[职业资格类试卷]投资规划练习试卷5及答案与解析.doc

1、投资规划练习试卷 5 及答案与解析一、 理论知识单项选择题1 “财务状况异常 ”是指注册会计师对最近 ( )个会计年度的财产报告出具无法表示意见或否定意见的审计报告。（A）1（B） 2（C） 3（D）42 在退市风险警示期间,股票报价的日涨跌幅限制为( )%。（A）2（B） 3（C） 5（D）103 财务会计报告因存在重大会计差错或虚假记载,公司主动改正或被中国证监会责令改正,对以前年度财务会计报告进行追溯调整,导致最近( )年连续亏损的为存在股票终止上市风险的公司。（A）2（B） 3（C） 5（D）44 处于股票恢复上市交易日至其恢复上市后第( )个年度报告披露日期间的公司为存在股票终止上市

2、风险的公司。（A）1（B） 2（C） 3（D）45 ( )指某些突发事件的发生对债券价值的影响,如灾难、公司重组、市场游戏规则的变化、政府的政策变动,等等。（A）信用风险（B）系统风险（C）事件风险（D）流动性风险6 上市公司出现连续( )年亏损等情况,其股票将暂停上市。（A）1（B） 2（C） 3（D）47 特别转让仅限于每周( )的开市时间内进行。（A）1（B） 2（C） 3（D）58 特别转让股票申报价不得超过上一次转让价格的上下( )%。（A）1（B） 2（C） 3（D）59 ( )已成为我国企业公开发行股票的主要方式。（A）上网定价（B）全额预缴、比例配售、余款即退（C）无限量发售认

3、购证（D）限量发售认购证10 开放式基金和封闭式基金的比较,两者的差别体现在很多方面,但不包括( )。（A）规模的可变性（B）投资者的法律限制（C）交易渠道（D）存续期11 以下基金中以投资价值型股票为主的是( )。（A）收入型基金（B）平衡型基金（C）成长型基金（D）指数基金二、多项选择题12 特别转让股票与正常股票交易的性质相比特别转让股票( )。（A）不是上市交易（B）转让信息在交易所行情中显示（C）不计入指数计算（D）成交数不计入市场统计13 中国证监会规定目前国内新股的发行方式主要采用( )方式。（A）上网定价（B）全额预缴、比例配售、余款即退（C）无限量发售认购证（D）限量发售认购

4、证14 上市公司分红的形式有( )。（A）拆股（B）配股（C）送现金红利（D）送红股15 股票回购分为( ) 。（A）定向回购（B）场外回购（C）公开市场回购（D）要约回购16 股份回购的优势有( )。（A）提高财务杠杆率（B）优化资本结构（C）向市场传递积极的信号（D）使需要公司派现的股东获得现金股利17 公司可以收购本公司股份的情形有( )。（A）减少公司注册资本（B）与持有本公司股份的其他公司合并（C）将股份奖励给本公司职工（D）股东因对股东大会做出的公司合并、分立决议持异议 ,要求公司收购其股份的18 现金股利与股票股利对公司的财务影响的不同包括( )。（A）股票股利有利于公司的长期发

5、展（B）股票股利可以降低每股价格（C）发放股票股利往往会向社会传递公司将会继续发展的信息（D）发放股票股利会增加公司的负担19 证券投资的系统性风险的构成主要包括( )。（A）利率风险（B）政策风险（C）购买力风险（D）市场风险20 单只股票的非系统风险,主要包括( )。（A）经营风险（B）财务风险（C）信用风险（D）道德风险21 形成公司财务风险的因素主要有( )。（A）权益收益率（B）资本负债比率（C）资产与负债的期限（D）债务结构22 在我国券商提供的委托方式有( )。（A）填单委托（B）自助委托（C）电话委托（D）可视电话委托23 债券的基本要素有( )。（A）票面价值（B）债券价格（

6、C）偿还期限（D）票面利率24 可以改变债券最初的偿还期限的债券有( )。（A）可赎回债券（B）可返售债券（C）溢价债券（D）折价债券25 政府债券可以进一步划分为( )。（A）中央政府债券（B）事业单位债券（C）地方政府债券（D）政府机构债券投资规划练习试卷 5 答案与解析一、 理论知识单项选择题1 【正确答案】 A【试题解析】 所谓“财务状况异常”是指注册会计师对最近一个会计年度的财产报告出具无法表示意见或否定意见的审计报告。【知识模块】 投资规划2 【正确答案】 C【试题解析】 在退市风险警示期间,股票报价的日涨跌幅限制为 5%。【知识模块】 投资规划3 【正确答案】 A【试题解析】 财

7、务会计报告因存在重大会计差错或虚假记载,公司主动改正或被中国证监会责令改正,对以前年度财务会计报告进行追溯调整,导致最近两年连续亏损的为存在股票终止上市风险的公司。【知识模块】 投资规划4 【正确答案】 A【试题解析】 处于股票恢复上市交易日至其恢复上市后第一个年度报告披露日期间的公司为存在股票终止上市风险的公司。【知识模块】 投资规划5 【正确答案】 C【试题解析】 事件风险指某些突发事件的发生对债券价值的影响,如灾难、公司重组、市场游戏规则的变化、政府的政策变动,等等。【知识模块】 投资规划6 【正确答案】 C【试题解析】 上市公司出现连续三年亏损等情况,其股票将暂停上市。【知识模块】 投

8、资规划7 【正确答案】 D【试题解析】 特别转让仅限于每周五的开市时间内进行,而非逐日持续交易。【知识模块】 投资规划8 【正确答案】 D【试题解析】 特别转让股票申报价不得超过上一次转让价格的上下 5%。【知识模块】 投资规划9 【正确答案】 A【试题解析】 由于上网定价发行具有高速、安全和低成本等特点,它已成为我国企业公开发行股票的主要方式。【知识模块】 投资规划10 【正确答案】 B【试题解析】 开放式基金和封闭式基金的比较,两者的差别体现在很多方面,包括基金规模的可变性、交易渠道、基金单位的交易价格计算标准、投资策略不同、存续期等。【知识模块】 投资规划11 【正确答案】 A【试题解析

9、】 收入型基金主要投资于可带来现金收入的股票,以获取当期的最大收入为目的。这类股票通常具有较高、较稳定的分红能力,所以也称为价值型股票。收入型基金资产成长的潜力较小,损失本金的风险相对也较低。【知识模块】 投资规划二、多项选择题12 【正确答案】 A,C,D【试题解析】 特别转让股票不是上市交易,因此,这类股票不计入指数计算,成交数不计入市场统计,其转让信息也不在交易所行情中显示,只由指定报刊专栏在次日公告。【知识模块】 投资规划13 【正确答案】 A,B【试题解析】 中国证监会规定目前国内新股的发行方式主要采用上网定价与全额预缴、比例配售、余款即退这两种方式。【知识模块】 投资规划14 【正

10、确答案】 C,D【试题解析】 上市公司的分红通常有两种形式:(1)送现金红利,即上市公司将在某一阶段(一般是一年)的部分赢利以现金的方式返给股东,从而对股东的投资予以回报;(2)送红股,即公司将应给股东的现金红利转化成资本金,以扩大生产经营,来年再给股东回报。【知识模块】 投资规划15 【正确答案】 C,D【试题解析】 股票回购分为公开市场回购和要约回购两类。【知识模块】 投资规划16 【正确答案】 A,B,C,D【试题解析】 股份回购可以改变公司的资本结构,提高财务杠杆率,用于优化资本结构。同时可以向市场传递积极的信号,即管理当局认为本企业的股票价值被低估。使流通在外的股票数量减少,每股收益

11、相应提高,促使股价在二级市场上有良好表现。可以使需要公司派现的股东获得现金股利,不需要现金股利的股东继续持有股票。属非常股利政策,不会对公司产生未来的派现压力,有利于实现长期股利政策目标。导致股价上升和公司流通股减少,有利于防御外来收购。【知识模块】 投资规划17 【正确答案】 A,B,C,D【试题解析】 我国公司法规定公司不得收购本公司股份。但是,有下列情形之一的除外:减少公司注册资本;与持有本公司股份的其他公司合并;将股份奖励给本公司职工;股东因对股东大会做出的公司合并、分立决议持异议,要求公司收购其股份的。【知识模块】 投资规划18 【正确答案】 A,B,C,D【试题解析】 现金股利与股

12、票股利对公司的财务影响不同:发放股票股利可使股东分享公司的赢利而无须分配现金,使公司留存了大量的现金,便于进行再投资,有利于公司的长期发展。而发放现金股利将减少企业的实物资财,直接影响企业内部资产的结构,致使长期资产与流动资产的比重发生变化,有利于调节资产的结构。发放股票股利可以降低每股价值,可以抑制股票价格上涨过快。一般来说,当企业经营良好,股票价格上涨过快,反而会使投资者产生恐惧心理,害怕风险过大,不适宜大量交易,发放股票股利就可以降低每股价格,从而达到分散个别投资者风险的目的,但总体风险无法分散。与此同时,降低每股价格,可以吸收更多的投资者。发放股票股利往往会向社会传递公司将会继续发展的

13、信息,从而增强投资者对公司的信心,在一定程度上稳定股票价格。但在某些情况下,发放股票股利也会被认为是公司资金周转不灵的征兆,从而降低投资者对公司的信心,加剧股价的下跌。发放现金股利则会增强投资者的信心,向社会传递公司的运作非常好的信息,从而吸引更多的投资者。发放股票股利比发放现金股利的费用大,会增加公司的负担。【知识模块】 投资规划19 【正确答案】 A,B,C,D【试题解析】 证券投资的系统性风险的构成主要包括以下四类:(1)政策风险。(2)利率风险。(3)购买力风险。(4)市场风险。【知识模块】 投资规划20 【正确答案】 A,B,C,D【试题解析】 单只股票的非系统风险,主要包括以下四类

14、:(1)经营风险。(2)财务风险。(3)信用风险。(4)道德风险。【知识模块】 投资规划21 【正确答案】 B,C,D【试题解析】 形成公司财务风险的因素主要有资本负债比率、资产与负债的期限、债务结构等因素。【知识模块】 投资规划22 【正确答案】 A,B,C,D【试题解析】 在我国券商提供的委托方式除填单委托外,还有自助委托、电话委托、可视电话委托、委托机委托、网上委托等。【知识模块】 投资规划23 【正确答案】 A,B,C,D【试题解析】 债券的基本要素有四个:债券的票面价值、债券价格、偿还期限和票面利率。【知识模块】 投资规划24 【正确答案】 A,B【试题解析】 可赎回债券或可返售债券,其发行者或持有者在债券发行以后可以改变债券最初的偿还期限。【知识模块】 投资规划25 【正确答案】 A,C,D【试题解析】 政府债券可以进一步划分为中央政府债券、地方政府债券和政府机构债券。【知识模块】 投资规划