[财经类试卷]银行从业资格风险管理（风险管理基础、商业银行风险管理基本架构）历年真题试卷汇编2及答案与解析.doc

1、银行从业资格风险管理（风险管理基础、商业银行风险管理基本架构）历年真题试卷汇编 2 及答案与解析一、单选题本大题共 90 小题，每小题 0.5 分，共 45 分。以下各小题所给出的四个选项中，只有一项最符合题目要求。1 20 世纪 70 年代，商业银行的风险管理模式进入了( )阶段。（A）资产风险管理模式（B）负债风险管理模式（C）资产负债风险管理模式（D）全面风险管理模式2 资产风险管理模式强调商业银行最经常性的风险来自( )。（A）资产业务（B）负债业务（C）贷款业务（D）证券业务3 与市场风险和信用风险相比，商业银行的操作风险具有( )。（A）特殊性、非营利性和可转化性（B）普遍性、非营

2、利性和可转化性（C）普遍性、营利性和不可转化性（D）普遍性、非营利性和不可转化性4 在商业银行风险管理理论的管理模式中，不包括( )。（A）负债风险管理模式（B）资产风险管理模式（C）内部管理模式（D）全面风险管理模式5 ( )是指经营决策错误、决策执行不当或对行业变化束手无策，对银行的收益或资本形成现实和长远的影响。（A）操作风险（B）市场风险（C）战略风险（D）法律风险6 全面风险管理体系有三个维度，下列选项不属于这三个维度的是( )。（A）企业的资产规模（B）企业的目标（C）全面风险管理要素（D）企业的各个层级7 ( )是指商业银行在一定的置信水平下，为了应对未来一定期限内资产的非预期损

3、失而应持有的资本金。（A）经济资本（B）会计资本（C）监管资本（D）实收资本8 下列关于事件的说法，不正确的是( )。（A）概率描述的是偶然事件，是对未来发生的不确定性中的数量规律进行度量（B）不确定性事件是指，在相同的条件下重复一个行为或实验，所出现的结果有多种，但具体是哪种结果事前不可预知（C）确定性事件是指在不同的条件下重复同一行为或实验，出现的结果也是相同的（D）在每次随机实验中可能出现、也可能不出现的结果称为随机事件9 对于操作风险，商业银行可以采取的风险加权资产计算方法不包括( )。（A）标准法（B）基本指标法（C）内部模型法（D）高级计量法10 根据巴塞尔新资本协议的有关规定，操

4、作风险损失事件被划分为( )种事件类型。（A）6（B） 7（C） 8（D）911 下列关于信用风险的表述，不正确的是( )。（A）只有违约才能导致信用风险（B）相比信用风险，市场风险数据更容易获得（C）信用风险范围不仅限于贷款业务（D）信息不对称可以引发信用风险12 下列关于操作风险的说法，不正确的是( )。（A）操作风险普遍存在于商业银行业务和管理的各个方面（B）操作风险具有非营利性，它并不能为商业银行带来盈利（C）对操作风险的管理策略是在管理成本一定的情况下尽可能降低操作风险（D）操作风险具有相对独立性，不会引发市场风险和信用风险13 下列降低风险的方法中，( )只能降低非系统风险。（A）

5、风险分散（B）风险转移（C）风险对冲（D）风险规避14 大量存款的挤兑行为可能会导致商业银行面临( )危机。（A）流动性（B）操作（C）法律（D）战略15 已知 a 项目的投资半年收益率为 5，b 项目的年收益率为 7，C 项目的季度收益率为 3，那么三个项目的年收益率排序为( )（A）abc（B） acb（C） cab（D）bac16 假设目前外汇市场上英镑兑美元的汇率为 1 英镑：1900 美元，汇率波动的年标准差是 250 基点，目前汇率波动基本符合正态分布，则未来 3 个月英镑兑美元的汇率有 95的可能处于( )区间。（A）(1 8750，19250)（B） (08000，2000)（

6、C） (18500，19500)（D）(0 8250，19750)17 某投资项目现金流如下：初始投资 20000 元，第一年年末收入 5000 元，第二年年末收入 10000 元，第三年年末收入 15000 元，投资人要求的投资收益率为19，该项目是否值得投资?( )（A）收支相抵，无所谓值不值得投资（B）收支相抵，不值得投资（C）收支不平衡，不值得投资（D）值得投资18 下列关于收益计算的说法，正确的是( )。（A）相对收益是对投资成果的直接衡量，反映投资行为得到的增值部分的绝对量（B）资产多个时期的对数收益率等于其各时期对数收益率之和（C）资产多个时期的百分比收益率等于其各时期百分比收益

7、率之和（D）百分比收益率衡量了绝对收益19 “不要将所有的鸡蛋放在一个篮子里” 这一投资格言说明的风险管理策略是 ( )。（A）风险分散（B）风险对冲（C）风险转移（D）风险补偿二、多选题本大题共 40 小题，每小题 1 分，共 40 分。以下各小题所给出的五个选项中，至少有两项符合题目要求。多选、少选、错选均不得分。20 以下关于会计资本的说法中，正确的是( )。（A）会计资本也称为账面资本，与银行风险并无关（B）会计资本是银行资产负债表中资产减去负债后的余额，即所有者权益（C）会计资本是银行可以实际利用的资本（D）会计资本包括实收资本、资本公积、盈余公积、一般准备、未分配利润 (累计亏损)

8、和外币报表折算差额六个部分（E）会计资本就是经济资本21 风险规避策略的实施成本主要在于( )的支出。（A）人员工资（B）风险分析（C）经济资本配置（D）风险补偿（E）风险转移22 信用风险的主要形式包括( )。（A）结算风险（B）系统性风险（C）非系统性风险（D）违约风险（E）战略风险23 目前 RAROC 等经风险调整的业绩评估方法在国际先进银行中广泛应用，其原因是与以往的盈利指标 ROE 和 ROA 相比，RAROC( )。（A）可以全面反映银行经营长期的稳定性和健康性（B）可以在揭示盈利性的同时，反映银行所承担的风险水平（C） RAROC=(收益-预期损失)经济资本（D）使银行不再注重

9、盈利性（E）放弃了股东价值最大化的目标24 巴塞尔新资本协议对三大风险加权资产规定了不同的计算方法。其中对市场风险资产，商业银行不可以采取的方法是( )。（A）内部评级初级法（B）标准法（C）高级计量法（D）内部评级高级法（E）内部模型法25 对资本资产定价模型的理解，正确的是( )。（A）在资本资产定价模型中，风险的测度是通过贝塔系数来衡量的（B）一个充分分散化的资产组合的收益率和系统性风险相关（C）市场资产组合的贝塔值是 0（D）某个证券的贝塔系数等于该证券收益与市场收益的协方差除以市场收益的方差（E）一个充分分散化的资产组合的系统风险可以忽略26 在资本资产定价模型中，关于证券或证券组合

10、的贝塔系数，下列理解正确的是( )。（A）贝塔系数反映了证券收益率与市场总体收益率的共变程度（B）贝塔系数越高，则对应相同的市场变化，证券的期望收益率变化越大（C）贝塔系数为零的证券是无风险证券（D）期望收益率相同的两个证券，若两者的贝塔系数为一正一负，则通过组合该两者可以降低证券投资的风险而不降低期望收益率（E）投资者承担个股的风险时，市场并不会为此风险承担行为支付额外的溢价三、判断题本大题共 15 小题，每小题 1 分，共 15 分。判断以下各小题的对错，正确的选 A，错误的选 B。27 基本事件是随机实验中可以再分解的最简单的随机事件。( )（A）正确（B）错误28 银行面临风险时应该首

11、先选择风险规避策略。( )（A）正确（B）错误29 三项分布是描述只有两种可能结果的多次重复事件的离散型随机变量的概率分布。( )（A）正确（B）错误银行从业资格风险管理（风险管理基础、商业银行风险管理基本架构）历年真题试卷汇编 2 答案与解析一、单选题本大题共 90 小题，每小题 0.5 分，共 45 分。以下各小题所给出的四个选项中，只有一项最符合题目要求。1 【正确答案】 C【试题解析】 20 世纪 70 年代，随着布雷顿森林体系的瓦解，固定汇率制度向浮动汇率制度的转变导致汇率变动不断加大。此时，单一的资产风险管理模式显得稳健有余而进取不足，单一的负债风险管理模式进取有余而稳健不足，两者

12、均不能保证商业银行安全性、流动性和盈利性的均衡。正是在这种情况下，资产负债风险管理理论应运而生。所以，选项 C 是正确的。2 【正确答案】 A【试题解析】 20 世纪 60 年代以前，商业银行处于资产风险管理模式阶段，此时的风险管理主要偏重于资产业务的风险管理，强调保持商业银行资产的流动性。这主要是与当时商业银行以资产业务(如贷款等)为主有关，经营中最直接、最经常性的风险来自资产业务。一笔大额信贷资产的失误，常常导致一家商业银行出现流动性困难，甚至停业倒闭。所以，本题的正确答案为 A。3 【正确答案】 B【试题解析】 操作风险具有普遍性，与市场风险主要存在于交易类业务和信用风险主要存在于授信业

13、务不同，操作风险普遍存在于商业银行业务和管理的各个方面。操作风险具有非营利性，它并不能为商业银行带来盈利，商业银行之所以承担它是因为其不可避免，对它的管理策略是在管理成本一定的情况下尽可能降低。此外，操作风险还可能引发市场风险和信用风险，具有可转化性。所以，与市场风险和信用风险相比，商业银行的操作风险具有普遍性、非营利性和可转化性。因此，选项B 符合题意。4 【正确答案】 C【试题解析】 纵观国际金融体系的变迁和金融实践的发展过程，商业银行的风险管理模式大体经历了四个发展阶段，即：资产风险管理模式、负债风险管理模式、资产负债风险管理模式和全面风险管理模式。不包括内部管理模式。所以，选项C 符合

14、题意。5 【正确答案】 C【试题解析】 参见单选题第 18 题真题解析。6 【正确答案】 A【试题解析】 全面风险管理体系有三个维度，第一维是企业的目标，第二维是全面风险管理要素，第三维是企业的各个层级。企业的资产规模不属于三个维度。所以，选项 A 不符合题意。7 【正确答案】 A【试题解析】 参见单选题第 12 题真题解析。选项 A 符合题意。8 【正确答案】 C【试题解析】 C 选项是错误的。确定性事件是指在相同的条件下 (而不是不同的条件下)，重复同一行为或实验，出现的结果也是相同的。9 【正确答案】 C【试题解析】 巴塞尔新资本协议中对三大风险加权资产规定了不同的计算方法。对于信用风险

15、资产，商业银行可以采取标准法、内部评级初级法和内部评级高级法；对于市场风险，商业银行可以采用标准法或内部模型法；对于操作风险，商业银行可以采用基本指标法、标准法或高级计量法。选择哪种计量方法取决于商业银行自身的风险管理水平和商业银行是否达到巴塞尔委员会针对每种方法规定的相应标准。10 【正确答案】 B【试题解析】 操作风险是指由于人为错误、技术缺陷或不利的外部事件所造成损失的风险。这些风险都是可能造成实质性损失的风险。根据巴塞尔新资本协议，操作风险可以分为由人员、系统、流程和外部事件所引发的四类风险，并由此分为七种表现形式，分别为：内部欺诈，外部欺诈，聘用员工做法和工作场所安全性，客户、产品及

16、业务做法，实物资产损坏，业务中断和系统失灵，交割及流程管理。所以，本题的正确答案为 B。11 【正确答案】 A【试题解析】 选项 A 是不正确的，因为由信用风险带来的损失不仅仅只有当违约实际发生时才会产生，也可能发生在实际违约之前，当交易对手的履约能力即信用质量发生变化时，也会存在潜在的损失。选项 B 中，相对于信用风险而言，市场风险具有数据优势和易于计量的特点，与此有关的各种价格，都很容易在市场上得到相关数据，而信用风险则要通过模型计算才能得相关数据。选项 C 和选项 D 都是正确的。12 【正确答案】 D【试题解析】 操作风险具有普遍性，普遍存在于商业银行业务和管理的各个方面。操作风险具有

17、非营利性，它并不能为商业银行带来盈利，商业银行之所以承担它是因为其不可避免，对它的管理策略是在管理成本一定的情况下尽可能降低。此外，操作风险还可能引发市场风险和信用风险。例如，在交易过程中，结算系统发生故障导致结算失败，不但造成交易成本上升，而且可能引发信用风险。因此，在管理操作风险的同时，不能忽视各类风险之间的内在联系。从以上叙述可知，选项 D是不正确的，符合题意。13 【正确答案】 A【试题解析】 一般来说，系统风险比较难以降低，而风险转移可以转移非系统风险和系统风险。风险对冲不仅可以对冲非系统风险也可对冲系统风险，风险规避就直接避免了系统风险和非系统风险。风险分散，只能降低非系统风险。所

18、以，本题的正确答案为 A。14 【正确答案】 A【试题解析】 商业银行作为存款人和借款人的中介，随时持有的、用于支付需要的流动资产只占负债总额的很小部分，如果商业银行的大量债权人同时要求兑现债权，例如，出现大量存款人的挤兑行为，商业银行就可能面临流动性危机。故选项A 符合题意。15 【正确答案】 C【试题解析】 a 项目的年收益率是 105105-1=01025，即 1025；C 项目的季度收益率为 3，那么三个项目的年收益率排序为：cab。所以选项 C是正确的。16 【正确答案】 C【试题解析】 95的可能落在均值左右两个标准差之间。68的可能落在均值左右 1 个标准差之间，99的可能落地均

19、值左右 3 个标准差之间。17 【正确答案】 D【试题解析】 NPV=0=-20000+5000(1+IRR)+10000 (1+IRR) 2+15000(1+IRR)2，解得 IRR=194419，所以值得投资。因此，本题的正确答案为 D。18 【正确答案】 B【试题解析】 绝对收益(而非相对收益)是对投资成果的直接衡量，反映投资行为得到的增值部分的绝对量。所以，选项 A 的说法不正确。当考虑多个时期的资产收益时，因为存在单利和复利的差异，多个时期的收益率不是每个时期的百分比收益率的简单累加。所以，选项 C 的说法不正确。百分比收益率衡量的是相对收益。所以，选项 D 的说法不正确。资产多个时

20、期的对数收益率等于其各时期对数收益率之和。所以，选项 B 的说法正确。19 【正确答案】 A【试题解析】 风险分散是指通过多样化的投资来分散和降低风险的方法。“不要将所有鸡蛋放在一个篮子里”的古老投资格言形象地说明了风险分散这一风险管理的主要策略，故选项 A 符合题意。风险对冲是指通过投资或购买与标的资产收益波动负相关的某种资产或衍生产品，来冲销标的资产潜在的风险损失的一种风险管理策略，故选项 B 不符合题意。风险转移是指通过购买某种金融产品或采取其他合法的经济措施将风险转移给其他经济主体的一种风险管理办法，故选项 C 不符合题意。风险补偿主要是指事前(损失发生以前)对风险承担的价格补偿，故选

21、项 D不符合题意。二、多选题本大题共 40 小题，每小题 1 分，共 40 分。以下各小题所给出的五个选项中，至少有两项符合题目要求。多选、少选、错选均不得分。20 【正确答案】 B,C,D【试题解析】 会计资本虽然不和风险直接挂钩，但是风险带来的任何损失最终都会反映在账面上。会计资本在数额上应当不小于体现实际风险水平的经济资本。所以，本题的正确答案为 B、C、D。21 【正确答案】 B,C【试题解析】 风险规避策略的实施成本主要在于风险分析和经济资本配置方面的支出。所以，本题的正确答案为 B、C。22 【正确答案】 A,D【试题解析】 信用风险被认为是最为复杂的风险种类，通常包括违约风险、结

22、算风险等主要形式。所以，本题的正确答案为 A、D。23 【正确答案】 A,B,C【试题解析】 ROE 和 ROA 被广泛用来衡量商业银行的盈利能力，但是这两个指标不能全面、深入地解释商业银行在盈利的同时所承担的风险水平，它们的缺点就由 RAROC 来补充了，选项 A 和选项 B 正确。选项 C 是 RAROC 的计算公式。选项 D 错在银行仍然重视盈利性，并且考虑了风险水平，选项 E 错在股东价值最大化的目标并没有放弃，实际上是更好地服务于这个目标。所以，本题的正确答案为A、B、C。24 【正确答案】 A,C,D【试题解析】 参见单选题第 28 题真题解析。25 【正确答案】 A,B,D【试题

23、解析】 市场资产组合的贝塔值为 1；充分分散化的资产组合可以规避或减少非系统性风险，但无法规避系统性风险。所以，选项 C 和选项 E 的叙述是错误的，不符合题意。本题的正确答案为 A、B、D。26 【正确答案】 A,B,C,D,E【试题解析】 选项 E 是对资本资产定价模型的直观理解。某种金融资产的期望收益率=无风险资产收益率+该种金融资产的贝塔系数市场风险溢价，可见个股的风险补偿是通过计算该股票收益率与市场总体收益率的相关程度，从而按市场风险溢价的一定比例实现的，即个股风险补偿只是市场风险溢价的一部分，没有额外的溢价。所以，本题的正确答案为 A、B、C、D、E。三、判断题本大题共 15 小题，每小题 1 分，共 15 分。判断以下各小题的对错，正确的选 A，错误的选 B。27 【正确答案】 B【试题解析】 基本事件是随机实验中不能再分解的最简单的随机事件。因此，本题叙述是错误的。28 【正确答案】 B【试题解析】 风险规避是比较消极的风险管理策略，不宜成为商业银行发展的主导风险管理策略。所以，银行面临风险时首先应该选择积极的风险管理措施而不是选择风险规避策略。所以，题中的叙述是错误的。29 【正确答案】 B【试题解析】 二项分布(而不是三项分布)是描述只有两种可能结果的多次重复事件的离散型随机变量的概率分布。因此，本题叙述是错误的。