【学历类职业资格】物流企业财务管理分类模拟题14及答案解析.doc

1、物流企业财务管理分类模拟题 14 及答案解析(总分：68.00，做题时间：90 分钟)一、单项选择题(总题数：10，分数：10.00)1.下列选项中，_同货币资金持有量成正比例关系。（分数：1.00）A.转换成本B.机会成本C.短缺成本D.管理费用2.某物流公司若计划在 3 年后得到 80000 元，利息为 10%，那么该公司应存入银行的金额为( )（分数：1.00）A.60080 元B.60070 元C.60090 元D.60085 元3.用盈余公积金分配股利后公司法定盈余公积金不能低于注册资本的_。（分数：1.00）A.10%B.15%C.20%D.25%4.某物流企业按年利率 10%向银

2、行借款 20 万元，银行要求保留 20%的补偿性余额。那么，企业该项借款的实际利率为_（分数：1.00）A.8%B.10%C.12.5%D.15%5.某物流公司租用一设备，10 年中每年年初支付租金 8000 元，年利息 9%则租金现值为( )（分数：1.00）A.55964.96 元B.99640 元C.56848.39 元D.67540.25 元6.我国国家政策银行不包括_（分数：1.00）A.中国进出口银行B.国家开发银行C.农业发展银行D.中国农业银行7.在存货模型下，最佳货币资金持有量是使哪些成本之和保持最低的现金持有量？_（分数：1.00）A.机会成本和短缺成本B.短缺成本和转换成

3、本C.持有成本和转换成本D.短缺成本和机会成本8.信用期限 30 天，折扣期限 10 天，现金折扣 2%的信用条件可羡示为( )（分数：1.00）A.(10/2，30/N)B.(10/2，N/30)C.(2/10，N/30)D.(2/10，30/N)9.每股收豁分析法可用于( )（分数：1.00）A.资本规摸较大、资本结构较复杂的非股份有限公司B.资本规模较大、资本结构较复杂的股份有限公司C.资本规模不大、资本结构不太复杂的非股份有限公司D.资本规模不大、资本结构不太复杂的股份有限公司10.现金转换成本与交易次数_，与持有现金的多少_。( )（分数：1.00）A.有关无关B.有关有关C.无关有

4、关D.无关无关二、多项选择题(总题数：6，分数：12.00)11.计算净现金流量时，可按下列哪些公式来进行计算？_（分数：2.00）A.NCF=净利+折旧额+所得税B.NCF=净利+折旧额一所得税C.NCF=每年营业收入-付现成本-所得税D.NCF=净利+折旧额E.NCF=净利-付现成本-所得税12.关于冒险的筹资组合的说法正确的有( )（分数：2.00）A.部分长期流动资产由短期资金来融通B.这种策略的资本成本较低C.短期资金来融通部分长期资产风险较大D.该策略对物流企业财务管理水平要求高E.该策略风险大收益也大13.物流企业内部长期投资的主要特点包括( )（分数：2.00）A.内部长期投资

5、的变现能力差B.内部长期投资的资金占用数量相对稳定C.内部长期投资的资金占用额较大D.内部长期投资的次数相对较少E.内部长期投资的回收时间较长14.下列指标中，未考虑到货币时间价值的是_（分数：2.00）A.净现值B.获利指数C.内部报酬率D.投资回收期E.平均报酬率15.长期借款的信用条件有_。（分数：2.00）A.信贷额度B.周转信贷协定C.信誉等级D.补偿性余额E.还款期限16.年金的特点是“三同”，即( )（分数：2.00）A.同距B.同额C.同时D.同地点E.同向三、填空题(总题数：6，分数：6.00)17.非正式财务重整主要包括债务和解、债务展期和 1 三种方式。 （分数：1.00

6、18.筹集企业发展所需的资金并合理地运用资金是企业的 1 对财务管理提出的要求。 （分数：1.00）19.对物流企业而言，对内投资与对外投资相比， 1 应是企业投资的重点和基本方向。 （分数：1.00）20.货币时间价值用绝对数表示其数值是一定数额间 1 与 2 的乘积。 （分数：1.00）21.企业持有现金的动机包括交易动机、预防动机和 1。 （分数：1.00）22. 1 是指一定期间内现金流入量和现金流出量的差额。 （分数：1.00）四、名词解释(总题数：5，分数：15.00)23.非正式财务重整 （分数：3.00）_24.边际资本成本 （分数：3.00）_25.风险报酬 （分数：3.0

7、0）_26.债务和解 （分数：3.00）_27.存货 （分数：3.00）_五、简答题(总题数：3，分数：15.00)28.简述资本结构的作用。 （分数：5.00）_29.简述现金管理的目标。 （分数：5.00）_30.根据来源的不同，风险的类型有哪些? （分数：5.00）_六、计算题(总题数：2，分数：10.00)31.某物流公司持有 A、B、C 三种股票构成的证券组合，总额为 10 万元。其中 A 股票为 4 万元，=2；B股票为 3 万元，=1；C 股票为 3 万元，=0.5。 若现行国库券的利率为 B%，市场上所有证券的平均收益率为 15%，请计算： (1)确定这种证券组合的 系数。 (

8、2)根据(1)题所得出的 系数，计算该证券组合的收益率。 （分数：5.00）_32.某物流公司要进行一项投资，投资期为 3 年，每年年初投入 200 万元资金，该项第三年年末竣工，第四年年初开始投产，项目寿命期为 5 年，5 年中每年使企业增加资金流入 175 万元，年利率为 6%。 要求 试计算分析该项目是否可行。 （分数：5.00）_物流企业财务管理分类模拟题 14 答案解析(总分：68.00，做题时间：90 分钟)一、单项选择题(总题数：10，分数：10.00)1.下列选项中，_同货币资金持有量成正比例关系。（分数：1.00）A.转换成本B.机会成本 C.短缺成本D.管理费用解析：2.某

9、物流公司若计划在 3 年后得到 80000 元，利息为 10%，那么该公司应存入银行的金额为( )（分数：1.00）A.60080 元 B.60070 元C.60090 元D.60085 元解析：3.用盈余公积金分配股利后公司法定盈余公积金不能低于注册资本的_。（分数：1.00）A.10%B.15%C.20%D.25% 解析：解析 公司已用盈余公积金弥补亏损后，公司为维护其股票信誉，经股东会特别决议，可按不超过股票面值 6%的比率用盈余公积金分配股利，但分配股利后公司法定盈余公积金不得低于注册资本的25%。4.某物流企业按年利率 10%向银行借款 20 万元，银行要求保留 20%的补偿性余额。

10、那么，企业该项借款的实际利率为_（分数：1.00）A.8%B.10%C.12.5% D.15%解析：5.某物流公司租用一设备，10 年中每年年初支付租金 8000 元，年利息 9%则租金现值为( )（分数：1.00）A.55964.96 元 B.99640 元C.56848.39 元D.67540.25 元解析：6.我国国家政策银行不包括_（分数：1.00）A.中国进出口银行B.国家开发银行C.农业发展银行D.中国农业银行 解析：7.在存货模型下，最佳货币资金持有量是使哪些成本之和保持最低的现金持有量？_（分数：1.00）A.机会成本和短缺成本B.短缺成本和转换成本C.持有成本和转换成本 D.

11、短缺成本和机会成本解析：8.信用期限 30 天，折扣期限 10 天，现金折扣 2%的信用条件可羡示为( )（分数：1.00）A.(10/2，30/N)B.(10/2，N/30)C.(2/10，N/30) D.(2/10，30/N)解析：9.每股收豁分析法可用于( )（分数：1.00）A.资本规摸较大、资本结构较复杂的非股份有限公司B.资本规模较大、资本结构较复杂的股份有限公司C.资本规模不大、资本结构不太复杂的非股份有限公司D.资本规模不大、资本结构不太复杂的股份有限公司 解析：解析 每股收益分析法计算过程比较简单，但是仅以普通股每股收益最高作为决策依据，而不考虑财务风险，是不全面的。因为随着

12、负债的增加，物流企业的财务风险会加大，投资者的风险也在加大，股票价格和企业价值也会有下降的趋势。10.现金转换成本与交易次数_，与持有现金的多少_。( )（分数：1.00）A.有关无关 B.有关有关C.无关有关D.无关无关解析：二、多项选择题(总题数：6，分数：12.00)11.计算净现金流量时，可按下列哪些公式来进行计算？_（分数：2.00）A.NCF=净利+折旧额+所得税B.NCF=净利+折旧额一所得税C.NCF=每年营业收入-付现成本-所得税 D.NCF=净利+折旧额 E.NCF=净利-付现成本-所得税解析：12.关于冒险的筹资组合的说法正确的有( )（分数：2.00）A.部分长期流动资

13、产由短期资金来融通 B.这种策略的资本成本较低 C.短期资金来融通部分长期资产风险较大 D.该策略对物流企业财务管理水平要求高 E.该策略风险大收益也大 解析：13.物流企业内部长期投资的主要特点包括( )（分数：2.00）A.内部长期投资的变现能力差 B.内部长期投资的资金占用数量相对稳定 C.内部长期投资的资金占用额较大 D.内部长期投资的次数相对较少 E.内部长期投资的回收时间较长 解析：14.下列指标中，未考虑到货币时间价值的是_（分数：2.00）A.净现值B.获利指数C.内部报酬率D.投资回收期 E.平均报酬率 解析：15.长期借款的信用条件有_。（分数：2.00）A.信贷额度 B.

14、周转信贷协定 C.信誉等级D.补偿性余额 E.还款期限解析：16.年金的特点是“三同”，即( )（分数：2.00）A.同距 B.同额 C.同时D.同地点E.同向 解析：三、填空题(总题数：6，分数：6.00)17.非正式财务重整主要包括债务和解、债务展期和 1 三种方式。 （分数：1.00）解析：债权人控制18.筹集企业发展所需的资金并合理地运用资金是企业的 1 对财务管理提出的要求。 （分数：1.00）解析：发展目标19.对物流企业而言，对内投资与对外投资相比， 1 应是企业投资的重点和基本方向。 （分数：1.00）解析：对内投资20.货币时间价值用绝对数表示其数值是一定数额间 1 与 2

15、的乘积。 （分数：1.00）解析：资金 时间价值率21.企业持有现金的动机包括交易动机、预防动机和 1。 （分数：1.00）解析：投机动机22. 1 是指一定期间内现金流入量和现金流出量的差额。 （分数：1.00）解析：现金净流量四、名词解释(总题数：5，分数：15.00)23.非正式财务重整 （分数：3.00）_正确答案：()解析：非正式财务重整是指企业只是面临暂时性的财务困难，属于技术性无偿债能力，能够恢复和偿还债务的前景比较乐观，债权人通常愿意直接同企业联系，私下和解，帮助企业恢复和重新建立较坚实的财务基础，而不通过法律程序来进行处理。24.边际资本成本 （分数：3.00）_正确答案：(

16、)解析：是企业筹措新资金的成本。25.风险报酬 （分数：3.00）_正确答案：()解析：风险报酬有两种表示方法：风险报酬额和风险报酬率。所谓风险报酬额，是指投资者因冒风险进行投资而获得的超过时间价值的那部分额外报酬；而风险报酬率是指投资者因冒风险进行投资而获得的超过时间价值率的那部分额外报酬率。26.债务和解 （分数：3.00）_正确答案：()解析：债务和解是所有的债权人都按照一定的比例削减自己的债权数额，同意只收回部分债款。27.存货 （分数：3.00）_正确答案：()解析：存货是指企业在正常生产经营过程中持有以备出售的产成品或商品，或者为了出售仍然处在生产过程中的在产品，或者将在生产过程或

17、提供劳务过程中耗用的材料、物料等。五、简答题(总题数：3，分数：15.00)28.简述资本结构的作用。 （分数：5.00）_正确答案：()解析：物流企业在筹集资金时可以根据实际需要采用各种不同的筹资方式，筹资方式不同的组合类型形成了企业不同的资本结构。 在企业的资本结构决策中，合理地利用债权筹资，科学地安排债权资本的比例，是物流企业筹资管理的一个核心问题。它对企业具有重要的意义。 (1) 一定程度的债权资本有利于降低企业的综合资本成本。 (2) 合理安排债权资本比例可以获得财务杠杆利益。 (3) 适度的债权资本比例可以增加公司的价值。29.简述现金管理的目标。 （分数：5.00）_正确答案：(

18、)解析：企业现金管理的目标就是要在现金的流动性和收益性之间做出抉择，力求做到既保证企业交易对现金的需要，以降低风险，又不使企业有过多的闲置现金，提高现金使用效率，获取最大的长期收益。30.根据来源的不同，风险的类型有哪些? （分数：5.00）_正确答案：()解析：(1)市场风险 市场风险是指在公司运营的环境中，当对所有企业均产生影响的因素发生变化时而产生的风险，这些因素包括战争、经济周期的变化和财政政策等。这类风险的冲击是属于全面性的，投资者不能通过投资多样化而分散此类风险，因此，市场风险又称为不可分散风险。 (2)利率风险 利率风险是因利率的变动导致实际报酬率(即收益率)发生变化而产生的风险

19、通常在其他条件不变的前提下，利率上升会使资产的价值下跌，而利率下跌时其价值会上升。例如：物流企业投资于其他企业的债券，因利息支付额大多固定不变，一旦利率相对上升，物流企业所得到的利息收益可能会少于市场标准，而使物流企业会有“机会(可获取更高利息收益的机会)上的损失”。 (3)变现能力风险 变现能力风险是指不能按一定价格及时出售证券，造成投资者没有足够的现金，从而丧失偿付能力的可能性。一般来说，能在较短时间内按一定份格大量出售的证券，其变现能力风险较小，例如：国库券、在证券交易所公开上市交易的股票等。至于未上市公司的股票，由于没有一个公平客观的定价机制，通常交易量不大，且不易找到买主，因此具有

20、很大的变现能力风险。 (4)违约风险 违约风险是指债券的发行人不能履行合约规定的义务，无法按期支付利息和偿还本金而给投资者带来的风险。政府证券和信誉较好、经营能力较强的企业发行的证券，其违约风险较小。 (5)通货膨胀风险 通货膨胀风险是指由于通货膨胀使投资者所获收益的实际购买能力下降的可能性。当企业测算长期证券投资报酬率时，必须充分考虑到通货膨胀的补偿因素。 (6)经营风险 经营风险指的是个别公司在经营的过程中，由于公司管理能力、生产技术和生产规模等企业个体因素的存在，使得企业的销售额或成本不稳定，从而引起息税前利润变动的可能性。六、计算题(总题数：2，分数：10.00)31.某物流公司持有

21、A、B、C 三种股票构成的证券组合，总额为 10 万元。其中 A 股票为 4 万元，=2；B股票为 3 万元，=1；C 股票为 3 万元，=0.5。 若现行国库券的利率为 B%，市场上所有证券的平均收益率为 15%，请计算： (1)确定这种证券组合的 系数。 (2)根据(1)题所得出的 系数，计算该证券组合的收益率。 （分数：5.00）_正确答案：()解析：32.某物流公司要进行一项投资，投资期为 3 年，每年年初投入 200 万元资金，该项第三年年末竣工，第四年年初开始投产，项目寿命期为 5 年，5 年中每年使企业增加资金流入 175 万元，年利率为 6%。 要求 试计算分析该项目是否可行。 （分数：5.00）_正确答案：()解析：假设可以投资，NPV=175(PVIFA 6%,8 -PVIFA 6%,3 )-200(PVIFA 6%,2 +1)=175(6.210-2.673)-200(1.833+1)=52.375(万元) NPV0，所以可以投资该项目。