【学历类职业资格】2017年4月全国自考（金融理论与实务）真题试卷及答案解析.doc

1、2017年 4月全国自考（金融理论与实务）真题试卷及答案解析(总分：76.00，做题时间：90 分钟)一、单项选择题(总题数：20，分数：40.00)1.金属货币制度发展的先后顺序是（分数：2.00）A.银本位制、金银复本位制、金本位制B.银本位制、金本位制、金银复本位制C.金银复本位制、金本位制、银本位制D.金银复本位制、银本位制、金本位制2.下列关于商业信用表述正确的是（分数：2.00）A.用于解决企业的大额融资需求B.融资期限一般较短C.融资方向无局限性D.融资规模无局限性3.消费者在专卖店以分期付款方式买人计算机的信用形式属于（分数：2.00）A.消费信贷B.银行信用C.商业信用D.消

2、费信用4.按一定利率水平计算一笔货币资金在未来某一时点上的金额称为（分数：2.00）A.现值B.终值C.复利D.到期收益5.以开放经济条件下的“一价定律”为基础研究汇率决定的理论是（分数：2.00）A.国际借贷说B.资产组合平衡理论C.绝对购买力平价理论D.汇兑心理说6.下列属于货币市场工具的是（分数：2.00）A.股票B.公司债券C.商业票据D.国家公债7.发行市场的主要功能是（分数：2.00）A.筹集资金B.消除风险C.提高金融资产的安全性D.实现金融资产的流动性8.下列关于回购协议表述正确的是（分数：2.00）A.期限通常在一年以上B.市场参与主体仅限于金融机构C.回购利率与证券本身的利

3、率有关D.本质上是以一笔证券为质押品而进行的短期资金融通9.国库券的发行通常采取（分数：2.00）A.平价发行方式B.高价发行方式C.溢价发行方式D.贴现发行方式10.股票现货交易的特点是（分数：2.00）A.交易对象是一种权利B.通常采用对冲交易C.成交和交割基本上同时进行D.交易技术复杂，不易管理11.股票交易技术分析最核心的假设条件是（分数：2.00）A.一切历史会重演B.证券价格沿趋势移动C.市场行为涵盖一切信息D.证券价格完全可预期12.如果预期合约标的资产价格上升，投资者通常会选择（分数：2.00）A.买人看涨期权B.买入看跌期权C.卖出看涨期权D.卖出合约标的资产13.下列属于银

4、监会职责的是（分数：2.00）A.代理国库B.提供再贷款C.制定基准利率D.审查银行业金融机构高级管理人员任职资格14.利率波动导致商业银行亏损的风险属于（分数：2.00）A.信用风险B.市场风险C.操作风险D.流动性风险15.票据贴现属于商业银行的（分数：2.00）A.资本业务B.资产业务C.负债业务D.表外业务16.投资银行为获取高收益对新兴公司在创业期进行资会融通的业务是（分数：2.00）A.风险投资业务B.资产管理业务C.证券承销业务D.财务顾问与咨询业务17.“货币供给量不由中央银行完全决定”的观点属于（分数：2.00）A.内生货币供应论B.外生货币供应论C.中性货币供应论D.独立货

5、币供应论18.各国中央银行划分货币供给层次的依据通常是货币资产的（分数：2.00）A.安全性B.收益性C.流动性D.风险性19.显示“失业率和物价上涨率之间存在着此消彼长替代关系”的曲线是（分数：2.00）A.自然失业率曲线B.菲利普斯曲线C.弗里德曼曲线D.托宾 q曲线20.下列关于法定存款准备金率表述错误的是（分数：2.00）A.中央银行是法定存款准备金率的制定者和施行者B.通过影响货币乘数作用于货币供给C.通常被认为是中央银行最猛烈的货币政策工具之一D.20世纪 90年代以后许多国家逐步提高了法定存款准备金的要求二、多项选择题(总题数：5，分数：10.00)21.商业票据的基本特征包括（

6、分数：2.00）A.是一种无因票证B.可以流通转让C.是一种有价票证D.商业本票是命令式票据E.具有法定的式样与内容22.按决定方式利率可分为（分数：2.00）A.名义利率B.官定利率C.实际利率D.市场利率E.行业利率23.影响金融工具流动性的主要因素有（分数：2.00）A.流动比率B.偿还期限C.发行人的资信程度D.收益率水平E.速动比率24.投资银行的基本职能有（分数：2.00）A.熨平经济周期B.构建发达的证券市场C.优化资源配置D.促进产业集中E.媒介资金供需，提供直接融资服务25.存款派生乘数的决定因素有（分数：2.00）A.现金漏损率B.法定存款准备金率C.超额存款准备金率D.存

7、贷款比率E.流动性比率三、名词解释(总题数：5，分数：10.00)26.浮动利率（分数：2.00）_27.优先股（分数：2.00）_28.信托投资公司（分数：2.00）_29.保证保险（分数：2.00）_30.货币供给（分数：2.00）_四、计算题(总题数：2，分数：4.00)31.某投资者以 9900元购买了一张面额为 10000元、期限为 60天的国库券。试计算持有该国库券到期时的年收益率。(计算结果保留小数点后两位)（分数：2.00）_32.某商业银行的资本总额为 100亿元，信用风险加权资产为 1000亿元，市场风险损失为 5亿元，操作风险损失为 5亿元。试计算该银行的资本充足率。(计

8、算结果保留小数点后两位)（分数：2.00）_五、简答题(总题数：5，分数：10.00)33.简述不兑现信用货币制度的基本特点。（分数：2.00）_34.简述汇率变动对物价水平的影响。（分数：2.00）_35.简述市场利率与债券交易价格之间的关系。（分数：2.00）_36.简述金融期货合约与金融期权合约的区别。（分数：2.00）_37.简述利率作为货币政策中介指标的优缺点。（分数：2.00）_六、论述题(总题数：1，分数：2.00)38.试结合我国实际，分析国际收支差额对货币供给的影响。（分数：2.00）_2017年 4月全国自考（金融理论与实务）真题试卷答案解析(总分：76.00，做题时间：9

9、0 分钟)一、单项选择题(总题数：20，分数：40.00)1.金属货币制度发展的先后顺序是（分数：2.00）A.银本位制、金银复本位制、金本位制 B.银本位制、金本位制、金银复本位制C.金银复本位制、金本位制、银本位制D.金银复本位制、银本位制、金本位制解析：解析：沿着历史的脉络看，国家货币制度的类型大致经历了银本位制、金银复本位制、金本位制和不兑现的信用货币制度。2.下列关于商业信用表述正确的是（分数：2.00）A.用于解决企业的大额融资需求B.融资期限一般较短 C.融资方向无局限性D.融资规模无局限性解析：解析：商业信用存在规模和方向上的局限性，其期限一般较短，会受到企业生产周转时间的限制

10、，通常只能用来解决短期资金融通的需要。3.消费者在专卖店以分期付款方式买人计算机的信用形式属于（分数：2.00）A.消费信贷B.银行信用C.商业信用D.消费信用 解析：4.按一定利率水平计算一笔货币资金在未来某一时点上的金额称为（分数：2.00）A.现值B.终值 C.复利D.到期收益解析：5.以开放经济条件下的“一价定律”为基础研究汇率决定的理论是（分数：2.00）A.国际借贷说B.资产组合平衡理论C.绝对购买力平价理论 D.汇兑心理说解析：解析：绝对购买力平价理论以开放经济条件下的“一价定律”为基础。6.下列属于货币市场工具的是（分数：2.00）A.股票B.公司债券C.商业票据 D.国家公债

11、解析：7.发行市场的主要功能是（分数：2.00）A.筹集资金 B.消除风险C.提高金融资产的安全性D.实现金融资产的流动性解析：解析：发行市场的主要功能是资金筹集。8.下列关于回购协议表述正确的是（分数：2.00）A.期限通常在一年以上B.市场参与主体仅限于金融机构C.回购利率与证券本身的利率有关D.本质上是以一笔证券为质押品而进行的短期资金融通 解析：解析：从表面上看，回购协议是一种证券买卖，但实际上是以一笔证券为质押品而进行的短期资金融通。9.国库券的发行通常采取（分数：2.00）A.平价发行方式B.高价发行方式C.溢价发行方式D.贴现发行方式 解析：10.股票现货交易的特点是（分数：2.

12、00）A.交易对象是一种权利B.通常采用对冲交易C.成交和交割基本上同时进行 D.交易技术复杂，不易管理解析：解析：现货交易有以下几个显著的特点：第一，成交和交割基本上同时进行。第二，是实物交易。第三，在交割时，购买者必须支付现款。第四，交易技术简单，易于操作，便于管理。11.股票交易技术分析最核心的假设条件是（分数：2.00）A.一切历史会重演B.证券价格沿趋势移动 C.市场行为涵盖一切信息D.证券价格完全可预期解析：12.如果预期合约标的资产价格上升，投资者通常会选择（分数：2.00）A.买人看涨期权 B.买入看跌期权C.卖出看涨期权D.卖出合约标的资产解析：13.下列属于银监会职责的是（

13、分数：2.00）A.代理国库B.提供再贷款C.制定基准利率D.审查银行业金融机构高级管理人员任职资格 解析：14.利率波动导致商业银行亏损的风险属于（分数：2.00）A.信用风险B.市场风险 C.操作风险D.流动性风险解析：解析：市场风险是指市场价格波动引起的资产负债表内和表外头寸出现亏损的风险。根据风险因子的不同，市场风险可分为利率风险、股票风险、汇率风险和商品风险四种。15.票据贴现属于商业银行的（分数：2.00）A.资本业务B.资产业务 C.负债业务D.表外业务解析：16.投资银行为获取高收益对新兴公司在创业期进行资会融通的业务是（分数：2.00）A.风险投资业务 B.资产管理业务C.证

14、券承销业务D.财务顾问与咨询业务解析：解析：风险投资又称创业投资，是指对新兴公司在创业期和拓展期进行的资金融通，表现为风险大、收益高。17.“货币供给量不由中央银行完全决定”的观点属于（分数：2.00）A.内生货币供应论 B.外生货币供应论C.中性货币供应论D.独立货币供应论解析：18.各国中央银行划分货币供给层次的依据通常是货币资产的（分数：2.00）A.安全性B.收益性C.流动性 D.风险性解析：解析：目前，各国中央银行在对货币进行层次划分时，都以货币资产的“流动性”高低作为依据和标准。19.显示“失业率和物价上涨率之间存在着此消彼长替代关系”的曲线是（分数：2.00）A.自然失业率曲线B

15、.菲利普斯曲线 C.弗里德曼曲线D.托宾 q曲线解析：20.下列关于法定存款准备金率表述错误的是（分数：2.00）A.中央银行是法定存款准备金率的制定者和施行者B.通过影响货币乘数作用于货币供给C.通常被认为是中央银行最猛烈的货币政策工具之一D.20世纪 90年代以后许多国家逐步提高了法定存款准备金的要求 解析：二、多项选择题(总题数：5，分数：10.00)21.商业票据的基本特征包括（分数：2.00）A.是一种无因票证 B.可以流通转让 C.是一种有价票证 D.商业本票是命令式票据E.具有法定的式样与内容 解析：22.按决定方式利率可分为（分数：2.00）A.名义利率B.官定利率 C.实际利

16、率D.市场利率 E.行业利率 解析：解析：利率按决定方式可划分为市场利率、官定利率和行业利率。23.影响金融工具流动性的主要因素有（分数：2.00）A.流动比率B.偿还期限 C.发行人的资信程度 D.收益率水平 E.速动比率解析：解析：偿还期限、发行人的资信程度、收益率水平等是影响金融工具流动性强弱的主要因素。24.投资银行的基本职能有（分数：2.00）A.熨平经济周期B.构建发达的证券市场 C.优化资源配置 D.促进产业集中 E.媒介资金供需，提供直接融资服务 解析：解析：投资银行的基本职能包括： (1)媒介资金供需，提供直接融资服务。 (2)构建发达的证券市场。 (3)优化资源配置。 (4

17、)促进产业集中。25.存款派生乘数的决定因素有（分数：2.00）A.现金漏损率 B.法定存款准备金率 C.超额存款准备金率 D.存贷款比率E.流动性比率解析：三、名词解释(总题数：5，分数：10.00)26.浮动利率（分数：2.00）_正确答案：(正确答案：是指在借贷期内会根据市场上货币资金供求状况的变化情况而定期进行调整的利率。)解析：27.优先股（分数：2.00）_正确答案：(正确答案：是股份有限公司发行的具有收益分配和剩余资产分配优先权的股票。)解析：28.信托投资公司（分数：2.00）_正确答案：(正确答案：是以受托人身份专门从事信托业务的金融机构，其基本职能是接受客户委托，代客户管理

18、、经营、处置财产。)解析：29.保证保险（分数：2.00）_正确答案：(正确答案：是指被保证人根据权利人的要求，请求保险人担保自己信用的一种保险。)解析：30.货币供给（分数：2.00）_正确答案：(正确答案：是指一定时期内一国银行系统向经济中投入或抽离货币的行为过程。)解析：四、计算题(总题数：2，分数：4.00)31.某投资者以 9900元购买了一张面额为 10000元、期限为 60天的国库券。试计算持有该国库券到期时的年收益率。(计算结果保留小数点后两位)（分数：2.00）_正确答案：(正确答案：持有该国库券到期时的年收益率 =(国库券面值-国库券购买价格)国库券购买价格(360距到期日

19、天数) =(10000-9900)9900(36060) =606)解析：32.某商业银行的资本总额为 100亿元，信用风险加权资产为 1000亿元，市场风险损失为 5亿元，操作风险损失为 5亿元。试计算该银行的资本充足率。(计算结果保留小数点后两位)（分数：2.00）_正确答案：(正确答案：该银行的资本充足率 =总资本(信用风险加权资产+市场风险损失125+操作风险损失125) =100(1000+5125+5125) =889)解析：五、简答题(总题数：5，分数：10.00)33.简述不兑现信用货币制度的基本特点。（分数：2.00）_正确答案：(正确答案：(1)流通中的货币都是信用货币，主

20、要由现金和银行存款组成。 (2)信用货币通过金融机构的业务活动投入到流通中。 (3)国家通过中央银行的货币政策操作对信用货币的数量和结构进行管理调控。)解析：34.简述汇率变动对物价水平的影响。（分数：2.00）_正确答案：(正确答案：(1)本币贬值，外汇汇率上升，通常会引起一国物价水平的上涨；本币升值，外汇汇率下跌，会在一定程度上抑制一国物价水平的上涨。 (2)从进口消费品和原材料来看，本币贬值，外汇汇率上升，会引起进口消费品和原材料国内价格的上涨，并进一步推动物价总水平的上涨。从出口商品看，本币贬值，外汇汇率上升，会促进商品出口，加剧国内商品的供需矛盾，引起物价总水平的上升。)解析：35.

21、简述市场利率与债券交易价格之间的关系。（分数：2.00）_正确答案：(正确答案：(1)市场利率与债券交易价格呈反向相关关系。 (2)当市场利率等于债券的票面利率时，债券的交易价格将等于其面值；当市场利率高于债券的票面利率时，债券的交易价格将低于其面值；当市场利率低于债券的票面利率时，债券的交易价格将高于其面值。)解析：36.简述金融期货合约与金融期权合约的区别。（分数：2.00）_正确答案：(正确答案：(1)标准化程度与交易场所不同。 (2)交易双方的权利与义务不同。 (3)盈亏风险承担不同。 (4)保证金要求不同。 (5)结算方式不同。)解析：37.简述利率作为货币政策中介指标的优缺点。（分

22、数：2.00）_正确答案：(正确答案：(1)利率作为中介指标的优点是：可测性强；可控性强；相关性强。 (2)利率作为中介指标的缺点是抗干扰性较差。)解析：六、论述题(总题数：1，分数：2.00)38.试结合我国实际，分析国际收支差额对货币供给的影响。（分数：2.00）_正确答案：(正确答案：(1)在固定汇率制度下，如果一国国际收支出现顺差，将会增加货币供给；反之，则会缩减货币供给。 (2)从理论上分析，在浮动汇率制度下，因汇率变动的自发调节，一国的国际收支不会长期呈现顺差或逆差的状况，也就不会由此而导致货币供给量的长期扩张或收缩。现实情况要复杂得多。在当前的国际社会中，真正实行完全浮动汇率制的国家很少，因此，中央银行不承担维持汇率稳定的义务并不等于说它不干预外汇市场，当中央银行为了实现某种政策目标而在公开市场上买进或卖出外汇时，就会引起货币供给量的扩张或收缩。 (3)结合我国实际展开论述。)解析：