[职业资格类试卷]2017年基金从业资格（私募股权投资基金基础知识）真题试卷汇编3及答案与解析.doc

1、2017 年基金从业资格（私募股权投资基金基础知识）真题试卷汇编 3及答案与解析一、单项选择题1 单只私募证券投资基金管理规模金额达到( )元以上的，应当持续在每月结束之日起 5 个工作日以内向投资者披露基金净值信息。（A）1 亿（B） 1000 万（C） 3000 万（D）5000 万2 根据私募投资基金信息披露管理办法，信息披露义务人、投资者及其相关机构应当依法对所获取的私募基金非公开披露的全部信息、商业秘密、个人隐私等信息负有( ) 。（A）管理义务（B）保密义务（C）托管义务（D）暂存义务3 根据合伙企业法，可以作为合伙企业普通合伙人的是( )。（A）国有独资公司（B）具有完全民事行为

2、能力的自然人（C）国有企业（D）社会团体4 既可以作为股权投资基金的投资管理人，也可以扮演资金募集人的股权投资基金组织形式是( ) 。（A）公司型（B）信托型（C）有限合伙型（D）以上均不是5 私募基金管理人发生重大事项的，应当在( )个工作日内向基金业协会报告。（A）10（B） 3（C） 5（D）156 基金管理人、基金托管人职责终止，在( )个月内没有新基金管理人、新基金托管人承接，私募基金合同终止。（A）12（B） 6（C） 3（D）17 私募基金财产清算账册及文件的保存，说明私募基金财产清算账册及文件由私募基金管理人保存( ) 年以上。（A）5（B） 10（C） 15（D）208 根据

3、私募投资基金监督管理暂行办法，资产不低于( )万元的单位可认定为合格投资者。（A）5000（B） 3000（C） 1000（D）20009 股权投资基金本身从( )寻找可投资项目。（A）全球范围（B）北美范围（C）亚洲范围（D）欧洲范围10 股权投资基金的主要参与者有( )。被投资企业 基金管理公司基金的投资者 中介服务机构（A）、（B） 、（C） 、（D）、11 并购基金的特点包括( )。高收益、高风险 权益性投资方式投资机构采用有限合伙制 投资退出渠道多样化（A）、（B） 、（C） 、（D）、12 银行贷款是杠杆收购的主要资金来源，通常由( )组成。循环贷款 辛迪加贷款并购贷款 定期贷款（

4、A）、（B） 、（C） 、（D）、13 有限合伙型是当今最普遍的组织架构形式，其优势体现在( )方面。所有权与管理权分离，可更好的实现合理配置具备高效的激励约束机制融资结构比较灵活可避免双重税负（A）、（B） 、（C） 、（D）、14 在国际市场上，股权投资基金既有以非公开方式募集(私募)的，也有以公开方式募集(公募)的。在我国，目前的股权投资基金以( )募集。（A）公告方式（B）公开方式（C）非公开方式（D）证券交易所交易方式15 关于私募基金管理人内部控制总体目标的表述，错误的是( )。（A）保证基金最低投资收益（B）保证遵守私募基金相关法律法规和自律规则（C）防范经营风险，确保经营业务的

5、稳健运行（D）确保私募基金、私募基金管理人财务和其他信息真实、准确、完整、及时16 ( )通常以股权收购的方式参与或取得目标企业的控制权，然后通过重组、资产置换等方式提升企业资产质量和运营水平，持有一段时间后通过溢价出售的方式取得收益。（A）不动产基金（B）并购基金（C）基础设施基金（D）定增基金17 私募基金管理人提供的登记申请材料完备的，基金业协会应当自收齐登记材料之日起 20 个工作日内，以通过( )公示私募基金管理人基本情况的方式，为私募基金管理人办结登记手续。（A）电视（B）现场（C）报纸（D）网站18 基金公司设有( ) ，代表投资者的利益行使职权。（A）董事会（B）监事会（C）股

6、东大会（D）管理层19 根据私募投资基金管理人内部控制指引，基金合同约定私募不进行托管的，私募基金管理人应建立保障私募基金( )的制度措施和纠纷解决机制。（A）反洗钱（B）风险防范（C）投资者保护（D）财产安全20 创新有多种形式，包括组织创新、管理创新、市场创新、科技创新等。其中，( )企业成为创业投资基金尤为偏好的投资对象。（A）组织创新（B）科技创新（C）市场创新（D）管理创新21 私募基金向投资者的信息披露内容不包括( )。（A）基金的投资情况（B）可能存在的利益冲突（C）目标企业产生的诉讼情况（D）涉及私募基金管理业务、基金资产、基金托管业务的重大诉讼、仲裁22 合伙型基金是指投资者

7、依据合伙企业法成立有限合伙企业，由普通合伙人为合伙债务承担无限连带责任，由( )具体负责投资运作的私募投资基金。（A）基金管理人（B）普通合伙人（C）高级管理层（D）有限合伙人23 从基金经理的角度来看，大多数散户投资人都不太受到欢迎，因为其中少数人不理解程序和方法而一味追求短期利益，从而影响到( )的投资进程和发挥。（A）基金托管人（B）投资者（C）基金经理（D）有限合伙人24 经登记后的私募基金管理人依法解散，被依法撤销或者被依法宣告破产的，基金业协会应当及时( ) 基金管理人登记。（A）检查（B）修改（C）复核（D）注销25 依据私募投资基金管理人登记和基金备案办法(试行)，私募基金从业

8、人员应当定期参加基金业协会或其认可机构组织的( )。（A）就业培训（B）专业培训（C）从业培训（D）执业培训26 我国深交所创业板上市条件中规定，IPO 的发行人是依法设立且持续经营( )的股份有限公司。（A）两年以上（B）四年以上（C）三年以上（D）五年以上27 2006 年至 2010 年，股权投资市场步入( )阶段，中国私募股权投资市场政策环境开始进一步完善。（A）萌芽（B）蓬勃发展（C）成熟、健康发展（D）复苏28 关于合伙人劳务出资规定说法正确的是( )。（A）普通合伙人不可以劳务出资，而有限合伙人也不得以劳务出资（B）普通合伙人可以劳务出资，而有限合伙人则不得以劳务出资（C）普通合

9、伙人不可以劳务出资，而有限合伙人可以劳务出资（D）普通合伙人可以劳务出资，而有限合伙人也可以劳务出资29 私募股权投资基金按资金性质分为( )。（A）人民币基金和外币基金（B）母基金和外部基金（C）内部基金和外部基金（D）自然人基金和法人基金30 根据信托公司私人股权投资信托业务操作指引规定，信托公司管理股权信托，可以收取( ) 。（A）认购费和转换费（B）托管费和服务费（C）管理费和业绩报酬（D）申购费和赎回费31 目前，股权投资机构投资产品趋向( )。（A）分级化（B）单一化（C）集中化（D）多元化32 有限合伙协议由全体合伙人签署，约定普通合伙人和有限合伙人的权利义务关系。除合伙企业法规

10、定的载明事项外，基金合伙协议中还需载明的事项不包括( )。（A）利润分配的结果（B）执行事务合伙人的除名条件和更换程序（C）执行事务合伙人应具备的条件和选择程序（D）有限合伙人和普通合伙人相互转变程序33 私募基金管理人应建立健全外包业务控制，并至少每年开展( )全面的外包业务风险评估。（A）五次（B）三次（C）一次（D）两次34 按照合伙企业法的规定，有限合伙企业有两个以上五十个以下合伙人设立，由至少( ) 普通合伙人和有限合伙人组成。（A）五个（B）一个（C）两个（D）三个35 为保证基金的投资原则策略的执行和投资目标的实现，私募股权投资基金管理人内部都设立科学的( ) 以降低决策风险。（

11、A）协商机制（B）重大事项决策机制（C）分层决策机制（D）管理体系36 有限合伙制私募股权投资基金起源于( )。（A）英国（B）美国（C）日本（D）法国37 从国际成熟市场来看，大多数私募股权投资基金采用( )。（A）有限合伙型（B）普通合伙型（C）信托（D）公司型38 ( )定期发布行业信息披露指引，指导信息披露义务人做好信息披露相关事项。（A）证券登记机构（B）中国证监会（C）中国证券业协会（D）中国基金业协会39 现阶段，私募基金管理人不需要监管部门审批，而是通过( )办理登记备案手续。（A）中国证监会（B）证券交易所（C）基金业协会（D）中国证券业协会40 股权投资基金管理机构设立(

12、)对投资项目行使投资决策权，其设立应符合关联交易审查制度的要求，确保不存在利益冲突。（A）风险控制委员会（B）投资决策委员会（C）董事会（D）股东大会41 私募股权二级市场投资战略是具有( )特性的投资战略。（A）周期短、风险大、流动性强（B）周期短、风险小、流动性强（C）周期长、风险小、流动性强（D）周期长、风险大、流动性差42 私募基金管理人的高级管理人员不包括( )。（A）总经理（B）董事长（C）投资总监（D）合规风控负责人43 ( )本身不具备法律实体地位，其与基金管理人的关系为信托关系，因此无法采用自我管理，且需由基金管理人代其行使相关民事权利。（A）公司型基金（B）契约型基金（C）

13、普通合伙型（D）有限合伙型44 按照合伙协议的约定或者经( )合伙人决定，可以委托一个或者数个合伙人对外代表合伙企业，执行合伙事务。（A）三分之二以上（B）三分之一以上（C）全体（D）二分之一以上45 并购基金的操作以( )为主。（A）管理层收购（B）要约收购（C）杠杆收购（D）重组收购46 根据( ) 的不同，可以将基金划分为公司型基金和契约型基金。（A）法律形式（B）基金存续期（C）投资理念（D）基金规模47 根据合伙企业法，合伙企业清算结束，清算人应当编制清算报告，经( )签名、盖章后，申请办理合伙企业注销登记。（A）全体合伙人（B）普通合伙人（C）董事会（D）有限合伙人48 根据基金管

14、理公司投资管理人员管理指导意见，私募基金管理人不得聘用从其他公募基金公司离职未满( )个月的基金经理从事投资、研究、交易等相关业务。（A）2（B） 3（C） 4（D）149 根据私募投资基金管理人登记和基金备案办法，私募基金管理人的高级管理人员应当诚实守信，最近( )没有重大失信记录，未被中国证监会采取市场禁人措施。（A）两年（B）五年（C）一年（D）三年50 根据私募投资基金募集行为管理办法，募集机构、基金业务外包服务机构及其从业人员因募集过程中的违规行为被中国基金业协会采取相关纪律处分的，中国基金业协会可视情节轻重记入( )。（A）诚信档案（B）违约档案（C）自律档案（D）处罚档案51 根

15、据私募投资基金合同指引 1 号的规定，私募基金管理人可以与投资者约定，为基金募集、运营、审计、法律顾问等提供服务的基金服务机构从基金中列支相应( )。（A）管理费（B）托管费（C）服务费（D）运营费52 公司型基金的最高权力机构是( )。（A）基金公司投资人（B）基金公司股东大会（C）基金公司监事会（D）基金公司董事会53 市净率估值方法更加适合( )。（A）资产流动性低的房地产企业（B）资产流动性低的金融企业（C）资产流动性高的金融企业（D）以上均不对54 关于有限合伙制说法错误的是( )。（A）有限合伙人负责出资（B）在国内的普通合伙人通常为基金管理公司（C）普通合伙人代表整个私募股权基金

16、对外行使权力（D）普通合伙人没有经营管理权利，而有限合伙人有，但受到普通合伙人监督55 合伙人向合伙人以外的人转让其在合伙企业中的财产份额的，在同等条件下，其他合伙人有( ) ；但是，合伙协议另有约定的除外。（A）优先购买权（B）优先回售权（C）优先贬回权（D）优先转换权56 下列关于合伙型私募股权投资基金的说法，正确的是( )。（A）有限合伙人与普通合伙人共同发挥投资领域的经验及专业领域优势和资金优势（B）普通合伙人发挥投资领域的经验及专业领域优势，有限合伙人发挥资金优势（C）有限合伙人发挥投资领域的经验及专业领域优势，普通合伙人发挥资金优势（D）以上三项均不对57 从不同国家的平均和长期水

17、平来看，股权投资基金的期望回报率要( )固定收益证券和证券投资基金等资产类别。（A）低于（B）等于（C）高于（D）不确定58 基金业协会应当在私募基金备案材料齐备后的 20 个工作日内，通过网站公告( )及其基本情况的方式，为私募基金办结备案手续。（A）私募基金名单（B）私募基金规模（C）基金名称（D）私募基金份额组成59 2017 年 7 月 1 日，证券期货投资者适当性管理办法施行。其中规定，普通投资者在( )方面享有特别保护。信息告知 风险警示最低收益 适当性匹配（A）、（B） 、（C） 、（D）、60 评估企业管理团队经营成果贡献的价值方法是( )。（A）相对估值法（B）经济增加值法（

18、C）成本法（D）清算价值法61 企业在追加投资或融资过程中，后期发行的股票价格低于前期发行价格，前期投资者有权免费获取一定数额的新股或调整其转换比例，这属于( )。（A）排他性条款（B）保密性条款（C）回购权条款（D）反摊薄条款62 申请登记期间，登记事项发生重大变化的，私募基金管理人应当及时告知( )并变更申请登记内容。（A）证券业协会（B）证监会（C）银监会（D）基金业协会63 私募股权投资基金的( )影响着投资期的长短。（A）投资策略（B）投资风险（C）投资标的（D）投资收益64 私募股权投资基金投资回报最高的退出方式为( )。（A）兼并收购（B）公开上市（C）回购（D）破产清算65 (

19、 )年 9 月 20 日，我国创业投资体制建设史上具有里程碑式意义的“创投国十条”国务院关于促进创业投资持续健康发展的若干意见庄严发布。（A）2013（B） 2014（C） 2015（D）201666 私募基金管理人委托基金销售机构募集私募基金的，应当以书面形式签订基金销售协议，基金销售协议与作为基金合同附件的关于基金销售的内容不一致的，以( )为准。（A）基金招募说明书（B）基金托管协议（C）基金合同附件（D）基金销售协议67 私募基金管理人应当按照私募投资基金管理人内部控制指引要求制定相关内部控制制度，并在中国基金业协会( )填报及上传相关内部控制制度。（A）证券投资基金登记备案管理系统（

20、B）私募基金登记备案系统（C）私募股权投资基金管理系统（D）公募基金登记备案系统68 私募基金管理人应当建立有效的人力资源管理制度，健全激励约束机制，确保工作人员具备与岗位要求相适应的( )。（A）职业操守和专业胜任能力（B）职业道德和学历水平（C）职业操守和学历水平（D）职业道德和专业胜任能力69 私募基金合同应当约定给投资者设置不少于( )的投资冷静期，募集机构在投资冷静期内不得主动联系投资者。（A）四十八小时（B）十二小时（C）八小时（D）二十四小时70 基金管理人申请基金管理人登记的，通常应提交的材料或信息不包括( )。（A）高级管理人员的基本信息（B）法律意见书（C）最近一年的财务报

21、表（D）营业执照正副本复印件71 提交虚假文件或者采取其他欺骗手段，取得合伙企业登记的，由企业登记机关责令改正，处以( ) 的罚款。（A）两千元以上两万元以下（B）五千元以上五万元以下（C）一万以上十万元以下（D）三千元以上三万元以下72 投资者的评估结果有效期最长不得超过( )年，募集机构逾期再次向投资者推介私募基金需重新进行投资者风险评估。（A）6（B） 3（C） 7（D）573 股权资本主要由杠杆收购基金提供，采取( )的形式。（A）无记名股（B）记名股（C）优先股（D）普通股74 下列不属于创业风险投资中政府引导基金的作用的是( )。（A）支持阶段参股（B）支持跟进投资（C）激励约束（

22、D）投资保障75 下列选项中不属于我国基金份额持有人享有的权利的是( )。（A）查阅或者复制未公开披露的基金信息资料（B）参与分配清算后的剩余基金财产（C）依法转让或者申请赎回持有的基金份额（D）按照规定要求召开基金份额持有人大会76 依据私募投资基金管理人登记和基金备案办法，经备案的私募基金可以申请开立( ) 相关账户。（A）基金（B）证券（C）银行（D）期货77 以下不属于私募基金合同必备条款的是( )。（A）基金的出资方式、数额和认缴期限（B）基金收益预测（C）基金的投资范围、投资策略和投资限制（D）基金的运作方式78 目前，我国信托制基金的最大弊端是( )。（A）IPO 退出（B）并购

23、退出（C）清算退出（D）二级市场转让退出79 证券投资基金运作中的三个主要当事人是指基金的( )。（A）受益人、管理人和份额持有人（B）托管人、发起人和份额持有人（C）发起人、管理人和份额持有人（D）管理人、托管人和份额持有人80 根据合伙企业法，申请设立合伙企业，应当向企业登记机关提交( )等文件。登记申请书 合伙协议书合伙人身份证明 合伙企业法人授权书（A）、（B） 、（C） 、（D）、81 私募基金管理人内部控制的总体目标是( )。保证遵守私募基金相关法律法规和自律规则防范经营风险，确保经营业务的稳健运行保障私募基金财产的安全、完整确保私募基金、私募基金管理人财务和其他信息真实、准确、完

24、整、及时（A）、（B） 、（C） 、（D）、82 私募基金管理人应当于每年度结束之日起 20 个工作日内，更新( )等基本信息。私募基金管理人股东或合伙人高级管理人员及其他从业人员所管理的私募基金（A）、（B） 、（C） 、（D）、83 根据关于进一步规范私募基金管理人登记若干事项的公告，新申请私募基金管理人登记的机构成立满( )但未提交经审计的年度财务报告的，中国基金业协会将不予登记。（A）半年（B）一年（C）一个季度（D）两年84 根据合伙企业法规定，( )为合伙企业成立日期。（A）合伙协议签署当日（B）合伙企业的营业执照签发日期（C）合伙企业名称确认当日（D）合伙人发起当日85 私募基金

25、管理人应当在每月结束之日起( )内，更新其管理的私募证券投资基金相关信息，包括基金规模、单位净值、投资者数量等。（A）5 个工作日（B） 1 个工作日（C） 10 个工作日（D）3 个工作日86 为了保障私募股权基金在被投资企业的话语权，私募股权基金在被投资企业董事会中至少保留( ) 个席位。（A）5（B） 1（C） 2（D）387 下列选项中，属于私募股权投资基金投后管理内容的是( )。（A）完善公司管理制度（B）建设企业制度规范（C）风险评估（D）尽职调查88 法律尽职调查的主要目的不包括( )。（A）确认目标企业的合法成立和有效存续（B）核查目标企业所提供文件资料的真实性、准确性和完整性

26、（C）保证目标企业没有法律风险（D）出具法律意见并将之作为准备交易文件的真实依据89 早期的股权投资基金的存在形式是( )。（A）并购基金（B）基础设施基金（C）创业投资基金（D）定增基金90 标志着创业投资在美国发展成为专门行业的事件是( )。（A）美国创业投资协会成立（B）美国私人股权投资协会成立（C）美国小企业管理局成立（D）美联储的成立91 股权投资协议中，赋予了股权投资基金作为投资人对一些特定重大事项的一票否决权的是( ) 。（A）竞业禁止条款（B）回购条款（C）保护性条款（D）优先购买权92 ( )市场主要面向成长型创业企业，重点支持自主创新企业。（A）主板（B）中小企业版（C）创

27、业板（D）新三板93 ( )多用于以成长和成熟阶段企业作为投资标的的中后期创投基金和并购基金。（A）相对法（B）成本估值法（C）经济增加值法（D）折现现金流估值法94 我国证券交易所采用的竞价方式是( )。（A）单独竞价方式和连续竞价方式（B）集合竞价方式和间断竞价方式（C）集合竞价方式和连续竞价方式（D）单独竞价方式和间断竞价方式95 目前，我国的股权投资基金组织形式不包括( )。（A）个体型（B）合伙型（C）公司型（D）契约型96 基金财产不得进行的投资是( )。（A）上市交易的股票（B）国务院证券监督管理机构规定的其他证券及其衍生品种（C）上市交易的债券（D）从事承担无限责任的投资97 公司型基金全体股东一致同意不托管的，应在( )中明确约定本公司型基金不进行托管。（A）股东出资协议（B）招募说明书（C）公司章程（D）赎回基金98 在尽职调查的操作流程中，就尽职调查本身而言，最重要的部分是( )。（A）制定调查计划（B）设计投资方案（C）资料收集与分析（D）起草尽职调查报告与风险控制报告99 各类私募基金管理人的合规负责人及风控负责人不得从事( )。（A）投资业务（B）评估业务（C）提前调查业务（D）后期评价业务100 风险控制的步骤一般不包括( )。（A）风险识别（B）风险评估（C）风险应对（D）风险反馈