[职业资格类试卷]基金从业资格（证券投资基金基础知识）模拟试卷32及答案与解析.doc

1、基金从业资格（证券投资基金基础知识）模拟试卷 32 及答案与解析一、单项选择题1 下列关于指数基金的说法，错误的是( )。（A）指数基金是以指数成分股为投资对象的基金（B）指数基金的跟踪误差的准确率与跟踪周期有关（C）跟踪误差越大，风险越高（D）跟踪误差越小，反映其跟踪标的偏离度越大2 按债券的( ) 分类，债券可分为可赎回债券、可回售债券、可转换债券、通货膨胀联结债券和结构化债券等。（A）发行主体（B）偿还期限（C）嵌入条款（D）持有人收益方式3 下列关于买断式回购的说法，正确的是( )。（A）回购期间，交易双方可以现金交割（B）回购期间，交易双方可以提前赎回（C）可选择的结算方式为券款对付

2、、见券付款和见款付券三种方式（D）目前买断式回购的期限最长不得超过 6 个月4 下列关于零息债券的说法，不正确的是( )。（A）零息债券和固定利率债券一样有一定的偿还期限（B）零息债券在存续期间不支付利息，而在到期日一次性支付利息和本金，一般其值为债券面值（C）零息债券以面值为价格发行，到期日支付的面值和发行时价格的差额即为投资者的收益（D）许多偿还期是 1 年或 1 年以下的债券以零息债券的方式发行，偿还期在 1 年以上的零息债券风险较大，投资者通常不愿意购买，发行人的借款成本也会上升5 证券投资组合 P 的收益率的标准差为 049，市场收益率的标准差为 032，投资组合 P 与市场收益的相

3、关系数为 06，则该投资组合的贝塔系数为( ) 。（A）0.4（B） 0.65（C） 0.92（D）1.536 UCITS 指令的管辖原则，是以_为主，_ 为辅。( )（A）欧盟；母国（B）母国；欧盟（C）母国；东道国（D）东道国；母国7 负责境外资产托管业务的境外资产托管人，其应当满足最近一个会计年度实收资本不少于_亿美元或等值货币，或托管资产规模不少于_亿美元或等值货币。( )（A）10；1000（B） 10；100（C） 5；1000（D）5；1008 对企业投资者从基金分配中获得的收入，暂不征收( )。（A）增值税（B）个人所得税（C）印花税（D）企业所得税9 基金与券商签订交易单元租

4、用合同，向券商支付的费用中不包括( )。（A）担保费（B）过户费（C）交易佣金（D）证管费10 某养老基金资产组合的年初资产总值为 50 万美元，前 6 个月的收益率为15，下半年发起人又投入 50 万美元，年底资产总值为 118 万美元，则其时间加权收益率约为( ) 。（A）9.77（B） 15（C） 18（D）26.2411 已知甲公司年负债总额为 200 万元，资产总额为 500 万元，无形资产净值为 50万元，流动资产为 240 万元，流动负债为 160 万元，年利息费用为 20 万元，净利润为 100 万元，所得税为 30 万元，则( )。（A）年末资产负债率为 40（B）年末负债权

5、益比为 1/3（C）年利息倍数为 6.5（D）年末权益乘数为 1.5712 2008 年 8 月 19 日起，我国证券交易印花税税率标准调整为( )。（A）对出让方和受让方分别按 1 0 征收（B）对出让方按 1 0 征收，对受让方不再征收（C）对出让方不再征收，对受让方按 1 0 征收（D）对出让方和受让方均不再征收13 下列不属于股票价格指数编制方法的是( )。（A）算术平均法（B）加权平均法（C）优化复制法（D）几何平均法14 我国开放式基金于每个_估值，并于_公告基金份额净值。( )（A）交易日；次（B）周；次周（C）月；当（D）月；次日15 下列关于个人投资者的个人状况对其投资需求的

6、影响表现，说法错误的是( )。（A）拥有稳定工作的年轻个人投资者，其风险承受能力较强（B）处于失业状态或者即将退休的个人投资者其风险承受能力较弱（C）中青年人更具有冒险精神（D）随着年龄的增长，个人投资者的风险承受能力和风险承受意愿递增16 下列关于回购协议市场的说法，不正确的是( )。（A）我国存在两个分离的国债回购市场（B）我国金融市场上的回购协议以国债回购协议为主（C）场外交易的参与者包括个人和企业（D）场内交易指上海证券交易所和深圳证券交易所17 根据中国证监会对基金类别的分类标准，基金资产( )以上投资于债券的为债券基金。（A）50（B） 60（C） 80（D）9018 基金运作费小

7、于基金净值的( )时，应于发生时直接计入基金损益。（A）十万分之一（B）千分之一（C）百万分之一（D）万分之一19 场内证券交易结算原则不包括( )。（A）全额清算原则（B）共同对手方制度（C）货银对付原则（D）分级结算原则20 基金会计核算中，承担复核责任的是( )。（A）会计事务所（B）基金托管人（C）证券投资基金（D）基金管理公司21 股票投资、债券投资和银行存款等现金类资产分别占基金资产净值的比例等指标，在基金定期报告的投资组合报告中披露。这属于基金财务会计报告分析的( )。（A）基金持仓结构分析（B）基金盈利能力和分红能力分析（C）基金收入情况分析（D）基金费用情况分析22 1985

8、 年 12 月 20 日，欧盟委员会通过了( )，标志着欧洲投资基金市场开始朝着一体化方向发展。（A）UCITS 指令（B） AIFMD 指令（C） 证券监管目标和原则（D）集合投资计划治理白皮书23 以下关于基金利润分配的表述，错误的是( )。（A）开放式基金应该在基金合同中约定每年基金利润分配的最多次数（B）基金进行利润分配会导致基金份额净值下降，但并不意味着投资者有投资损失（C）投资者周五申请赎回的货币基金份额，不享有周六、周日的利润分配（D）封闭式基金只能采用现金方式分红24 如果 X 的取值无法一一列出，可以遍取某个区间的任意数值，则称为 ( )。（A）离散型随机变量（B）分布型随机

9、变量（C）连续型随机变量（D）中断型随机变量25 QDII 基金的下列行为符合证监会规定的是( )。（A）购买不动产和房地产抵押按揭（B）购买贵金属或代表贵重金属的凭证（C）购买实物商品（D）借入临时用途的现金比例不超过基金净值的 526 期货合约的要素包括( )。I、期货品种 、交易单位、最小变动单位 、最后交易日（A）I、（B） I、（C） I、（D）I、27 伦敦金融时报指数和美国价值线指数是采用( )编制的。（A）算术平均法（B）几何平均法（C）加权平均法（D）特许氏加权法28 欧盟跨境投资基金的主要模式是( )。（A）可转让证券集合投资计划（B）对冲基金（C）风险投资基金（D）私募股

10、权基金29 下列关于沪港通的说法，错误的是( )。（A）进一步促进内地资本市场单向开放和健康发展（B）分为沪股通和港股通两个部分（C）沪股通是投资者委托香港经纪商，经由香港联合交易所设立的证券交易服务公司，向上海证券交易所买卖规定范围内的上海证券交易所上市的股票（D）港股通就是投资者委托内地证券服务公司，经由上海证券交易所设立的证券交易服务公司，向香港联合交易所进行买卖规定范围内的香港联合交易所上市的股票30 下列与基金有关的费用不能从基金财产中列支的是( )。（A）销售服务费（B）基金管理人的管理费（C）基金托管人的托管费（D）基金合同生效前的会计师费31 境内甲证券公司成立于 2010 年

11、 6 月，2015 年 3 月甲公司根据公司发展需要申请 QDI 资格。甲公司各项风险控制指标符合规定标准，净资本为 9 亿元人民币，净资本与净资产比例为 65，经营集合资产管理计划业务已 2 年，在最近一个季度末资产管理规模为 18 亿元人民币，和 4 亿元人民币的等值外汇资产。甲公司申请 QDII 业务还需要满足的条件是( ) 。（A）要等到 3 个月以后才能申请（B）应将净资本与净资产比例提高到 70（C）经营集合资产管理计划业务应满 3 年（D）在最近一个季度末资产管理规模为 30 亿元人民币或等值外汇资产32 根据公开募集证券投资基金运作管理办法的规定，封闭式基金年度收益分配比例不得

12、低于基金年度可供分配利润的( )。（A）90（B） 80（C） 70（D）6033 下列不属于国内外的私募股权投资机构类型的是( )。（A）专业化的私募投资基金（B）大型多元化金融机构下设的直接投资部门（C）具有政府背景的投资基金（D）大型企业的风险管理部门34 可以降低交易对市场的冲击的算法是( )。（A）跟量算法（B）时间加权平均价格算法（C）成交量加权平均价格算法（D）执行偏差算法35 下列对于营运效率指标的分析，正确的是( )。（A）资产收益率是应用最为广泛的衡量企业盈利能力的指标之一（B）存货周转率越大，说明存货销售、变现所用的时间越长，存货管理效率越低（C）应收账款周转率越大，说明

13、应收账款变现、销售收入收回的速度所需的时间越长（D）销售利润率低对企业不利36 下列关于做市商的说法，不正确的是( )。（A）报价驱动中，最为重要的角色就是做市商，因此报价驱动市场也被称为做市商制度（B）做市商的利润来源于买卖差价，如果交易频繁但证券差价小，做市商无法赚取利润（C）做市商通常由具备一定实力和信誉的证券投资法人承担，本身拥有大量可交易证券，买卖双方均直接与做市商交易，而买卖价格则由做市商报出（D）当接到投资者卖出某种证券的报价时，做市商以自有资金买入；当接到投资者购买某种证券的报价时，做市商用其自由证券卖出37 我国的黄金 ETF 主要是投资于( )的黄金产品。（A）上海黄金交易

14、所（B）天津贵金属交易所（C）香港金银贸易场（D）上海证券交易所38 下列关于合伙型与公司型私募股权投资基金组织结构的说法，正确的是( )。（A）公司型是指私募股权投资基金以股份公司形式设立（B）公司型参与主体主要有普通合伙人、有限合伙人和基金管理人（C）有限合伙人具备独立的经营管理权力（D）公司型的基金管理人会受到股东的严格监督管理39 下列关于 UCITS 基金投资禁止事项的说法，错误的是 ( )。（A）一般情况下，基金不得通过取得有表决权股票对发行主体的管理施加重大影响（B）基金不得持有贵金属或其证书（C）基金管理人可以代表基金作担保人（D）基金托管人无权代表基金借款40 基金管理公司申

15、请到香港特区设立机构，应满足最近( )年内没有因违法违规行为受到行政处罚或者刑事处罚的基本条件。（A）1（B） 2（C） 3（D）541 下列关于股票拆分和分配股票股利的说法，错误的是( )。（A）不改变股东权益（B）发行在外的股票总数增加（C）股东持股比例下降（D）每股面值降低42 某可转换债券面值为 500 元，规定其转换比例为 20，则转换价格是( )元。（A）20（B） 25（C） 30（D）3543 有甲、乙、丙、丁四个投资者，均申报买进 X 股票，申报价格和申报时间分别为：甲的买进价为 1070 元，时间为 13：5；乙的买进价为 1040 元，时间为13：40；丙的买进价为 10

16、75 元，时间为 13：55；丁的买进价为 1040 元，时间为13：50。则四位投资者交易的优先顺序为( )。（A）丁、乙、甲、丙（B）丁、乙、丙、甲（C）丙、甲、丁、乙（D）丙、甲、乙、丁44 根据上海证券交易所融资融券交易实施细则，用于融资融券的标的证券为股票的，上海证券交易所规定其在上海证券交易所上市交易超过( )个月。（A）1（B） 2（C） 3（D）645 下列关于债券的说法，错误的是( )。（A）固定利率债券是由政府和企业发行的主要债券种类（B）确定浮动利率时，Shibor 是被广泛采纳的货币市场基准利率（C）零息债券以低于面值的价格发行（D）发行固定利率债券后，发行人的信用等级

17、改变，其要偿付的利息会随之变化46 影响回购协议利率的因素不包括( )。（A）回购协议的定价（B）抵押证券的质量（C）回购期限的长短（D）交割的条件47 如果一只股票基金的年周转率为( )，意味着该基金持有股票的平均时间为 1年。（A）20（B） 50（C） 80（D）10048 优先股股东权利是受限制的，最主要的是( )的限制。（A）表决权（B）查阅权（C）转让权（D）分配权49 股价指数复制方法通常不包括( )。（A）完全复制（B）抽样复制（C）优化复制（D）分层复制50 下列关于利润表作用的说法，正确的是( )。（A）能够对企业整体财务状况做出客观评价（B）能表明某一特定日期占有净资产数

18、额（C）有助于了解企业的现金是否能偿还到期债务（D）能够说明企业的收入与产出关系51 债券的发行人包括( )。I、中央政府 、地方政府、金融机构 、公司V、企业（A）I、V（B） I、（C） I、V（D）、V52 下列关于私募基金的说法，错误的是( )。（A）是一类特殊的机构投资者（B）投资产品面向不超过 200 人的合格投资者发行（C）投资者通常是个人投资者，且投资者数量较多（D）可以投资公募基金公司的产品53 下列股票估值方法不属于相对价值法的是( )。（A）市盈率模型（B）企业价值倍数（C）市现率模型（D）经济附加值模型54 按期权买方权利的不同，期权可分为( )。（A）看涨期权和看跌期

19、权（B）价内期权和价外期权（C）美式期权和欧式期权（D）认股期权和备兑期权55 在基金公司，通常对交易所上市股票的投资指令的执行流程所包含的环节和顺序是( )。I、基金经理通过交易系统向交易室下达交易指令、基金经理通过交易系统直接向券商下达交易指令、基金经理通过交易系统直接向交易所下达交易指令、交易系统或相关人员审核投资指令的合法合规性，拦截违规指令V、交易员收到指令后根据指令要求和市场情况完成交易（A）、（B） I、V（C） I、V（D）、56 关于名义收益率与实际收益率的说法，正确的是( )。（A）实际收益率反映了资产名义数值的增长率（B）对于长期投资者而言，应该关注的是实际收益率（C）名

20、义收益率能够反映资产的实际购买能力的增长率（D）名义收益率在实际收益率的基础上扣除了通货膨胀率的影响57 目前，我国基金卖出股票按照 1 0 的税率征收( )。（A）企业所得税（B）个人所得税（C）增值税（D）印花税58 制定投资政策说明书的好处不包括( )。（A）能够帮助投资者实现预定的投资目标（B）能够帮助投资者将其需求真实、准确、完整地传递给投资管理人（C）有助于投资管理人更加有效地执行满足投资者需求的投资策略（D）有助于合理评估投资管理人的投资业绩59 任何一家市场参与者的单只债券的远期交易卖出和买入总余额分别不得超过该只债券流通量的_，远期交易卖出总余额不得超过其可用自有债券总余额的

21、_。( )（A）10；100（B） 20；100（C） 50；200（D）20；20060 QDII 基金份额净值应当至少_计算并披露一次，如基金投资衍生品，应当在_计算并披露。( )（A）每月；每周（B）每周；每个工作日（C）每月；每周（D）每日；每日61 下列属于股票特征的是( )。I、收益性 、风险性、永久性 、参与性（A）I、（B） I、（C） I、（D）I、62 每日价格最大波动限制的目的是( )。（A）寻找交易对手（B）防止价格波动幅度过大造成交易者重大损失（C）维持期货价格稳定（D）防范期货市场风险63 下列关于收益率曲线特点的描述，错误的是( )。（A）短期收益率曲线一般比长期

22、收益率曲线更富有变化性（B）收益率曲线一般向上倾斜（C）当利率整体水平较高时，收益率曲线会呈现向下倾斜的形状（D）短期债券倾向于比长期的有相同质量的债券提供更高的收益率64 下列关于远期合约的表述，不正确的是( )。（A）是为了满足规避未来风险的需要而产生的（B）远期合约相对期货合约而言比较灵活（C）合约标的资产通常为大宗商品和农产品以及外汇和利率等金融工具（D）远期合约是一种标准化的合约65 下列不属于不动产投资特点的是( )。（A）异质性（B）低流动性（C）不可分性（D）可分性66 下列不属于最常用的 VaR 估算方法的是( )。（A）参数法（B）久期分析法（C）蒙特卡罗模拟法（D）历史模

23、拟法67 成长权益战略投资于( )的企业。（A）初创型（B）具备成型的商业模型（C）具有负现金流（D）面临并购68 在无保证债券中，受偿等级位于优先无保证债券之后的是( )。（A）优先有保证债券（B）优先次级债券（C）次级债券（D）劣后次级债券69 下列关于回购协议的说法，错误的是( )。（A）回购协议的抵押品以金融债券为主（B）证券的出售方为资金借入方，即正回购方（C）证券的购买方为资金贷出方，即逆回购方（D）回购协议本质上是一种证券抵押贷款70 下列关于基金资产估值的说法，错误的是( )。（A）基金管理人进行基金估值，可参考估值小组的意见，但不能免除其估值责任（B）基金托管人按基金合同规定

24、，对管理人计算的基金份额净值进行复核（C）基金托管人根据确认的基金份额净值计算申购、赎回数额（D）基金管理人每个工作日对基金资产进行估值71 下列关于投资期限的说法，正确的是( )。（A）投资期限是指投资者从购买金融资产到兑现日之间的时间长度（B）投资期限的长短不影响投资者的风险态度以及对流动性的要求（C）投资期限较短的投资者更可能获得良好的投资业绩（D）投资期限越短，则投资者越能够承担更大的风险72 当基金只投资于( ) 的证券时，对其资产进行估值较为容易。（A）交易不活跃（B）组合（C）上涨（D）交易活跃73 在金融期货交易过程中，期货交易的( )需要向交易所交纳保证金。（A）卖方单方（B

25、）买卖双方（C）中介机构（D）买方单方74 目前，我国的基金会计核算均已细化到( )。（A）每季（B）每日（C）每月（D）年度75 当投资者买入看涨期权后，如果判断失误，则最大损失为( )。（A）标的资产价格（B）协定价格（C）无限（D）期权价格76 从投资类型来看，我国 QDII 基金多数为( ) 。（A）债券型（B）主题型（C）股票型（D）混合型77 QFII 在中国境内的投资受到的限制不包括( )方面。（A）投资额度（B）投资地域（C）主体资格的认定（D）资金管制78 大额可转让定期存单的期限最短的是( )。（A）1 天（B） 14 天（C） 3 个月（D）6 个月79 ( )又称违约风

26、险，是企业在付息日或负债到期日无法以现金支付利息或偿还本金的风险，严重时可能导致企业破产或倒闭。（A）经营风险（B）财务风险（C）流动性风险（D）市场风险80 根据市场条件的不同，通常有三种指数复制方法，即完全复制、抽样复制和优化复制。三种复制方法跟踪误差从小到大的顺序为( )。（A）完全复制、优化复制、抽样复制（B）完全复制、抽样复制、优化复制（C）优化复制、完全复制、抽样复制（D）抽样复制、完全复制、优化复制81 ( )是市场无风险利率最合适的替代，为其他债券和金融资产以及投资项目提供定价的基准。（A）国债价格指数（B）到期收益率（C）经济周期曲线（D）国债收益率曲线82 基金管理公司应当

27、按相关规定对其香港特区发生的重大事项及时向( )报告。（A）中国证监会和公司经营所在地中国证监会派出机构（B）公司注册地中国证监会派出机构（C）公司经营所在地中国证监会派出机构（D）美国证券及期货事务监察委员会83 下列关于短期融资券的说法，错误的是( )。（A）由商业银行承销并采用无担保的方式发行（B）对资金用途有明确限制（C）发行者必须为具有法人资格的非金融企业（D）主要目的是为了获得短期流动性84 债券基金主要的投资风险不包括( )。（A）再投资风险（B）流动性风险（C）信用风险（D）管理风险85 权益登记日(T 日)后，我国证券交易所是在 ( )日对该证券做除权、除息处理。（A）T 一

28、 1（B） T（C） T+1（D）T+286 下列各项中，不属于基金暂停估值的情形的是( )。（A）基金投资所涉及的证券交易所遇法定节假日或因其他原因暂停营业时（B）因不可抗力或其他情形致使基金管理人、基金托管人无法准确评估基金资产价值时（C）占基金相当比例的投资品种的估值出现重大转变，而基金管理人为保障投资人的利益已决定延迟估值（D）对停止交易但未行权的权证87 每个合格投资者能委托( )托管人，并可以更换托管人。（A）4 个（B） 3 个（C） 2 个（D）1 个88 ( )是用来衡量数据取值的中等水平或一般水平的数值。（A）中位数（B）分位数（C）标准差（D）方差89 下列不属于股利贴现

29、模型的是( )。（A）零增长模型（B）不变增长模型（C）多元增长模型（D）超额收益贴现模型90 影响投资者需求的关键因素不包括( )。（A）投资期限（B）收益要求（C）风险容忍度（D）经济周期91 下列金融衍生工具属于货币衍生工具的是( )。（A）股票期货合约（B）股票期权合约（C）远期外汇合约（D）利率互换合约92 法玛将有效市场区分为( )种类型。（A）两（B）三（C）四（D）五93 房地产权益基金的退出策略是( )。（A）打包上市（B）在公开市场上出售资产（C）管理层回购（D）二次出售94 ( )也称价格营收比，是股票市价与销售收入的比率，该指标反映的是单位销售收入反映的股价水平。（A）

30、市净率（B）市售率（C）市盈率（D）企业价值倍数95 关于基金业绩比较基准，以下表述错误的是( )。（A）事先确定的业绩比较基准可以为基金经理投资管理提供指引（B）事后业绩评估时可以比较基金的收益与比较基准之间的差异（C）基金业绩比较基准的选取是随机的（D）基金的相对收益就是基金相对于一定的业绩比较基准的收益96 下列不属于常用来反映股票基金风险的指标是( )。（A）贝塔系数（B）久期（C）行业投资集中度（D）标准差97 Brinson 方法较为直观、易理解，下列不属于基金收益与基准组合收益的差异归因的素是( )。（A）资产配置（B）行业选择（C）交叉效应（D）风险调整98 国际证监会组织认为

31、，( )的监管，是对政府监管的有益补充，其对市场运作和行为的了解更为深入，专业水平更高。（A）基金管理人内部（B）社会公众（C）基金业行业自律组织（D）其他金融行业99 下列关于证券市场线与资本市场线的说法，错误的是( )。（A）证券市场线以资本市场线为基础发展起来（B）证券市场线给出每一个风险资产风险与预期收益率之间的关系（C）资本市场线给出每一个风险资产风险与预期收益率之间的关系（D）资本市场线给出了所有有效投资组合风险与预期收益率之间的关系100 关于债券组合构建，以下说法错误的是( )。（A）债券组合构建不需要考虑杠杆率（B）债券组合构建需要决定不同信用等级、行业类别上的配置比例（C）

32、债券组合构建需要考虑市场风险和信用风险（D）债券组合构建需要选择个券基金从业资格（证券投资基金基础知识）模拟试卷 32 答案与解析一、单项选择题1 【正确答案】 D【试题解析】 指数基金的风险指标主要是跟踪误差，跟踪误差越大，反映其跟踪标的偏离度越大，风险越高；跟踪误差越小，反映其跟踪标的偏离度越小，风险越低。故 D 项错误。2 【正确答案】 C【试题解析】 根据嵌入条款的不同，债券可分为可赎回债券、可回售债券、可转换债券、通货膨胀联结债券和结构化债券等。3 【正确答案】 C【试题解析】 买断式回购期间，交易双方不得换券、现金交割和提前赎回。目前买断式回购的期限最长不得超过 91 天，具体期限

33、由交易双方确定。4 【正确答案】 C【试题解析】 零息债券和固定利率债券一样有一定的偿还期限，但在期间不支付利息，而在到期日一次性支付利息和本金，一般其值为债券面值。因此，零息债券以低于面值的价格发行，到期日支付的面值和发行时价格的差额即为投资者的收益。故 C 项错误。5 【正确答案】 C【试题解析】 系数是评估证券或投资组合系统性风险的指标，反映的是投资对象对市场变化的敏感度。 系数可以通过相关系数计算得到： (式中，pp1m 为投资组合 p 与市场收益的相关系数； p 为投资组合 p 的标准差； m 为市场的标准差)。将题干数据带入可得 p=0.6(0.490.32)0.92。6 【正确答案】 C