[职业资格类试卷]期货结算机构练习试卷1及答案与解析.doc

1、期货结算机构练习试卷 1 及答案与解析一、单项选择题在每题给出的备选项中，只有 1 项最符合题目要求。1 从期货交易所与结算机构的关系来看，我国期货结算机构是( )。（A）交易所与商业银行共同组建的结算机构，附属于交易所（B）交易所与商业银行联合组建的结算机构，完全独立（C）交易所的内部机构（D）独立的全国性的结算机构2 ( )是期货市场风险控制最根本、最重要的制度。（A）双向交易和对冲机制（B）信息公开制度（C）保证金制度（D）涨跌停板制度3 中国金融期货交易所为了与其分级结算制度相对应，配套采取( )。（A）当日结算制（B）结算担保制（C）结算会员联保制度（D）会员结算制4 关于我国三家期

2、货交易所结算制度说法，正确的是( )。（A）采取分级结算制度（B）区分结算会员与非结算会员（C）交易所会员既是交易会员也是结算会员（D）设立独立的结算机构5 以下不属于期货结算机构的组织形式的是( )。（A）独立的结算公司（B）作为交易所内部机构的结算机构（C）由交易所财务部兼做结算业务（D）附属于交易所的相对独立的结算机构6 世界上第一个现代意义上的结算机构是( )。（A）美国期货交易所结算公司（B）芝加哥期货交易所结算公司（C）东京期货交易所结算公司（D）伦敦期货交易所结算公司7 便于交易所全面掌握市场参与者的资金情况，在风险控制中可以根据交易者的资金和头寸情况及时处理的期货结算机构的组织

3、方式是( )。（A）作为某一交易所内部机构的结算机构（B）附属于某一交易所的相对独立的结算机构（C）多家交易所共用的一家全国性结算公司（D）证券监管部门指定的商业结算机构8 期货交易一旦成交，( )就承担起保证每笔交易按期履约的全部责任。（A）期货交易所（B）结算机构（C）监事会（D）期货经纪机构9 期货结算机构的替代作用，使期货交易能够以独有的( )方式免除合约履约义务。（A）实物交割（B）现金结算交割（C）对冲平仓（D）套利投机10 一般情况下，结算会员收到通知后必须在( )将保证金交齐，否则不能继续交易。（A）七日内（B）三日内（C）次日交易所开市前（D）当日交易结束前11 下列关于结算

4、机构职能的说法，不正确的是( )。（A）结算机构对于期货交易的盈亏结算是指持仓盈亏结算（B）期货交易一旦成交，结算机构就承担起保证每笔交易按期履约的全部责任（C）由于结算机构替代了原始对手，结算会员及其客户可以随时冲销合约而不必征得原始对手的同意（D）结算机构作为结算保证金收取、管理的机构，承担起了控制市场风险的职责12 下列关于结算机构的说法，不正确的是( )。（A）目前，我国期货结算机构是交易所的一个内部机构（B）结算机构通常采用会员制，只有结算机构的会员才能直接得到结算机构提供的服务（C）在国外，期货交易所会员未必同时是结算机构会员（D）对结算机构的所有会员资格持有人或股东的资本要求相同

5、13 在我国，( ) 具备直接与中国金融期货交易所进行结算的资格。（A）非结算会员（B）结算会员（C）普通机构投资者（D）普通个人投资者二、多项选择题在每题给出的备选项中，至少有 2 项符合题目要求。14 关于中国金融期货交易所结算体系，描述正确的是( )。（A）结算会员具备直接与交易所进行结算的资格（B）结算担保金是由结算会员依交易所规定缴存的（C）采取分级结算制度（D）特别结算会员为所有交易会员办理结算15 中国金融期货交易所的全面结算会员( )。（A）可以为其受托客户办理结算（B）不能为其受托客户办理结算（C）可以为与其签订结算协议的交易会员办理结算（D）可以为所有交易会员办理结算16

6、关于期货结算机构的正确说法是( )。（A）它担保交易履行（B）它增加了市场的信用成本（C）它是所有合约卖方的买方（D）它是所有合约买方的卖方17 中国金融期货交易所结算会员分为( )。（A）特别结算会员（B）普通会员（C）全面结算会员（D）交易结算会员18 关于附属于某一期货交易所的相对独立的结算机构的说法，正确的是( )。（A）便于交易所全面掌握市场参与者的资金情况（B）有针对性地防止交易所在利益驱动下的违规行为（C）保持交易和结算的相对独立性（D）风险承受能力很强19 作为某一期货交易所内部机构的结算机构，它的优点在于( )。（A）结算部门比较独立（B）便于交易所全面掌握市场参与者的资金情

7、况（C）在风险控制中可以根据交易者的资金和头寸情况及时处理（D）它的风险承担能力较强20 下列( ) 的结算机构是设立在期货交易所内的内部机构。（A）大连商品交易所（B）纽约期货交易所（C）伦敦金属交易所（D）芝加哥商业交易所21 目前，我国没有实行分级结算制度的期货交易所有( )。（A）大连商品交易所（B）郑州商品交易所（C）上海期货交易所（D）中国金融期货交易所22 期货交易的盈亏结算包括( )。（A）开仓盈亏结算（B）交割盈亏结算（C）平仓盈亏结算（D）持仓盈亏结算23 国际期货市场的结算体系大体上可以分为下列( )层次。（A）结算机构对结算会员进行结算（B）结算会员与非结算会员之间的结

8、算（C）非结算会员对客户的结算（D）结算机构对客户的结算三、判断是非题请判断下列各题正误。24 中国金融期货交易所的非结算会员通过结算会员进行结算。( )（A）正确（B）错误25 期货公司的结算部门作为结算保证金收取、管理的机构，承担着控制市场风险的职责。( )（A）正确（B）错误26 在我国郑州商品交易所、大连商品交易所和上海期货交易所，交易所只对会员进行结算，期货公司会员对客户进行结算。( )（A）正确（B）错误27 美国芝加哥商业交易所的结算机构是一家独立的结算公司。( )（A）正确（B）错误28 在国外，由于有些期货结算中心相对或完全独立于期货交易所，期货交易所会员未必同时是结算机构会

9、员，结算机构会员也未必就是交易所会员。( )（A）正确（B）错误29 一般来说，期货结算机构采取会员制，结算机构的会员直接在结算机构进行结算，非会员则通过结算会员代为结算。( )（A）正确（B）错误30 期货市场交易双方的违约风险完全由结算机构承担，交易者不需要了解对方的资信状况。( )（A）正确（B）错误31 一般情况下，结算会员收到追加保证金的通知后必须在当日交易所收市前将保证金交齐，否则不能参与次日的交易。( )（A）正确（B）错误32 在期货合约价格剧烈波动时，结算机构可以随时向会员发出追加保证金的通知。( )（A）正确（B）错误期货结算机构练习试卷 1 答案与解析一、单项选择题在每题

10、给出的备选项中，只有 1 项最符合题目要求。1 【正确答案】 C【试题解析】 根据期货结算机构与期货交易所的关系，可将国际结算机构分为三种形式：作为某一交易所内部机构的结算机构； 附属于某一交易所的相对独立的结算机构；由多家交易所和实力较强的金融机构出资组成一家独立的结算公司，多家交易所共用这一个结算公司。目前，我国期货交易所采用的是第一种形式。【知识模块】 期货结算机构2 【正确答案】 C【试题解析】 保证金制度是期货市场风险控制最根本、最重要的制度。通过对会员保证金的管理、控制，结算中心就把市场风险较为有效地控制在了可接受的范围内。【知识模块】 期货结算机构3 【正确答案】 C【试题解析】

11、 中国金融期货交易所采取分级结算制度，与分级结算制度相对应，配套采取的是结算会员联保制度，结算会员通过缴纳结算担保金实行风险共担。【知识模块】 期货结算机构4 【正确答案】 C【试题解析】 我国郑州商品交易所、大连商品交易所和上海期货交易所并未采用分级结算制度，即交易所会员不做结算会员和非结算会员的区分；交易所的会员既是交易会员，也是结算会员。中国金融期货交易所采取分级结算制度，即期货交易所会员由结算会员和非结算会员组成，交易所对结算会员进行结算，结算会员对投资者或非结算会员进行结算。【知识模块】 期货结算机构5 【正确答案】 C【知识模块】 期货结算机构6 【正确答案】 B【试题解析】 19

12、25 年芝加哥期货交易所结算公司(BOTcc)成立以后，芝加哥期货交易所的所有交易都要进人结算公司结算，现代意义上的结算机构产生了。【知识模块】 期货结算机构7 【正确答案】 A【试题解析】 B 项附属于交易所的相对独立的结算机构这种形式可保持交易和结算的相对独立性，有针对性地防止一些运作不规范的交易所在利益驱动下的违规行为。【知识模块】 期货结算机构8 【正确答案】 B【试题解析】 期货交易一旦成交，结算机构就承担起保证每笔交易按期履约的全部责任。交易双方并不发生直接关系，只和结算机构发生关系，结算机构成为所有合约卖方的买方，所有合约买方的卖方。【知识模块】 期货结算机构9 【正确答案】 C

13、【试题解析】 期货交易一旦成交对于交易者来说，由于对手违约的风险已经完全由结算机构承担，只要结算机构能够保证合约的履行，就可以完全不用了解对方的资信状况，也不需要知道对手是谁，这就是结算机构的替代作用。正是由于结算机构替代了原始对手，结算会员及其客户才可以随时冲销合约而不必征得原始对手的同意，使得期货交易独有的以对冲平仓方式免除合约履行义务的机制得以运行。【知识模块】 期货结算机构10 【正确答案】 C【知识模块】 期货结算机构11 【正确答案】 A【试题解析】 期货交易的盈亏结算包括平仓盈亏结算和持仓盈亏结算。【知识模块】 期货结算机构12 【正确答案】 D【试题解析】 对结算机构会员资格持

14、有人或股东的资本要求因其业务种类及规模的不同而不同，对资本要求也不同，但较一致的要求是协助保证结算所的稳健运行。【知识模块】 期货结算机构13 【正确答案】 B【试题解析】 结算会员具备直接与中国金融期货交易所进行结算的资格，非结算会员不具备直接与中国金融期货交易所进行结算的资格。非结算会员通过结算会员进行结算，普通投资者可以通过非结算会员或结算会员进行结算。【知识模块】 期货结算机构二、多项选择题在每题给出的备选项中，至少有 2 项符合题目要求。14 【正确答案】 A,B,C【试题解析】 中国金融期货交易所特别结算会员只能为与其签订结算协议的交易会员办理结算、交割业务。【知识模块】 期货结算

15、机构15 【正确答案】 A,C【试题解析】 中国金融期货交易所全面结算会员既可以为其受托客户，也可以为与其签订结算协议的交易会员办理结算、交割业务。【知识模块】 期货结算机构16 【正确答案】 A,C,D【试题解析】 期货结算机构作为结算保证金的收取、管理机构，承担的职能有：计算期货交易盈亏；担保交易履行，交易双方并不发生直接关系，只和结算机构发生关系，结算机构成为所有合约卖方的买方，所有合约买方的卖方；控制市场风险。【知识模块】 期货结算机构17 【正确答案】 A,C,D【试题解析】 中国金融期货交易所采取分级结算制度，即期货交易所会员由结算会员和非结算会员组成，交易所对结算会员进行结算，结

16、算会员对投资者或非结算会员进行结算。结算会员按照业务范围分为交易结算会员、全面结算会员和特别结算会员。【知识模块】 期货结算机构18 【正确答案】 B,C【试题解析】 附属于某一交易所的相对独立的结算机构，如美国国际结算公司为纽约期货交易所提供结算服务。两者都是独立法人，交易所的结算业务全部由该结算公司负责。这种形式可保持交易和结算的相对独立性，有针对性地防止一些运作不规范的交易所在利益驱动下的违规行为。由于两家机构各为独立法人，利益冲突在所难免，所以这种形式有时在协调双方关系时会出现问题。A 项是关于作为某一交易所内部机构的结算机构的说法，且其风险承担能力有限；D 项无法得出相对独立结算机构

17、风险承受能力强的说法。【知识模块】 期货结算机构19 【正确答案】 B,C【试题解析】 作为某一交易所内部机构的结算机构，它的优点在于结算部作为业务部门直接受控于交易所，便于交易所全面掌握市场参与者的资金情况，在风险控制中可以根据交易者的资金和头寸情况及时处理。这种方式设置的结算机构，它的风险承担能力有限。【知识模块】 期货结算机构20 【正确答案】 A,D【试题解析】 B 项，纽约期货交易所的结算机构是美国国际结算公司，是相对独立的结算机构；C 项，伦敦金属交易所的结算业务是由多家交易所出资组成的伦敦结算所进行结算。【知识模块】 期货结算机构21 【正确答案】 A,B,C【试题解析】 郑州商

18、品交易所、大连商品交易所和上海期货交易所没有实行分级结算制度，即交易所会员不做结算会员和非结算会员的区分；交易所的会员既是交易会员，也是结算会员。【知识模块】 期货结算机构22 【正确答案】 C,D【试题解析】 在结算准备金余额的计算公式中，当日盈亏是核心内容，它包括两部分：一部分是对所持有的合约在当日平仓所产生的盈亏，称为平仓盈亏；另一部分是一直持有合约到当日交易结束所产生的盈亏，称为持仓盈亏。【知识模块】 期货结算机构23 【正确答案】 A,B,C【知识模块】 期货结算机构三、判断是非题请判断下列各题正误。24 【正确答案】 A【试题解析】 中国金融期货交易所采取分级结算制度，即期货交易所

19、会员由结算会员和非结算会员组成，交易所对结算会员进行结算，结算会员对投资者或非结算会员进行结算。【知识模块】 期货结算机构25 【正确答案】 B【试题解析】 保证金制度是期货市场风险控制最根本、最重要的制度。结算机构作为结算保证金收取、管理的机构，承担起了控制市场风险的职责。这里所指的结算机构可能是某一交易所内部机构的结算机构，也可能是独立的结算机构，而不是期货公司的结算部门。【知识模块】 期货结算机构26 【正确答案】 B【试题解析】 我国郑州商品交易所、大连商品交易所和上海期货交易所并没有采取分级结算制度，即交易所会员不做结算会员和非结算会员的区分；交易所的会员既是交易会员，也是结算会员。

20、题中描述的“交易所只对会员进行结算，期货公司会员对客户进行结算”属于中国金融期货交易所采取的结算制度。【知识模块】 期货结算机构27 【正确答案】 B【试题解析】 美国芝加哥商业交易所的结算机构是交易所的一个内部机构。【知识模块】 期货结算机构28 【正确答案】 A【知识模块】 期货结算机构29 【正确答案】 A【知识模块】 期货结算机构30 【正确答案】 A【知识模块】 期货结算机构31 【正确答案】 B【试题解析】 一般情况下，结算会员收到追加保证金的通知后必须在次日交易所开市前将保证金交齐，否则不能参与次日的交易。【知识模块】 期货结算机构32 【正确答案】 A【知识模块】 期货结算机构