[财经类试卷]注册会计师（公司战略与风险管理）模拟试卷79及答案与解析.doc

1、注册会计师（公司战略与风险管理）模拟试卷 79 及答案与解析一、单项选择题每题只有一个正确答案，请从每题的备选答案中选出一个你认为最正确的答案。1 当市场增长率由高速增长降到较正常的水平时，行业即进入了( )。 （A）成长期 （B）起步期（C）成熟期 （D）衰退期2 在财务概念中，不属于可用的评估风险技术是( )。 （A）敏感性分析和预期值 （B）风险价值（C）决策树和决策矩阵 （D）波士顿矩阵3 在企业已经存在有形的可感觉到的危机，并且已经为过迟变革付出了一定的代价的情况下，企业进行的变革称为( )。 （A）提前性变革 （B）反应性变革（C）适应性变革 （D）危机性变革4 下列不属于风险的特

2、征的选项是( )。（A）客观性（B）普遍性（C）潜伏性（D）可变性5 纺织印染厂原来只是将胚布印染成各种颜色的花布供应服装厂，现在纺织印染厂与服装加工厂联合这属于( )。 （A）前向一体化 （B）后向一体化（C）横向一体化 （D）混合一体化6 2005 年 6 月 17 日，万事达卡国际组织宣布，由于一名黑客侵入“信用卡第三方支付系统”，包括万事达、Visa 等机构在内的 4000 多万张信用卡用户的银行资料被盗取，这种风险属于( )引发的风险。 （A）人员因素 （B）系统缺陷（C）内部流程 （D）外部事件7 在波士顿矩阵中，能带来大量的净现金流入的产品是( )。 （A）明星产品 （B）金牛产

3、品（C）婴儿产品 （D）瘦狗产品8 在一个设计适当的内部控制结构中，可以由同一人负责的是( )。（A）接受和保管支票，并批准注销客户应收账款（B）审核付款凭证，同时签发支票（C）保管现金，编制银行存款余额调节表（D）签发支票，同时保管原始凭证9 下面列示的情形中属于宏观政治风险的是( )。（A）消费者物价指数的异常上涨（B）对烟草行业进行严格控制（C）严格的进口配额（D）对外资企业征收额外税收10 甲汽车制造有限公司主要生产商务型小轿车和家庭用经济型小轿车，而乙特种汽车制造有限公司主要生产运输化学品及其他危险品等特殊用途重载汽车。为进一步提升自身质量控制流程，甲公司选派业务骨干到乙公司进行考察

4、学习，受到周到接待。此属于哪种类型的基准分析( )。（A）竞争性基准（B）过程或活动基准（C）一般基准（D）顾客基准11 近年来，汽车企业不断爆发质量问题，往往不得不从市场上召回带有质量缺陷的产品，对声誉造成了很大的影响。鉴于这种情况，A 汽车公司决定扩大免费维修的范围，提高维修材料的质量，该公司大量采购储备优质维修材料，这部分成本属于( )。（A）预防成本（B）鉴定费用（C）内部失效成本（D）外部失效成本12 从波特的基本战略的角度来看，研究与开发的意义表现在( )。（A）流程创新使企业能够采用差异化战略或成本领先战略（B）通过提供低成本的产品或改良的差异化产品可以强化价值链（C）产品研发会

5、加速现有产品的衰退，因而需要研发来为企业提供替代产品（D）可以通过产品求精来实现市场渗透战略和市场开发战略。产品开发和产品多元化需要更显著的产品创新13 下列各项中，不属于战略业务单元组织结构的优点的是( )。（A）降低企业总部的控制跨度（B）使企业总部与事业部和产品层关系更密切（C）使具有类似使命、产品、市场或技术的事业部能够更好的协调（D）更易于监控每个战略业务单元的绩效14 某企业获悉竞争对手正计划采取措施来提高市场份额，遂决定投入巨资研发新款产品以替代现有产品，这表明战略是一种( )。（A）计划（B）定位（C）计谋（D）模式15 在战略的 5P 模型中，强调战略的抽象性的是 ( )。（

6、A）计划观（B）汁策观（C）定位观（D）观念观16 在投入期，薄利多销的定价办法又称为( )。（A）渗透定价策略（B）撇脂定价策略（C）驱逐定价策略（D）满意定价策略17 企业的计算机专家属于企业结构构型五个元素中的( )。（A）作业核心（B）技术结构（C）中间层（D）支持性人员18 关于企业成长期财务战略的描述中，正确的是( )。（A）经营中多余的现金用来分配股利（B）在寻求资本来源时应尽量寻找风险投资家（C）应该尽量使用权益筹资（D）支付的股利可能会超过税后利润19 以下所列各项中，不属于控制环境因素的包括( )。（A）董事会和审计委员会（B）组织结构（C）人力资源政策和实务（D）职责划分

7、20 迈克尔波特的五力模型主要是用于战略分析中的( )。（A）行业环境分析（B）市场环境分析（C）宏观环境分析（D）一般环境分析21 下列关于战略控制和预算控制的说法中，不正确的是( )。（A）战略控制的期间长于预算控制（B）预算控制采用定量方法，战略控制既采用定量方法，也采用定性方法（C）预算控制的重点是内部，战略控制的重点是外部（D）预算控制通常在预算期之后纠正行为，战略控制是不断纠正行为22 甲公司是一家国际健康事业领域中居领先地位的集团企业，业务范围主要涉及药品、医疗诊断、维生素和精细化工等领域。2011 年，该公司医疗器械业务取得较好发展，其相关数字如下：投资回报率 16，可持续增长

8、率 12，综合资本成本 6，销售增长率 10。根据以上信息可以判断，最适合甲公司医疗器械业务采用的战略是( ) 。（A）回购股份（B）增加股利支付（C）出售该业务单元（D）横向并购23 下列关于波士顿矩阵的说法中，正确的是( )。（A）市场增长率高的产品类型包括明星产品和金牛产品（B）明星产品首选的战略是控制成本（C）瘦狗产品的特征是低市场份额和低市场增长率（D）波士顿矩阵对风险给予了足够的重视24 强调必须适合企业所处的发展阶段并符合利益相关者期望的战略是( )。（A）经营战略（B）财务战略（C）发展战略（D）竞争战略25 企业风险管理使管理层得以有效地处理不确定性和随之而来的风险和机会，从

9、而增强创造价值的能力，以下属于企业风险管理首要业务目标的是( )。（A）企业价值最大化（B）企业利润最大化（C）股东价值最大化（D）相关者利益最大化26 甲公司是一家矿山冶炼企业。以下哪种情况属于该企业面临的环境风险( )。（A）自然环境恶劣（B）排放未达标污水（C）经济环境衰退（D）地质条件差二、多项选择题每题均有多个正确答案，请从每题的备选答案中选出你认为正确的所有答案。每题所有答案选择正确的得分；不答、错答、漏答均不得分。答案写在试题卷上无效。27 有很多原因可能导致管理层收购机会的出现。下列对管理层收购的说法中正确的有( )。（A）保住他们自己的工作是展开收购的管理层可获得的好处（B）

10、包括如果子公司发生亏损，则将其出售给管理层将会取得比清算和关闭公司成本更多的资金（C）管理层收购可分为管理层购出、杠杆收购、雇员收购、管理层购入和分拆（D）在当前的公司管理不善，需要替换现有管理层时，外部管理层购入能产生特别明显的效果28 在确定企业使命时，必须充分、全面地考虑到与企业有利害关系的各方面的要求和期望，他们既可以是一些组织团体，也可能是个人。这些利害关系者有些不属于企业内部人员，但将受到企业作为产品生产者和销售者所开展业务活动的影响的“企业外部要求者 ”，这些利害关系者通常包括 ( )。（A）竞争者（B）供应商（C）政府（D）顾客（E）当地社区和普通公众29 SWOT 分析中，涉

11、及企业外部环境分析的有( )。 （A）机会 （B）优势（C）劣势 （D）威胁30 减损型现金剩余的财务战略可以包括( )。（A）提高税后经营利润率（B）提高经营资产周转率（C）彻底重组（D）提高经营效率31 下列关于中国企业内部控制基本规范说法正确的有( )。 （A）内控规范要求企业必须委托会计师事务所对本企业内部控制的有效性进行审计，出具审计报告（B）内控规范强调内部控制是由企业全体员工实施的（C）内控规范要求企业实行内部控制自我评价制度（D）执行内控规范的上市公司应披露年度自我评价报告32 根据外部环境因素对企业生产经营活动影响的方式和程度，一般可将企业外部环境分为以下( ) 。 （A）一

12、般宏观环境因素 （B）行业环境因素（C）经营环境与竞争优势 （D）融资因素33 甲公司制定的财务战略的核心是筹资战略，包括筹资规模、渠道、成本等，从2010 年 1 月 1 日起，银行利率有较大幅度的降低，该公司可能的做法有( )。（A）筹集短期资金（B）获得更多的借款（C）举借长期贷款（D）还清利率较高的贷款，以较低利率获得新贷款34 下面有关收缩型战略捕述中，正确的有( )。（A）实施收缩性战略必须考虑退出障碍（B）转向战略往往集中于短期收益，紧缩与集中战略往往涉及企业整个经营努力的改变（C）当固定资产的专业化程度越高，退出障碍越高（D）拆产为股类型的放弁战略中，与母公司脱离的子公司可以看

13、成是准独立机构35 相对于零基预算，增量预算具有的优点包括( )。（A）预算是稳定的，并且变化是循序渐进的（B）系统相对容易操作和理解（C）容易实现协调预算（D）能够促进更为有效的资源分配36 建立一个有效的公司治理制度需要考虑的因素有( )。（A）应当明确非执行董事有权利也有责任为企业的战略成功做出贡献，从而保护股东的利益（B）在选用非执行董事时，优先录用毕业于名校的人员，并不要求其具备某些技能和经验，因为这些可在后期培养（C）股东必须接受他们的责任，积极参与股东大会，并在股东大会中提问及投票（D）外部审计的独立性37 面对企业倒闭风险的应对措施包括( )。（A）采取放弃战略（B）实施管理层

14、收购（C）进行资本再调配（D）债务重组38 在以下选项中，购买者群体没有很强的议价能力的有( )。（A）当供应商出售的是日用品时（B）当存在很高的转换成本时（C）他们不是供应商产品的重要采购者（D）当他们有能力进行后向整合时39 金铁公司主业为钢铁产业。近些年国内钢铁行业盈利持续下滑，为扩大企业利润来源，甲公司决定进行业务扩展，对相关行业进行了分析。在以下分析结果中，错误的有( )。（A）甲行业是一个创新程度较高的行业，新产品不断出现，容易导致原有产品价格不断下降，这种现象属于替代品的威胁（B）乙行业资本金投入大，因此进入门槛高，潜在新进入者威胁不大（C）丙行业的生产需要使用专用设备，因此会抑

15、制替代品的威胁（D）丁企业的产品全部被一家零售商采购，则该企业的议价能力较大40 企业产能计划的类型包括( )。（A）领先策略（B）匹配策略（C）滞后策略（D）人员推销41 下列业务中，需要集体审批的包括( )。（A）重要货币资金支付业务（B）符合销售政策和信用政策的赊销业务（C）财务总监的任免（D）提前或延期收回对外投资42 风险态度的表现种类包括( )。（A）风险偏好（B）风险厌恶（C）风险中立（D）风险追求三、简答题本题型共 4 小题，其中第 1 小题和第 2 小题可以选用中文或英文解答，如使用中文解答，每小题最高得分为 5 分；如使用英文解答，须全部使用英文，每小题最高得分为 7.5

16、分。第 3 小题和第 4 小题每小题 5 分。43 连锁模式的旅店大致分为两大类，一类是简陋价廉的低档旅店，主要以低价吸引顾客；另一类是中高档旅店，价格较高但能提供更好的睡眠环境。目前的顾客只能二选其一，要么花费少而消费简单的服务，要么花高价享受高等服务。旅捷公司的创立则提出了关于旅店的新概念。公司摒弃了昂贵旅店引人注目的休息室和标准设施，根据价值 T 程原理，这些无谓的成本对客户并无必要，这提示公司可以大幅降低装修成本。公司凭借节省下来的开销用到顾客最看重的地方，甚至将这些方面的标准提到高档旅店的标准，而其价格只稍高一点。旅捷公司的出现填补了市场空白，市场份额迅速扩大。要求：请运用核心竞争力

17、理论，分析旅捷公司为什么能获得这样的业绩。44 如何理解企业使命与战略目标?45 内部控制与风险管理的关系?46 风险识别和风险评估的区别?四、综合题46 甲公司创办于 1981 年，前身为全国最早的 12 家合资企业之一，主要生产录音磁带。在 1985 年转而与香港长城电子合资生产电话机。在接下来的日子里，甲公司在电话、电视机、手机领域都取得了令人瞩目的成绩。2002 年，甲公司手机业务销售额和利润额均做到了国产手机第一名，仅次于摩托罗拉和诺基亚，而彩电业务也跨入了国内三强之列。以此，甲公司制定了雄心勃勃的“龙虎计划” 。而为了实现这个计划中所定下的增长率，光靠企业自身的积累和滚动是无法达到

18、的，必须进行大规模的兼并重组。另一方面，甲公司的两大支柱产业电视机和手机在国内的业务也受到了严峻的挑战，再加上中国加入 WTO 之后密集的反倾销调查，进行跨国收购成为甲公司的最佳选择。在公司领导人李某看来，跨国收购既可以获得核心技术，又可获得海外的销售渠道，还可以轻松避开美国、欧盟设置的贸易壁垒，对甲公司来说可谓一举三得。2003 年 11 月，甲公司与全球第四大消费电子制造商法国汤姆逊公司彩电业务合资，在深圳组建了合资企业 TTE CORPORATION(简称 TTE)。其中甲公司国际控股和汤姆逊分别持有 TTE 67%和 33%的股权。TTE 方面称，新公司的主要经营目标就是未来 18 个

19、月内在北美、欧盟市场实现盈利。就在人们对甲公司兼并汤姆逊的彩电业务津津乐道之时，甲公司再次出手。2004年 6 月 18 日，甲公司与阿尔卡特在巴黎签订“合资认购协议” ，合资组建移动电话有限公司，甲公司出资 5500 万欧元持有 55%股份。经过多年的打拼，该公司业务构成逐渐明晰，主要由三大业务组成，其中多媒体电子产业占 61.37%，移动通讯业占 10.77%，家电产业占 9.52%。如果按区域划分，国内市场占 55.38%，海外市场占 44.62%。2007 年，席卷全球的金融危机使得全球相关产业环境低迷，也使得甲公司在海外的多家经销商经营面临困难，无法及时支付到期账款，给公司的资金管理

20、带来了困难。外汇市场的波动，以及人民币升值的压力也对该公司海外市场的经营带来了很多变数。欧盟针对报废电子产品开始实施电子垃圾的两项法规，根据这两项法规的规定，每出口欧盟一台彩电或一部手机将被征收大约 1 到 20 欧元，一些大型电器还会更高。同时，含有铅、汞等六种有害物质的电子产品将不得进入欧盟市场。中国企业在出口欧盟的时候，含有这些物质的产品必须用新型的环保材料代替，今后公司将在此方面增加投入，这也带来了成本支出的压力。由于公司相关部门的员工没有接受培训，使用新型环保材料生产的产品存在缺陷，给公司造成一定的损失。要求 47 该公司在发展过程中主要采用的战略类型是什么?此种战略类型有什么好处?

21、48 该公司并购的原因有哪些?49 该公司在经营过程中存在哪些风险?注册会计师（公司战略与风险管理）模拟试卷 79 答案与解析一、单项选择题每题只有一个正确答案，请从每题的备选答案中选出一个你认为最正确的答案。1 【正确答案】 C【试题解析】 当增长率降到较正常的水平时，行业进入了成熟期。2 【正确答案】 D【试题解析】 在财务概念中，可用的评估风险技术包括敏感性分析和预期值、风险价值、决策树和决策矩阵、仿真模型、情景模拟和其它方法。3 【正确答案】 B【试题解析】 在反应性变革的情况下，企业已经存在有形的可感觉到的危机，并且已经为过迟变革付出了一定的代价。4 【正确答案】 C【试题解析】 风

22、险具有以下四种特征：分别是客观性、普遍性、损失性和可变性。5 【正确答案】 A【试题解析】 前向一体化是指获得分销商或零售商的所有权以加强对销售过程和渠道的控制。6 【正确答案】 D【试题解析】 黑客入侵属于外部事件。本题是单项选择题，最优选项应该为 D。7 【正确答案】 B【试题解析】 金牛产品在低增长的市场中占有高份额，不需要大量资本投入，却能产生大量的现金收入，能带来大量的现金流；产生很高的现金回报，可以用来提供明星产品需要的资金。8 【正确答案】 D【试题解析】 签发支票，同时保管原始凭证属于相容职务。9 【正确答案】 A【试题解析】 选项 A 所代表的通货膨胀对全国所有企业都有潜在影

23、响，属于宏观政治风险。其他选项属于微观政治风险。10 【正确答案】 B【试题解析】 过程或活动基准，为以具有类似核心经营的企业为基准进行比较，但是二者之间的产品和服务不存在直接竞争关系。11 【正确答案】 D【试题解析】 质量成本是指企业为了保证和提高产品或服务质量而支出的一切费用，以及因未达到产品质量标准，不能满足用户和消费者需要而产生的一切损失。12 【正确答案】 A【试题解析】 从波特的基本战略的角度来看，产品创新是产品差异化的来源。流程创新使企业能够采用差异化战略或成本领先战略。13 【正确答案】 B【试题解析】 战略业务单元组织结构使企业总部与事业部和产品层关系变得更疏远，所以选项

24、B 不正确。14 【正确答案】 C【试题解析】 战略是一种计谋，是要在竞争中赢得竞争对手，或令竞争对手处于不利地位及受到威胁的智谋。这种计谋是有准备和意图的。例如，当企业知道竞争对手正在制订一项计划来提高市场份额时，企业就应准备增加投资去研发更新更尖端的产品，从而增加自身的竞争力。15 【正确答案】 D【试题解析】 战略是一种观念的定义，强调了战略的抽象性，战略是主观而不是客观的产物。16 【正确答案】 A【试题解析】 渗透定价法是指在新产品投放市场时确定一个非常低的价格，以便抢占销售渠道和消费者群体，从而使竞争者较难进入市场。17 【正确答案】 B【试题解析】 技术结构是指提供技术支持但不直

25、接参与核心活动的员工。这一小组的成员对工作进行标准化，但其成员并不实际监督具体生产。这些成员包括会计人员和计算机专家。18 【正确答案】 C【试题解析】 企业成长阶段，要控制资金来源的财务风险，需要继续使用权益融资。19 【正确答案】 D【试题解析】 控制环境因素包括诚信和道德观、用人唯才的承诺、董事会和审计委员会、管理哲学和经营风格、组织结构、权力和责任的分配、人力资源政策和实务。选项 D 属于控制活动的范围。20 【正确答案】 A【试题解析】 迈克尔波特的五力模型主要是用于战略分析中的行业环境分析。21 【正确答案】 C【试题解析】 预算控制的重点是内部，战略控制的重点是外部和内部。22

26、【正确答案】 D【试题解析】 当某个业务单元的投资资本回报率大于资本成本并且可持续增长率大于销售增长率时，属于增值型现金剩余。首选的战略是利用剩余现金加速增长。途径包括：(1)内部投资；(2) 收购相关业务。如果加速增长之后仍有剩余现金，找不到进一步投资的机会，则应把多余的钱还给股东。途径包括：(1)增加股利支付；(2)回购股份。根据题目信息可知，甲公司医疗器械业务投资回报率 16大于综合资本成本 6；可持续增长率 12大于销售增长率 10。23 【正确答案】 C【试题解析】 市场增长率高的产品类型包括明星产品和问号产品，因此选项 A 的说法错误。瘦狗产品的首选战略是控制成本，明星产品的首选战

27、略是大力投资，巩固或进一步扩大市场份额，因此选项 B 的说法错误。波士顿矩阵没有考虑风险，因此选项 D 的说法错误。24 【正确答案】 B【试题解析】 财务战略概念的出现，使得企业战略分为财务战略和非财务战略两类，并把非财务战略称为经营战略。如果说经营战略主要强调与外部环境和企业自身能力相适应，那么，财务战略主要强调必须适合企业所处的发展阶段并符合利益相关者的期望。25 【正确答案】 C【试题解析】 企业风险管理是关于保护和提高股价，以满足股东价值最大化的首要业务目标，所以正确答案为选项 C。26 【正确答案】 B【试题解析】 环境风险是指企业由于其自身或影响其业务的其他方造成的环境破坏而承担

28、损失的风险。二、多项选择题每题均有多个正确答案，请从每题的备选答案中选出你认为正确的所有答案。每题所有答案选择正确的得分；不答、错答、漏答均不得分。答案写在试题卷上无效。27 【正确答案】 A,B,C,D28 【正确答案】 A,B,C,D,E【试题解析】 竞争者、供应商、政府、顾客和当地社区和普通公众均是企业的利益相关者。在确定企业使命时，都必须予以考虑。29 【正确答案】 A,D【试题解析】 在 SWOT 分析中，优势和劣势是针对企业内部环境进行的分析，而机会和威胁是针对外部环境进行的分析。30 【正确答案】 A,B【试题解析】 减损型现金剩余表明资源未得到充分利用，存在被收购的风险。减损型

29、现金剩余的财务战略选择除了 AB，还可以选择出售业务单元。31 【正确答案】 B,C,D【试题解析】 内控规范明确企业可以依法委托会计师事务所对本企业内部控制的有效性进行审计，出具审计报告。可见对内控进行审计并非法定的必须要进行的强制要求，所以选项 A 错误。32 【正确答案】 A,B,C【试题解析】 在战略分析过程中需要对企业的外部环境因素进行分析，根据外部环境因素对企业生产经营活动影响的方式和程度，一般可将企业外部环境分为三大类：(1)一般宏观环境因素；(2) 行业环境因素；(3) 经营环境与竞争优势。因此，本题的正确选择项为 A、B、C。33 【正确答案】 B,C,D【试题解析】 当利率

30、较低时，企业可能倾向于以下做法：获得更多的借款，最好为固定利率贷款，以此来提高公司的资金杠杆的作用；举借长期贷款而非短期贷款；在企业的能力范围内，还清利率较高的贷款，并以较低利率获得新的贷款。34 【正确答案】 A,C,D【试题解析】 紧缩与集中战略往往是集中于短期收益，转向战略往往涉及企业整个经营努力的改变。35 【正确答案】 A,B,C【试题解析】 增量预算的优点有：(1)预算是稳定的，并且变化是循序渐进的。(2)经理能够在一个稳定的基础上经营他们的部门。(3)系统相对容易操作和理解。(4)遇到类似威胁的部门能够避免冲突。(5) 容易实现协调预算。D 项是零基预算的优点。36 【正确答案】

31、 A,C,D【试题解析】 在选择非执行董事时，应当着重考虑他们的胜任能力，要求其具备某些技能和经验，了解企业，特别是了解企业的财务状况，这是对非执行董事人事管理角色的要求。37 【正确答案】 A,B,C,D【试题解析】 面对企业倒闭风险的应对措施包括：(1)采取放弃战略。(2)实施管理层收购。(3)进行资本再调配(债务重组和业务重组)。(4)企业私有化。38 【正确答案】 B,C【试题解析】 在下列情况下，购买商的议价能力较强：购买商从卖方购买的产品占了卖方销售量的很大比例；购买商所购买的产品对其经营来说不是很重要，而且该产品缺少唯一性，导致购买商不需要锁定一家供应商；转换其他供应商购买的成本

32、较低；购买商所购买的产品或服务占其成本的比例较高；购买商所购买的产品或服务容易被替代；购买商的采购人员具有高超的谈判技巧；购买商有能力自行制造或提供供应商的产品或服务。39 【正确答案】 C,D【试题解析】 生产需要使用专用设备，如果投资较大，则会形成进入壁垒，抑制潜在的新进入者，同时，投资高昂的专用设备在难以收回对相关设备的初始投资，会形成退出壁垒，使得行业内竞争激烈，与替代品的威胁无关。因此选项 C 错误。丁企业的产品全部被一家零售商采购，则该企业的议价能力较小，因此选项 D 错误。40 【正确答案】 A,B,C【试题解析】 41 【正确答案】 A,C,D【试题解析】 企业在处理“三重一大

33、”问题上，即(1)重大决策、(2)重大事项、(3)重要人事任免及大额资金使用，应当按照规定的权限和程序实行集体决策审批或者联签制度。任何个人不得单独进行决策或者擅自改变集体决策意见。42 【正确答案】 B,C,D【试题解析】 风险态度可分为风险厌恶、风险中立和风险追求。三、简答题本题型共 4 小题，其中第 1 小题和第 2 小题可以选用中文或英文解答，如使用中文解答，每小题最高得分为 5 分；如使用英文解答，须全部使用英文，每小题最高得分为 7.5 分。第 3 小题和第 4 小题每小题 5 分。43 【正确答案】 旅捷公司拥有建立核心竞争优势的资源，即价格优势：以尽量低的价格满足顾客最希望获得

34、满足的需求。旅捷公司去除了一些不必要的因素，如摒弃了昂贵旅店引人注目的休息室和标准设施，把节约的成本用于提高顾客最关心的几个因素水平上。该经营模式创造了能够在如此众多的旅店中脱颖而出的核心竞争力。44 【正确答案】 (1)企业使命其实就是企业从哪里来到哪里去的问题，例如宝洁公司的使命为；提供名优产品，真正改变客户的日常生活。企业使命是企业核心价值观的载体与反映，是企业生存与发展的理由，是企业一种根本的、最有价值的、崇高的责任和任务。企业使命需要解决以下问题：企业存在的理由是什么?业务是什么? 应该是什么?企业的顾客群是谁? 顾客的需要是什么?企业用什么特殊的能力来满足顾客的需求?如何看待股东、

35、客户、员工、社会的利益?(2)战略目标指的是企业在实现其使命过程中所追求的长期结果，是在一些最重要的领域对企业使命的进一步具体化，也是企业战略构成的基本内容。它反映了企业在一定时期内经营活动的方向和所要送劭的水平，既可以是定性的，也可以是定量的，比如竞争地位、业绩水平、发展速度等等。与企业使命不同的是，战略目标要有具体的数量特征和时间界限，一般为 35 年或更长。编制企业战略目标时应遵循 SMART 原则：SMART 原则一：S(SpeCifiC)具体所谓明确就是要用具体的语言清楚地说明要达成的行为标准。示例：某企业制定的目标之一为“增强员工客户意识”。这种对目标的描述就很不明确，因为客户意识

36、可以从很多方面体现出来，如：减少客户投诉、提升服务的速度、使用规范礼貌的用语、采用规范的服务流程等等。仅仅谈增强客户意识，没有具体的指向，就没有办法评判、衡量。所以以上目标可以改为：一年内将客户投诉率由 3降为 15。SMART 原则二：M(Measurable)可量化衡量性是指目标应该是明确的，而不是模糊的。应该有一组明确的数据，作为衡量是否达成目标的依据。例如上述目标：增强员工客户意识就属于典型的没有定量化，如果改为一年内将客户投诉率由 3将为 15，则体现出衡量性的原则，据此判断这个目标是否实现。但在企业实际工作中，并不是什么情况下都可以量化，因此目标的衡量标准遵循“能量化的尽量量化，不

37、能量化的质化”。SMART、原则三：A(Attainable) 可达到目标是要能够被执行人所接受，即企业在制定目标时应考虑执行人的实际情况，使拟定的工作目标在组织及个人之间达成一致，既要使工作内容饱满，也要具有可达到性。SMART 原则四：R(Relevant)与使命一致，与具体的工作相关企业所制定的目标必须与企业的使命，即企业未来的发展相一致，在为每个部门、每个员工制定目标时，也应与其具体工作、岗位职责相关联，无关的目标不要设置。例如，为客服部制定的目标是一年内将客户投诉率由 3降为 15就与其具体岗位相关，但如果设置为在一年内将产品合格率由 98提高到 99，就明显与其岗位不相关了，也没有

38、意义。SMART原则五：T(Timebased)时限性目标特性的时限性是指目标的完成要有时间限制。例如上述目标：一年内将客户投诉率由 3降为 15就有明确的时间限制。没有时间限制的目标没有办法考核，或带来考核的不公。同时，制定时间要求还可以定期检查项目的完成进度，及时掌握项目进展的变化情况，以方便对下属进行及时的工作指导，以及根据工作计划的异常情况变化及时地调整工作计划。45 【正确答案】 结合国际上对内部控制与风险管理的权威定义，对内部控制与风险管理的关系，目前已有的代表性观点有三种：第一种观点是风险管理包含内部控制，例如，企业风险管理整合框架中明确指出风险管理包含内部控制；内部控制是企业风

39、险管理不可分割的一部分；内部控制是风险管理的一种方式，企业风险管理比内部控制范围广得多。英国 Turnbull 委员会 (2005)也认为，风险管理对于企业目标的实现具有重要意义，公司的内部控制系统在风险管理中扮演关键角色，内部控制应当被管理者看作是范围更广的风险管理的必要组成部分。第二种观点是内部控制包含风险管理，按照施控主体的不同，可将控制分为内部控制和外部控制。内部控制整体框架中将风险评估作为企业内部控制的一个组成要素，实际上就是将风险管理包含在内部控制的范围之内。加拿大 COCO 报告(1995)将风险定义为“一个事件或环境带来不利后果的可能性” ，阐明了风险管理与控制的关系： “当您

40、在抓住机会和管理风险时，您也正在实施控制。”该报告认为，风险评估和风险管理是控制的关键要素。第三种观点是内部控制就是风险管理，MatthewLeitCh(2004)认为，理论上，风险管理系统与内部控制系统没有差异，这两个概念的外延变得越来越广，正在变为同一事物。由于目前世界很多国家接受的都是美国 COSO 委员会关于二者的框架，因此从 COSO 框架的角度看，内部控制与全面风险管理的联系为：(1)全面风险管理涵盖了内部控制。COSO 框架中明确地指出全面风险管理体系框架包括内控，将之作为一个子系统。从结构说，风险管理与内部控制的组成要素有五个方面是重合的，即控制环境、风险评估、控制活动、信息与

41、沟通、监督。风险管理不仅包括了内部控制的五个要素，而且增加了目标设定、事件识别以及风险对策三个要素，并且在重合的要素中，风险管理的内涵也都有所扩展。此外，从二者的框架结构来看，风险管理不仅包括内部控制的三个目标，而且增加了战略目标。(2)内部控制是全面风险管理的必要环节。内部控制的动力来自企业对风险的认识和管理，对于企业所面临的大部分运营风险，或者说，对于在企业的所有业务流程之中的风险，内控系统是必要的、高效的和有效的风险管理方法。同时，维持充分的内控系统也是国内外许多法律法规的合规要求。因此，满足内部控制系统的要求也是企业风险管理体系建立应该达到的基本状态。两者的差异(1)两者的范畴不一致。

42、内部控制仅是管理的一项职能，主要是通过事后和过程的控制来实现其自身的目标，而全面风险管理则贯穿于管理过程的各个方面，更重要的是在事前制定目标时就充分考虑了风险的存在。而且，在两者所要达到的目标上，全面风险管理多于内部控制。就目的说，风险管理的目的是要及时地发现风险、预测风险以及防止风险可能造成的不良影响，并设法把这种不良影响控制在最低的程度上。内部控制就是企业内部采取的风险管理，内部控制仅仅是管理的一项职能，不负责企业经营目标的具体设立，而只是对目标的制定过程进行评价，主要是通过事后和过程的控制来实现其自身的目标，内部控制制度的制定的主要依据是风险，在某些极端情况下甚至完全是由风险来决定。(2

43、)两者的活动不一致。全面风险管理的一系列具体活动并不都是内部控制要做的。目前所提倡的全面风险管理包含了风险管理目标和战略的设定、风险评估方法的选择、管理人员的聘用、有关的预算和行政管理、以及报告程序等活动。而内部控制所负责的是风险管理过程中间及其以后的重要活动，如对风险的评估和由此实施的控制活动、信息与交流活动和监督评审与缺陷的纠正等工作。两者最明显的差异在于内部控制不负责企业经营目标的具体设立，而只是对目标的制定过程进行评价，特别是对目标和战略计划制定当中的风险进行评估。(3)两者对风险的对策不一致。全面风险管理框架引入了风险偏好、风险容忍度、风险对策、压力测试、情景分析等概念和方法，因此，

44、该框架在风险度量的基础上，有利于企业的发展战略与风险偏好相一致，增长、风险与回报相联系，进行经济资本分配及利用风险信息支持业务前台决策流程等，从而帮助董事会和高级管理层实现全面风险管理的四项目标。这些内容都是现行的内部控制框架所不能做到的。从国际国内发展趋势来看，随着内部控制或风险管理的不断完善和变得更加全面，它们之间必然相互交叉、融合，直至统一。46 【正确答案】 风险识别是指查找企业各业务单元、各项重要经营活动及其重要业务流程中有无风险，有哪些风险。风险评估是考虑潜在事件对企业目标实现的影响程度。管理者从两个角度来评估事件：一是发生的可能性；二是影响程度。四、综合题47 【正确答案】 该公

45、司在发展过程中采用的战略类型是相关多元化。所谓相关多元化，也称同心多元化，是指企业以现有业务为基础进入相关产业的战略。该公司在发展过程中最早主要生产录音磁带。在接下来的日子里，甲公司在电话、电视机、手机领域都取得了令人瞩目的成绩。经过多年的打拼，业务构成逐渐明晰，主要由三大业务组成，其中多媒体电子产业占 61.37%，移动通讯业占 10.77%，家电产业占 9.52%。这些业务之间无论是在生产、还是在营销等方面都存在着一定的联系，因此判断该公司主要采用的战略类型是相关多元化。采用相关多元化战略，有利于企业利用原有产业的产品知识、制造能力和营销技能优势来获取融合优势，即两种业务同时经营的盈利能力

46、大于各自经营不同业务时的盈利能力之和。48 【正确答案】 该公司并购的原因主要有：通过引进新的产品系列、占据市场份额来实现营销方面的优势。通过并购，可以轻松避开美国、欧盟设置的贸易壁垒，降低产品价格，有助于市场竞争。获得技术与技能。法国汤姆逊公司和阿尔卡特都是欧洲著名的家电生产企业，各自在彩电业务和手机业务上都有着很强的研发和技术实力。通过并购，可以获得核心技术，有助于提升甲公司的整体技术水平。49 【正确答案】 该公司在经营过程中存在的风险主要包括：政治风险：欧盟和美国设置的贸易壁垒，例如欧盟针对报废电子产品开始实施电子垃圾的法规两项，根据这两项法规的规定，每出口欧盟一台彩电或一部手机将被征收大约 1 到 20 欧元，一些大型电器还会更高。同时，含有铅、汞等六种有害物质的电子产品将不得进入欧盟市场。中国企业在出口欧盟的时候，含有这些物质的产品必须用新型的环保材料代替。这都会给公司带来成本上升的风险。汇率风险：外汇市场的波动，以及人民币升值的压力。信用风险：2007 年席卷全球的金融危机使得全球相关产业环境低迷，也使得甲公司在海外的多家经销商经营面临困难，无法及时支付到期账款，给公司的资金管理带来了困难。操作风险：由于公司相关部门的员工没有接受培训，使用新型环保材料生产的产品存在缺陷，给公司造成一定的损失。