[职业资格类试卷]期货从业资格（期货基础知识）模拟试卷34及答案与解析.doc

1、期货从业资格（期货基础知识）模拟试卷 34 及答案与解析一、单项选择题在每题给出的备选项中，只有 1 项最符合题目要求。1 在正向市场中，当客户在做卖出套期保值时，如果基差值变大，在不考虑交易手续费的情况下，则客户将会( )。（A）盈利（B）亏损（C）盈亏平衡（D）不一定2 若市场处于反向市场，做多头的投机者应( )。（A）买入交割月份较远的合约（B）卖出交割月份较近的合约（C）买入交割月份较近的合约（D）卖出交割月份较远的合约3 若某期货合约的保证金为合约总值的 8，当期货价格下跌 4时，该合约的买方盈利状况为( ) 。（A）+50（B）一 50（C）一 25（D）+254 权利金买报价为

2、24，卖报价为 20，而前一成交价为 21，则成交价为( )；如果前一成交价为 19，则成交价为( )；如果前一成交价为 25，则成交价为( )。（A）21，20，24（B） 21，19，25（C） 20，24，24（D）24，19，255 某投机者预测 5 月份大豆期货合约价格将上升，故买入 5 手(i0 屯手)，成交价格为 2015 元吨，此后合约价格迅速上升到 2025 元吨；为进一步利用该价位的有利变动，该投机者再次买入 4 手 5 月份合约；当价格上升到 2030 元吨时，又买入 3 手合约；当市价上升到 2040 元吨时，又买入 2 手合约；当市价上升到2050 元吨时，再买入 1

3、 手合约。后市场价格开始回落，跌到 2035 元吨，该投机者立即卖出手中全部期货合约，则此交易的盈亏是( )元。（A）一 1305（B） 1305（C）一 2610（D）26106 某法人机构持有价值 1000 万美元的股票投资组合，其 系数为 12，假设S&P500 期货指数为 8704，为防范所持股票价格下跌的风险，此法人应该( )。（A）买进 46 个 S&P500 期货（B）卖出 46 个 S&P500 期货（C）买进 55 个 S&P500 期货（D）卖出 55 个 S&P500 期货7 假设 r=5，d=15，6 月 30 日为 6 月期货合约的交割日， 4 月 1 日、5 月 1

4、日、6 月 1 日及 6 月 30 日的现货价格分别为 1400、1420、1465 及 1 440 点，则 4月 1 日、5 月 1 日、6 月 1 日及 6 月 30 日的期货理论价格分别为( )。（A）141225；142828；146927；1440（B） 141225；142528；146027；1440（C） 142225；142828；146027；144025（D）142225；142528；1 46927；1440258 假设 r=5，d=15，6 月 30 日为 6 月期货合约的交割日， 4 月 1 日、5 月 1日、6 月 1 日及 6 月 30 日的现货价格分别为 14

5、00、1420、1465 及 1440 点，借贷利率差r=0 5，期货合约买卖双边手续费及市场冲击成本分别为 02 个指数点，股票买卖双边手续费及市场冲击成本分别为成交金额的 06，则 4 月 1 日、6 月 1 日对应的无套利区间为( )。（A）1391 3，14332和144868，148986（B） 13923，14322和144968，148886（C） 13933，14312和145068，148786（D）1394 3，14302和145168，1486869 4 月份，某空调厂预计 7 月份需要 500 吨阴极铜作为原料，当时铜的现货价格为每吨 53000 元吨，因目前仓库库容不

6、够，无法现在购进。为了防止铜价上涨，决定在上海期货交易所进行铜套期保值期货交易，当天 7 月份铜期货价格为 53300 元吨。该厂在期货市场应( )。（A）卖出 100 张 7 月份铜期货合约（B）买入 100 张 7 月份铜期货合约（C）卖出 50 张 7 月份铜期货合约（D）买入 50 张 7 月份铜期货合约10 (接上题 )到了 7 月 1 日，铜价大幅度上涨。现货铜价为 56000 元吨，7 月份铜期货价格为 56050 元吨。如果该厂在现货市场购进 500 吨铜，同时将期货合约平仓，则该空调厂在期货市场的盈亏( )。（A）盈利 1375000 元（B）亏损 1375000 元（C）盈

7、利 1525000 元（D）盈利 1525000 元11 (接上题 )该厂铜的实际购进成本( ) 。（A）53000 元吨（B） 55750 元吨（C） 53200 元吨（D）53250 元吨12 某证券投资基金利用 S&P500 指数期货交易规避股市投资的风险。在 9 月 21 日其手中的股票组合现值为 265 亿美元。由于预计后市看跌，该基金卖出了 395张 12 月 S&P500 指数期货合约。9 月 21 日时 S&PS00 指数为 2400 点，12 月到期的 S&P500 指数期货合约为 2420 点。12 月 10 日，现指下跌 220 点，期指下跌 240点，该基金的股票组合下

8、跌了 8，该基金此时的损益状况(该基金股票组合与S&PS00 指数的 系数为 09) 为( )。（A）盈亏相抵，不赔不赚（B）盈利 0025 亿美元（C）亏损 005 亿美元（D）盈利 005 亿美元13 银行存款 5 年期的年利率为 6，按单利计算，则 1000 元面值的存款到期本利和为( )。（A）1000（B） 1100（C） 1200（D）130014 银行存款 5 年期的年利率为 6，按复利计算，则 1000 元面值的存款到期本利和为( )。（A）1000（B） 1238（C） 1338（D）143815 已知最近二十天内，5 月强筋麦的最高价为 2250 元吨，最低价为 1980

9、元吨，今日收盘价为 2110 元吨，则 20 日 RSV 值为( )。（A）28（B） 72（C） 48（D）5216 某投资者通过蝶式套利，买入 2 手 3 月铜期货，同时卖出 5 手 5 月铜期货，并买入 3 手 7 月铜，价格为 68000、69500、69850 元吨，当 3、5、7 月价格变为( )元吨该投资都平仓后能盈利 150 元吨。（A）67680；68980；69810（B） 67800；69300；69700（C） 68200；70000；70000（D）68250；70000；6989017 某投机者以 255 美元蒲式耳买入 1 手玉米合约，并在 225 美元蒲式耳的价

10、格下达一份止损单，此后价格上涨到 28 美元蒲式耳，该投机者可以在( )下一份新的止损单。（A）295 美元蒲式耳（B） 27 美元蒲式耳（C） 255 美元蒲式耳（D）28 美元蒲式耳18 某投机者以 7800 美元吨买入 1 手铜合约，成交后涨到 7950 美元，为防下跌，他应于( ) 美元价位下达止损单。（A）7780（B） 7800（C） 7870（D）795019 近年来，铝从最低价 11470 元吨一直上涨到最高价 18650 元吨，刚开始回跌，则根据黄金分割线，离最高价最近的容易产生压力线的价位是( )元吨。（A）16790（B） 15090（C） 14320（D）1152520

11、 CME3 月期国债期货面值 1000000，成交价格为 9358，那么债券的成交价为( )。（A）983950（B） 935800（C） 98395（D）9358021 国内期货交易所均采用( )成交方式。（A）人工撮合（B）连续竞价制（C）集合竞价制（D）计算机撮合22 期货交易所会员每天应及时获取期货交易所提供的结算数据，做好核对工作，并将之妥善保存，该数据应至少保存( )。（A）1 年（B） 2 年（C） 10 年（D）20 年23 影响基差大小的因素不包括( )。（A）正反向市场差价（B）时间差价（C）地区差价（D）品质差价24 若某年 11 月，CBOT 小麦市场的基差为一 3 美

12、分蒲式耳，到了 12 月份基差变为 3 美分蒲式耳，这种基差变化为( )。（A）走强（B）走弱（C）不变（D）趋近25 期转现交易的基本流程不包括( )。（A）寻找交易对手（B）交易所核准（C）纳税（D）董事长签字26 卖出套期保值又称( )。（A）多头套期保值（B）双头套期保值（C）空头套期保值（D）单头套期保值27 下列不属于期货投机的准备工作的是( )。（A）了解期货合约（B）制订交易计划（C）设定盈利目标和亏损限度（D）确定投入的资金28 蝶式套利与普通的跨期套利相比( )。（A）风险小，利润大（B）风险大，利润小（C）风险大，利润大（D）风险小，利润小29 ( )是指对交易系统的参数

13、根据交易的情况和市场变化作进一步调试，使之达到最佳状态的过程。（A）程序化交易系统的优化（B）程序化交易系统的检验（C）程序化交易系统的调适（D）程序化交易系统的维护30 当市场出现供给不足、需求旺盛的情形，导致较近月份的合约价格上涨幅度大于较远期的上涨幅度，或者较近月份的合约价格下跌幅度小于较远期的下跌幅度，无论是正向市场还是反向市场，在这种情况下，买入较近月份的合约同时卖出远期月份的合约进行套利，盈利的可能性比较大，我们称这种套利为( )。（A）买进套利（B）卖出套利（C）牛市套利（D）熊市套利31 2008 年 9 月，某公司卖出 12 月到期的 S&P500 指数期货合约，期指为 14

14、00 点，到了 12 月份股市大涨，公司买入 100 张 1 2 月份到期的 S&P500 指数期货合约进行平仓，期指点为 1570 点。S&P500 指数的乘数为 250 美元，则此公司的净收益为( )美元。（A）42500（B）一 42500（C） 4250000（D）一 425000032 第一家推出期权交易的交易所是( )。（A）CBOT（B） CME（C） CBOE（D）IME33 关于期权的水平套利组合，下列说法正确的是( )。（A）期权的到期月份不同（B）期权的买卖方向相同（C）期权的执行价格不同（D）期权的类型不同34 我国期货交易所根据工作职能需要设置相关业务，但一般不包括(

15、 )。（A）交易部门（B）交割部门（C）财务部门（D）人事部门35 关于期权价格的叙述正确的是( )。（A）期权有效期限越长，期权价值越大（B）标的资产价格波动率越大，期权价值越大（C）无风险利率越小，期权价值越大（D）标的资产收益越大，期权价值越大36 某投资者买入一份看涨期权，在某一时点，该期权的标的资产市场价格大于期权的执行价格，则在此时该期权是一份( )。（A）实值期权（B）虚值期权（C）平值期权（D）零值期权37 在进行期权交易的时候，需要支付保证金的是( )。（A）期权多头方（B）期权空头方（C）期权多头方和期权空头方（D）都不用支付38 ( )是指当市场达到客户预先设定的触发价格

16、时，即变为市价指令予以执行的一种指令。（A）限价指令（B）止损指令（C）触价指令（D）取消指令39 某投资者拥有敲定价格为 840 美分蒲式耳的 3 月大豆看涨期权，最新的 3 月大豆成交价格为 83925 美分蒲式耳。那么，该投资者拥有的期权属于( )。（A）实值期权（B）深度实值期权（C）虚值期权（D）深度虚值期权40 在期权交易中，买入看涨期权最大的损失是( )。（A）期权费（B）无穷大（C）零（D）标的资产的市场价格41 拥有外币负债的人，为防止将来补偿外币时外汇上升，可采取外汇期货( )。（A）空头套期保值（B）多头套期保值（C）卖出套期保值（D）投机和套利42 ( )是指交易双方以

17、协商确定的汇率交换两种货币，并在交易之时起的两个交易日内进行现汇交割的外汇交易。（A）外汇期货交易（B）远期外汇交易（C）外汇现货交易（D）外汇掉期交易43 ( )是指通过买卖外汇期货合约，从外汇期货价格的变动中获利并同时承担风险的交易行为。（A）外汇期货投资交易（B）外汇期货投机交易（C）外汇期货套利交易（D）外汇期货保值交易44 ( )期货合约大户报告制度规定，每个交易者持有期货合约及期权合约头寸(包括所有月份)的净多或净空超过 10000 张时，必须向交易所报告。（A）欧元（B）人民币（C）英镑（D）日元45 美国中长期国债通常是( )国债。（A）不付息（B）零利息（C）微利息（D）附息

18、46 利用利率期货进行空头套期保值，主要是投资者预测未来( )。（A）利率期货价格会上涨（B）利率期货价格会下跌（C）市场利率波动变大（D）市场利率波动变小47 下列不属于影响利率期货价格的经济因素的是( )。（A）货币政策（B）通货膨账率（C）经济周期（D）经济状况48 德国国债期货主要在( )交易。（A）纽约商业交易所（B）欧洲期货交易所（C）芝加哥期货交易所（D）芝加哥商业交易所49 美国期货市场短期利率期货交易主要集中在( )。（A）CME（B） CBOT（C） IMM（D）LIFFE50 道琼斯欧洲 STOXX50 指数由在欧盟成员国法国、德国等 12 国资本市场上市的( )超级蓝筹

19、股组成。（A）20 只（B） 30 只（C） 40 只（D）50 只51 某投资者 5 月份以 5 美元盎司的权利金买进 1 张执行价为 400 美元盎司的6 月份黄金看跌期权，又以 45 美元盎司的权利金卖出 1 张执行价为 400 美元盎司的 6 月份黄金看涨期权，再以市场价 398 美元盎司买进 1 手 6 月份的黄金期货合约，则该投资者到期结算可以获利( )美元。（A）25（B） 2（C） 15（D）0552 某投资者于 2008 年 5 月份以 32 美元盎司的权利金买入一张执行价格为380 美元盎司的 8 月黄金看跌期权，以 43 美元盎司的权利金卖出一张执行价格为 380 美元盎

20、司的 8 月黄金看涨期权；以 3802 美元盎司的价格买进一张 8 月黄金期货合约，合约到期时黄金期货价格为 356 美元盎司，则该投资者的利润为( ) 美元盎司。（A）09（B） 11（C） 13（D）1553 某投资者在 2008 年 2 月 22 日买入 5 月期货合约，价格为 284 美分蒲式耳，同时买入 5 月份 CBOT 小麦看跌期权，敲定价格为 290 美分，权利金为 12 美分，则该期权的损益平衡点为( )美分。（A）278（B） 272（C） 296（D）30254 ( )是指符合条件的证券公司受期货公司委托，可以将客户介绍给期货公司，并为客户开展期货交易提供一定的服务，期货

21、公司因此向证券公司支付一定的佣金。（A）期货佣金商（B）券商（C）场内经纪人、助理中介入（D）期货交易顾问55 14900 点的恒生指数看涨期权，权利金为 500 点，同时又以 300 点的权利金卖出一张 7 月到期、执行价格为 14900 点的恒指看跌期权，当恒指为( )点时，可以获得最大盈利。（A）14800（B） 14900（C） 15000（D）1525056 政治因素、经济因素和社会因素等变化的风险属于( )。（A）可控风险（B）不可控风险（C）代理风险（D）交易风险57 ( )风险管理的目标是维持自身投资的权益，保障自身财务的安全。（A）期货交易所（B）期货公司（C）客户（D）期货

22、行业协会58 下列属于期货公司的风险的是( )。（A）交易所的风险管理制度不健全或执行风险管理制度不严（B）客户资信状况恶化、客户违规行为产生的风险（C）客户投资决策失误或违规交易等行为所产生的风险（D）对期货市场监管不力、法制不健全59 在我国，对期货交易实施行业自律管理的机构是( )。（A）中国证监会（B）中国期货业协会（C）期货交易所（D）期货公司60 ( )表明在近 N 日内市场交易资金的增减状况。（A）市场资金总量变动率（B）市场资金集中度（C）现价期价偏离率（D）期货价格变动率二、多项选择题在每题给出的备选项中，至少有 2 项符合题目要求。61 芝加哥期货交易所(CBOT)提供了一

23、种自我监管的标准。该交易所的调查审计部门下设的处有( ) 。（A）财务监视处（B）市场调查处（C）审计处（D）调查处62 过度投机的危害表现在( )等方面。（A）极易引起风险的集中和放大（B）往往会使期货市场逐渐丧失保值基础（C）提高了市场流动性（D）对现货价格的变动产生短期的误导作用63 下列不属于反向市场熊市套利的市场特征的是( )。（A）供给过旺，需求不足（B）近期月份合约价格上升幅度大于远期月份合约（C）近期合约价格高于远期合约价格（D）近期月份合约价格下降幅度小于远期月份合约64 期权合约的有效期与时间价值的关系是( )。（A）有效期越长，期权买方实现有利选择的余地越大，从而时间价值

24、越大（B）有效期越短，买方因价格波动而获利的可能性越小，从而时间价值越小（C）到期时期权就失去了任何时间价值（D）有效期越长，期权卖方承受的风险越大，时间价值越小65 下列属于套期保值者的是( )。（A）生产者（B）贸易者（C）银行（D）监管者66 下列适合进行牛市套利的商品是( )。（A）木材（B）橙汁（C）可可（D）猪肚67 期货市场不可控风险来自于期货市场之外。其中，宏观环境变化的风险来自( )等方面。（A）异常恶劣的气候状况（B）突发性的自然灾害（C）一个国家政权的更迭（D）全球性的经济危机68 下列( ) 期货合约的最小变动价位是 1 元吨。（A）铝（B）大豆（C）小麦（D）橡胶69

25、 下列关于限价指令的说法不正确的有( )。（A）必须按限定价格或更好的价格成交（B）下达指令时，客户不必指定具体价位（C）成交速度快（D）可以有效锁定利润70 下列关于无套利区间的说法，正确的是( )。（A）是考虑了交易成本后，对理论价格的调整而形成的区间（B）在区间中，进行套利交易，不但不能盈利，还会导致亏损（C）在区间之内，套利交易才能够获利（D）在区间边界，套利交易不盈不亏71 从资金来源划分，期货市场的机构投资者可分为( )。（A）商业银行（B）证券公司（C）养老基金（D）养老保险72 下列关于对冲基金的说法，正确的有( )。（A）又称避险基金，是指“风险对冲过的基金”（B）可以通过做

26、多、做空以及进行杠杆交易等方式，投资于包括衍生工具、外币和外币证券在内的资产品种（C）对冲基金都是高风险的（D）经常运用对冲的办法去抵消市场风险，锁定套利机会73 下面对期货基金的参与者描述正确的有( )。（A）商品基金经理负责选择基金的发起方式，决定基金的投资方向（B）商品基金经理负责对期货投资基金进行具体的交易操作（C）交易经理帮助商品基金经理挑选商品交易顾问，监控商品交易顾问的活动（D）期货佣金商负责执行商品交易顾问的交易指令，并收取佣金74 商品期货行业中的参与者包括( )。（A）期货佣金商(FCM)（B）商品交易顾问(CTA)（C）交易经理(TM)（D）商品基金经理(CPO)75 商

27、品期货的套期保值者包括( )。（A）生产商（B）加工商（C）经营商（D）投资者76 以下说法正确的是( )。（A）在市场经济条件下生产经营者客观上存在规避价格风险的需求（B）期货投机者的加入能够清除生产经营者面临的价格风险（C）生产经营者通过套期保值转移出去的风险需要相应的风险承担者（D）在许多国家，期货价格已成为现货交易的主要参考依据77 按投机者每笔交易的持仓时间，投机者可分为( )。（A）一般交易者（B）当日交易者（C） “抢帽子” 交易者（D）套利交易者78 下列关于商品基金的说法，正确的有( )。（A）是一种集合投资方式，从组织形式上类似于共同基金公司和投资公司（B）专注于投资期货和

28、期权合约（C）既可以做多也可以做空（D）商品交易顾问(CTA)是基金的主要管理人79 下列关于期货投机者的说法，正确的有( )。（A）期货投机者试图预测商品价格未来走势，甘愿利用自己的资金去冒险（B）期货投机者利用期货市场转移价格风险（C）期货投机者不断买进卖出期货合约，期望从价格波动中获取利润（D）当投机者预测标的物价格将要上涨，就择机卖出期货合约80 一般的套利方式包括( )。（A）跨时期套利（B）期现套利（C）跨品种套利（D）跨市场套利81 下列关于交易量和持仓量关系的说法中，错误的是( )。（A）交易量和持仓量随价格上升而增加（B）当新的买入者和卖出者同时入市时，持仓量不变（C）当买卖

29、双方有一方做平仓交易时，持仓量减少（D）当买卖双方均为原交易者，双方均为平仓时，持仓量不变82 影响商品供给的主要因素有( )。（A）价格（B）生产成本（C）技术和管理水平（D）厂商的预期83 下列关于影响供给的政策因素的说法中，正确的是( )。（A）财政政策的重要手段是增加或减少税收，这直接影响生产供给和市场需求状况（B）产业政策一般主要通过财政手段和货币手段实现其政策目标（C）对期货市场产生影响的政策因素，全部来自各国政府的宏观调控政策（D）目前，国际大宗商品的供求和价格均受相应国际组织的影响84 下列关于合约的说法中，正确的是( )。（A）行情表中的每一个期货合约都用合约代码来标识（B）

30、豆 1、豆 2、豆油、聚乙烯等表示的是在期货交易所中进行交易的期货品种（C） “豆 1”这一期货品种有 9 种不同的合约（D）不同期货合约的到期月份不同85 技术分析的主要理论有( )。（A）道氏理论（B）艾略特波浪理论（C）江恩理论（D）循环周期理论86 根据不同的标准，汇率可分为( )。（A）官方汇率和市场汇率（B）基本汇率和套算汇率（C）即期汇率和远期汇率（D）固定汇率和浮动汇率87 远期交割的期限一般为( )。（A）1 个月（B） 2 个月（C） 3 个月（D）10 个月88 经营风险是指意料之外的汇率变动引起( )等发生变化，从而导致企业未来经营收益变化的不确定性。（A）销售价格（B

31、）产销数量（C）企业产品成本（D）劳动效率89 中国新的外汇市场在市场结构、组织形式、交易方式、汇率形成机制及中央银行调控方面，都朝着统一、规范、有效的市场化方向迈进了一大步。新的市场的特点是( )。（A）外汇市场成为我国外汇资源合理配置的主渠道，取代了以计划分配外汇资源的外汇分配体制，提高了外汇资源利用的有效性和合理性（B）建立了统一的以市场供求为基础的、单一的、有管理的浮动汇率制，结束了我国官方汇率和市场汇率并存的多重汇率制，外汇市场成为人民币汇率形成的基础（C）形成了完善的管理格局，即中国外汇交易中心负责市场的运作，提供市场服务（D）中央银行在外汇市场第一次建立了独立的操作室，独立实行调

32、控职能90 外汇期货交易一般可分为( )。（A）外汇期货套期保值交易（B）外汇期货投机交易（C）外汇期货套利交易（D）外汇期货远期交易91 金融期货的套期保值者有金融市场的( )。（A）投资者(或债权人)（B）融资者(或债务人)（C）生产商（D）进出口商92 商品基金经理(CPO)在投资管理方面的职责包括( )。（A）对商品交易顾问(CTA)投资风险进行监控（B）选择基金主要成员（C）选择基金的发行方式（D）决定基金投资方向93 根据期货投资者入市目的的不同，可将期货投资者分为( )。（A）期货套利者（B）期货投机者（C）风险承担者（D）套期保值者94 下列关于商品基金和对冲基金的说法，正确的

33、有( )。（A）商品基金的投资领域比对冲基金小得多（B）商品基金运作比对冲基金规范，透明度更高（C）商品基金和对冲基金通常被称为另类投资工具或其他投资工具（D）商品基金的业绩表现与股票和债券市场的相关度比对冲基金高95 按投资领域划分，期货市场的机构投资者可分为( )。（A）共同基金（B）对冲基金（C）股票基金（D）商品基金96 下列关于套期保值者的说法，正确的有( )。（A）套期保值者把期货市场当作转移经营风险的场所（B）套期保值者可以利用期货合约对将来要买入或出售的某种标的物价格进行保险（C）金融期货的套期保值者包括金融市场的债权人和债务人等（D）商品期货的套期保值者是生产商、加工商、经营

34、商等97 对于期货价格的理解，下列描述正确的有( )。（A）有助于生产经营者调整相关产品的生产计划，避免生产的盲目性（B）能反映多种生产要素在未来一定时期的变化趋势（C）具有较强的预期性、连续性和公开性，被视为一种权威价格（D）是连续不断地反映供求关系及其变化趋势的一种价格98 套期保值有助于规避价格风险，是因为( )。（A）期货价格与现货价格之间的差额始终保持不变（B）现货市场和期货市场的价格变动趋势相同（C）期货市场和现货市场走势的“趋同性”（D）当期货合约临近交割时，现货价格和期货价格趋于一致99 利用期货市场进行套期保值，有助于生产经营者( )。（A）实现预期利润（B）锁定生产成本（C

35、）平抑现货市场的价格波动（D）规避现货市场的价格风险100 期货交易所管理办法规定，期货交易所应当以适当的方式发布的信息有( )。（A）即时行情（B）持仓量、成交量排名情况（C）开盘价、收盘价（D）期货交易所交易规则及其实施细则规定的其他信息三、判断是非题请判断下列各题正误。101 通常来说，一国政府实行扩张性的货币政策，会导致本国货币升值。 ( )（A）正确（B）错误102 按照期权合约标的物的不同，可大致分为现货期权和期货期权两大类。 ( )（A）正确（B）错误103 固定收益债券的市场价格与市场利率呈反方向变动，即市场利率上升，债券价格下降。 ( )（A）正确（B）错误104 股指期货的兴起与发展最主要的目的是向拥有股票资产和将要购买或出售股票者提供了转移风险的工具。 ( )