关问题的通知，明确规定企业集团财务公司发行债券的条件和程序，并允许财务公司在银行间债券市场发行财务公司债券，其目的是( )。（分数：0.50）A.满足财务公司充分发挥金融服务功能的需要B.改变财务公司资金来源单一的现状C.满足财务公司调整资产负债期限结构和化解金融风险的需要D.增加银行问债券市场

13、的品种、扩大市场规模33.关于可交换债券，下列说法正确的有( )。（分数：0.50）A.可交换债券就是可转换债券B.可交换债券的发行要素与可转换债券相似C.对于投资者来说，持有可交换债券与持有标的上市公司的可转换债券相同D.在约定期限内可以以约定的价格交换为标的股票34.关于混合资本债券，下列说法正确的有( )。（分数：0.50）A.混合资本债券是一种混合资本工具，比普通股票和债券更加复杂B.我国的混合资本债券是商业银行为补充附属资本而发行的C.我国的混合资本债券的清偿顺序位于一般债务和次级债务之前但列在股权资本之后D.最近 1 经审计的资产负债表中盈余公积与未分配利润之和为负，且最近 12

14、个月内未向普通股票股东支付现金红利，则发行人必须延期支付利息35.可交换债券与可转换债券的不同之处体现在( )。（分数：0.50）A.发债主体和偿债主体不同B.适用的法规不同C.发行目的不同D.股权稀释效应不同36.下列关于保险公司次级定期债务的描述中，正确的有( )。（分数：0.50）A.期限在 3 年以上(含 3 年)B.本金和利息的清偿顺序列于保单责任和其他负债之后、先于保险公司股权资本C.所称的保险公司是指依照中国法律在中国境内设立的中资保险公司、中外合资保险公司和外资独资保险公司D.中国证监会依法对保险公司次级定期债务的定向募集、转让、还本利息和信息披露行为进行监督管理37.关于我国

15、金融债券，下列说法正确的有( )。（分数：0.50）A.我国金融债券的发行始于北洋政府时期B.新中国成立之后的金融债券发行始于 1982 年。该年，中国开发银行率先在日本的东京证券市场发行了外国金融债券C.1985 年由中国工商银行、中国农业银行发行金融债券，开办特种贷款，这是我国经济体制改革以后国内发行金融债券的开端D.1993 年，中国国际信托投资公司被批准在境内发行外币金融债券，这是我国首次发行境内外币金融债券38.允许非金融企业发行中期票据的意义有( )。（分数：0.50）A.有利于降低间接融资比例B.有利于降低银行体系的潜在风险C.有利于减轻股权融资的压力D.有利于资本市场协调、可持

16、续发展39.可转换公司债券一般要经( )决议通过才能发行。（分数：0.50）A.股东大会B.总经理C.监事会D.董事会40.公司在发行不动产抵押公司债券时通常用作抵押的有( )。（分数：0.50）A.有价证券B.设备C.房产D.土地使用权41.金融债券的发行主体是( )。（分数：0.50）A.银行B.上市公司C.非银行的金融机构D.中央政府42.按照现行规定，我国的混合资本债券具有的基本特征有( )。（分数：0.50）A.期限在 15 年以上，发行之日起 10 年内不得赎回B.发行之日起 10 年后发行人具有 1 次赎回权，若发行人未行使赎回权，可以适当提高混合资本债券的利率C.混合资本债券到

17、期前，如果发行人核心资本充足率低于 4，发行人可以延期支付利息D.在不满足延期支付利息的条件时，发行人应立即支付欠息及欠息产生的复利43.下列关于可转换公司债券的描述正确的有( )。（分数：0.50）A.与一般的债券一样，在转换前可以定期得到利息收入，并且不具备股东的权利B.当发行公司的经营业绩取得显著增长时，可转换公司债券在约定期限内可以按预定转换价格转换成公司的股份C.投资者拥有的可转换公司债券可以确保其分享公司未来的增长利益D.一般要经股东大会或董事会的决议通过才能发行，而且在发行时，应在契约中规定转换期限和转换价格三、B判断题/B(总题数：16，分数：8.00)44.附新股认股权公司债

18、与可转换公司债不同，前者在行使新股认购权后，债券形态随即消失，而后者在行使转换权后，债券形态依然存在。( )（分数：0.50）A.正确B.错误45.商业银行次级债券是指商业银行发行的、本金和利息的清偿顺序列于商业银行其他负债之前，后于商业银行股权资本的债券。( )（分数：0.50）A.正确B.错误46.政策性金融债券是政策性银行在证券交易所市场发行的金融债券。( )（分数：0.50）A.正确B.错误47.我国的混合资本债券是指商业银行为补充附属资本发行的、清偿顺序位于股权资本之前但列在一般债务和次级债务之后、期限在 20 年以上、发行之日起 15 年内不可赎回的债券。( )（分数：0.50）A

19、.正确B.错误48.证券公司短期融资券是指证券公司以短期融资为目的，在交易所债券市场发行的约定在一定期限内还本付息的金融债券。( )（分数：0.50）A.正确B.错误49.保险公司次级债务的募集人在无法按时支付利息或偿还本金时，债权人有权向法院申请对募集人实施破产清偿。( )（分数：0.50）A.正确B.错误50.公司债券是上市公司依照法定程序发行的、约定在一定期限还本付息的有价证券。( )（分数：0.50）A.正确B.错误51.保证公司债券是以公司的不动产(如房屋、土地等)作抵押而发行的债券，是抵押证券的一种。( )（分数：0.50）A.正确B.错误52.可转换公司债券与一般债券相同，在转换

20、前后均有固定的利息来源。( )（分数：0.50）A.正确B.错误53.可转换公司债是一种同时拥有利息收入和股东权利的债券。( )（分数：0.50）A.正确B.错误54.可交换债券与可转换债券的发行目的不同，前者的发行目的一般是将募集资金用于投资项目；后者的发债目的包括投资退出、市值管理、资产流动性管理等，不一定要用于投资项目。( )（分数：0.50）A.正确B.错误55.可交换债券与可转换债券所换股份的来源不同，前者是发行人未来发行的新股，后者是发行人持有的其他公司的股份。( )（分数：0.50）A.正确B.错误56.2006 年 5 月，中国证监会颁布的上市公司证券发行管理办法中首次提出上市

21、公司可以公开发行认股权和债券非分离交易的可转换公司债券。( )（分数：0.50）A.正确B.错误57.企业发行中期票据所募集的资金应用于企业生产经营活动，并在发行文件中明确披露资金具体用途；企业在中期票据存续期内变更募集资金用途的，无须披露。( )（分数：0.50）A.正确B.错误58.2007 年 8 月，公司债券发行试点办法的出台，标志着我国公司债券发行工作的正式启动，对于发展我国的债券市场、拓展企业融资渠道、丰富证券投资品种、完善金融市场体系、促进资本市场协调发展具有十分重要的意义。( )（分数：0.50）A.正确B.错误59.华北电力公司债是第一个获得发审委通过，采取“一次核准、一次发

22、行”的方式发行。( )（分数：0.50）A.正确B.错误金融债券与公司债券答案解析(总分：29.50，做题时间：90 分钟)一、B单选题/B(总题数：23，分数：11.50)1.可转换公司债是指发行人依照法定程序发行、在一定期限内依据约定的条件可以转换成股份的公司债券。这种债券享受转换特权，在转换前与转换后的形式分别是( )。（分数：0.50）A.股票、公司债券B.公司债券、股票 C.都属于股票D.都属于债券解析：解析 可转换公司债券兼有债权投资和股权投资的双重优势，转换以前为公司债券，转换以后为股票。2.下列不属于发行附认股权证的公司债券不利影响的是( )。（分数：0.50）A.相对于普通可

23、转债，发行人一直都有偿还本息的义务B.如果债券附带美式权证，会给发行人的资金规划带来一定的不利影响C.一次发行，二次融资 D.无赎回和强制转股条款，从而在发行人股票价格高涨或者市场利率大幅降低时，发行人需要承担一定的机会成本解析：解析 C 项属于发行附认股权证的公司债券对发行人的有利影响。3.首家在香港地区发行首只人民币债券的银行是( )。（分数：0.50）A.中国进出口银行B.国家开发银行 C.中国农业发展银行D.中国银行解析：解析 2007 年 6 月，中国人民银行、国家发展和改革委员会发布境内金融机构赴香港特别行政区发行人民币债券管理暂行办法，境内政策性银行和商业银行经批准可在香港发行人

24、民币债券。国家开发银行成为获准的第一家，在香港发行首只人民币债券 50 亿元。4.一般需要担保的发行债券的主体所发行的债券是( )。（分数：0.50）A.政府债券B.金融债券C.信誉卓著的大公司发行的公司债券D.一般公司发行的公司债券 解析：解析 一般来说，政府债券无须提供担保，因为政府掌握国家资源，可以征税，所以政府债券安全性最高；金融债券大多数也可免除担保，因为金融机构作为信用机构，本身就具有较高的信用；公司债券不同，一般公司的信用状况要比政府和金融机构差，所以，大多数公司发行债券被要求提供某种形式的担保。但少数大公司经营良好，信誉卓著，也发行信用公司债券。5.2008 年，中国进出口银行

25、、深圳发展银行在银行间债券市场发行了两只上海银行间同业拆放利率浮息债券，它们均选择了( )作为基准利率。（分数：0.50）A.2 个月上海银行问同业拆放利率B.3 个月上海银行间同业拆放利率 C.4 个月上海银行间同业拆放利率D.5 个月上海银行间同业拆放利率解析：6.信用公司债属于( )。（分数：0.50）A.无担保证券 B.抵押证券C.担保证券D.质押债券解析：7.附认股权证的公司债券在行使新股认购权后债券形态( )。（分数：0.50）A.存在 B.消失C.部分存在D.不确定解析：8.保险公司定向募集的、期限在 5 年以上(含 5 年)、本金和利息的清偿顺序列于保单责任和其他负债之后、先于

26、保险公司股权资本的保险公司债务属于( )。（分数：0.50）A.保险公司短期融资债B.保险公司债C.保险公司票据D.保险公司次级债务 解析：9.公司不以任何资产作担保而发行的债券是( )。（分数：0.50）A.信用公司债券 B.保证公司债券C.抵押公司债券D.信托公司债券解析：解析 信用公司债券是一种不以公司任何资产作担保而发行的债券，属于无担保证券范畴；B 项，保证公司债券是公司发行的由第三者作为还本付息担保人的债券，是担保证券的一种；C 项，不动产抵押公司债券是以公司的不动产(如房屋、土地等)作抵押而发行的债券，是抵押证券的一种；D 项，信托公司债券需以公司的资产作抵押，也属于抵押证券的范

27、畴。10.中央银行票据简称央票，其期限为( )。（分数：0.50）A.1 个月1 年B.1 个月3 年C.3 个月1 年D.3 个月3 年 解析：解析 中央银行票据简称央票，是央行为调节基础货币而向金融机构发行的票据，是一种重要的货币政策日常操作工具，期限在 3 个月3 年。11.银行间债券市场非金融企业中期票据业务指引规定，企业发行中期票据应遵守国家相关法律法规，中期票据待偿还余额不得超过企业净资产的( )。（分数：0.50）A.30B.40 C.50D.60解析：12.附认股权证的公司债券是公司发行的一种附有认购该公司股票权利的债券。这种债券的购买者( )。（分数：0.50）A.可以按预先

28、规定的条件在公司发行股票时享有优先购买权 B.可以按预先规定的条件在公司增发股票时享有优先购买权C.可以按事后规定的条件在公司新发股票时享有优先购买权D.可以按事后规定的条件在公司增发股票时享有优先购买权解析：解析 附认股权证的公司债券是公司发行的一种附有认购该公司股票权利的债券。这种债券的购买者可以按预先规定的条件在公司发行股票时享有优先购买权。预先规定 的条件主要是指股票的购买价格、认购比例和认购期间。13.依法在中华人民共和国境内设立的金融机构法人在全国银行间债券市场发行的、按约定还本付息的有价证券是( )。（分数：0.50）A.金融债券 B.商业银行次级债券C.混合资本债券D.公司债券

29、解析：14.上市公司的股东依法发行、在一定期限内依据约定的条件可以交换成该股东所持有的上市公司股份的公司债券是指( )。（分数：0.50）A.可交换债券 B.可转换公司债券C.附认股权证的公司债券D.收益公司债券解析：15.不动产抵押公司债券属于( )。（分数：0.50）A.无担保证券B.抵押证券 C.担保证券D.质押债券解析：16.利息只在公司有盈利时才支付的公司债券是( )。（分数：0.50）A.短期融资券B.保证公司债券C.收益公司债券 D.信用公司债券解析：17.从 2007 年 6 月起，浮息债券的基准利率是( )。（分数：0.50）A.1 年期银行定期存款利率B.7 天回购利率C.

30、北京银行间同业拆放利率D.上海银行间同业拆放利率 解析：18.( )的出台，标志着我国公司债券发行工作的正式启动。（分数：0.50）A.公司债券发行试点办法 B.上市公司股东发行可交换公司债券试行规定C.银行间债券市场非金融企业债务融资工具管理办法D.证券公司管理暂行办法解析：19.按照附新股认股权和债券本身能否分开来划分，债券可分为( )。（分数：0.50）A.独立性与非独立性B.可分型与不可分型C.独立型与分离型D.可分离型与非分离型 解析：解析 按附新股认股权和债券能否分开来划分，债券可分为：可分离型，即可分离交易的附认股权证公司债券，其债券与认股权可以分开，可独立转让；非分离型，即不能

31、把认股权从债券上分离，认股权不能成为独立买卖对象的债券。20.关于可交换债券和可转换债券，下列说法错误的是( )。（分数：0.50）A.可交换债券与可转换债券的发债主体和偿债主体不同，前者是上市公司的股东，通常是大股东，后者是上市公司本身B.可交换债券在国外有股票、现金和混合 3 种交割方式，可转换债券一般采用股票交割C.两者所换股份的来源是相同的 D.可交换债券一般不设置转股价向下修正条款，可转换债券一般附有转股价向下修正条款解析：解析 可交换债券和可转换债券所换股份的来源不同，前者是发行人持有的其他公司的股份，后者是发行人未来发行的新股。21.在我国企业债券发行的整顿期，企业债券的一个重要

32、特点就是品种大大减少，我国企业债券归纳为( )两个品种。（分数：0.50）A.工业企业债券和商业企业债券B.中央企业债券和地方企业债券 C.外资企业债券和内资企业债券D.国有企业债券和集体企业债券解析：22.( )是指具有法人资格的非金融企业在银行间债券市场发行的、约定在一定期限内还本付息的有价证券。（分数：0.50）A.银行债务融资工具B.非金融企业债务融资工具 C.企业债务融资工具D.非银行债务融资工具解析：23.2008 年 10 月 17 日，中国证监会发布了( )。（分数：0.50）A.上市公司股东发行可交换公司债券试行规定 B.公司债券发行试点办法C.上市公司证券发行管理办法D.企

33、业集团财务公司发行金融有关问题的通知解析：二、B多选题/B(总题数：20，分数：10.00)24.关于企业发行非金融企业债务融资工具，下列说法正确的有( )。（分数：0.50）A.企业发行债务融资工具，应在中国证券市场交易商协会注册B.企业发行债券融资工具，应由在中国境内注册且具备债券评级资质的评级机构进行信用评级 C.企业发行债务融资工具，应由金融机构承销，并在中央国债登记结算有限责任公司登记、托管、结算D.全国银行间同业拆借中心为债务融资工具在银行间债券市场的交易提供服务 解析：解析 企业发行债务融资工具，应在中国银行问交易商协会注册。25.关于可交换债券和可转换债券，下列说法正确的有(

34、)。（分数：0.50）A.在我国发行可交换债券的适用法规是上市公司证券发行管理办法，可转换债券的适用法规是公司债券发行试点办法B.可交换债券与可转换债券的发行目的均是用于投资项目C.可交换债券的发行要素包括票面利率、期限、换股价格和换股比率、换股期限等 D.可交换债券的换股不会导致标的公司的总股本发生变化，而可转换债券的转股会使发行人的总股本扩大 解析：解析 A 项，在我国发行可交换债券的适用法规是公司债券发行试点办法，可转换债券的适用法规是上市公司证券发行管理办法；B 项，可交换债券的发行目的包括投资退出、市值管理、资产流动性管理等，不一定要用于投资项目，可转换债券和其他债券的发债目的一般是

35、将募集资金用于投资项目。26.从 1996 年起，我国企业债券的发行进入了再度发展期。在此期间，企业债券的发行也出现一些明显的变化，主要表现在( )。（分数：0.50）A.在发行主体上，突破了大型国有企业的限制 B.在发债募集资金的用途上，改变了以往仅用于基础设施建设或技改项目上，开始用于替代发行主体的银团贷款 C.在债券发行方式上，将符合国际惯例的路演询价方式引入企业债券二级市场D.在期限结构上，推出了我国超长期、固定利率企业债券 解析：解析 在债券发行方式上，符合国际惯例的路演询价方式被引入企业债券一级市场。27.收益公司债券与一般债券的不同点有( )。（分数：0.50）A.利息只在公司有

36、盈利时才支付 B.如果发行公司的利润扣除各项固定支出后的余额不足支付债券利息时，未付利息可以累加，待公司收益增加后再补发 C.所有应付利息付清后，公司才可以对股东分红 D.没有固定到期日解析：解析 收益公司债券与一般债券类似，具有固定的到期日。28.与其他金融债券相比，中央银行债券的特殊性表现为( )。（分数：0.50）A.期限较短 B.期限较长C.为实现金融宏观调控而发行 D.为改变银行负债结构而发行解析：29.近年来，我国金融债券市场上的债券品种主要有( )。（分数：0.50）A.中央银行票据 B.政策性金融债券 C.商业银行债券 D.财务公司债券 解析：解析 近年来，我国金融债券市场上的

37、债券品种主要有中央银行票据、政策性金融债券、商业银行债券、证券公司债券、保险公司次级债务和财务公司债券。30.我国企业债券在再度发展期间，在( )方面出现了明显变化。（分数：0.50）A.发行主体、投资者结构 B.发债募集资金的用途 C.债券发行方式 D.期限结构、利率确定 解析：31.我国发行公司债券应当符合( )规定的条件，经中国证监会核准。（分数：0.50）A.证券法 B.公司法 C.公司债券发行试点办法 D.企业债券发行试点办法解析：32.2007 年 7 月，中国银监会下发企业集团财务公司发行金融债券有关问题的通知，明确规定企业集团财务公司发行债券的条件和程序，并允许财务公司在银行间

38、债券市场发行财务公司债券，其目的是( )。（分数：0.50）A.满足财务公司充分发挥金融服务功能的需要 B.改变财务公司资金来源单一的现状 C.满足财务公司调整资产负债期限结构和化解金融风险的需要 D.增加银行问债券市场的品种、扩大市场规模 解析：33.关于可交换债券，下列说法正确的有( )。（分数：0.50）A.可交换债券就是可转换债券B.可交换债券的发行要素与可转换债券相似 C.对于投资者来说，持有可交换债券与持有标的上市公司的可转换债券相同 D.在约定期限内可以以约定的价格交换为标的股票 解析：解析 可转换公司债券是指发行人依照法定程序发行、在一定期限内依据约定的条件可以转换成股份的公司

39、债券；可交换债券是指上市公司的股东依法发行、在一定期限内依据约定的条件可以交换成该股东所持有的上市公司股份的公司债券。34.关于混合资本债券，下列说法正确的有( )。（分数：0.50）A.混合资本债券是一种混合资本工具，比普通股票和债券更加复杂 B.我国的混合资本债券是商业银行为补充附属资本而发行的 C.我国的混合资本债券的清偿顺序位于一般债务和次级债务之前但列在股权资本之后D.最近 1 经审计的资产负债表中盈余公积与未分配利润之和为负，且最近 12 个月内未向普通股票股东支付现金红利，则发行人必须延期支付利息 解析：解析 我国的混合资本债券的清偿顺序位于股权资本之前但列在一般债务和次级债务

40、之后。35.可交换债券与可转换债券的不同之处体现在( )。（分数：0.50）A.发债主体和偿债主体不同 B.适用的法规不同 C.发行目的不同 D.股权稀释效应不同 解析：解析 可交换债券与可转换债券的不同之处体现在：发债主体和偿债主体不同；适用的法规不同；发行目的不同；所换股份的来源不同；股权稀释效应不同；交割方式不同；条款设置不同。36.下列关于保险公司次级定期债务的描述中，正确的有( )。（分数：0.50）A.期限在 3 年以上(含 3 年)B.本金和利息的清偿顺序列于保单责任和其他负债之后、先于保险公司股权资本 C.所称的保险公司是指依照中国法律在中国境内设立的中资保险公司、中外合资保险

41、公司和外资独资保险公司 D.中国证监会依法对保险公司次级定期债务的定向募集、转让、还本利息和信息披露行为进行监督管理解析：解析 A 项，保险公司次级定期债务期限在 5 年以上(含 5 年)；D 项应为中国保监会的监管职责。37.关于我国金融债券，下列说法正确的有( )。（分数：0.50）A.我国金融债券的发行始于北洋政府时期 B.新中国成立之后的金融债券发行始于 1982 年。该年，中国开发银行率先在日本的东京证券市场发行了外国金融债券C.1985 年由中国工商银行、中国农业银行发行金融债券，开办特种贷款，这是我国经济体制改革以后国内发行金融债券的开端 D.1993 年，中国国际信托投资公司被

42、批准在境内发行外币金融债券，这是我国首次发行境内外币金融债券解析：解析 B 项的发行主体应为中国国际信托投资公司；D 项的发行主体应为中国投资银行。38.允许非金融企业发行中期票据的意义有( )。（分数：0.50）A.有利于降低间接融资比例 B.有利于降低银行体系的潜在风险 C.有利于减轻股权融资的压力 D.有利于资本市场协调、可持续发展 解析：39.可转换公司债券一般要经( )决议通过才能发行。（分数：0.50）A.股东大会 B.总经理C.监事会D.董事会 解析：解析 可转换公司债券一般要经股东大会或董事会的决议通过才能发行，而且在发行时，应在发行条款中规定转换期限和转换价格。40.公司在发

43、行不动产抵押公司债券时通常用作抵押的有( )。（分数：0.50）A.有价证券B.设备C.房产 D.土地使用权 解析：解析 不动产抵押公司债券是指以公司的不动产(如房屋、土地等)作为抵押而发行的债券，是抵押债券的一种。只有房契和地契属于不动产，而有价证券和设备都不属于公司的不动产，因此不能作抵押而发行不动产抵押公司债券。41.金融债券的发行主体是( )。（分数：0.50）A.银行 B.上市公司C.非银行的金融机构 D.中央政府解析：解析 金融债券是指银行及非银行金融机构依照法定程序发行并约定在一定期限内还本付息的有价证券，其发行主体是银行或非银行的金融机构；B 项，上市公司是公司债券的发行主体；

44、D 项，中央政府是政府债券的发行主体。42.按照现行规定，我国的混合资本债券具有的基本特征有( )。（分数：0.50）A.期限在 15 年以上，发行之日起 10 年内不得赎回 B.发行之日起 10 年后发行人具有 1 次赎回权，若发行人未行使赎回权，可以适当提高混合资本债券的利率 C.混合资本债券到期前，如果发行人核心资本充足率低于 4，发行人可以延期支付利息 D.在不满足延期支付利息的条件时，发行人应立即支付欠息及欠息产生的复利 解析：43.下列关于可转换公司债券的描述正确的有( )。（分数：0.50）A.与一般的债券一样，在转换前可以定期得到利息收入，并且不具备股东的权利 B.当发行公司的

45、经营业绩取得显著增长时，可转换公司债券在约定期限内可以按预定转换价格转换成公司的股份 C.投资者拥有的可转换公司债券可以确保其分享公司未来的增长利益 D.一般要经股东大会或董事会的决议通过才能发行，而且在发行时，应在契约中规定转换期限和转换价格 解析：三、B判断题/B(总题数：16，分数：8.00)44.附新股认股权公司债与可转换公司债不同，前者在行使新股认购权后，债券形态随即消失，而后者在行使转换权后，债券形态依然存在。( )（分数：0.50）A.正确B.错误 解析：解析 附认股权证的公司债券与可转换公司债券不同，前者在行使新股认购权之后，债券形态依然存在；而后者在行使转换权之后，债券形态随

46、即消失。45.商业银行次级债券是指商业银行发行的、本金和利息的清偿顺序列于商业银行其他负债之前，后于商业银行股权资本的债券。( )（分数：0.50）A.正确B.错误 解析：解析 商业银行次级债券是指商业银行发行的、本金和利息的清偿顺序列于商业银行其他负债之后，先于商业银行股权资本的债券。46.政策性金融债券是政策性银行在证券交易所市场发行的金融债券。( )（分数：0.50）A.正确B.错误 解析：解析 政策性金融债券是政策性银行在银行间债券市场发行的金融债券。47.我国的混合资本债券是指商业银行为补充附属资本发行的、清偿顺序位于股权资本之前但列在一般债务和次级债务之后、期限在 20 年以上、发

47、行之日起 15 年内不可赎回的债券。( )（分数：0.50）A.正确B.错误 解析：解析 我国的混合资本债券的期限一般在 15 年以上、发行之日起 10 年内不可赎回。48.证券公司短期融资券是指证券公司以短期融资为目的，在交易所债券市场发行的约定在一定期限内还本付息的金融债券。( )（分数：0.50）A.正确B.错误 解析：解析 证券公司短期融资券是指证券公司以短期融资为目的，在银行间债券市场发行的约定在一定期限内还本付息的金融债券。49.保险公司次级债务的募集人在无法按时支付利息或偿还本金时，债权人有权向法院申请对募集人实施破产清偿。( )（分数：0.50）A.正确B.错误 解析：解析 保

48、险公司次级债务的募集人在无法按时支付利息或偿还本金时，债权人无权向法院申请对募集人实施破产清偿。50.公司债券是上市公司依照法定程序发行的、约定在一定期限还本付息的有价证券。( )（分数：0.50）A.正确B.错误 解析：解析 公司债券是公司依照法定程序发行的、约定在一定期限还本付息的有价证券。公司债券的发行人不一定为上市公司。51.保证公司债券是以公司的不动产(如房屋、土地等)作抵押而发行的债券，是抵押证券的一种。( )（分数：0.50）A.正确B.错误 解析：解析 保证公司债券是公司发行的由第三者作为还本付息担保人的债券，是担保证券的一种；题中描述的为不动产抵押公司债券的定义。52.可转换公司债券与一般债券相同，在转换前后均有固定的利息来源。( )（分数：0.50）A.正确B.错误 解析：解析 可转换公司债券与一般的债券一样，在转换前投资者可以定期得到利息收入，但此时不具有股东的权利；当发行公司的经营业绩取得显著增长时，可转换公司债券的持有人可以在约定期限内，按预定的转换价格转换成公司的股份，以分享公司业绩增长带来的收益。53.可转换公司债是一种同时拥有利息收入和股东权利的债券。( )（分数：0.50）A.正确B.错误 解析：解析 可转换公司债在转换之前可以定期得到利息收入，不具有股东的权利；在转换之后，具有股东权利，但不能获得利息收入。因此可转换公司债不能同时拥