[职业资格类试卷]期货从业资格期货基础知识（期货市场监管与风险控制）模拟试卷1及答案与解析.doc

1、期货从业资格期货基础知识（期货市场监管与风险控制）模拟试卷 1及答案与解析一、单项选择题在每题给出的备选项中，只有 1 项最符合题目要求。1 ( )来自于期货市场之外，对期货市场的相关主体可能产生影响。（A）可控风险（B）不可控风险（C）代理风险（D）交易风险2 政治因素、经济因素和社会因素等变化的风险属于( )。（A）可控风险（B）不可控风险（C）代理风险（D）交易风险3 ( )是指通过期货市场相关主体采取措施可以控制或可以管理的风险。（A）可控风险（B）不可控风险（C）代理风险（D）交易风险4 ( )是期货交易中最常见、最需要重视的一种风险。（A）市场风险（B）信用风险（C）流动性风险（D

2、）操作风险5 ( )是指由于交易对手不履行履约责任而导致的风险。（A）操作风险（B）信用风险（C）流动性风险（D）法律风险6 如果买卖双方均能在既定价格水平下获得所需的交易量，那么这个期货市场就是( )。（A）有广度的（B）窄的（C）缺乏深度的（D）有深度的7 如果追加数量很小的需求可以使价格大幅度上涨，那么这个期货市场就是( )。（A）有广度的（B）窄的（C）缺乏深度的（D）有深度的8 ( )是指当投资者的资金无法满足保证金要求时，其持有的头寸面临强制平仓的风险。（A）流通量风险（B）成交量风险（C）资金量风险（D）持仓量风险9 下列期货市场中，市场流动性最强的是( )。（A）深度大、广度小

3、的市场（B）深度大、广度大的市场（C）深度小、广度大的市场（D）深度适中、广度适中的市场10 ( )是指因信息系统或内部控制方面的缺陷导致意外损失的可能性。（A）法律风险（B）信用风险（C）流动性风险（D）操作风险11 ( )是指在期货交易中，由于相关行为与相应的法规发生冲突致使无法获得当初所期待的经济效果甚至蒙受损失的风险。（A）法律风险（B）信用风险（C）市场风险（D）操作风险12 下列( ) 属于期货市场的法律风险。（A）投资者与不具有期货代理资格的机构签订经纪代理合同（B）期货公司信息系统故障而导致意外损失的可能性（C）期货合约无法及时以合理价格建立或了结头寸（D）交易对手不履行履约责

4、任的风险13 以下不属于期货市场风险成因的是( )。（A）价格波动（B）杠杆效应（C）行政干预（D）对抗性交易14 期货市场高风险的主要原因是( )。（A）价格波动（B）集中交易（C）杠杆效应（D）对抗性交易二、多项选择题在每题给出的备选项中，至少有 2 项符合题目要求。15 期货市场的不可控风险包括( )。（A）宏观环境变化的风险（B）交易所的管理风险（C）计算机故障等技术风险（D）政策性风险16 期货市场的风险主体有( )。（A）期货交易所（B）期货公司（C）投资者（D）政府及监管部门17 期货市场的流动性风险可分为( )。（A）资金量风险（B）流通量风险（C）汇率风险（D）利率风险18

5、期货市场的操作风险包括( )等风险。（A）计算机系统出现差错或计算机操作错误而引起损失（B）储存交易数据的计算机因灾害或操作错误而引起损失（C）因工作责任不明确或工作程序不恰当，不能进行准确结算（D）交易操作人员指令处理错误、不完善的内部制度与处理步骤19 风险管理的基小流程可归纳为( )。（A）风险的识别（B）消灭风险（C）风险的预测和量度（D）选择有效的手段处理或控制风险20 风险的预测一般包括哪几个方面?( )（A）预测风险的概率（B）预测风险的类型（C）预测风险的强度（D）预测风险的频率21 下列规章和规范文件中，由中国期货业协会出台的有( )。（A）中国期货业协会纪律惩戒程序（B）

6、期货从业人员执业行为准则（C） 期货从业人员管理办法（D）期货从业人员资格考试管理规则22 下列关于中国期货保证金监控中心的说法，正确的有( )。（A）由中国证监会决定设立（B）是非营利性公司制法人（C）业务接受中国证监会领导（D）章程经中国证监会批准后实施23 下列不属于期货交易所履行的监管职责的有( )。（A）设计期货合约，安排期货合约上市（B）发布市场信息（C）制定期货从业人员的资格标准和管理办法，并监督实施（D）督促期货市场各参与主体执行中国证监会期货保证金安全存管制度24 下列对于我国期货业协会的描述，正确的有( )。（A）是期货业的自律性组织，是社会团体法人（B）其权力机构为全体会

7、员组成的会员大会（C）其章程由会员大会制定，并报国务院期货监督管理机构备案（D）其业务活动应当接受国务院期货监督管理机构的指导和监督25 中国期货业协会履行的职责有( )。（A）制定期货业行为准则和业务规范（B）受理客户与期货业务有关的投诉（C）为会员服务，依法维护会员的合法权益（D）制定并实施期货业人才发展战略，加强期货业人才队伍建设三、判断是非题请判断下列各题正误。26 与其他金融市场相比，期货市场的风险是复杂的、多方面的。( )（A）正确（B）错误27 政策失误或者宏观政策变动过于频繁会对期货市场造成不良影响。( )（A）正确（B）错误28 管理当局政策变动过频等因素导致的期货市场不可控

8、风险属于宏观环境变化的风险。( )（A）正确（B）错误29 交易所应积极采取措施，防范、控制和管理期货市场的风险，并将重点放在可控风险上。( )（A）正确（B）错误30 期货交易所承担提供交易场所、制定交易规则、代理客户交易、组织监督交易的职能。( )（A）正确（B）错误31 期货交易实行保证金制度，保证金比例通常为期货合约价值的 1。5。( )（A）正确（B）错误32 风险控制的最高境界是消除风险或规避风险，彻底杜绝风险也是可以实现的。( )（A）正确（B）错误33 期货活动中的当事人如果有期货交易管理条例规定的违法行为，且其行为符合刑法所规定的犯罪构成要件，则要依据刑法的有关条款追究相应的

9、刑事责任。( )（A）正确（B）错误34 中国证监会总部设在北京，在省、自治区、直辖市和计划单列市设立 36 个证券监管局，以及上海、广州证券监管专员办事处。( )（A）正确（B）错误35 中国期货业协会由会员、特别会员和联系会员组成。其中，联系会员是指经中国证监会审核批准设立的期货交易所。( )（A）正确（B）错误36 地方期货自律组织接受业务主管单位中国证监会在当地证券监管办事处的领导、中国期货业协会的业务指导及当地社会团体登记管理机关的监督管理。( )（A）正确（B）错误期货从业资格期货基础知识（期货市场监管与风险控制）模拟试卷 1答案与解析一、单项选择题在每题给出的备选项中，只有 1

10、项最符合题目要求。1 【正确答案】 B【试题解析】 不可控风险是指风险的产生与形成不能由风险承担者所控制的风险，这类风险来自期货市场之外，具体包括两类：宏观环境变化的风险，这类风险是通过影响供求关系进而影响相关期货品种的价格而产生的；政策性风险，如果政策不合理、政策变动过频或者政策发布缺乏透明度等，都可能在不同程度上对期货市场的相关主体产生直接或间接的影响，造成不可预期的损失，进而引发风险。【知识模块】 期货市场监管与风险控制2 【正确答案】 B【试题解析】 不可控风险的类别之一是宏观环境变化的风险，这类风险是通过影响供求关系进而影响相关期货品种的价格而产生的，具体可分为不可抗力的自然因素变动

11、的风险，以及由于政治因素、经济因素和社会因素等变化的风险。【知识模块】 期货市场监管与风险控制3 【正确答案】 A【试题解析】 可控风险是指通过期货市场相关主体采取措施可以控制或管理的风险，如交易所的管理风险和技术风险等。这些风险可以通过市场主体采取一些措施进行防范、控制和管理。【知识模块】 期货市场监管与风险控制4 【正确答案】 A【试题解析】 市场风险是因价格变化使持有的期货合约的价值发生变化的风险，是期货交易中最常见、最需要重视的一种风险。【知识模块】 期货市场监管与风险控制5 【正确答案】 B【试题解析】 信用风险是指由于交易对手不履行履约责任而导致的风险。期货交易由交易所担保履约责任

12、而几乎没有信用风险。【知识模块】 期货市场监管与风险控制6 【正确答案】 A【试题解析】 广度是指在既定价格水平下满足投资者交易需求的能力：如果买卖双方均能在既定价格水平下获得所需的交易量，那么市场就是有广度的；而如果买卖双方在既定价格水平下均要受到成交量的限制，那么市场就是窄的。【知识模块】 期货市场监管与风险控制7 【正确答案】 C【试题解析】 深度是指市场对大额交易需求的承接能力：如果很小的需求变动就引起价格大幅度波动，那么市场就是缺乏深度的；如果较大的需求变动对价格没有大的影响，那么市场就是有深度的。【知识模块】 期货市场监管与风险控制8 【正确答案】 C【试题解析】 流动性风险可分为

13、两种：一种可称作流通量风险，另一种可称作资金量风险。资金量风险是指当投资者的资金无法满足保证金要求时，其持有的头寸面临强制平仓的风险。【知识模块】 期货市场监管与风险控制9 【正确答案】 B【试题解析】 通常用市场的深度和广度来衡量期货市场的流动性。广度越大，深度越大，市场流动性越强。【知识模块】 期货市场监管与风险控制10 【正确答案】 D【试题解析】 操作风险是指因信息系统或内部控制方面的缺陷而导致意外损失的可能性。该类风险贯穿于期货交易的整个流程，期货公司和投资者必须时刻警惕。【知识模块】 期货市场监管与风险控制11 【正确答案】 A【试题解析】 法律风险是指在期货交易中，由于相关行为(

14、如签订的合同、交易的对象、税收的处理等)与相应的法规发生冲突致使无法获得当初所期待的经济效果：甚至蒙受损失的风险。【知识模块】 期货市场监管与风险控制12 【正确答案】 A【试题解析】 B 项属于操作风险；C 项属于流动性风险； D 项属于信用风险。【知识模块】 期货市场监管与风险控制13 【正确答案】 C【试题解析】 期货市场风险的成因主要有四个方面：价格波动、杠杆效应、集中交易以及对抗性交易。【知识模块】 期货市场监管与风险控制14 【正确答案】 C【试题解析】 期货交易实行保证金制度，交易者只需支付期货合约一定比例的保证金即可进行交易，这种以小博大的高杠杆效应放大了期货市场的价格波动风险

15、。期货交易的杠杆效应是区别于其他投资工具的主要标志，也是期货市场高风险的主要原因。【知识模块】 期货市场监管与风险控制二、多项选择题在每题给出的备选项中，至少有 2 项符合题目要求。15 【正确答案】 A,D【试题解析】 不可控风险是指风险的产生与形成不能由风险承担者所控制的风险。这类风险来自于期货市场之外，对期货市场的相关主体可能产生影响，主要包括两类：宏观环境变化的风险； 政策性风险。BC 两项属于可控风险。【知识模块】 期货市场监管与风险控制16 【正确答案】 A,B,C,D【试题解析】 期货市场涉及期货交易所、期货公司、期货交易客户和政府等主体，他们在期货市场中扮演着不同的角色。期货交

16、易的风险具有复杂性和多样性，部分风险的产生与这些主体的行为是直接有关联的。【知识模块】 期货市场监管与风险控制17 【正确答案】 A,B【试题解析】 流动性风险可分为两种：一种可称作流通量风险，另一种可称作资金量风险。CD 两项属于市场风险。【知识模块】 期货市场监管与风险控制18 【正确答案】 A,B,C,D【试题解析】 操作风险是指因信息系统或内部控制方面的缺陷而导致意外损失的可能性。操作风险包括以下几方面：因负责风险管理的计算机系统出现差错，导致不能正确地把握市场风险，或因计算机的操作错误而破坏数据的风险；储存交易数据的计算机因灾害或操作错误而引起损失的风险；因工作责任不明确或工作程序不

17、恰当，不能进行准确结算或发生作弊行为的风险；交易操作人员指令处理错误所造成的风险，不完善的内部制度与处理步骤等。【知识模块】 期货市场监管与风险控制19 【正确答案】 A,C,D【试题解析】 风险管理是指在一个有风险的环境里把风险减至最低的管理过程。风险管理的基本流程可以归纳为：风险的识别、风险的预测和度量、选择有效的手段处理或控制风险。【知识模块】 期货市场监管与风险控制20 【正确答案】 A,C【试题解析】 风险的预测一般包括以下两个方面：预测风险的概率，通过资料积累和观察，发现造成损失的规律性；预测风险的强度，假设风险发牛，导致的直接损失和间接损失。【知识模块】 期货市场监管与风险控制2

18、1 【正确答案】 A,B,D【试题解析】 中国期货业协会已经制定或修订完成了期货从业人员资格考试管理规则、期货从业人员资格管理规则、期货从业人员后续职业培训规则、期货从业人员执业行为准则、中国期货业协会纪律惩戒程序以及中国期货业协会行业信息数据库系统管理规则等六个自律规则。C 项，期货从业人员管理办法由中国证监会制定。【知识模块】 期货市场监管与风险控制22 【正确答案】 A,B,C,D【试题解析】 中国期货保证金监控中心有限责任公司是经国务院同意、中国证监会决定设立，是非营利性公司制法人。中国期货保证金监控中心的主管部门是中国证监会，其业务接受中国证监会领导、监督和管理，章程经中国证监会批准

19、后实施，总经理、副总经理由股东会聘任或解聘，报中国证监会批准。【知识模块】 期货市场监管与风险控制23 【正确答案】 C,D【试题解析】 根据期货交易管理条例的规定，期货交易所履行下列职责：提供交易的场所、设施和服务；设计合约，安排合约上市；组织并监督交易、结算和交割；为期货交易提供集中履约担保；按照章程和交易规则对会员进行监督管理；国务院期货监督管理机构规定的其他职责。根据中国证监会期货交易所管理办法规定，除履行上述职责外，期货交易所还应当履行下列职责：制定并实施期货交易所的交易规则及其实施细则；发布市场信息；监管会员及其客户、指定交割仓库、期货保证金存管银行及期货市场其他参与者的期货业务；

20、查处违规行为。C 项属于中国证监会的职责；D 项属于中国期货保证金监控中心的职责。【知识模块】 期货市场监管与风险控制24 【正确答案】 A,B,C,D【试题解析】 2000 年 12 月我国成立了中国期货业协会。中国期货业协会是期货业的自律性组织，是非营利性的社会团体法人。中国期货业协会的权力机构为全体会员组成的会员大会。中国期货业协会接受业务主管单位中国证监会和社团登记管理机关民政部的业务指导和监督管理。【知识模块】 期货市场监管与风险控制25 【正确答案】 A,B,C,D【试题解析】 依据有关法律法规，期货业协会履行的职责包括了十五项内容，制定期货业行为准则和业务规范，受理客户与期货业务

21、有关的投诉，为会员服务、依法维护会员的合法权益及制定并实施期货业人才发展战略都是期货业协会的职责。【知识模块】 期货市场监管与风险控制三、判断是非题请判断下列各题正误。26 【正确答案】 A【知识模块】 期货市场监管与风险控制27 【正确答案】 A【试题解析】 政策的实施、变动带有很大的主观性，如果政策不合理、政策变动过频或者政策发布缺乏透明度等，都可能在不同程度上对期货市场的相关主体直接或间接的产生影响，造成不可预期的损失，进而引发风险。【知识模块】 期货市场监管与风险控制28 【正确答案】 B【试题解析】 管理当局政策变动过频等因素导致的期货市场不可控风险属于政策性风险。【知识模块】 期货

22、市场监管与风险控制29 【正确答案】 A【试题解析】 可控风险可以通过市场主体采取一些措施进行防范、控制和管理。因此，与不可控风险相比，具有更积极的意义。期货市场的风险管理重点应放在可控风险上。【知识模块】 期货市场监管与风险控制30 【正确答案】 B【试题解析】 期货交易所为期货交易提供交易场所、制定交易规则、设计期货合约、组织监督交易，承担着期货市场微观管理的职责。期货交易所并不提供代理客户交易服务。【知识模块】 期货市场监管与风险控制31 【正确答案】 B【试题解析】 期货交易实行保证金制度，交易者只需支付期货合约一定比例的保证金即可进行交易，保证金比例通常为期货合约价值的 10左右，以

23、此作为合约的履约担保。【知识模块】 期货市场监管与风险控制32 【正确答案】 B【试题解析】 风险控制的最高境界是消除风险或规避风险，比如对套期保值者而言，其目的就是期望通过期货交易规避企业无法消除的价格风险。但彻底杜绝风险是一种理想状态。【知识模块】 期货市场监管与风险控制33 【正确答案】 A【知识模块】 期货市场监管与风险控制34 【正确答案】 B【试题解析】 中国证监会总部设在北京，在省、自治区、直辖市和计划单列市设立 36 个证券监管局，以及上海、深圳证券监管专员办事处。【知识模块】 期货市场监管与风险控制35 【正确答案】 B【试题解析】 中国期货业协会由会员、特别会员和联系会员组成。会员是指经中国证监会审核批准设立的期货公司、从事期货业务或相关活动的机构。特别会员是指经中国证监会审核批准设立的期货交易所。联系会员是指经各地方民政部门审核批准设立的地方期货业社会团体法人。【知识模块】 期货市场监管与风险控制36 【正确答案】 A【知识模块】 期货市场监管与风险控制