【学历类职业资格】金融法自考题-25及答案解析.doc

1、金融法自考题-25 及答案解析(总分：100.00，做题时间：90 分钟)一、单项选择题(总题数：34，分数：34.00)1.设立股份有限公司发行股票时，向社会公众发行的部分不少于总股本的_（分数：1.00）A.35%B.40%C.15%D.25%2.股份有限公司申请其发行的股票上市，其股本总额不少于人民币_（分数：1.00）A.3000 万元B.5000 万元C.1 亿元D.13.以下哪个不是公司股票上市必须满足的条件?_（分数：1.00）A.公司股本总额不少于人民币 3000 万元B.公司开业时间 3 年以上，最近 3 年连续盈利C.公司股本总额超过人民币 4 亿元的，公开发行股份的比例在

2、 10%以上D.财务会计报告无虚假记载4.公司为申请股票上市交易向证券交易所报送的下列文件中，哪项是错误的?_（分数：1.00）A.上市报告书B.申请股票上市的股东大会决议C.未经审计的公司最近三年的财务会计报告D.法律意见书和保荐人出具的上市保荐书5.发行人提交的申请上市的文件中，就信息披露而言，最重要的是_（分数：1.00）A.上市公告书B.年度报告C.中期报告D.临时报告6.以下关于上市公司股票终止上市的条件，哪项是错误的?_（分数：1.00）A.公司股本总额、股权分布等发生变化不再具备上市条件，在证券交易所规定的期限内仍不能达到上市条件B.公司对财务会计报告作虚假记载，可能误导投资者的

3、C.公司最近三年连续亏损，在其后一个年度内未能恢复盈利D.公司解散或者被宣告破产7.上市公司出现下列哪种情形的，证券交易所决定终止其股票上市交易?_（分数：1.00）A.公司有重大违法行为B.最近三年连续亏损C.对财务会计报告作虚假陈述D.公司不按规定公开其财务状况，且拒绝纠正8.为证券集中交易提供交易场所及设施的是_（分数：1.00）A.证监会B.证券交易所C.证券公司D.证券登记结算机构9.证券公司客户交易结算资金应当存放在_（分数：1.00）A.商业银行B.证券公司C.证券登记结算公司D.证券交易所10.关于证券交易的结果，下列说法错误的是_（分数：1.00）A.买卖申报经交易所主机撮合

4、成交后，交易即告成立B.买卖双方须承认交易结果，履行清算交收义务C.买卖双方可以以操作错误为由，撤销已成交的交易D.在委托未成交之前，投资人有权变更和撤销委托11.我国证券市场竞价成交的原则是_（分数：1.00）A.自由竞价B.价格优先、时间优先C.价格优先D.时间优先12.证券交易所资金实行_结算。（分数：1.00）A.一级B.二级C.三级D.四级13.我国证券登记结算公司与证券公司之间的资金结算实行的制度为_（分数：1.00）A.当日结算B.次日结算C.“T+1”日交收D.“T”日交收14.下列属于突发性停牌的是_（分数：1.00）A.公司于交易日公布中期报告B.股价异常波动C.公司于交易

5、日公布年度报告D.公司于交易日召开股东大会15.证券法规定，上市公司应当公布_（分数：1.00）A.年度报告、中期报告、临时报告B.年度报告、中期报告C.年度报告、临时报告D.年度报告、中期报告、临时报告、季报16.按照证券法的规定，上市公司和公司债券上市交易的公司，应当在每一会计年度结束之日起 4 个月内向国务院证券监管机构和证券交易所报送的报告为_（分数：1.00）A.年度报告B.中期报告C.季度报告D.临时报告17.上市公司的年度财务报表必须经过审计。_（分数：1.00）A.注册会计师B.公司管理层C.董事会D.董事长18.上市公司应当在每一会计年度的上半年结束之日起_内，向国务院证券监

6、督管理机构和证券交易所报送中期报告，并予公告。_（分数：1.00）A.1 个月B.2 个月C.3 个月D.6 个月19.上市公司报送临时报告时，应说明的事项不包括_（分数：1.00）A.解决方案B.事件起因C.目前状态D.可能产生的法律后果20.依照证券法，下列哪项属于上市公司临时报告中应披露的“重大事件”?_（分数：1.00）A.公司的经营方针和经营范围的重大变化B.公司发生轻微亏损或者损失C.公司 1/4 以上的董事、监事或者经理发生变动D.持有公司 3%以上股份的股东或者实际控制人，其持有股份或者控制公司的情况发生较大变化21.下列哪个行为不是证券法中所说的操纵市场行为?_（分数：1.0

7、0）A.单独通过资金优势操纵证券交易量B.与他人串通，以事先约定的时间、价格和方式相互进行证券交易，影响证券交易价格或证券交易量C.在自己实际控制账户之间进行证券交易，影响证券交易价格或者证券交易量D.内幕信息的知情人，在信息公开前、买卖该公司证券22.以下不属于证券法所称之内幕信息的是_（分数：1.00）A.已公开的公司分派股利的计划B.公司股权结构的重大变化C.公司营业用主要资产的抵押、出售或者报废一次超过该资产的 30%D.公司的董事、监事、高级管理人员的行为可能依法承担重大损害赔偿责任23.某公司一董事在董事会议上得知将收购上市公司(甲)计划，便提前购入甲公司股票 3500 股。收购开

8、始后甲公司股票大幅度上涨，该董事获利。该董事的行为属于_（分数：1.00）A.不当得利B.非法买卖股票C.内幕交易D.欺诈客户24.下列信息中不属于内幕信息的是_（分数：1.00）A.公司分配股利或者增资的计划B.公司股权结构的重大变化C.公司债务担保的重大变更D.公司营业用主要资产的抵押、出售或者报废一次超过该资产的 50%25.某券商以自己为交易对象，进行自买自卖，使得某股票价格涨停，该行为属于_（分数：1.00）A.内幕交易行为B.操纵证券交易市场的行为C.虚假陈述行为D.欺诈客户行为26.某证券公司承诺给客户保底收益，这种行为属于_（分数：1.00）A.内幕交易B.操纵市场C.欺诈客户

9、D.虚假陈述27.小霍向甲证券公司办理委托股票时，甲保证年投资回报率为 20%。请问甲的行为属于_（分数：1.00）A.欺诈客户B.虚假陈述C.信托D.担保28.投资者通过证券交易所的证券交易，持有一个上市公司已发行的股份达到_时，应当在该事实发生之日起_日内，向中国证监会、证券交易所作出书面报告，通知该上市公司，并予公告。（分数：1.00）A.3%；1B.3%；3C.5%；1D.5%；329.我国现行立法把收购预警的标准定为_（分数：1.00）A.5%B.10%C.15%D.20%30.投资者通过证券交易所的证券交易持有一个上市公司已发行的股份达到_时，如果继续进行收购的，应当依法向该上市所

10、有股东发出收购上市公司全部或部分股份的要约。（分数：1.00）A.10%B.5%C.30%D.50%31.在上市公司的收购过程中，收购要约的有效期自收购要约发出之日起计算，其期限为_（分数：1.00）A.不得少于 25 个工作日，并不得超过 50 个工作日B.不得少于 30 个工作日，并不得超过 60 个工作日C.不得少于 35 个工作日，并不得超过 70 个工作日D.不得少于 40 个工作日，并不得超过 80 个工作日32.下列关于收购期限的叙述，错误的是_（分数：1.00）A.在收购要约的有效期限内，收购要约人不得撤回其收购要约B.收购要约的全部条件适用于同种股票的所有持有人C.收购要约的

11、有效期可以为 45 个工作日D.在收购要约的有效期限内，收购人不可以变更收购要约中的事项33.收购上市公司的行为结束后，收购人应在_将收购情况报告中国证监会和证券交易所，并予以公告。（分数：1.00）A.7 日内B.10 日内C.15 日内D.20 日内34.根据修订后的证券法的规定，在上市公司收购中，收购人持有的被收购的上市公司的股票，在收购行为完成后的一定期限内不得转让，该期限是_（分数：1.00）A.3 个月B.6 个月C.9 个月D.12 个月二、论述题(总题数：4，分数：36.00)35.试述证券法公开原则的含义及目的。 （分数：9.00）_36.试述按投资主体及资金来源为标准的股票

12、分类。 （分数：9.00）_37.试述股票发行的信息披露制度。 （分数：9.00）_38.试述股票发行阶段虚假信息披露民事法律责任。 （分数：9.00）_三、案例分析题(总题数：3，分数：30.00)39.2000 年，A 公司欲公开发行股票，在申请发行过程中，发生以下事实： (1)A 公司依照公司法规定，报中国证监会审批。中国证监会在其行政办公会议上进行了讨论，最后，由证监会主席批准了 A 公司的股票发行。 (2)A 公司得知股票发行已获批准后，即在公告公开发行募集文件之前，将准备公开发行股票总额的 10%自行卖给了当地投资人，其余部分委托某证券经纪公司代销，确定代销期限为 100 日。 请

13、判断并修改其违反证券法的地方。 （分数：10.00）_40.某上市公司决定通过发行新股募集资金，用以扩大生产规模。在董事会草拟的方案中有以下主要内容：本次发行面值人民币 7000 万元的新股，全部向社会募集；委托某证券公司独家代销，代销期为 96 天；为保证发行工作能够得以顺利开展，准备向证券管理机构、证券交易所的有关人员每人送 1000 股；同时该公司考虑到受股本扩张的影响，因此预期股票利率比同期银行利率低 0.2 个百分点。 请指出该方案的错误之处。 （分数：10.00）_41.2006 年 5 月上市的红光实业公司，募股资金 4 亿多元，该公司在招股说明书中明确指出，募集资金全部用于扩建

14、彩色显像管生产项目，并表示要严格按照招股说明书载明的投资方向使用募股资金。然而事实上，红光实业募集资金除 16%用于招股说明书承诺项目外，其他 84%都已改变投向，其中小部分用作银行存款与补充流动资金，绝大部分用于偿还贷款。试分析红光实业公司的行为是否违法，应如何处理? （分数：10.00）_金融法自考题-25 答案解析(总分：100.00，做题时间：90 分钟)一、单项选择题(总题数：34，分数：34.00)1.设立股份有限公司发行股票时，向社会公众发行的部分不少于总股本的_（分数：1.00）A.35%B.40%C.15%D.25% 解析：解析 依照公司法规定，设立股份有限公司发行股票时，向

15、社会公众发行的部分不少于总股本的 25%。答案为 D。2.股份有限公司申请其发行的股票上市，其股本总额不少于人民币_（分数：1.00）A.3000 万元 B.5000 万元C.1 亿元D.1解析：解析 根据我国证券法第 50 条规定，股份有限公司申请股票上市，公司的股本总额不少于人民币 3000 万元。答案为 A。3.以下哪个不是公司股票上市必须满足的条件?_（分数：1.00）A.公司股本总额不少于人民币 3000 万元B.公司开业时间 3 年以上，最近 3 年连续盈利 C.公司股本总额超过人民币 4 亿元的，公开发行股份的比例在 10%以上D.财务会计报告无虚假记载解析：解析 根据我国证券法

16、第 50 条，股份有限公司申请股票上市，应当符合 4 个条件，本题中ACD 都为正确的条件，并没有涉及“连续盈利”的要求，故 B 项错。答案为 B。4.公司为申请股票上市交易向证券交易所报送的下列文件中，哪项是错误的?_（分数：1.00）A.上市报告书B.申请股票上市的股东大会决议C.未经审计的公司最近三年的财务会计报告 D.法律意见书和保荐人出具的上市保荐书解析：解析 公司为申请股票上市交易向证券交易所报送的文件有：(1)上市报告书(申请书)；(2)申请股票上市的股东大会决议；(3)公司章程；(4)公司营业执照；(5)依法经会计师事务所审计的公司最近三年的财务会计报告；(6)法律意见书和上市

17、保荐书；(7)最近一次的招股说明书；(8)证券交易所上市规则规定的其他文件。答案为 C。5.发行人提交的申请上市的文件中，就信息披露而言，最重要的是_（分数：1.00）A.上市公告书 B.年度报告C.中期报告D.临时报告解析：解析 在发行人提交的申请上市的文件中，就信息披露而言，最重要的是上市公告书。而年度报告、中期报告和临时报告是股票上市后，上市公司应履行的持续信息披露义务。答案为 A。6.以下关于上市公司股票终止上市的条件，哪项是错误的?_（分数：1.00）A.公司股本总额、股权分布等发生变化不再具备上市条件，在证券交易所规定的期限内仍不能达到上市条件B.公司对财务会计报告作虚假记载，可能

18、误导投资者的 C.公司最近三年连续亏损，在其后一个年度内未能恢复盈利D.公司解散或者被宣告破产解析：解析 证券法第 56 条规定：“上市公司有下列情形之一的由证券交易所决定终止其股票上市交易：(1)公司股本总额，股权分布等发生变化不再具备上市条件，在证券交易所规定的期限内仍不能达到上市条件；(2)公司不按照规定公开其财务状况，或对财务会计报告作虚假记载，且拒绝改正；(3)公司最近三年连续亏损，在其后一个年度内未能恢复盈利；(4)公司解散或者被宣告破产；(5)证券交易所上市规则规定的其他情形”。B 选项只是说可能误导投资者，而非拒绝纠正，不能构成上市公司股票终止上市的条件。答案为 B。7.上市公

19、司出现下列哪种情形的，证券交易所决定终止其股票上市交易?_（分数：1.00）A.公司有重大违法行为B.最近三年连续亏损C.对财务会计报告作虚假陈述D.公司不按规定公开其财务状况，且拒绝纠正 解析：解析 证券法第 56 条规定：“上市公司有下列情形之一的由证券交易所决定终止其股票上市交易：(1)公司股本总额，股权分布等发生变化不再具备上市条件，在证券交易所规定的期限内仍不能达到上市条件；(2)公司不按照规定公开其财务状况，或对财务会计报告作虚假记载，且拒绝改正；(3)公司最近三年连续亏损，在其后一个年度内未能恢复盈利；(4)公司解散或者被宣告破产；(5)证券交易所上市规则规定的其他情形”。由此可

20、知，决定终止上市公司股票上市交易的情形不包括 A 项、B 项，C 项表述的不准确。答案为 D。8.为证券集中交易提供交易场所及设施的是_（分数：1.00）A.证监会B.证券交易所 C.证券公司D.证券登记结算机构解析：解析 根据证券法规定，证券交易所为证券集中交易提供交易场所及设施。答案为 B。9.证券公司客户交易结算资金应当存放在_（分数：1.00）A.商业银行 B.证券公司C.证券登记结算公司D.证券交易所解析：解析 证券法第 139 条规定：“证券公司客户交易结算资金应当存放在商业银行，以每个客户的名义单独立户管理。”实务中的操作方式称为“客户证券交易资金第三方存管制度”。答案为 A。1

21、0.关于证券交易的结果，下列说法错误的是_（分数：1.00）A.买卖申报经交易所主机撮合成交后，交易即告成立B.买卖双方须承认交易结果，履行清算交收义务C.买卖双方可以以操作错误为由，撤销已成交的交易 D.在委托未成交之前，投资人有权变更和撤销委托解析：解析 证券买卖申报经交易所主机撮合成交后，交易即告成立。买卖双方必须承认交易结果，履行清算交收义务。原则上任何一方不能以操作错误为由，撤销已经被交易所主机撮合成交的交易。在委托未成交之前，投资人有权变更和撤销委托。答案为 C。11.我国证券市场竞价成交的原则是_（分数：1.00）A.自由竞价B.价格优先、时间优先 C.价格优先D.时间优先解析：

22、解析 证券竞价交易按照价格优先、时间优先的原则撮合成交。成交时价格优先的原则为：较高价格买入申报优先于较低价格买入申报，较低价格卖出申报优先于较高价格卖出申报。成交时时间优先的原则为：买卖方向、价格相同的，先申报者优先于后申报者。先后顺序按交易所主机接受申报的时间来确定。答案为 B。12.证券交易所资金实行_结算。（分数：1.00）A.一级B.二级 C.三级D.四级解析：解析 证券交易所资金实行二级结算。首先是证券公司与证券登记结算公司之间的净额结算，其次是证券公司和客户之间的结算。答案为 B。13.我国证券登记结算公司与证券公司之间的资金结算实行的制度为_（分数：1.00）A.当日结算B.次

23、日结算C.“T+1”日交收 D.“T”日交收解析：解析 本题考查证券交易结算制度。我国证券登记结算公司与证券公司之间的资金结算实行的制度为“T+1”日交收制度。答案为 C。14.下列属于突发性停牌的是_（分数：1.00）A.公司于交易日公布中期报告B.股价异常波动 C.公司于交易日公布年度报告D.公司于交易日召开股东大会解析：解析 停牌可分为例行停牌和因突发情形而停牌。选项 A、C、D 都属于例行停牌。答案为 B。15.证券法规定，上市公司应当公布_（分数：1.00）A.年度报告、中期报告、临时报告 B.年度报告、中期报告C.年度报告、临时报告D.年度报告、中期报告、临时报告、季报解析：解析

24、依我国证券法规定，股票上市后，上市公司应履行持续信息披露义务，按法律、法规和证券交易所的要求，公布定期报告和临时报告。其中，定期报告按照证券法的规定包括年度报告和中期报告。答案为 A。16.按照证券法的规定，上市公司和公司债券上市交易的公司，应当在每一会计年度结束之日起 4 个月内向国务院证券监管机构和证券交易所报送的报告为_（分数：1.00）A.年度报告 B.中期报告C.季度报告D.临时报告解析：解析 按照证券法第 66 条的规定，上市公司和公司债券上市交易的公司，应当在每一会计年度结束之日起 4 个月内，向国务院证券监督管理机构和证券交易所报送年度报告，并予公告。答案为 A。17.上市公司

25、的年度财务报表必须经过审计。_（分数：1.00）A.注册会计师 B.公司管理层C.董事会D.董事长解析：解析 按照公司法、证券法的要求，上市公司的年度财务报袁必须经过注册会计师审计。答案为 A。18.上市公司应当在每一会计年度的上半年结束之日起_内，向国务院证券监督管理机构和证券交易所报送中期报告，并予公告。_（分数：1.00）A.1 个月B.2 个月 C.3 个月D.6 个月解析：解析 按照证券法第 65 条的规定，上市公司应当在每一会计年度的上半年结束之日起 2 个月内，向国务院证券监督管理机构和证券交易所报送中期报告，并予公告。答案为 B。19.上市公司报送临时报告时，应说明的事项不包括

26、_（分数：1.00）A.解决方案 B.事件起因C.目前状态D.可能产生的法律后果解析：解析 根据证券法第 67 条规定，发生可能对上市公司股票交易价格产生重大影响的重大事件，投资者尚未得知时，上市公司应当立即将有关该重大事件的情况向国务院证券监管机构和证券交易所报送临时报告，并予公告，说明事件的起因，目前的状态和可能产生的法律后果。答案为 A。20.依照证券法，下列哪项属于上市公司临时报告中应披露的“重大事件”?_（分数：1.00）A.公司的经营方针和经营范围的重大变化 B.公司发生轻微亏损或者损失C.公司 1/4 以上的董事、监事或者经理发生变动D.持有公司 3%以上股份的股东或者实际控制人

27、，其持有股份或者控制公司的情况发生较大变化解析：解析 B 项应为公司发生重大亏损或重大损失，C 项应为公司的董事、1/3 以上的监事或者经理发生变动，D 项应为持股 5%以上的股东或实际控制人，其持有股份或者控制公司的情况发生较大变化。答案为 A。21.下列哪个行为不是证券法中所说的操纵市场行为?_（分数：1.00）A.单独通过资金优势操纵证券交易量B.与他人串通，以事先约定的时间、价格和方式相互进行证券交易，影响证券交易价格或证券交易量C.在自己实际控制账户之间进行证券交易，影响证券交易价格或者证券交易量D.内幕信息的知情人，在信息公开前、买卖该公司证券 解析：解析 根据证券法第 77 条规

28、定，ABC 三个选项中的行为都是操纵证券市场的行为，D 选项的行为是内幕交易行为，不是操纵市场行为。答案为 D。22.以下不属于证券法所称之内幕信息的是_（分数：1.00）A.已公开的公司分派股利的计划 B.公司股权结构的重大变化C.公司营业用主要资产的抵押、出售或者报废一次超过该资产的 30%D.公司的董事、监事、高级管理人员的行为可能依法承担重大损害赔偿责任解析：解析 内幕信息共包括 18 项，B、C、D 项分别对应第 13、15、16 项。A 项不属于内幕信息。答案为 A。23.某公司一董事在董事会议上得知将收购上市公司(甲)计划，便提前购入甲公司股票 3500 股。收购开始后甲公司股票

29、大幅度上涨，该董事获利。该董事的行为属于_（分数：1.00）A.不当得利B.非法买卖股票C.内幕交易 D.欺诈客户解析：解析 内幕交易是指内幕人员以获取利益或减少损失为目的，利用内幕信息进行证券发行、交易的活动。内幕人员利用内幕信息买卖证券的行为属于内幕交易行为。答案为 C。24.下列信息中不属于内幕信息的是_（分数：1.00）A.公司分配股利或者增资的计划B.公司股权结构的重大变化C.公司债务担保的重大变更D.公司营业用主要资产的抵押、出售或者报废一次超过该资产的 50% 解析：解析 根据证券法对内幕信息的规定，公司营业用主要资产的抵押、出售或者报废一次超过该资产的 30%，是内幕信息。显然

30、 D 选项表述不对。答案为 D。25.某券商以自己为交易对象，进行自买自卖，使得某股票价格涨停，该行为属于_（分数：1.00）A.内幕交易行为B.操纵证券交易市场的行为 C.虚假陈述行为D.欺诈客户行为解析：解析 操纵证券交易市场是任何单位或个人背离市场自由竞争和供求关系原则，人为地操纵证券价格，以诱使他人参与证券交易，为自己牟取私利、扰乱证券市场秩序的行为。以自己为交易对象，进行自买自卖，影响证券交易价格的行为属于操纵证券交易市场的行为。答案为 B。26.某证券公司承诺给客户保底收益，这种行为属于_（分数：1.00）A.内幕交易B.操纵市场C.欺诈客户 D.虚假陈述解析：解析 欺诈客户是指证

31、券公司、证券登记结算公司及其从业人员在证券发行、交易及相关活动中诱使投资者买卖证券以及其他违背客户真实意愿，损害客户利益的行为。一共包括七个规定。题干中所述属于第七项规定，即：其他违背客户真实意志，损害客户利益的行为，如接受客户全权委托，或者承诺给客户保底收益等。答案为 C。27.小霍向甲证券公司办理委托股票时，甲保证年投资回报率为 20%。请问甲的行为属于_（分数：1.00）A.欺诈客户 B.虚假陈述C.信托D.担保解析：解析 甲的行为属于禁止操纵证券交易市场中的欺诈客户行为，其中包括承诺给客户保底收益的行为。答案为 A。28.投资者通过证券交易所的证券交易，持有一个上市公司已发行的股份达到

32、_时，应当在该事实发生之日起_日内，向中国证监会、证券交易所作出书面报告，通知该上市公司，并予公告。（分数：1.00）A.3%；1B.3%；3C.5%；1D.5%；3 解析：解析 根据证券法第 86 条规定，投资者通过证券交易所的证券交易，持有一个上市公司已发行的股份达到 5%时，应当在该事实发生之日起 3 日内，向中国证监会、证券交易所作出书面报告，通知该上市公司，并予公告。答案为 D。29.我国现行立法把收购预警的标准定为_（分数：1.00）A.5% B.10%C.15%D.20%解析：解析 收购预警制度是对持有上市公司股份达到一定程度的公司或个人施加的信息披露义务，以提醒证券市场中的公众

33、股东，公司控制权可能在未来会发生变化。我国现行立法把收购预警的标准定为 5%。答案为 A。30.投资者通过证券交易所的证券交易持有一个上市公司已发行的股份达到_时，如果继续进行收购的，应当依法向该上市所有股东发出收购上市公司全部或部分股份的要约。（分数：1.00）A.10%B.5%C.30% D.50%解析：解析 根据证券法第 88 条规定，投资者通过证券交易所的证券交易持有一个上市公司已发行的股份达到 30%时，如果继续进行收购的，应当依法向该上市所有股东发出收购上市公司全部或部分股份的要约。答案为 C。31.在上市公司的收购过程中，收购要约的有效期自收购要约发出之日起计算，其期限为_（分数

34、：1.00）A.不得少于 25 个工作日，并不得超过 50 个工作日B.不得少于 30 个工作日，并不得超过 60 个工作日 C.不得少于 35 个工作日，并不得超过 70 个工作日D.不得少于 40 个工作日，并不得超过 80 个工作日解析：解析 按照现行立法，收购要约约定的收购期限不得少于 30 日，并不得超过 60 日。答案为 B。32.下列关于收购期限的叙述，错误的是_（分数：1.00）A.在收购要约的有效期限内，收购要约人不得撤回其收购要约B.收购要约的全部条件适用于同种股票的所有持有人C.收购要约的有效期可以为 45 个工作日D.在收购要约的有效期限内，收购人不可以变更收购要约中的

35、事项 解析：解析 按照现行立法，收购要约约定的收购期限不得少于 30 日，并不得超过 60 日。在此期间，收购人不得撤销其收购要约。收购人需要变更收购要约的，必须事先向中国证监会及证券交易所提出报告，经批准后，予以公告。收购要约的全部条件适用于同种股票的所有持有人。答案为 D。33.收购上市公司的行为结束后，收购人应在_将收购情况报告中国证监会和证券交易所，并予以公告。（分数：1.00）A.7 日内B.10 日内C.15 日内 D.20 日内解析：解析 本题考查上市公司收购完成后的后续程序。收购上市公司的行为结束后，收购人应在 15 日内将收购情况报告中国证监会和证券交易所，并予以公告。答案为

36、 C。34.根据修订后的证券法的规定，在上市公司收购中，收购人持有的被收购的上市公司的股票，在收购行为完成后的一定期限内不得转让，该期限是_（分数：1.00）A.3 个月B.6 个月C.9 个月D.12 个月 解析：解析 修订后的证券法第 98 条规定：“在上市公司收购中，收购人持有的被收购的上市公司的股票，在收购行为完成后的 12 个月内不得转让。”答案为 D。二、论述题(总题数：4，分数：36.00)35.试述证券法公开原则的含义及目的。 （分数：9.00）_正确答案：()解析：(1)公开原则是证券法的核心，它要求在证券发行与交易中，发行人必须依法披露一切有关的信息资料，供投资者作投资决策

37、时参考，不得含有虚假、误导性陈述及重大遗漏。(2)公开原则的目的在于增强股票发行与交易的透明度，为投资者提供及时、充分、准确的信息，它不仅是投资者作出合理投资决策的前提，而且是社会公众和监管机构对发行人进行监管的重要手段。(3)公开原则是公平、公正原则的前提，只有市场信息能够公开地发布和传播，投资者才能公平地作出自己的投资决策，才能防止出现各种证券欺诈行为，保证市场公正。36.试述按投资主体及资金来源为标准的股票分类。 （分数：9.00）_正确答案：()解析：按照投资主体及资金来源的不同，我国上市公司的股票可分为国有股、法人股和社会公众股。国有股是指代表国家投资的部门或机构以国有资产向公司投资

38、形成的股份，包括以公司现有国有资产折算成的股份。我国大部分股份制企业都是由大中型国有企业改制而来的，因此，国有股在公司股权中占有较大的比重。法人股是指企业法人或具有法人资格并按企业经营方式运作的事业单位和社会团体向公司非上市流通股权部分投资所形成的股份。根据法人股认购的对象，可将法人股进一步分为境内发起人股、外资法人股和募集法人股三个部分。社会公众股是指我国境内个人和机构以其合法财产向公司可上市流通股权部分投资所形成的股份。37.试述股票发行的信息披露制度。 （分数：9.00）_正确答案：()解析：股票是代表公司价值的有价证券，信息披露是帮助发行人之外的市场人士、投资人、监管者形成对拟公开发行

39、股票价值的合理判断的基本途径。在发行阶段，发行人的信息披露除向发行审核部门提交规定的申请文件外，主要是按法律规定和中国证监会的要求制作并公布招股说明书及其摘要，保证投资人及时、充分、公平地获得法定披露的信息。 (1)报送申请文件。发行人报送的股票发行申请文件，必须真实、准确、完整。 (2)招股说明书。招股说明书中应披露对投资者作出投资决策有重大影响的所有信息。除招股说明书全文外，发行人及主承销商还应当编制并披露招股说明书摘要，向公众提供有关本次发行的简要情况。此外，发行人及其主承销商应当在刊登招股意向书或者招股说明书摘要的同时，刊登股票发行公告，对发行方案、特别是询价安排、回拨机制等向投资者作

40、出详细说明。 (3)信息披露方式。预披露。即发行人在向中国证监会提交申请文件后，按照中国证监会的规定预先披露有关申请文件。披露。依照现行法律法规，招股文件的披露渠道有三类：报刊、网络以及相关机构住所地。 (4)虚假信息披露的法律责任。股票发行阶段虚假信息披露的法律责任有两个特点：责任主体众多，而且通常都是机构与个人双重责任制；责任形式多样，包括行政责任、民事责任与刑事责任。38.试述股票发行阶段虚假信息披露民事法律责任。 （分数：9.00）_正确答案：()解析：虚假信息披露的民事法律责任：根据证券法第 69 条，发行人公告的招股说明书、财务会计报告以及其他信息披露资料有虚假记载、误导性陈述或者

41、重大遗漏，致使投资者在证券交易中遭受损失的，发行人应当承担赔偿责任；发行人的董事、监事、高级管理人员和其他直接责任人员以及保荐人、承销的证券公司，应当与发行人承担连带赔偿责任，但是能够证明自己没有过错的除外；发行人的控股股东、实际控制人有过错的，应当与发行人、上市公司承担连带赔偿责任。对参与发行文件编制、披露的各相关主体的民事责任归责原则作了进一步的明确。其中，对发行人适用无过错责任原则；对发行人的董事、监事、高级管理人员和其他直接责任人员，保荐人、承销商、律师、会计师等中介机构及其直接责任人实行过错推定原则；对发行人的控股股东或实际控制人适用过错责任原则。三、案例分析题(总题数：3，分数：3

42、0.00)39.2000 年，A 公司欲公开发行股票，在申请发行过程中，发生以下事实： (1)A 公司依照公司法规定，报中国证监会审批。中国证监会在其行政办公会议上进行了讨论，最后，由证监会主席批准了 A 公司的股票发行。 (2)A 公司得知股票发行已获批准后，即在公告公开发行募集文件之前，将准备公开发行股票总额的 10%自行卖给了当地投资人，其余部分委托某证券经纪公司代销，确定代销期限为 100 日。 请判断并修改其违反证券法的地方。 （分数：10.00）_正确答案：()解析：(1)根据证券法第 12 条的规定，公开发行股票，发行人必须向国务院证券监督管理机构提交公司法规定的申请文件和国务院

43、证券监督管理机构规定的有关文件。同时，根据该法第 23 条规定，国务院证券监督管理机构依照法定条件负责核准股票发行申请。可见，公开发行股票，应该报中国证监会核准而不是审批。根据证券法第 22 条的规定，国务院证券监督管理机构设发行审核委员会，依法审核股票发行申请。同时，该条还规定，发行审核委员会由国务院证券监督管理机构的专业人员和所聘请的该机构外的有关专家组成，以投票方式对股票发行申请进行表决，提出审核意见。因此，中国证监会应该通过发行审核委员会依法审核 A 公司股票发行申请，并用投票方式对股票发行申请进行表决，提出审核意见。而不是在其行政办公会议上进行讨论后，由证监会主席批准股票发行。 (2

44、)根据证券法第 33 条的规定，证券的代销、包销期最长不得超过九十日。证券公司在代销、包销期内，对所代销、包销的证券应当保证先行出售给认购人，证券公司不得为本公司事先预留所代销的证券和预先购入并留存所包销的证券。40.某上市公司决定通过发行新股募集资金，用以扩大生产规模。在董事会草拟的方案中有以下主要内容：本次发行面值人民币 7000 万元的新股，全部向社会募集；委托某证券公司独家代销，代销期为 96 天；为保证发行工作能够得以顺利开展，准备向证券管理机构、证券交易所的有关人员每人送 1000 股；同时该公司考虑到受股本扩张的影响，因此预期股票利率比同期银行利率低 0.2 个百分点。 请指出该方案的错误之处。 （分数：10.00）_正确答案：()解析：该方案有以下四个方面的错误： (1)根据证券法的规定，向不特定对象公开发行的证券票面总值超过人民币 5000 万元的，应当由承销团承销。因此，