[财经类试卷]经济师中级金融专业知识与实务模拟试卷103及答案与解析.doc

1、经济师中级金融专业知识与实务模拟试卷 103 及答案与解析0 当前我国商业银行全面推行资产负债比例管理，并根据国际惯例和我国实际情况制定了资产负债比例管理指标体系，资本充足率是其中的主要指标，现假设我国某商业银行的有关数据如下：资本总额为 3500 万元，核心资本为 2000 万元，对其他企业投资 400 万元，加权风险资产总额为 40000 万元。根据上述资料，回答以下问题：1 最初规定资本充足率指标的文件是( )。（A）巴塞尔资本协议（B）巴塞尔新资本协议（C）有效银行监管的核心原则（D）证券监管核心原则2 该银行资本充足率为( )。（A）65（B） 75（C） 0.078（D）0.083

2、 该银行资本充足率指标与指标值的关系是( )。（A）资本充足率指标大于规定指标值（B）资本充足率指标小于规定指标值（C）资本充足率指标等于规定指标值（D）资本充足率指标远远大于规定指标值4 该银行核心资本充足率( )。（A）15（B） 25（C） 4（D）455 该银行核心资本充足率指标与规定指标值的关系是( )。（A）核心资本充足率指标大于规定指标值（B）核心资本充足率指标小于规定指标值（C）核心资本充足率指标等于规定指标值（D）核心资本充足率指标远远小于规定指标值5 2008 年上半年，中国人民银行先后 5 次上调金融机构人民币存款准备金率，由145调整到了 5。下半年以后，随着国际金融动

3、荡加剧，为保证银行体系流动性充分供应，中国人民银行分别于 9 月 25 日、10 月 15 日、12 月 5 日和 12 月25 日 4 次下调金融机构人民币存款准备金率，累计下调 2 个百分点，截至 2008 年年末，动态测算共释放流动性约 8000 亿元。2008 年年末，广义货币供应量 M2 余额为 475 万亿元，狭义货币供应量 M1 余额为 6 万亿元，流通中现金 M0 余额为34 万亿元，全年现金净投放 3844 亿元。6 2008 年年末，我国单位活期存款总额应为( )万亿元。（A）132（B） 275（C） 309（D）4417 2008 年年末，我国居民个人储蓄存款和单位定期

4、存款等准货币总额应为( )万亿元。（A）132（B） 275（C） 309（D）4418 下列属于中央银行投放基础货币的渠道有( )。（A）对金融机构的再贷款（B）收购外汇等储备资产（C）购买政府债券（D）对工商企业贷款9 若中央银行要对冲流动性，可采取的措施有( )。（A）使黄金销售量大于收购量（B）收购外汇等储备资产（C）债券逆回购（D）债券正回购9 20 世纪 80 年代以来，国际金融市场最重要的创新便是金融衍生品市场的发展。最早出现的简单的衍生品，如远期、期货、期权、互换等，随后出现了多种复杂产品。20 世纪 90 年代信用衍生品的出现，将金融衍生品市场的发展推向新的阶段。在 2007

5、 年爆发的美国次贷危机中，信用衍生品如信用违约掉期(CDS)的无序发展对危机的蔓延和恶化起到了推波助澜的作用，其负面效应也开始被意识到。为此，各国政府正在探索更有力的监管措施，以促进金融衍生品市场更平稳、有效运行。10 金融衍生品区别于传统金融工具的特征是( )。（A）杠杆比率高（B）主要用于套期保值（C）高风险性（D）全球化程度高11 与远期合约相比，期货合约的特点是( )。（A）合约的规模更大（B）交易多在有组织的交易所进行（C）投机性更强（D）合约的内容标准化12 信用违约掉期作为最常用的信用衍生品，当约定的信用事件发生时，导致的结果是( )。（A）由卖方向买方赔偿，金额相当于合约中基础

6、资产面值（B）由买方向卖方赔偿，金额相当于合约中基础资产面值（C）由卖方向买方赔偿因信用事件所导致的基础资产面值的损失部分（D）由买方向卖方赔偿因信用事件所导致的基础资产面值的损失部分13 信用违约掉期市场在美国次贷危机中暴露出来的缺陷有( )。（A）同时在交易所和柜台进行交易（B）缺乏监管（C）市场操作不透明（D）没有统一的清算报价系统13 金融监管不力是当前国际金融危机爆发和蔓延的重要根源之一。危机发生后国际社会强烈呼吁强化金融监管，改革国际金融秩序。2009 年 6 月 17 日，美国奥巴马政府公布金融监管改革计划，构建新的监管体制框架：成立金融服务管理理事会(FSOC)，负责宏观审慎监

7、管；强化美联储的监管权力，由美联储对一级金融控股公司进行并表监管；在财政部设立全国保险办公室(ONI)，弥补保险业监管在联邦层面的真空；取消证券交易委员会对投资银行的监管，并将监管权力转移至美联储；证券交易委员会和商品期货交易委员会专注于市场监管和投资者保护；成立消费者金融保护局，以此来加强对消费者的金融保护。奥巴马政府的改革计划一经推出，便引起激烈的争论和多方面的批评。奥巴马希望国会在年底前通过该计划，但能否如其所愿，仍有待观察。14 当前美国的金融监管体制属于( )。（A）集中统一（B）分业监管（C）不完全集中统一（D）完全不集中统一15 该监管体制的缺陷是( )。（A）监管成本高（B）缺

8、乏金融监管的竞争性（C）容易导致金融监管的官僚主义（D）容易出现重复交叉监管或监管真空问题16 近年来一些发达国家转向了( )监管体制。（A）集中统一（B）分业监管（C）不完全集中统一（D）完全不集中统一17 2003 年 9 月以来，我国对金融控股集团的监管采取( )制度。（A）中央银行监管（B）主监管（C）统一监管（D）集体监管17 2008 年上半年，中国人民银行先后 5 次上调金融机构人民币存款准备金率，由14.5%调整到了 17.5%。下半年以后，随着国际金融动荡加剧，为保证银行体系流动性充分供应，中国人民银行分别于 9 月 25 日、10 月 15 日、12 月 5 日和 12 月

9、25 日 4 次下调金融机构人民币存款准备金率，累计下调 2 个百分点，截至 2008 年年末，动态测算共释放流动性约 8000 亿元。 2008 年年末，广义货币供应量 M2 余额为 47.5 万亿元，狭义货币供应量 M1 余额为 16.6 万亿元，流通中现金 M0 余额为3.4 万亿元，全年现金净投放 3844 亿元。18 2008 年年末，我国单位活期存款总额应为( )万亿元。（A）13.2（B） 27.5（C） 30.9（D）44.119 2008 年年末，我国居民个人储蓄存款和单位定期存款等准货币总额应为 ( )万亿元。（A）13.2（B） 27.5（C） 30.9（D）44.120

10、 下列属于中央银行投放基础货币的渠道有( )。（A）对金融机构的再贷款（B）收购外汇等储备资产（C）购买政府债券（D）对工商企业贷款21 若中央银行要对冲流动性，可采取的措施有( )。（A）使黄金销售量大于收购量（B）收购外汇等储备资产（C）债券逆回购（D）债券正回购二、一、单项选择题共 60 题，每题 1 分。每题的备选项中，只有 l 个最符合题意。22 某股票的每股预期股息收入为每年 2 元，如果市场年利率为 5，则该股票的每股市场价格应为( ) 元。（A）20（B） 30（C） 40（D）5023 除了减低资金成本，以期鼓励投资，促进经济增长，利率管制政策的另一目的是( )。（A）鼓励银

11、行间的非价格竞争（B）限制银行间的存贷款利率竞争（C）防止市场自然垄断（D）推动金融体系超常规发展24 认为“监管是政府对公众要求纠正某些社会个体和社会组织的不公正、不公平和无效率或低效率的一种回应”的金融管制理论是( )。（A）特殊利益论（B）社会选择论（C）公共利益论（D）经济监管论25 商业银行存放在中央银行的一般性存款的作用之一是用来满足转结算的需要，另一作用是用来( ) 。（A）调节本国信用（B）增加存放同业存款（C）增加资本（D）调剂库存现金余额26 商业银行的基础头寸等于( )。（A）业务库存现金加上在中央银行的超额准备金存款（B）业务库存现金加上在中央银行的准备金账户存款（C）

12、业务库存现金加上在中央银行的存款（D）在中央银行的存款减去业务库存现金27 政府通过一系列金融政策在民间部门创造租金机会，以达到既防止金融压抑的危害又能促使银行主动规避风险的目的，这种理论被称为( )。（A）金融自由化（B）金融约束论（C）金融深化论（D）金融抑制论28 1988 年 7 月巴塞尔银行监管委员会发布的巴塞尔报告，其内容就是确认了监管银行( )的可行的统一标准。（A）存款（B）贷款（C）资本（D）资产29 买卖双方分别向对方承诺在合约规定的未来某时间，按事先协定的价格买进或卖出一定数量的某种金融资产的书面协议，称之为( )，它是由交易所发行的。（A）金融期权（B）金融期货（C）远

13、期合约（D）互换30 记账式债券因为发行和交易无纸化，所以效率高、成本低且( )。（A）流动性高（B）交易安全（C）灵活性高（D）收益性高31 银行在经营中常常碰到一些借款人，拿到贷款后就从事高风险的投资活动。借款人的这种行为被称为( )。（A）信息不对称（B）逆向选择（C）道德危害（D）搭便车32 一般来说，一国货币政策最终目标体系是( )。（A）稳定物价、经济增长、充分就业与国际收支平衡（B）稳定物价、经济增长、充分就业与国际收支顺差（C）稳定物价、经济增长、充分就业与产业结构升级（D）稳定物价、经济增长、充分就业与促进金融改革33 货币乘数等于( ) 。（A）货币需求量基础货币（B）货币

14、供给量 基础货币（C）货币需求量基础货币（D）货币供给量基础货币34 ( )是指本息逾期 180 天以上，无法足额还本付息，即使执行抵押和担保也要发生一定损失的贷款。（A）次级类贷款（B）正常类贷款（C）损失类贷款（D）可疑类贷款35 在( ) 下汇率的决定基础，从本质上是各国单位货币所具有的价值量，从现象上看是各国单位货币的含金量。（A）金本位制度（B）纸币制度（C）布雷顿森林体系（D）自由兑换体系36 从第二次世界大战结束到 1973 年初布雷顿森林体系崩溃，其一重要特征是( )。（A）实行浮动汇率制（B）黄金非货币化（C）汇率制度安排多元化（D）实行可调整的固定汇率制37 某企业从某银行

15、借入一笔贷款后，到期不能如期、足额还本付息，这种情形属于该银行的( ) 。（A）市场风险（B）信用风险（C）流动性风险（D）操作风险38 下列关于中央银行业务的描述中，不属于中央银行负债业务的是( )。（A）中国人民银行通过贷款渠道发行人民币（B）中国人民银行吸收存款准备金（C）中国人民银行接受政府委托管理国库（D）中国人民银行组织全国商业银行进行资金清算三、二、多项选择题共 20 题，每题 2 分。每题的备选项中，有 2 个或 2 个以上符合题意，至少有 l 个错项。错选，本题不得分；少选，所选的每个选项得 0.5 分。39 在证券回购市场上回购的品种有( )。（2007 年真题)（A）大额

16、可转让定期存单（B）商业票据（C）国库券（D）支票（E）政府债券40 从资金供应者和需求者是否直接发生关系，融资可以划分为( )。（A）直接融资（B）间接融资（C）借贷性融资（D）投资性融资（E）货币性融资41 一般而言，导致利率上升的因素有( )。（A）紧缩的货币政策（B）扩张的货币政策（C）经济处于高速增长时期（D）经济处于衰退时期（E）债券和股票等融资收益增加42 现代汇率决定理论的两个基础假说是( )。（A）购买力平价说（B）新古典综合学派理论（C）现金流量数量说（D）利率平价说（E）现金余额数量说43 商业银行传统的表外业务有( )。（A）担保业务（B）互换业务（C）期货业务（D）贷

17、款承诺（E）期权业务44 证券的集中监管体制分以下类型( )。（A）自律监管（B）独立的证券监管机构（C）由中央银行监管（D）财政部监管（E）混合监管45 不构成对经常项目可兑换限制的措施有( )。（A）源于其他原因或目的而出现的间接外汇支付限制（B）规定以某种特定形式和渠道支付或转移外汇（C）为实现监测目的而制定的验证和登记手续（D）非政府行为引起的支付阻碍或拖延（E）实行外汇留成制并规定留成外汇的使用方向46 判断是否出现银行危机的依据是( )。（A）银行系统的不良贷款占总资产的比重超过 8（B）银行系统的不良贷款占总资产的比重超过 10（C）援救失败银行的成本占国内生产总值的 2以上（D

18、）银行出现问题而导致了大规模的银行国有化（E）出现范围广泛的银行挤兑或政府为此而采取冻结存款、银行放款、担保存款等措施47 证券可以看成是各类记载并代表一定权利的( )。（A）货币凭证（B）法律凭证（C）书面凭证（D）资本凭证48 下列项目属于中央银行资产的是( )。（A）国外资产（B）购买政府债券（C）再贴现（D）延期支付项目（E）金融机构存款经济师中级金融专业知识与实务模拟试卷 103 答案与解析1 【正确答案】 A2 【正确答案】 C【试题解析】 资本充足率=(资本总额-扣除项)加权风险资产=(3500-400)40000=78。3 【正确答案】 B4 【正确答案】 D【试题解析】 核心

19、资本充足率=(核心资本-核心扣除项 )加权风险资产=(2000-40050)40000=45。5 【正确答案】 A6 【正确答案】 A【试题解析】 狭义货币 M1=流通中现金十单位活期存款，也就是 166=34+ 单位活期存款，解得单位活期存款=132 万亿元。7 【正确答案】 C【试题解析】 M 2=M1+准货币，也就是 475=16 6+准货币，解得准货币=309 。8 【正确答案】 A,B,C【试题解析】 中央银行投放基础货币的渠道主要包括：对商业银行等金融机构的再贷款；收购金、银、外汇等储备资产投放的货币；购买政府部门的债券。9 【正确答案】 A,D【试题解析】 所谓正回购，就是央行与

20、某机构签订协议，将自己所持有的国债按照面值的一定比例卖出，在规定的一段时间后，再将这部分国债买回。逆回购为中国人民银行向一级交易商购买有价证券，并约定在未来特定日期将有价证券卖给一级交易商的交易行为，逆回购为央行向市场上投放流动性的操作，逆回购到期则为央行从市场收回流动性的操作。题干中说截至 2008 年年末，动态测算共释放流动性约 8000 亿元，要对冲释放出去的这些流动性就要采取收回流动性的措施。选项A、D 属于收回流动性。10 【正确答案】 A,C,D【试题解析】 金融衍生品区别于传统金融工具的特征有：杠杆比率高、定价复杂、高风险性、全球化程度高。11 【正确答案】 B,D【试题解析】

21、期货合约与远期合约区别在于：远期合约的交易双方可以按各自的愿望就合约条件进行磋商；而期货合约的交易多在有组织的交易所内进行，合约的内容都有标准化的特点。12 【正确答案】 C【试题解析】 信用违约掉期作为最常用的信用衍生品，合约规定，信用风险保护买方向信用风险保护卖方定期支付固定的费用或者一次性支付保险费，当信用事件发生时，卖方向买方赔偿因信用事件所导致的基础资产面值的损失部分。13 【正确答案】 B,C,D【试题解析】 由于信用违约掉期市场上几乎都是柜台交易，缺乏政府监管，没有一个统一的清算和报价系统，也没有保证金要求，市场操作不透明，这就给投资者带来了巨大的交易风险。事实上，在美国次贷危机

22、爆发后，这一隐患也开始被人们所意识到。14 【正确答案】 B【试题解析】 分业监管体制主要是在银行、证券和保险等不同金融领域分别设立专职的监管机构，负责对各行业进行审慎监管。从案例资料看，美国目前存在美联储、金融服务管理理事会、全国保险办公室、证券交易委员会和商品期货交易委员会、消费者金融保护局等多个机构分别对金融业不同主体及业务范围的监管。15 【正确答案】 A,D【试题解析】 本题考查分业监管体制的缺点。分业监管体制具有分工明确、不同监管机构之间存在竞争性、监管效率高等优点。同时也存在由于监管机构多，使得监管成本较高、机构协调困难、容易出现重复交叉监管或监管真空问题等缺陷。16 【正确答案

23、】 A【试题解析】 20 世纪 90 年代末，英国、日本等国的金融监管逐步转变为集中监管模式。17 【正确答案】 B【试题解析】 早在 2003 年 9 月，银监会、证监会、保监会已采取主监管制度来实行对金融控股集团的监管。18 【正确答案】 A【试题解析】 狭义货币 M1=流通中现金+单位活期存款.因此：单位活期存款=16.6-3.4=13.2(万亿元)。19 【正确答案】 C【试题解析】 M 2=M1+准货币，因此，准货币=47.5-16.6=30.9(万亿元)20 【正确答案】 A,B,C【试题解析】 中央银行投放基础货币的渠道主要包括：对商业银行等金融机构的再贷款；收购金、银、外汇等储

24、备资产投放的货币；购买政府部门的债券。21 【正确答案】 B【试题解析】 所谓正回购，就是央行与某机构签订协议，将自己所持有的国债按照面值的一定比例卖出，在规定的一段时间后，再将这部分国债买回。逆回购为中国人民银行向一级交易商购买有价证券，并约定在未来特定日期将有价证券卖给一级交易商的交易行为，逆回购为央行向市场上投放流动性的操作，逆回购到期则为央行从市场收回流动性的操作。题干中说截至 2008 年年末，动态测算共释放流动性约 8000 亿元，要对冲释放出去的这些流动性就要采取收回流动性的措施。选项A、D 项属于收回流动性。二、一、单项选择题共 60 题，每题 1 分。每题的备选项中，只有 l

25、 个最符合题意。22 【正确答案】 C【试题解析】 股票价格预期股息收入市场利率2540(元)。23 【正确答案】 B【试题解析】 利率管制政策的主要目的有两个：一是减低资金成本，以期鼓励投资，促进经济增长；二是限制银行间存贷款利率竞争，以保护银行的利润，维护金融稳定。24 【正确答案】 C【试题解析】 公共利益论源于 20 世纪 30 年代美国经济危机，并且一直到 20 世纪 60 年代都是经济学家们所接受的有关监管的正统理论。该理论认为：监管是政府对公众要求纠正某些社会个体和社会组织的不公正、不公平和无效率或低效率的一种回应。25 【正确答案】 D26 【正确答案】 A27 【正确答案】

26、B【试题解析】 金融约束论是指通过选择一组金融政策对准入加以限制和对来自资本市场的竞争加以限制等，为金融部门和生产部门制造租金机会，从而为这些部门提供必要的激励，促进它们在追逐租金机会的过程中把私人信息并入到配置决策中。28 【正确答案】 C29 【正确答案】 B30 【正确答案】 B【试题解析】 记账式国债可以记名、挂失，安全性较高，同时由于记账式债券的发行和交易均无纸化，所以发行时间短，发行效率高，交易手续简便，成本低，交易安全。31 【正确答案】 C32 【正确答案】 A【试题解析】 一国货币政策的最终目标体系是：(1)物价稳定；(2)充分就业；(3)经济增长；(4)国际收支平衡。33

27、【正确答案】 D【试题解析】 货币乘数是货币供应量同基础货币的比率。亦即每一基础货币的变动所引起的货币供应量的倍增或倍减。34 【正确答案】 B【试题解析】 可疑类贷款是指本息逾期 180 天以上，无法足额还本付息，即使执行抵押和担保也要发生一定损失的贷款。35 【正确答案】 A【试题解析】 在金本位制度下，各国以金币作为本位货币，黄金是价值的“天然实体”，单位金币都有含金量，黄金可以自由输出和输入。这种货币制度下汇率的决定基础，从本质上是各国单位货币所具有的价值量；从现象上看是各国单位货币的含金量。36 【正确答案】 D【试题解析】 布雷顿森林体系的主要内容，建立一个永久性的国际金融机构；人

28、为规定金平价，人为规定实行可调整的有明确汇率波动幅度限制的固定汇率制度；取消对经常账户交易的外汇管制，但是对国际资金流动作出了一定的限制。37 【正确答案】 B【试题解析】 本题考查的是对银行与企业之间的供货之间存在信用关系。38 【正确答案】 D【试题解析】 本题考查中央银行的负债业务。中央银行的负债业务有：货币发行、代理国库、集中存款准备金。资金清算业务属于中央银行的中间业务。三、二、多项选择题共 20 题，每题 2 分。每题的备选项中，有 2 个或 2 个以上符合题意，至少有 l 个错项。错选，本题不得分；少选，所选的每个选项得 0.5 分。39 【正确答案】 A,B,C,E【试题解析】

29、 在证券回购协议中，作为标的物的主要是国库券等政府债券或其他有担保债券，也可以是商业票据、大额可转让定期存单等其他货币市场工具。40 【正确答案】 A,B41 【正确答案】 A,C,E【试题解析】 扩张的货币政策导致货币增加、利率下降，所以 B 选项错误；经济处于衰退时期，货币需求减少，导致利率下降，所以 D 选项错误。42 【正确答案】 A,D【试题解析】 现代汇率决定理论的两个基础假说购买力平价说和利率平价说。43 【正确答案】 A,D44 【正确答案】 B,C,D45 【正确答案】 A,B,C,D【试题解析】 如果实行外汇留成制同时还规定留成外汇的使用方向，或者上缴外汇的结汇汇率大大低于市场汇率，就构成对经常项目可兑换的限制。所以 E 选项不正确。46 【正确答案】 B,C,D,E47 【正确答案】 B,C【试题解析】 证券是各类财产所有权或债权凭证的通称，是用来证明证券持有人有权依票面所载内容，取得相应权益的凭证。证券具有两个最基本的特征：法律特征和书面特征。因此，可以把证券看成是各类记载并代表一定权利的法律凭证和书面凭证。故选 BC。48 【正确答案】 A,B,C,D【试题解析】 中央银行的资产是指中央银行在一定时点所拥有的各种债权，包括国外资产、贴现及放款、政府债券和财政借款、在途现金项目和其他资产。