[职业资格类试卷]2009年11月证券从业资格（证券投资基金）真题试卷（无答案）.doc

1、2009 年 11 月证券从业资格（证券投资基金）真题试卷（无答案）一、单项选择题本大题共 70 小题，每小题 0.5 分，共 35 分。以下各小题所给出的四个选项中，只有一项最符合题目要求。1 在我国香港特别行政区和英国，证券投资基金一般被称为( )。（A）共同基金（B）单位信托基金（C）证券投资信托基金（D）私募基金2 基金持有人获取收益和承担风险的原则是( )。（A）“收益保底，超额分成”（B） “利益共享、风险共担”（C）按 “先进先出法” 实现收益和风险（D）获取无风险收益3 开放式基金的买卖价格以( )为基础。（A）市场供求关系（B）市场存款利率（C）基金份额净值（D）基金份额总额

2、4 下列关于契约型证券投资基金性质的说法中，正确的是( )。（A）证券投资基金属于债权类合同或契约，基金管理人对持有人负有完全的法定偿债责任（B）证券投资基金属于信托契约，基金管理人只是代替投资者管理资金，并不保证资金的收益率，投资人也要承担一定的风险和费用（C）证券投资基金实行专家理财，基金管理人没有义务向基金持有人披露有关基金运作信息（D）证券投资基金的收益主要来源于持有证券的股息、红利和利息收入5 目前，我国的证券投资基金主要是( )。（A）公司型基金（B）契约型基金（C）单位信托基金（D）对冲基金6 以保障资本安全、当期收益分配、资本和收益的长期成长等为基本目标从而在投资组合中比较注重

3、长短期收益风险搭配的证券投资基金是( )。（A）指数基金（B）成长型基金（C）收入型基金（D）平衡型基金7 一国的证券基金组织在他国发行证券基金单位并将募集的资金投资于本国或第三国证券市场的证券投资基金是( )。（A）全球基金（B）国际基金（C）离岸基金（D）在岸基金8 QDII 为应付赎回、交易清算等临时用途借人现金的比例不得超过基金、集合计划资产净值的( ) 。（A）5%（B） 8%（C） 10%（D）20%9 全球第一只公司型开放式投资基金是( )。（A）英国“海外及殖民地政府信托”（B）富来明创立的“苏格兰美国投资信托”（C）波士顿“马萨诸塞投资信托基金”（D）麦哲伦基金10 中国证监

4、会发布的开放式证券投资基金试点办法，对我国开放式基金的试点起了极大的推动作用，其发布日期是( )。（A）1997 年 11 月 14 日（B） 1998 年 3 月 1 日（C） 2000 年 10 月 8 日（D）2001 年 9 月 1 日11 ( )作为基金管理人办理开放式基金的登记结算业务，是目前我国大多数开放式基金采用的模式。（A）基金管理公司（B）股份有限公司（C）中国证监会（D）中国证券登记结算公司12 在我国，基金管理人和托管人之间的关系是( )。（A）由托管人担任受托人角色，托管人与管理人形成委托与受托的关系（B）管理人担任受托人的角色，管理人与托管人形成委托与受托的关系（C

5、）平行受托关系，即基金管理人和基金托管人受基金持有人的委托，分别履行基金管理和基金托管的职责（D）交叉受托关系，即基金管理人与托管人互为委托人和受托人13 我国证券投资基金管理暂行办法规定，作为基金托管人的商业银行实收资本不少于( )。（A）20 亿元人民币（B） 50 亿元人民币（C） 60 亿元人民币（D）80 亿元人民币14 考察基金产品线的内涵角度一般不包括( )。（A）产品线的长度（B）产品线的宽度（C）产品线的深度（D）产品线的测度15 基金管理公司自成立之日起( )内必须开业，逾期没有开业的，原批准文件自动失效，由中国证监会收回基金管理公司法人许可证。（A）1 个月（B） 3 个

6、月（C） 6 个月（D）12 个月16 基金投资者在进行封闭式基金交易时，交易确认和账户管理由( )承担。（A）证券交易所和登记结算公司（B）基金自身设立的注册登记机构（C）基金托管人（D）基金销售机构17 目前，我国封闭式基金交易佣金不得高于成交金额的( )。（A）0.3（B） 0.5（C） 0.3%（D）0.5%18 托管人内部控制的基础是由( )构成。（A）环境控制（B）风险评估（C）控制活动（D）信息沟通19 封闭式基金的发起人确定后，通过签订( )文件界定相互间的权利与义务关系。（A）基金契约（B）发起人协议（C）基金上市公告书（D）基金招募说明书20 下列属于证券投资基金法规定的巨

7、额赎回的是( )。（A）开放式证券投资基金单个开放日，基金净赎回申请超过基金总份额的 10%（B）开放式证券投资基金连续 7 个开放日，只有赎回申请，没有申购申请（C）单笔赎回单位超过 1 亿（D）当日累计赎回单位超过 2 亿21 基金销售业务是指基金管理公司通过自行设立的网点或电子交易网站把基金份额直接销售给( ) 的行为。（A）基金经理（B）托管银行（C）基金管理公司（D）基金投资人22 契约型基金依据( ) 成立。（A）基金合同（B）发起人协议（C）基金上市公告书（D）基金招募说明书23 依据证券投资基金管理暂行办法的规定，封闭式基金自批准之日起应在( )内完成募集。（A）3 个月（B）

8、 6 个月（C） 9 个月（D）12 个月24 ( )定期评估基金行业的估值原则和程序，并对活跃市场上没有市价的投资品种、不存在活跃市场的投资品种提出具体估值意见。（A）基金管理公司（B）托管银行（C）基金估值工作小组（D）基金注册登记机构25 证券投资基金收益不包括( )。（A）基金管理费（B）基金买卖股票差价收入（C）基金买卖债券差价收入（D）银行存款利息26 基金管理人应当自收到投资者申购(认购)、赎回申请之日起( )内，对该申请(认购)、赎回的有效性进行确认。（A）3 个工作日（B） 3 日（C） 5 个工作日（D）5 日27 基金名称显示投资方向的，基金的非现金资产应当至少( )投资

9、于该基金名称所显示的投资方向。（A）65%（B） 70%（C） 75%（D）80%28 下列关于开放式基金份额变动分析的说法，错误的是( )。（A）一般来说，如果基金份额变动较大，会对基金管理人的投资有不利影响（B）如果基金持有人中个人投资者较多，该基金的规模相对会稳定（C）如果基金持有人中个人投资者较多，该基金的规模不太稳定（D）如果基金持有人中机构投资者较多，表明机构比较认可该基金的投资29 基金公司的内部机构中最高投资决策机构是( )。（A）基金持有人大会（B）董事会（C）基金总经（D）投资决策委员会30 基金公司进行投资运作的风险控制和内部监察的根本目的是( )。（A）获得更多的投资收

10、益（B）保护投资者的利益（C）控制投资风险（D）防止内部人控制31 按目前法规，货币市场基金投资于同一公司发行的短期企业债券的比例，不得超过基金资产净值的( ) 。（A）5%（B） 10%（C） 5Q%（D）80%32 基金管理公司的核心业务是( )。（A）基金设（B）基金投资（C）基金发行（D）风险管理33 基金经理管理基金未满( )主动提出辞职的，应当严格遵守法律法规和聘用合同竞业禁止有关规定，并向中国证监会及相关派出机构书面说明理由。（A）6 个月（B） 1 年（C） 2 年（D）5 年34 基金合同的主要披露事项不包括( )。（A）基金运作方式（B）基金收益分配原则（C）基金资产净值的

11、计算方法和公告方式（D）风险警示内容35 债券的利息、银行存款利息、清算备付金利息、回购利息等各类资产的利息核算均应按( )计提。（A）日（B）月（C）季度（D）年36 下列属于基金托管人的是( )。（A）证券公司（B）信托投资公司（C）保险公司（D）商业银行37 ( )是目前较为合理的评价基金业绩表现的指标。（A）期末基金份额净值（B）期末可供分配基金份额利润（C）加权平均基金份额本期利润（D）基金净值增长指标38 下列关于基金税收的说法中，正确的是( )。（A）对金融机构买卖基金的差价收入征收营业税（B）企业投资者买卖基金份额征收印花税（C）对企业投资者买卖基金单位获得的差价收入，不征收企

12、业所得税（D）企业投资者从基金分配中获得的收入，征收企业所得税39 假设某封闭式基金 7 月 18 日的基金资产净值为 35000 万元人民币，7 月 19 日的基金资产净值为 35125 万元人民币。该股票基金的基金管理费率为 0.25%。那么，该基金 7 月 19 日应计提的托管费是( )元。（A）2397（B） 2406（C） 2431（D）243940 后端收费属于( ) ，只不过在形式、时间上不是在申购时而是在赎回时收取。（A）销售费用（B）管理费用（C）惩罚性收费（D）托管费41 基金信息披露的作用不包括( )。（A）有利于投资者的价值判断（B）有利于消除证券市场的系统性风险（C）

13、有利于防止利益输送（D）有利于提高证券市场的效率42 下列关于有效市场的说法，正确的是( )。（A）在弱势有效市场中，证券价格充分反映了历史上一系列交易价格和交易量中所隐含的信息，投资者无法通过对历史信息的分析获得超额收益（B）在半强势有效市场中，证券当前价格完全反映了所有公开的信息，因此内幕信息者无法获得超额回报（C） 20 世纪 60 年代，美国经济学家哈里.马柯威茨提出了著名的有效市场假设理论（D）在强势有效市场上，内幕信息的持有者可以获得超额收益43 下列关于市场组合的叙述，错误的是( )。（A）它包括所有风险资产（B）它在有效边界上（C）市场组合中所有证券所占比重和它们市值成正比（D

14、）它是资本市场线和无差异曲线的切点44 下列有关独立董事任职资格的描述，错误的是( )。（A）有履行职责所需要的时间（B）具有 3 年以上金融、法律或者财务的工作经历（C）直系亲属不在拟任职的基金管理公司任职（D）最近 3 年没有受到证券、银行、工商和税务等行政管理部门的行政处罚45 下列不属于资产配置的目标是( )。（A）改善投资者面临的环境（B）降低投资风险（C）提高投资收益（D）消除投资者对收益所承担的不必要的额外风险46 与恒定混合策略相反，( )在股票市场上涨时提高股票投资比例，而在股票市场下跌时又不放弃资产升值潜力。（A）战术性资产配置策略（B）买入并持有策略（C）变动混合策略（D

15、）投资组合保险策略47 加强指数法的核心思想是将( )相结合。（A）指数化投资管理与积极型股票投资策略（B）指数化投资管理与消极型股票投资策略（C）积极型股票投资策略与消极型股票投资策略（D）积极型股票投资策略与简单型消极投资策略48 基金半年度报告的披露时间为每个基金会计年度前 6 个月结束后( )日内。（A）15（B） 30（C） 60（D）9049 所有绩效衡量指标均是( )。（A）短期衡量（B）长期衡量（C）事前衡量（D）事后衡量50 积极的债券组合管理策略不包括( )。（A）水平分析（B）多重负债下的组合免疫策略（C）债券互换（D）应急免疫51 套利定价理论的提出者是( )。（A）马

16、柯威茨（B）夏普（C）罗斯（D）罗尔52 在( ) 中，技术分析将无效。（A）弱势有效市场（B）无效市场（C）半强势有效市场（D）强势有效市场53 夏普指数以( ) 作为基金风险的度量，给出了基金单位标准差的超额收益率。（A）方差（B）贝塔值（C）标准差（D）波动率54 选择债券指数化投资的原因不包括( )。（A）可获得超越市场的收益（B）经验证据表明积极型的债券投资组合的业绩并不好（C）指数化组合管理所收取的管理费用更低（D）选择指数化债券投资策略，有助于基金发起人增强对基金经理的控制力55 在进行( ) 时使用债券互换的最主要的目的是通过债券互换提高组合的收益率。（A）积极债券组合管理（B

17、）消极债券分散管理（C）积极债券分散管理（D）消极债券组合管理56 某贴息债券面值为 100 元，3 月 1 日的贴现价格为 98.5 元，5 月 1 日到期，采取单利计算，则到期收益率为( )。（A）1.5%（B） 4.5%（C） 6%（D）9%57 基本分析的优点是( )。（A）能够比较全面地把握证券价格的基本走势，应用起来相对简单（B）同市场接近，考虑问题比较直接（C）预测的精度较高（D）获得利益的周期短58 对管理公司本身表现的衡量属于( )。（A）基金衡量（B）公司衡量（C）微观衡量（D）绝对衡量59 如果股票价格波动越大，则投资组合的算术平均收益率与几何平均收益率之间的差异( )

18、。（A）越大（B）越小（C）不变（D）无法判断60 对股票按公司规模分类是基于( )。（A）同一规模公司的股票具有相同的流动性（B）同一规模公司的股票具有不同的流动性（C）不同规模公司的股票具有相同的流动性（D）不同规模公司的股票具有不同的流动性二、多项选择题本大题共 60 小题，每小题 0.5 分，共 30 分。以下各小题所给出的四个选项中，至少有两项符合题目要求。多选、少选、错选均不得分。61 ( )是直接投资工具，筹集的资金主要投向实业领域。（A）股票（B）债券（C）公司型基金（D）契约型基金62 下列有关证券投资基金中的专业理财含义的描述，正确的是( )。（A）专业理财就是由拥有超常能

19、力的基金经理理财（B）理财的主要方法是由投资者决定的（C）理财机构的从业人员由专业人士组成（D）理财是由专业机构运作的63 基金份额持有人享有的权利包括( )。（A）分享基金财产收益（B）参与分配清算后的剩余基金财产（C）按照规定要求召开基金份额持有人大会（D）依法转让或者申请赎回其持有的基金份额64 目前，我国开放式基金的销售逐渐形成了( )的销售体系。（A）银行代销（B）证券公司代销（C）证券交易所直销（D）基金管理公司直销65 下列有关我国各基金申购(认购)、赎回的资金和申购(认购)款的说法，正确的有( )。（A）一般在 T+2 日内到达基金银行存款账户（B）赎回款于 T+3 日内从基金

20、银行存款账户划出（C）货币市场基金，一般 T+2 日从基金银行存款账户划出（D）对于货币市场基金，最快可在划出当天到达投资者资金账户66 出现巨额赎回时，基金管理人可以根据基金当时的资产组合状况决定( )。（A）不赎回（B）接受全额赎回（C）部分赎回（D）接受部分延期赎回67 证券投资基金对我国经济发展的积极作用有( )。（A）将储蓄转化为投资，提高社会资金使用效率（B）推动证券市场的规范化发展（C）完善金融体系和社会保障体系（D）推动金融市场发展，促进金融产品创新68 封闭式基金与开放式基金的主要区别表现在( )。（A）期限不同（B）份额限制不同（C）交易场所不同（D）约束机制不同69 基金

21、经理的( ) 是基金投资运作的关键。基金经理的水平高低，直接决定着基金的投资收益。（A）投资理念（B）分析方法（C）个人魅力（D）投资工具的选择70 对基金销售行为的规范包括对( )等方面内容的规范。（A）基金销售机构人员行为（B）基金宣传推介材料（C）基金销售费用（D）销售适用性71 在我国下列收入中，必须征收营业税的是( )。（A）银行对买卖基金的差价收入（B）个人投资者买卖基金的差价收入（C）非银行金融机构买卖基金的差价收入（D）非金融机构买卖基金的差价收入72 下列关于基金管理公司一般决策程序的叙述，正确的有( )。（A）研究发展部提出研究报告（B）投资决策委员会决定基金的总体投资计划

22、（C）基金投资部制定投资组合的具体方案（D）风险控制委员会提出风险控制建议73 以某一特定行业或板块为投资对象的基金就是行业股票基金，如( )。（A）房地产基金（B）科技股基金（C）金融服务基金（D）公用事业基金74 基金管理人可以暂停估值的情形有( )。（A）基金投资所涉及的证券交易所遇法定节假日或因其他原因暂停营业（B）基金估值错误超过基金份额总额的 0.5%（C）因不可抗力或其他情形致使基金管理人与基金托管人无法准确评估基金资产价值（D）基金托管人和基金管理人达成一致75 基金客户服务方式包括( )。（A）电话服务中心（B）邮寄服务（C） “一对一” 专人服务（D）讲座、推介会和座谈会7

23、6 基金托管人对基金管理人复核的财务报表有( )。（A）基金资产负债表（B）基金经营业绩表（C）基金收益分配表（D）基金净值变动表77 我国基金销售渠道包括( )。（A）证券公司（B）独立的理财顾问（C）商业银行（D）基金超市78 下列关于开放式基金份额的描述，正确的是( )。（A）上市开放式基金份额的转托管业务包括系统内转托管和跨系统转托管两种类型（B）投资者通过深圳证券交易所交易系统获得的基金份额托管在证券营业部，登记在证券登记系统中，只能在深圳证券交易所交易，不能直接申请赎回（C）投资者通过基金管理人及其代销机构获得的基金份额托管在代销机构、基金管理人处登记在 TA 系统中，可以直接在深

24、圳证券交易所交易（D）上市开放式基金份额跨系统转托管只限于在深圳证券账户和以其为基础注册的深圳开放式基金账户之间进行79 确定资产类别收益预期的主要方法有( )。（A）历史数据法（B）情景综合分析法（C）界面法（D）成本收益法80 运用战术性资产配置的前提条件有( )。（A）资产管理人对风险的偏好（B）资产管理人对风险的规避（C）资产管理人能够有效实施战术性资产配置投资方案（D）资产管理人能够准确地预测市场变化81 基金募集失败，基金管理人应承担的责任有( )。（A）以固有财产承担因募集行为而产生的债务（B）以固有财产承担因募集行为而产生的费用（C）在基金募集期限届满后 30 日内返还投资者已

25、缴纳的款项（D）相关的银行存款利息82 有下列( ) 情形之一的，封闭式基金应当终止上市。（A）基金合同期限届满（B）基金份额持有人不足 1000 人（C）基金折价率连续 20 个工作日超过 20%的（D）基金份额总额低于核准的规模83 下列关于基金管理公司业务特点的描述，正确的是( )。（A）经营风险相对较高（B）收入主要来自以资产规模为基础的咨询费（C）核心竞争力来自投资管理能力（D）业务对时间与准确性的要求很高，任何失误和迟误都会造成很大问题84 证券投资基金的定期报告包括( )。（A）基金年度报告（B）基金半年报告（C）基金季度报告（D）公开说明书85 下列属于基金托管人的职责是( )

26、。（A）资产保管（B）资产清算（C）资产的投资运作（D）监督基金管理人86 督察长的职责包括( )。（A）参加公司业务投资决策会议（B）列席公司董事会（C）调阅公司相关档案资料（D）直接调整不合格的股票投资87 下列各项属于基金托管人内部控制原财的有( )。（A）合法性原则（B）完整性原则（C）灵活性原则（D）审慎性原则88 下列关于封闭式基金利润分配的规定，正确的有( )。（A）采用现金方式分红（B）年度利润分配比例不得低于已实现利润的 90%（C）当年利润应先弥补上一年度亏损（D）每年最多分配一次89 根据我国法规规定，基金管理公司的主要股东应具备的条件有( )。（A）只能从事证券经营业务

27、（B）注册资本不低于 3 亿元人民币（C）最近 1 年没有因违法违规行为受到行政处罚或者刑事处罚（D）没有挪用客户资产等损害客户利益的行为90 ( )是常用的收益率曲线策略。（A）水平策略（B）梯式策略（C）子弹式策略（D）两极策略91 下列基金资产账户中，属于以托管人和基金联名的方式开立的账户有( )。（A）银行存款账户（B）结算备付金账户（C）上海证券交易所证券账户（D）深圳证券交易所证券账户92 已知基金期末份额净值的情况下，要求计算本期的基金净值增长率，还需要以下哪些数据?( )（A）期初份额净值（B）本期分红金额（C）利率（D）基金总份额93 下列关于虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏

28、的描述，正确的是( )。（A）虚假记载是指信息披露义务人将不存在的事实在基金信息披露文件中予以记载的行为（B）误导性陈述是指使投资者对基金投资行为发生错误判断并产生重大影响的陈述（C）重大遗漏是指披露中存在应披露而未披露的信息，以至于影响投资者做出正确决策（D）虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏行为将扰乱市场正常秩序，侵害投资者合法权益，属于严重的违法犯罪行为94 套利组合存在的可能性的条件有( )。（A）套利组合必须是一个零投资、零因素风险的组合（B）资产价格存在稳定性（C）套利组合表现为能够产生正的收益率（D）套利组合可以为零收益95 开放式基金的成立需要满足的条件是( )。（A）基金份额总

29、额超过核准的最低基金份额总额（B）基金份额总额达到核准的份额总额的 80%（C）基金份额持有人人数达到 1000 人以上（D）基金份额持有人人数达到 200 人以上96 BSV 模型认为，人们在进行投资决策时会存在心理认知偏差，即指( )。（A）反应性偏差（B）估计性偏差（C）选择性偏差（D）保守性偏差97 目前国际应用较多的基本分析方法有( )。（A）权益资本比率（B）股利贴现模型（C）低市盈率（D）内含报酬率98 基金财务报表附注的披露内容主要包括( )。（A）基金基本情况（B）会计报表的编制基础（C）关联方关系及其交易（D）金融工具风险及管理99 下列关于简单型消极投资策略的说法，正确的

30、有( )。（A）具有交易成本最小化的优势（B）具有管理费用最小化的优势（C）放弃了从市场环境变化中获利的可能（D）适用于投资者偏好变化较大的情形100 影响投资者风险承受能力和收益需求的因素有( )。（A）投资者的年龄（B）资产负债状况（C）财务变动状况与趋势（D）财富净值和风险偏好三、判断对错题本大题共 70 小题，每小题 0.5 分，共 35 分。判断以下各小题的对错，正确的选A，错误的选 B。101 买入并持有资产配置策略的投资者通常重视市场的短期波动，着眼于短期的投资。( )（A）正确（B）错误102 在我国，基金托管人可以由依法设立并取得基金托管资格的商业银行担任，也可以由其他金融机

31、构担任。( )（A）正确（B）错误103 将投资基金称作为共同基金的国家是日本。( )（A）正确（B）错误104 可赎回债券的利息收入具有较大的不确定性。( )（A）正确（B）错误105 目前，我国基金管理公司的形式主要是有限责任公司和股份有限公司两种类型。( )（A）正确（B）错误106 凡向投资人募集资金而形成的资金集合体都可以称为证券投资基金。( )（A）正确（B）错误107 在熊市中，基金经理应提高基金组合的贝塔值。( )（A）正确（B）错误108 目前，我国的证券投资基金大部分属于公司型基金。( )（A）正确（B）错误109 如果基金的平均市盈率、平均市净率小于市场指数的市盈率，可以认为股票基金属于成长型基金。( )