[职业资格类试卷]基金从业资格基金法律法规、职业道德与业务规范（证券投资基金的类型）模拟试卷1及答案与解析.doc

1、基金从业资格基金法律法规、职业道德与业务规范（证券投资基金的类型）模拟试卷 1 及答案与解析一、单项选择题1 关于公募证券投资基金的表述，不正确的是( )。2016 年 4 月真题（A）需要公开披露招募信息（B）面向社会公开发行（C）发行对象为不特定投资人（D）发行对象为特定投资人2 股债平衡型混合基金的股票与债券的配置比例较为均衡，大约在( )左右。2016 年 4 月真题（A）5080（B） 3070（C） 4060（D）20803 合格境内机构投资者境外证券投资管理试行办法规定，符合条件的境内基金管理公司和( ) ，经中国证监会批准，可在境内募集资金进行境外证券投资管理。2016 年 4

2、 月真题（A）保险公司（B）证券公司（C）信托公司（D）投资咨询公司4 根据运作方式分类，可以将基金分为( )。2015 年 12 月真题（A）契约型基金和公司型基金（B）股票基金、债券基金、货币基金和混合基金（C）公募基金和私募基金（D）封闭式基金和开放式基金5 关于股票基金的特点，以下表述错误的是( )。2015 年 12 月真题（A）风险较高，但预期收益也较高（B）以追求长期的资本增值为目标（C）应对通货膨胀有效的手段（D）适合短期波段操作，通过买卖价差盈利6 根据募集方式分类，可以将基金分为( )。2015 年 9 月真题（A）公募基金与私募基金（B）封闭式基金与开放式基金（C）契约型

3、基金与公司型基金（D）主动型基金与被动型基金7 下列不属于按投资市场分类的股票基金是( )。2015 年 6 月证券真题（A）国内股票基金（B）国外股票基金（C）成长型股票基金（D）全球股票基金8 债券基金与股票基金相比，其净值波动性通常( )。2015 年 6 月证券真题（A）相同（B）大小无法确定（C）较小（D）较大9 关于保本基金的描述，不正确的是( )。2015 年 6 月证券真题（A）在任意时点保证投资者本金安全（B）投资目标是在锁定下跌风险的同时力争有机会获取潜在的回报（C）保证投资者投资到期时至少能够获得投资本金或一定回报（D）采用投资组合保险策略10 我国国内保本基金为实现保本

4、的目的，主要选择的投资策略是( )。2015 年 6月证券真题（A）动态资产配置策略（B）买人并持有策略（C）恒定比例投资组合保险策略（D）对冲保险策略11 将某分级基金定为“ 债券型分级基金 ”时，该基金不可能是以下哪类基金 ?( )2015 年 3 月证券真题（A）被动型分级基金（B）主动型分级基金（C）封闭型分级基金（D）混合型分级基金12 下列基金类型中投资风险最低的是( )。2015 年 3 月证券真题（A）指数基金（B）债券基金（C）股票基金（D）货币市场基金13 能够进行实时套利交易的基金是( )。2015 年 3 月证券真题（A）伞型基金（B） LOF（C） ETF（D）保本基

5、金14 采取多个基金共用一个基金合同、子基金独立运作的结构形式的基金被称为( )。2015 年 3 月证券真题（A）基金中的基金（B）指数基金（C）平衡型基金（D）伞形基金15 债券基金对( ) 的投资者具有较强的吸引力。2014 年 11 月证券真题（A）追求短期收益（B）追求高收益（C）偏好高风险高收益（D）追求稳定收益16 下列关于股票基金(开放式)与股票的不同之处，说法错误的是( )。2014 年 9月证券真题（A）股票基金增加了基金经理的“委托代理” 风险（B）非上市股票基金每一交易日只有一个价格（C）股票基金的投资风险一般低于单一股票的投资风险（D）可以根据份额净值的高低对股票基金

6、的投资价值进行初步判断17 货币市场基金可以投资下列哪项金融工具?( )2014 年 9 月证券真题（A）可转换债券（B）现金（C）信用等级 AAA 级以下的企业债券（D）股票18 在国外，以下基金中不属于保本基金的是( )。2014 年 9 月证券真题（A）合同生效满二年后，投资者可以每份不低于认购份额净值的 105赎回基金（B）合同生效满五年后，投资者可以每份不低于认购份额净值的 95赎回基金（C）合同生效满三年后，如果基金份额净值在认购份额净值的 105以上，则投资人需支付 2的管理费用（D）合同生效满三年以后投资者可以每份不低于认购份额净值赎回基金19 关于货币市场基金的说法，正确的是

7、( )。2014 年 6 月证券真题（A）没有投资风险（B）只适合长期投资（C）只适合短期投资（D）既适合短期投资，也适合长期投资20 ETF 的特点不包括( )。2014 年 6 月证券真题 （A）实物申购赎回（B）二级市场的交易无涨跌的限制（C）一级市场与二级市场并存的交易制度（D）被动操作的指数型基金21 基金经理经常调查不同行业的投资比重，主要目的在于获取( )。2014 年 3 月证券真题（A）股票选择决策的超额报酬（B）择时决策的超额报酬（C）行业轮动决策的超额报酬（D）资产配置决策的超额报酬22 价值型股票基金与成长型股票基金相比( )。2014 年 3 月证券真题（A）投资风险

8、一样（B）投资风险高低无法比较（C）投资风险相对较低（D）投资风险相对较高23 根据中国证监会对基金的分类标准，混合型基金是指( )基金。2014 年 3 月证券真题（A）投资于股票、债券，且股票、债券投资比例不符合股票基金、债券基金规定的（B）投资于股票、债券，一 60以上的基金资产投资于股票的（C）投资于股票、债券，且 80以上的基金资产投资于债券的（D）投资于股票、债券，且不低于 20的基金资产投资于货币市场工具的24 通过对基金持股的( )分析，可以看出基金是偏好大盘股投资、中盘股投资还是小盘股投资。2014 年 3 月证券真题（A）平均市盈率（B）平均市准率（C）持股数量（D）平均市

9、值25 以下不属于债券根据发行人不同的分类标准分类的是( )。2014 年 3 月证券真题（A）政府债券（B）企业债券（C）金融债券（D）可转换债券基金从业资格基金法律法规、职业道德与业务规范（证券投资基金的类型）模拟试卷 1 答案与解析一、单项选择题1 【正确答案】 D【试题解析】 公募基金主要具有如下特征：可以面向社会公众公开发售基金份额和宣传推广，基金募集对象不固定；投资金额要求低，适宜中小投资者参与；必须遵守基金法律和法规的约束，并接受监管部门的严格监管。【知识模块】 证券投资基金的类型2 【正确答案】 C【试题解析】 偏股型基金中股票的配置比例较高，债券的配置比例较低；偏债型基金则与

10、之刚好相反。股债平衡型基金股票与债券的配置比例较为均衡，比例大约为 4060左右。股债平衡型基金的风险和收益较为适中。【知识模块】 证券投资基金的类型3 【正确答案】 B【试题解析】 2007 年 6 月 18 日，中国证监会颁布的合格境内机构投资者境外证券投资管理试行办法规定，符合条件的境内基金管理公司和证券公司，经中国证监会批准，可在境内募集资金进行境外证券投资管理。这种经中国证监会批准可以在境内募集资金进行境外证券投资的机构称为合格境内机构投资者(QD)。QD是在我国人民币没有实现可自由兑换、资本项目尚未开放的情况下，有限度地允许境内投资者投资境外证券市场的一项过渡性的制度安排。【知识模

11、块】 证券投资基金的类型4 【正确答案】 D【试题解析】 投资基金的分类：根据法律形式，可以分为契约型基金、公司型基金等；根据运作方式，可以分为封闭式基金和开放式基金； 根据投资对象，可以分为股票基金、债券基金、货币市场基金和混合基金等；根据投资目标，可以分为增长型基金、收入型基金和平衡型基金；根据投资理念，可以分为主动型基金与被动(指数) 型基金； 根据募集方式，可以分为公募基金和私募基金；根据基金的资金来源和用途，可以分为在岸基金和离岸基金。【知识模块】 证券投资基金的类型5 【正确答案】 D【试题解析】 股票基金以追求长期的资本增值为目标，比较适合长期投资。与其他类型的基金相比，股票基金

12、的风险较高，但预期收益也较高。股票基金提供了一种长期的投资增值性，可供投资者用来满足教育支出、退休支出等远期支出的需要。与房地产一样，股票基金也是应对通货膨胀最有效的手段。【知识模块】 证券投资基金的类型6 【正确答案】 A【试题解析】 投资基金按照资金募集方式，可以分为公募基金和私募基金两类。B 项，根据运作方式可以将基金分为封闭式基金和开放式基金；C 项，根据法律形式可以将基金分为契约型基金、公司型基金等；D 项，根据投资理念可以将基金分为主动型基金与被动(指数)型基金。【知识模块】 证券投资基金的类型7 【正确答案】 C【试题解析】 按投资市场分类，股票基金可分为：国内股票基金，以本国股

13、票市场为投资场所，投资风险主要受国内市场的影响；国外股票基金，以非本国的股票市场为投资场所，由于币制不同，存在一定的汇率风险；全球股票基金，以包括国内股票市场在内的全球股票市场为投资对象，进行全球化分散投资，可以有效克服单一国家或区域投资风险，由于投资跨度大，费用相对较高。【知识模块】 证券投资基金的类型8 【正确答案】 C【试题解析】 债券基金的波动性通常要小于股票基金，因此常常被投资者认为是收益、风险适中的投资工具。【知识模块】 证券投资基金的类型9 【正确答案】 A【试题解析】 保本基金的最大特点是其招募说明书中明确引入保本保障机制，以保证基金份额持有人在保本周期到期时，可以获得投资本金

14、。而不保证在任意时点投资者本金的安全。【知识模块】 证券投资基金的类型10 【正确答案】 C【试题解析】 国际成熟市场的保本投资策略目前较多采用衍生金融工具进行操作。目前，国内尚缺乏这些金融工具，所以国内保本基金为实现保本的目的，主要选择恒定比例投资组合保险策略作为投资的保本策略。【知识模块】 证券投资基金的类型11 【正确答案】 D【试题解析】 分级基金主要有七种分类：按运作方式的不同，可以将分级基金分为封闭式分级基金与开放式分级基金；按投资对象的不同，可以将分级基金分为股票型分级基金、债券型分级基金、QD分级基金等；按投资风格的不同，可以将分级基金分为主动投资型分级基金与被动投资(指数化)

15、型分级基金；按募集方式的不同，可以将分级基金分为合并募集和分开募集两种类型；根据子份额之间收益分配规则的不同，可以将分级基金分为简单融资型分级基金与复杂型分级基金；按是否存在母基金份额，可以将分级基金分为存在母基金份额的分级基金和不存在母基金份额的分级基金；按是否具有折算条款，可以将分级基金分为具有折算条款的分级基金和不具有折算条款的分级基金。【知识模块】 证券投资基金的类型12 【正确答案】 D【试题解析】 D 项，按国际惯例，通常根据基金产品的风险收益特征将基金产品分成股票基金、混合基金、债券基金和货币市场基金四大类。货币市场基金具有风险低、流动性好的特点，是厌恶风险、对资产流动性和安全性

16、要求较高的投资者进行短期投资的理想工具。【知识模块】 证券投资基金的类型13 【正确答案】 C【试题解析】 C 项，与传统的指数基金相比，ETF 的复制效果更好，成本更低，买卖更为方便(可以在交易日随时进行买卖)，并可以进行套利交易，因此对投资者具有独特的吸引力。ETF 的独特之处在于实行一级市场与二级市场交易同步进行的制度安排，因此，投资者可以在 ETF 二级市场交易价格与基金份额净值两者之间存在差价时进行套利交易。【知识模块】 证券投资基金的类型14 【正确答案】 D【试题解析】 系列基金又称为伞形基金，是指多个基金共用一个基金合同，子基金独立运作，子基金之间可以进行相互转换的一种基金结构

17、形式。【知识模块】 证券投资基金的类型15 【正确答案】 D【试题解析】 债券基金主要以债券为投资对象，因此对追求稳定收入的投资者具有较强的吸引力。债券基金的波动性通常要小于股票基金，因此常常被投资者认为是收益、风险适中的投资工具。【知识模块】 证券投资基金的类型16 【正确答案】 D【试题解析】 D 项，人们在投资股票时，一般会根据上市公司的基本面，如财务状况、市场竞争力、盈利预期等方面的信息对股票价格高低的合理性作出判断，但却不能对股票基金份额净值进行合理与否的评判。换而言之，对基金份额净值高低进行合理与否的判断是没有意义的，因为基金份额净值是由其持有的证券价格复合而成的。【知识模块】 证

18、券投资基金的类型17 【正确答案】 B【试题解析】 货币市场基金不得投资的金融工具包括：股票； 可转换债券；剩余期限超过 397 天的债券； 信用等级在 AAA 级以下的企业债券；国内信用评级机构评定的 A 一 1 级或相当于 A1 级的短期信用级别及该标准以下的短期融资券；流通受限的证券。货币市场基金能够进行投资的金融工具主要包括：现金；1 年以内( 含 1 年)的银行定期存款、大额存单； 剩余期限在 397 天以内(含 397 天) 的债券；期限在 1 年以内(含 1 年)的债券回购；期限在 1 年以内(含 1 年) 的中央银行票据； 剩余期限在 397 天以内(含 397 天)的资产支持

19、证券。【知识模块】 证券投资基金的类型18 【正确答案】 C【试题解析】 保本基金是指通过一定的保本投资策略进行运作，同时引入保本保障机制，以保证基金份额持有人在保本周期到期时，可以获得投资本金保证的基金。基金提供的保证有本金保证、收益保证和红利保证，具体比例由基金公司自行规定。一般本金保证比例为 100，但也有低于 100或高于 100的情况。至于是否提供收益保证和红利保证，不同基金情况各不相同。【知识模块】 证券投资基金的类型19 【正确答案】 C【试题解析】 货币市场基金具有风险低、流动性好的特点。货币市场基金是厌恶风险、对资产流动性和安全性要求较高的投资者进行短期投资的理想工具，或暂时

20、存放现金的理想场所。但货币市场基金的长期收益率较低，并不适合进行长期投资。【知识模块】 证券投资基金的类型20 【正确答案】 B【试题解析】 ETF 具有三大特点：被动操作的指数基金；独特的实物申购、赎回机制；实行一级市场与二级市场并存的交易制度。【知识模块】 证券投资基金的类型21 【正确答案】 C【试题解析】 同一行业内的股票往往表现出类似的特性与价格走势。以某一特定行业或板块为投资对象的基金就是行业股票基金。不同行业在不同经济周期中的表现不同，为追求较好的回报，就有了行业轮换型基金。行业轮换型基金集中于行业投资，投资风险相对较高。【知识模块】 证券投资基金的类型22 【正确答案】 C【试

21、题解析】 根据股票性质的不同，通常可以将股票分为价值型股票与成长型股票。价值型股票通常是指收益稳定、价值被低估、安全性较高的股票，其市盈率、市净率通常较低；成长型股票通常是指收益增长速度快、未来发展潜力大的股票，其市盈率、市净率通常较高。【知识模块】 证券投资基金的类型23 【正确答案】 A【试题解析】 根据中国证监会对基金类别的分类标准，投资于股票、债券和货币市场工具，但股票投资和债券投资的比例不符合股票基金、债券基金规定的为混合基金。【知识模块】 证券投资基金的类型24 【正确答案】 D【试题解析】 按股票市值的大小将股票分为小盘股票、中盘股票与大盘股票，是一种最基本的股票分析方法。通过对平均市值的分析，可以看出基金对大盘股、中盘股和小盘股的投资风险暴露情况。同理，可以用基金所持有的全部股票的平均市盈率、平均市净率的大小，判断股票基金是倾向于投资价值型股票还是成长型股票。【知识模块】 证券投资基金的类型25 【正确答案】 D【试题解析】 根据债券发行者，可以将债券分为政府债券、企业债券、金融债券等。根据债券到期日，可以将债券分为短期债券、长期债券等。根据债券信用等级，可以将债券分为低等级债券、高等级债券等。【知识模块】 证券投资基金的类型