股权激励方案设计 非上市公司股权激励.pdf

1、 D O股权激励与股本设计打造自己的中国合伙人D O马方 2纲要 2一、股权与股权的价值二、股权激励设计三、股本结构设计四、董事会治理五、精神激励D O一、股权概念与价值D O马方 4企业发展的几个变化 4持 股 比 例 企业规模股 东 关 系D O马方 55D O马方 6股权的作用股权融智： 吸引人才，降低成本 留住人才，激励人才 维系关系，增强粘性股权融资： 抵抗风险，保全资产 债权股权 6D O马方 7如何成为伟大的企业做大后就是伟大企业？鸭子真的能变天鹅？伟大的企业在很小时就有伟大的基因天鹅在还是鹅蛋时就有天鹅的基因基因是什么：优秀的人、梦想？ 7D O马方 8什么是企业家？企业家就是

2、把企业当家的人；如何把企业当家？什么是老板？员工和老板的区别？ 8D O马方 9对自己的油田负责 洛克菲勒早年去一个自己买下的油田视察，发现油田管理极度混乱，他把管理者叫来一顿臭骂：“为什么我一天就能发现的问题，你们天天都发现不了？”油田经理淡然回答道：“先生，这是您自己的油田。”洛克菲勒五十岁之后，开始致力于让每一个管理者都对“自己的油田”负责！ 9D O马方 10老板该做的三件事：激励员工（选人、用人、留人、育人）把握方向（科学决策、建立董事会）防控风险（股本设计、信息管理） 10D O马方 11激励方式与期限、作用工资 奖金 股权激励月 年 退休 继承11D O二、股权激励设计D O马方

3、 13股权激励模式 13身股、身故股、继承股 银股D O马方 14期权激励案例 14年薪55万年薪30万20万股期权0 1 2 10年5元/股 10元/股100万元35元/股 600万元 11 12 20年40元/股 75元/股700万元 800万元 21 22 30年马 方 吕 方牛 方D O马方 15什么是期权激励管理是管预期实股是对历史贡献的承认股权激励分享的是预期贡献,和成长性是对应的期权分享的是增量（看涨权）而非存量期权具有内生力、激励杠杆与约束性15D O马方 16多个激励计划 160 1 2 10年D O马方 17期权激励的关键点 17？行权期D O马方 18几个概念：期权池绝对

4、值与相对值增资扩股与股份转让期权与分红期股与期权 18D O马方 19股权激励的要素干股：虚股、在职股、岗位股分红权期股：期股、期权限制性股权实股：分红、表决、转让、继承、交易权19D O马方 20激励对象：核心层：核心管理层+各个序列首席员工老臣：福利或分红功臣：分红，限权骨干：重点考虑苗子：适当照顾 20D O马方 21启示：人人有股份等于没股份，是另一形式的大锅饭股随人走，没有贡献没有股份股份和岗位一一对应原则贤者给位，能者给钱 21D O马方 22股权激励的要素授权日 等待期 行权日 禁售期 锁定期 出售日 解锁期22总量：首次不高于：15% 分量：1、贡献系数2、职级系数中层：1（0

5、.8-1.2）高层：2D O马方 23确定行权的时间 23授权日等待期行权日1 行权日2 有效期D O马方 2424D O马方 25行权的考核条件1. 公司整体绩效2. 部门绩效3. 个人绩效 25D O马方 26股权激励的要素核心层、全员、经销商1、对象 总量、分量2、数量 授予、行权3、时间 激励、约束4、条件 总价、售价5、价格 26售价：员工：0.5-0.8倍；风投：4-5倍D O马方 27股权激励设计实施要点 27核心层、全员、经销商1、对象 总量、分量2、数量 授予、行权3、时间 激励、约束4、条件 总价、售价5、价格D O马方 28股权激励模式函数关系期权=F（时间，绩效，股权）

6、模式=F（时间，绩效，资金，股权）模式=F（时间，绩效，资金，分红、增值、表决 、转让、交易、继承、全值）28D O马方 29股权激励的实施步骤:1. 确定股权激励计划基本架构及利润分配方案；1月2. 确定分红及奖金分配方案，和股权激励草案；2月3. 论证、研讨股权激励计划草案及考核方案；2月4. 董事、股东会批复激励计划、股份转让协议；1月5. 宣讲并实施股权激励计划，修改公司章程；3月6. 股东会通过章程，董事会制定董事会章程；1月7. 董事会通过董事会章程；1月 29D O马方 30方案怎么做？一、自己做；二、别人做；三、找我做1. 在参加3天方案班上自己写2. 或在之后我和助理协助落地（有一定的规模）30