[职业资格类试卷]2017年基金从业资格（私募股权投资基金基础知识）真题试卷汇编1及答案与解析.doc

1、2017 年基金从业资格（私募股权投资基金基础知识）真题试卷汇编 1及答案与解析一、单项选择题1 我国的第一个风险投资机构是( )。（A）中创公司（B） AAPE（C）凯雷投资集团（D）软银集团2 下列关于股权投资基金特点的说法，错误的是( )。（A）投后管理投入资源多（B）流动性较差（C）投资收益波动性较大（D）属于短期投资3 下列关于股权投资基金募集机构的责任和义务的说法中，正确的是( )。（A）募集机构应当对投资者的商业秘密严格保密，而个人信息则不需要（B）涉及基金募集结算资金专用账户开立、使用的机构可以将基金募集结算资金归人其自有财产（C）禁止任何单位或者个人以任何形式挪用基金募集结算

2、资金（D）基金管理人、基金销售机构、基金销售支付机构或者基金份额登记机构破产或者清算时，基金募集结算资金属于其破产财产或者清算财产4 根据现行相关规定，若合伙型基金的有限合伙人为自然人，股息红利和股权转让所得两类收入均按照投资者个人的“生产、经营所得” ，适用( )的超额累进税率，计缴个人所得税。（A）1 5（B） 515（C） 535（D）35505 整个尽职调查工作的核心是( )。（A）法律尽职调查（B）财务尽职调查（C）业务尽职调查（D）审计尽职调查6 下列不属于相对估值法的是( )。（A）市盈率倍数法（B）市净率法（C）经济增加值法（D）市销率法7 ( )是指股权投资基金与被投资企业签

3、署正式投资协议之后，基金管理人积极参与被投资企业的重大经营决策，为被投资企业实施风险监控，并提供各项增值服务等一系列活动。（A）投资前管（B）投资后管理（C）事前管理（D）事后管理8 ( )是指股权投资基金选择合适的时机，将其在被投资企业的股权变现，由股权形态转化为资本形态，以实现资本增值，或及时避免和降低财产损失。（A）项目收集（B）项目初审（C）项目退出（D）项目立项9 下列关于基金收益分配原则的说法中，错误的是( )。（A）首先向投资者返还投资本金（B）其次向投资者支付约定的优先收益（C）剩余收益按照约定的比例在托管人和投资者之间进行分配（D）剩余收益按照约定的比例在管理人和投资者之间进

4、行分配10 股权投资基金管理人内部控制的作用不包括( )。（A）保障股权投资基金财产的安全、完整（B）保障股权投资基金财产的高收益（C）确保基金和基金管理人的财务和其他信息真实、准确、完整、及时（D）保证管理人经营运作严格遵守国家有关法律法规和行业监管规则，自觉形成守法经营、规范运作的经营思想和经营理念11 股权投资基金管理人应当在私募基金募集完毕后( )个工作日内，通过私募基金登记备案系统进行备案。（A）5（B） 10（C） 15（D）2012 股权投资基金的特殊风险不包括( )。（A）基金未托管所涉风险（B）外包事项所涉风险（C）聘请投资顾问所涉风险（D）税收风险13 ( )负责向投资人充

5、分揭示投资风险，并根据投资人的风险承担能力销售不同风险等级的基金产品。（A）基金销售机构（B）基金销售支付机构（C）基金管理人（D）基金投资顾问机构14 公司从事经营活动，必须遵守法律、行政法规，遵守社会公德、商业道德，诚实守信，接受政府和社会公众的监督，承担( )。（A）无限连带责任（B）社会责任（C）有限责任（D）股东收益或损失的责任15 私募基金一般都要有私募基金托管人托管，基金合同约定私募基金不进行托管的，应当在( ) 中明确保障私募基金财产安全的制度措施和纠纷解决机制。（A）私募基金章程（B）风险揭示书（C）基金合同（D）基金招募说明书16 私募基金管理人未按照中国证券投资基金业协会

6、的规定报送资料申请登记的，应承担的法律责任是( ) 。（A）责令改正（B）处以 3 万元以上 5 万元以下的罚款（C）责令改正，给予警告并处 3 万元以下罚款（D）责令改正，给予警告17 私募基金管理人的高级管理人员在私募基金管理人登记时隐瞒重要事实的，中国证券投资基金业协会可以对其采取的处罚措施不包括( )。（A）行业内通报批评（B）公开谴责（C）限制出境（D）取消从业资格18 私募投资基金信息披露义务人不包括( )。（A）私募基金管理人（B）中国证券投资基金业协会（C）私募基金托管人（D）中国证券监督管理委员会规定的具有信息披露义务的法人19 下列各项中，属于私募基金信息披露中的重大事项的

7、是( )。（A）涉及私募基金管理业务的一般诉讼（B）涉及私募基金财产的一般诉讼（C）私募基金管理人的法定代表人变更（D）私募基金管理人的财务经理变更20 私募基金管理人在( )被采取加入黑名单、公开谴责等纪律处分的，由中国证券投资基金业协会移交中国证券监督管理委员会处理。（A）一年之内两次（B）一年之内三次（C）两年之内一次（D）两年之内两次21 基金合同重要内容需要变更时，应当由( )。（A）私基金管理人和私募基金托管人协商一致变更（B）私募基金投资者和私募基金托管人协商一致变更（C）私募基金投资者和私募基金管理人协商一致变更（D）私募基金全体投资者、基金管理人和私募基金托管人协商一致变更2

8、2 下列关于公司型基金投资者的说法中，错误的是( )。（A）公司型基金的投资者是基金份额持有者（B）公司型基金的投资者是公司股东（C）公司型基金的投资者按照合伙协议行使相应权利、承担相应义务和责任（D）公司型基金的投资者按照公司章程行使相应权利、承担相应义务和责任23 合伙型基金，由( ) 对合伙债务承担无限连带责任。（A）有限合伙人（B）普通合伙人（C）私募基金管理人（D）私募基金托管人24 中国证券投资基金业协会对私募基金募集行为的合规性进行检查的方式不包括( )。（A）定期现场检查（B）不定期现场检查（C）部分检查（D）非现场自律检查25 私募基金管理人未按时履行季度、年度和重大事项信息

9、报送更新义务累计达( )的，中国证券投资基金业协会将其列入异常机构名单，并通过私募基金管理人公示平台对外公示。（A）1 次（B） 2 次（C） 3 次（D）5 次26 我国第一只公司型创业投资基金是( )。（A）IDG 技术创业投资基金（B）淄博乡镇企业投资基金（C）北极光创业投资基金（D）起点创业投资基金27 下列关于股权投资基金的滚动投资的说法，错误的是( )。（A）可称为循环投资（B）多数股权投资基金对滚动投资没有限制（C）可称为不断接近最优化投资（D）滚动投资是指对前期投资项目退出所获利的收入，再次投入到新的项目中去28 股权投资基金中，基金的出资人、基金资产的所有者和基金投资回报的受

10、益人是( )。（A）基金投资者（B）基金管理人（C）基金服务机构（D）监管机构29 下列关于股权投资基金合格投资者的说法，错误的是( )。（A）投资于单只股权投资基金的金额不低于 100 万元（B）对个人投资者，要求其金融资产不低于 300 万元（C）对于单位投资者，要求其净资产不低于 1000 万元（D）对个人投资者，要求其最近 1 年个人收入不低于 50 万元30 下列属于基金拆分的是( )。（A）自行拆分（B）委托拆分（C）受托拆分（D）收益权拆分31 股权投资基金募集流程中，在向投资者推介基金之前，募集机构应当采取问卷调查等方式履行特定对象确定程序，对投资者风险识别能力和风险承担能力进

11、行评估，此步骤是( ) 。（A）特定对象的确定（B）投资者适当性匹配（C）基金风险揭示（D）合格投资者确认32 股权投资基金项目的来源不包括( )。（A）跟踪和研究国内外新技术的发展趋势以及资本市场的动态，通过资料调研、项目库推荐、访问企业等方式寻找项目信息（B）与国内外股权投资机构结为策略联盟，实现信息共享，联合投资（C）依托间接投资机会，具有贴近二级投资市场的特点（D）依托创新证券投资银行业务、收购兼并业务、国际业务衍生出来的直接投资机会，具有贴近一级投资市场、退出渠道畅通、资金回收周期短以及投资回报丰厚等特点33 尽职调查的目的不包括( )。（A）获取收益（B）价值发现（C）风险发现（D

12、）投资可行性分析34 用相对估值法来评估目标企业价值的工作程序不包括( )。（A）选定相当数量的可比案例或参照企业（B）分析目标企业及参照企业的财务和业务特征，选择最接近目标企业的几家参照企业（C）在参照企业的相对估值基础上，根据目标企业的特征调整指标，计算其定价区间（D）计算目标企业投资收益，作出有效反馈35 在境内股权投资基金面向境外企业的投资中，投资于境外企业的方式不包括( )。（A）新设（B）分立（C）增资（D）收购36 股权投资基金要了解企业的日常经营情况，并对其进行指导或咨询，实现有效的沟通，通常采取的方式不包括( )。（A）电话（B）会面（C）第三方介入（D）到企业实地考察37

13、下列关于新三板交易基本规则的说法，错误的是( )。（A）依托新三板代办交易系统（B）实行股份转让限售期（C）每次交易要求不得低于 500 股（D）以机构投资者为主，合格的自然人也可以投资38 ( )是指投后退出的所有资金首先用于返还全体投资者的出资本金，以及事先约定的优先收益后，基金管理人才参与超额收益的分配。（A）按基金分配（B）按投资金额大小分配（C）按单一项目分配（D）按投资者数量分配39 下列不属于基金托管机构职责的是( )。（A）安全保管基金财产（B）保存基金托管业务活动的记录、账册、报表和其他相关资料（C）对基金财务会计报告、中期和年度基金报告出具意见（D）管理基金财产40 有限责

14、任公司股东转让股权的，人民法院依照法律规定的强制执行程序转让股东的股权时，应当通知公司及全体股东。在同等条件下，其他股东有优先购买权。其他股东自人民法院通知之日起满( )日不行使优先购买权的，视为放弃优先购买权。（A）10（B） 15（C） 20（D）3041 有限合伙企业由( ) 执行合伙事务。（A）普通合伙人（B）有限合伙人（C）职业经理人（D）全体合伙人42 股权投资基金管理人应通过( )持续报送信息，履行信息报送义务。（A）证券基金登记备案系统（B）股指期权登记备案系统（C）私募基金注册系统（D）私募基金登记备案系统43 私募基金管理人作为异常机构公示的，整改完毕至少( )个月后才能恢

15、复正常机构公示状态。（A）2（B） 3（C） 6（D）1244 在中国证券投资基金业协会办理私募基金管理人登记的机构可以( )其设立的私募基金。（A）自行募集（B）委托募集（C）公开募集（D）受托募集45 ( )以其出资为限对基金财产的债务承担责任。（A）基金服务机构（B）基金托管人（C）基金份额持有人（D）基金管理人46 按照基金合同约定，监督基金管理人的投资运作是( )的职权。（A）基金管理人（B）基金托管人（C）中国证券投资基金业协会（D）基金份额持有人大会日常机构47 基金份额登记机构应当妥善保存登记数据，并将基金份额持有人身份信息及基金份额明细等数据进行备份，其保存期限为( )。（A

16、）自基金账户销户之日起不得少于 15 年（B）自基金账户销户之日起不得少于 30 年（C）自基金账户销户之日起不得少于 10 年（D）自基金账户销户之日起不得少于 20 年48 有限责任公司的注册资本为( )。（A）在公司登记机关登记的全体股东认缴的出资额（B）公司章程规定的募集资金总额（C）全体股东持有的股份总额（D）公司法规定的最低注册资本金49 国有独资公司章程由( )制定，或者由董事会制订报国有资产监督管理机构批准。（A）国务院（B）国有独资公司股东会（C）国务院证券监督管理机构（D）国有资产监督管理机构50 合伙企业的( ) 日期，为合伙企业成立日期。（A）编制合伙协议（B）向登记机

17、关登记（C）营业执照签发（D）获得批准设立51 下列选项中，不属于可以被其他合伙人决议除名的情形是( )。（A）未履行出资义务（B）因故意或者重大过失给合伙企业造成损失（C）执行合伙事务时有不正当行为（D）个人债务过大52 小王是某信托财产的受托人，他违反信托目的处分信托财产致使信托财产受到损失，则( )。（A）小王仍然可以请求给付处理信托的报酬（B）只要委托人不追究，仍然可以请求给付报酬（C）在未恢复信托财产的原状或者未予赔偿前，不得请求给付报酬（D）即使恢复了信托财产的原状或给予信托财产损失赔偿，也不能请求给付报酬53 私募投资基金监督管理暂行办法的制定依据是( )。（A）中华人民共和国证

18、券投资基金法和国务院关于进一步促进资本市场健康发展的若干意见（B） 中华人民共和国证券投资基金法（C） 中华人民共和国公司法（D）中华人民共和国证券投资基金法和中华人民共和国公司法 54 私募基金管理人自行销售或者委托销售机构销售私募基金，应当( )，向风险识别能力和风险承担能力相匹配的投资者推介私募基金。（A）委托第三方机构对私募基金进行宣传推介（B）自行对投资者资产状况进行风险评级（C）对投资者资金财务状况进行评估（D）自行或者委托第三方机构对私募基金进行风险评级55 私募基金管理人委托募集的，应当委托获得中国证券监督管理委员会基金销售业务资格且成为( ) 会员的机构募集私募基金。（A）中

19、国证券投资基金业协会（B）中国银行业协会（C）私募基金投资者协会（D）私募基金管理人协会56 私募基金募集期间，在宣传推介材料(如招募说明书)中应当向投资者披露的信息是( )。（A）私募基金托管人最近 3 年的诚信情况说明（B）私募基金管理人最近 3 年的诚信情况说明（C）私募基金外包服务最近 3 年的诚信情况说明（D）私募基金销售机构最近 3 年的诚信情况说明57 私募投资基金合同中应当约定，私募基金在( )完成备案后方可进行投资运作。（A）中国证券投资基金业协会（B）中国证券监督管理委员会（C）中国人民银行（D）国家财政部58 私募基金管理人聘用其他私募基金管理人担任投资顾问的，其基金管理

20、人的各项职责( ) 。（A）因委托而免去（B）因委托而免去大部分（C）因委托而免去一半（D）不得因委托而免去59 私募投资基金份额持有人大会日常机构应当由( )选举产生。（A）私募基金管理人董事会（B）私募基金管理人股东大会（C）私募基金份额持有人大会（D）私募基金托管人股东大会60 私募投资基金由私募基金托管人托管的，其经济业务活动应当( )。（A）独立建账、独立核算（B）与基金管理人混合建账（C）与基金托管人混合建账（D）与基金托管人混合核算61 下列关于中国证券投资基金业协会为私募基金管理人和私募基金办理登记备案的说法中，不正确的是( )。（A）登记备案不构成对私募基金管理人投资能力的认

21、可（B）登记备案可以作为对私募基金财产安全的保证（C）私募基金管理人应列明管理人登记编号（D）登记备案不构成对私募基金管理人持续合规情况的认可62 私募投资基金合同中约定给投资者设置的投资冷静期应当不少于( )小时。（A）8（B） 12（C） 24（D）4863 私募基金募集机构与投资者签署的风险揭示书中，关于私募基金的特殊风险内容含混模糊，避重就轻，中国证券投资基金业协会可以对其采取的处罚措施不包括( )。（A）行业内谴责（B）限期改正（C）加入黑名单（D）谈话提醒64 新申请私募基金管理人登记的机构被列入企业信用信息公示系统严重违法企业公示名单的，中国证券投资基金业协会将( )。（A）暂停

22、登记（B）加入黑名单（C）列入异常机构名单（D）不予登记65 下列关于股权投资基金资产配置特点的说法中，正确的是( )。（A）高风险、高收益（B）高风险、低收益（C）低风险、低收益（D）低风险、高收益66 我国第一个有关风险投资发展的战略性、纲领性文件是( )。（A）关于建立我国风险投资机制的若干意见（B） 中共中央关于加强技术创新、发展高科技、实现产业化的决定（C） 创业投资企业管理暂行办法（D）中共中央关于科学技术体制改革的决定67 主要投资于上市公司非公开发行股票的股权投资基金是( )。（A）创业投资基金（B）不动产基金（C）定增基金（D）基础设施基金68 下列关于外币股权投资基金基本运

23、作方式的说法，错误的是( )。（A）外币股权投资基金可以在国内以基金名义注册法人实体（B）外币股权投资基金经营实体注册在境外（C）外币股权投资基金在投资过程中，通常在境外设立特殊目的公司作为受资对象（D）外币股权投资基金在境外完成项目的投资退出69 下列关于股权投资基金募集行为的说法，正确的是( )。（A）采用自行募集方式募集，基金管理人可以销售其他基金管理人的产品（B）采用自行募集方式募集，需支付相应服务费或者“通道费”（C）基金的募集分为委托募集和自行募集（D）采用委托募集方式募集，基金管理人可以与销售机构以口头形式达成基金销售协议70 根据我国股权投资基金投资者人数限制，合伙型基金投资者

24、人数的上限是( )。（A）50（B） 100（C） 150（D）20071 在我国，股权投资基金依法由( )自主选择基金及基金管理公司的组织形式。（A）基金托管人（B）基金管理人（C）基金份额持有人（D）基金投资者72 公司型基金设立的第一步是( )。（A）申请设立登记（B）名称预先核准（C）领取营业执照（D）基金备案73 根据证券投资基金法的规定，基金财产投资的相关税收，由( )承担。（A）基金管理人（B）基金托管人（C）基金份额持有人（D）基金销售机构74 股权投资基金对企业进行书面初审的主要方式是( )。（A）审阅企业的商业计划书（B）实地走访（C）调研企业生产经营状况（D）问卷调查75

25、 对于现金流稳定、可预测性较高的企业，更适合使用的基金估值方法是( )。（A）相对估值法（B）成本法（C）折现现金流估值法（D）经济增加值法76 ( )等于企业股权价值与年销售收入的比值。（A）市盈率（B）市现率（C）市净率（D）市销率77 下列关于股权投资协议中估值调整条款的说法，错误的是( )。（A）股权投资基金有时会在投资协议中约定估值调整条款，目的是应对估值风险（B）股权投资基金对于目标企业的估值存在一定的不确定性（C）是一种用来保证股权投资基金权益的约定，目的是确保不会因公司以更低的发行价进行新一轮融资而导致投资人的股权被稀释从而投资被贬值（D）通常的估值调整方法是，在投资协议中约定

26、未来的企业业绩目标，并根据企业未来实际业绩与业绩目标的偏离情况，相应调整企业的估值78 增值服务的价值包括( )。（A）避免投资风险（B）提高投资回报（C）简化投资程序（D）优化投资环境79 下列关于境内主板上市基本要求的说法，错误的是( )。（A）发行人是依法设立且持续经营 2 年以上的股份有限公司 (经国务院批准的除外)（B）发行人的注册资本已足额缴纳，发起人或者股东用作出资的资产的财产权转移手续已办理完毕，发行人的主要资产不存在重大权属纠纷（C）发行人的生产经营符合法律、行政法规和公司章程的规定，符合国家产业政策（D）发行人在独立性方面无严重缺陷，即发行人的资产完整，人员、财务、机构和业

27、务独立80 根据转让情形的不同，协议转让可以分为( )。（A）协议收购、对价偿还、股份回购（B）流通股协议转让和非流通股协议转让（C）国有股协议转让和非国有股协议转让（D）协议收购和流通股协议转让81 下列关于区域性股权交易市场的说法，错误的是( )。（A）区域性股权交易市场是多层次资本市场的重要组成部分（B）区域性股权交易市场对于鼓励科技创新和激活民间资本具有积极作用（C）区域性股权交易市场接受省级人民政府监管，中国证券监督管理委员会及其派出机构为区域性市场提供业务指导和服务（D）区域性股权交易市场是为市场所在地省级行政区域内的企业，特别是大型企业提供股权、债券的转让和融资服务的场外交易市场

28、82 基金外包服务的主要内容不包括( )。（A）安全保管基金财产（B）销售支付（C）估值核算（D）份额登记83 国家对符合条件的创业投资基金给予( )扶持，以鼓励和引导创业投资基金投资创办早期的小微企业。（A）政策导向（B）经济政策（C）法律咨询（D）财政税收84 下列选项中，不属于管理指标的是( )。（A）公司战略与业务定位（B）股东关系与公司治理（C）经营风险控制情况（D）资金使用情况85 股权投资基金的募集对象应当是( )。（A）社会公众（B）上市公司（C）特定的合格投资者（D）中国证券投资基金业协会会员86 基金份额上市交易后，有( )情形时，由证券交易所终止其上市交易。（A）扩大募集

29、资金规模（B）基金管理人违反规定（C）基金合同期限届满（D）基金托管人违反规定87 ( )及其从业人员提供基金投资顾问服务，应当具有合理的依据，对其服务能力和经营业绩进行如实陈述，不得以任何方式承诺或者保证投资收益。（A）基金托管人（B）基金评价机构（C）基金销售机构（D）基金投资顾问机构88 在信托关系中，共同受托人之一职责终止的，则( )。（A）信托终止（B）信托财产由受益人管理（C）信托财产由委托人管理（D）信托财产由其他受托人管理和处分89 私募基金管理人的高级管理人员应当诚实守信，最近 3 年没有重大失信记录，未被( )采取市场禁入措施。（A）中国证券监督管理委员会（B）中国证券投资

30、基金业协会（C）私募基金投资者协会（D）中国银行业监督管理委员会90 下列关于订立私募投资基金合同的说法中，错误的是( )。（A）基金合同的名称中有“私募基金”“ 私募投资基金 ”字样（B）订立基金合同应当维护投资者合法权益（C）基金合同含有误导性陈述（D）基金合同当事人应当遵循诚实信用的原则91 私募基金出现( ) 情形时，基金合同终止。某一私募基金投资者建议终止 私募基金管理人建议终止基金份额持有人大会决定终止 基金合同期限届满而未延期（A）、（B） 、（C） 、（D）、92 私募基金进行托管的，私募基金托管人应当根据相关法律法规等的规定和基金合同的约定，对私募基金管理人编制的( )等向投

31、资者披露的基金相关信息进行复核确认。基金资产净值 基金份额净值基金份额申购赎回价格 人员招聘计划（A）、（B） 、（C） 、（D）、93 私募投资基金信息披露义务人应当按照中国证券投资基金业协会的规定以及( )的约定向投资者进行信息披露。基金合同 公司章程合伙协议 入伙协议（A）、（B） 、（C） 、（D）、94 股权投资基金清算的原因有( )。基金存续期届满 基金份额持有人大会决定进行基金清算全部投资项目都已经清算退出的 符合合同约定的清算条款（A）、（B） 、（C） 、（D）、95 股权投资基金投资后阶段常用的监控指标有( )。市场信息追踪指标 经营指标管理指标 财务指标（A）、（B） 、

32、（C） 、（D）、96 目前，具有基金销售业务资格的主体包括( )。证券公司 期货公司保险机构 商业银行（A）、（B） 、（C） 、（D）、97 股权回购的流程包括( )。发起 协商执行 变更登记（A）、（B） 、（C） 、（D）、98 避免非法集资的有效方式包括( )。坚守私募原则 向合格投资者募集资金杜绝保底保收益 勤勉尽责、诚信披露（A）、（B） 、（C） 、（D）、99 私募基金管理人的高级管理人员包括( )。私募基金管理人的董事长 私募基金管理人的总经理及副总经理私募基金管理人的财务风控负责人 私募基金管理人的合规风控负责人（A）、（B） 、（C） 、（D）、100 股权投资基金的参与主体主要包括( )。基金投资者 基金管理人基金服务机构 监管机构和行业自律组织（A）、（B） 、（C） 、（D）、