[职业资格类试卷]证券从业资格证券发行与承销（判断题）模拟试卷2及答案与解析.doc

1、证券从业资格证券发行与承销（判断题）模拟试卷 2 及答案与解析一、判断题本大题共 70 小题，每小题 0.5 分，共 35 分。判断以下各小题的对错，正确的选A，错误的选 B。1 投资者申购缴款结束后，发行人应聘请具有证券相关业务资格的会计师事务所对申购资金进行验证，并出具验资报告。( )（A）正确（B）错误2 经营单项证券承销与保荐业务的，注册资本最低限额为人民币 2 亿元，经营证券承销与保荐业务且经营证券自营、证券资产管理、其他证券业务中一项以上的，注册资本最低限额为 5 亿元。( )（A）正确（B）错误3 债券受托管理人由本次发行的保荐人或者其他经中国证监会认可的机构担任。为本次发行提供

2、担保的机构经证监会批准可以担任本次债券发行的受托管理人。( )（A）正确（B）错误4 绝对估值法又称可比公司法，是指对股票进行估值时，对可比较的或者代表性的公司进行分析，尤其注意有着相似业务的公司的新近发行以及相似规模的其他新近的首次公开发行，以获得估值基础。( )（A）正确（B）错误5 发行人若在中国境外进行经营，应对有关业务活动进行地域性分析。( )（A）正确（B）错误6 对保荐机构和保荐代表人的资格申请，中国证监会均需要在 20 个工作日内作出核准或不予核准的决定。( )（A）正确（B）错误7 招股说明书是发行人发行股票时，就发行中的有关事项向公众作出披露，并向非特定投资人提出购买或销售

3、其股票的要约邀请性文件。( )（A）正确（B）错误8 上网竞价发行时，当有效申购量小于发行量时，主承销商可以采用抽签方式或不同比例配售方式，确定实际应配售的新股数量。( )（A）正确（B）错误9 保荐机构推荐发行人证券上市，应当向中国证监会提交上市保荐书以及按要求其他与保荐业务有关的文件，并报证券交易所备案。( )（A）正确（B）错误10 公司的董事、监事、经理发生变动时，应向原公司登记机关办理变更登记手续。( )（A）正确（B）错误11 债务融资一定能够提高上市公司的净资产收益率，具有财务杠杆的作用。( )（A）正确（B）错误12 公司分配当年税后利润时，应当提取利润的 10列入公司法定公积

4、金。公司法定公积金累计额在公司注册资本的 30以上的，可以不再提取。( )（A）正确（B）错误13 董事会每年度至少召开一次会议，每次会议应当于会议召开 10 日前通知全体董事和监事。代表 110 以上表决权的股东、13 以上董事或者监事会成员，可以提议召开董事会临时会议。( )（A）正确（B）错误14 国家股是指具有法人资格的国有企业、事业及其他单位以其依法占用的法人资产形成或依法定程序取得的股份；国有法人股是指有权代表国家投资的机构或部门向股份公司投资形成的或依法定程序取得的股份。( )（A）正确（B）错误15 由拟发行上市公司拥有的商标使用权，不能许可其他关联方或第三方使用。( )（A）

5、正确（B）错误16 外国投资者股权并购境内企业的，由并购后所设的外商投资企业承继被并购境内公司的债权和债务。( )（A）正确（B）错误17 为了便于掌握发行进度，担任凭证式国债发行任务的各个系统一般每月要汇总本系统内的累计发行数额，上报财政部及中国人民银行。( )（A）正确（B）错误18 投资者在一个上市公司中拥有的权益，只包括登记在其名下所持有的股份。( )（A）正确（B）错误19 或有损失主要有两类：一是对会计报表有直接影响，并需要调整的事项；二是对会计报表没有直接影响，但应予以关注、反映的事项。( )（A）正确（B）错误20 申请记账式国债承销团乙类成员资格的申请人应具备的条件包括：注册

6、资本不低于人民币 3 亿元或者总资产在人民币 100 亿元以上的存款类金融机构，或者注册资本不低于人民币 8 亿元的非存款类金融机构。( )（A）正确（B）错误21 询价对象应当在年度结束后 1 个月内对上年度参与询价的情况进行总结。( )（A）正确（B）错误22 设立股份有限公司，应当有 2 人以上 100 人以下为发起人，其中须有半数以上的发起人在中国境内有住所。( )（A）正确（B）错误23 我国股份有限公司的登记机关为各地工商行政管理部门。( )（A）正确（B）错误24 可转换公司债券的最短期限为 1 年，最长期限为 5 年。( )（A）正确（B）错误25 在公司反收购策略中，最佳的预

7、防策略就是通过加强和改善经营管理，提高本公司的经济效益，提高公司的竞争力。( )（A）正确（B）错误26 股份有限公司在不能成立时，对认股人已经缴纳的股款，发起人只需返还本金。( )（A）正确（B）错误27 对于企业负债，一般规定偿还期在 3 年以上的借款为长期负债。( )（A）正确（B）错误28 上市公司公开发行新股是指上市公司向不特定对象发行新股，只指向不特定对象公开募集股份。( )（A）正确（B）错误29 国有资产折股时，不得低估作价并折股，一般应以评估确认后的总资产折为国有股股本。( )（A）正确（B）错误30 考虑到投资者网上浏览的效率，首次公开募集股票时，主承销商须对招股说明书进行

8、概括总结，然后网上公布。( )（A）正确（B）错误31 辅导协议签订后可随时解除。( )（A）正确（B）错误32 股票的定价不仅仅是估值及撰写股票发行定价分析报告，还包括了发行期间的具体沟通、协商、询价、投标等一系列定价活动。( )（A）正确（B）错误33 公司的融资成本是为公司提供资金而应取得的报酬。( )（A）正确（B）错误34 参加公司推介活动的人员在推介活动前，应向中国证监会书面表示承诺其发布的信息不存在虚假。( )（A）正确（B）错误35 发行上市公司股东大会对关联交易进行表决时，关联股东可参与表决。( )（A）正确（B）错误36 注册会计师在计划审计工作时，必须对重要性水平作出初步

9、判断，以便为检查数量上重要的错报确定一个可接受的水平。( )（A）正确（B）错误37 设定抵押或质押的，抵押或质押财产的估值应不低于担保金额。估值应经有资格的资产评估机构评估。( )（A）正确（B）错误38 股票既可平价发行，也可溢价或折价发行。( )（A）正确（B）错误39 1993 年 12 月通过的公司法中规定，只有股份有限公司才可以发行公司债券。( )（A）正确（B）错误40 律师工作报告是发行人律师对股份有限公司在发行准备阶段的审查工作依法作出的结论性意见。( )（A）正确（B）错误41 拟发行上市公司原则上应以租赁方式从主发起人或控股股东、国家土地管理部门取得合法土地使用权。( )

10、（A）正确（B）错误42 代理成本模型的观点主要是资本结构的决定与经理层有关，与其他人无关。( )（A）正确（B）错误43 公司自作出分立决议之日起 15 日内通知债权人，并于 30 日内在报纸上公告。( )（A）正确（B）错误44 公司对公开发行股票所募集资金，必须按照招股说明书所列资金用途使用。改变招股说明书所列资金用途，必须经董事会作出决议。( )（A）正确（B）错误45 公司作出合并决议，按照规定通知债权人并予以公告后，必须向债权人清偿债务。( )（A）正确（B）错误46 保荐代表人的注册登记事项发生变化的，由其任职保荐机构向中国证券业协会书面报告，并由中国证券业协会予以变更登记。(

11、)（A）正确（B）错误47 网下配售比例只能保留小数点后 3 位，网上配售比例不受限制，由此形成的余股由主承销商包销。( )（A）正确（B）错误48 根据有关规定，中小企业版上市公司试行弹性保荐制度。( )（A）正确（B）错误49 资产支持证券的内部信用增级包括不限于备用信用证、担保和保险等方式。( )（A）正确（B）错误50 审计报告日期应早于被审计单位管理部门确认和签署会计报表的日期。( )（A）正确（B）错误证券从业资格证券发行与承销（判断题）模拟试卷 2 答案与解析一、判断题本大题共 70 小题，每小题 0.5 分，共 35 分。判断以下各小题的对错，正确的选A，错误的选 B。1 【正

12、确答案】 B【试题解析】 投资者申购缴款结束后，主承销商应当聘请具有证券相关业务资格的会计师事务所对申购资金进行验证，并出具验资报告；首次公开发行股票的，还应当聘请律师事务所对向战略投资者、询价对象的询价和配售行为是否符合法律、行政法规及证券发行与承销管理办法的规定等进行鉴证，并出具专项法律意见书。2 【正确答案】 B【试题解析】 经营单项证券承销与保荐业务的，注册资本最低限额为人民币 1 亿元，经营证券承销与保荐业务且经营证券自营、证券资产管理、其他证券业务中一项以上的，注册资本最低限额为 5 亿元。3 【正确答案】 B【试题解析】 公司债券发行试点办法第二十四条规定，债券受托管理人由本次发

13、行的保荐人或者其他经中国证监会认可的机构担任。为本次发行提供担保的机构不得担任本次债券发行的受托管理人。4 【正确答案】 B【试题解析】 绝对估值法又称贴现法，主要包括公司贴现现金流量法(DCF)、现金分红折现法(DDM)。题中描述的是相对估值法的概念。5 【正确答案】 A【试题解析】 关于修订公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第 1 号招股说明书的通知，其中第七十五条规定：发行人若在中华人民共和国境外进行经营，应对有关业务活动进行地域性分析。若发行人在境外拥有资产，应详细披露该资产规模、所在地、经营管理、盈利情况等。6 【正确答案】 B【试题解析】 根据保荐办法的规定，对保荐机构资格的

14、申请，中国证监会均需要在 45 个工作日内作出核准或不予核准的书面决定。7 【正确答案】 A【试题解析】 招股说明书是发行人发行股票时，就发行中的有关事项向公众作出披露，并向非特定投资人提出购买或销售其股票的要约邀请性文件。公司首次公开发行股票必须制作招股说明书。发行人应当按照中国证监会的有关规定编制和披露招股说明书。8 【正确答案】 B【试题解析】 上网竞价发行时，当有效申购量等于或小于发行量时，发行底价就是最终的发行价格；当有效申购量小于发行量时，主承销商可以采用比例配售或者抽签的方式，确定每个有效申购实际应配售的新股数量。9 【正确答案】 B【试题解析】 保荐机构推荐发行人发行证券，应当

15、向中国证监会提交发行保荐书、保荐代表人专项授权书、发行保荐工作报告以及中国证监会按要求其他与保荐业务有关的文件。没有报证券交易所备案一说。10 【正确答案】 B【试题解析】 公司的董事、监事、经理发生变动时，无须变更登记，只需向原登记机关备案即可。11 【正确答案】 B【试题解析】 只有当上市公司的资产利润率超过债务融资成本时，债务融资才能够提高上市公司的净资产收益率。12 【正确答案】 B【试题解析】 公司法定公积金累计额在公司注册资本的 50以上的，可以不再提取，而不是 30就不再提取。13 【正确答案】 B【试题解析】 董事会每年度至少召开两次会议，每次会议应当于会议召开 10 日前通知

16、全体董事和监事。代表 110 以上表决权的股东、13 以上董事或者监事会成员，可以提议召开董事会临时会议。14 【正确答案】 B【试题解析】 国家股是指有权代表国家投资的机构或部门向股份公司投资形成或依法定程序取得的股份。国有法人股是具有法人资格的国有企业、事业及其他单位以其依法占用的法人资产，向独立于自己的股份公司出资形成或依法定程序取得的股份。15 【正确答案】 B【试题解析】 拟发行上市公司的资产应做到独立完整。发起人或股东将经营业务纳入拟发行上市公司的，该经营业务所必需的商标应进入公司。由拟发行上市公司拥有的商标使用权，可以许可其他关联方或第三方使用。需要许可其他关联方或第三方使用的，

17、应签订公平合理的合同。16 【正确答案】 A17 【正确答案】 A18 【正确答案】 B【试题解析】 投资者在一个上市公司中拥有的权益，包括登记在其名下所持有的股份及虽未登记在其名下但该投资者可实际支配表决权的股份。19 【正确答案】 B【试题解析】 期后事项主要有两类：一是对会计报表有直接影响，并需要调整的事项；二是对会计报表没有直接影响，但应予以关注、反映的事项。20 【正确答案】 A21 【正确答案】 A【试题解析】 记忆性、常识性的考题。询价对象应当在年度结束后 1 个月内对上年度参与询价的情况进行总结。22 【正确答案】 B【试题解析】 根据公司法第七十九条的规定，设立股份有限公司，

18、应当有 2人以上 200 人以下为发起人，其中须有半数以上在中国境内有住所。23 【正确答案】 B【试题解析】 根据我国现有的法规规定，股份有限公司的登记机关为设区的市(地区)工商行政管理局以上的工商行政管理部门。24 【正确答案】 B【试题解析】 可转换公司债券的最短期限为 1 年，最长期限为 6 年。分离交易的可转换公司债券的期限最短为 1 年，无最长期限限制；认股权证的存续期间不超过公司债券的期限，自发行结束之日起不少于 6 个月。25 【正确答案】 A26 【正确答案】 B【试题解析】 股份有限公司若不能成立，则发起人应将认股人的股款并连同同期银行存款利息返还认股人。27 【正确答案】

19、 B【试题解析】 对于企业负债，一般规定偿还期在 1 年以上的借款为长期负债。短期融资是指企业对资金的可占用期在 1 年内的资金筹措。28 【正确答案】 B【试题解析】 上市公司公开发行新股是指上市公司向不特定对象发行新股，包括向原股东配售股份和向不特定对象公开募集股份。29 【正确答案】 B【试题解析】 国有资产折股时，不得低估作价并折股，一般应以评估确认后的净资产折为国有股股本。并非题干中说的总资产。30 【正确答案】 B【试题解析】 首次公开募集的招股说明书全文应在指定网站上披露。31 【正确答案】 B【试题解析】 辅导协议签订后，要报送证监会备案，除非经证监会批准，否则不得随意更改。3

20、2 【正确答案】 A33 【正确答案】 A34 【正确答案】 A35 【正确答案】 B【试题解析】 股东大会在审议有关关联交易事项时，关联股东不得参加关联事项的表决，其所代表的有表决权的股份数不计入有效表决权总数。36 【正确答案】 A37 【正确答案】 A【试题解析】 对发行公司债券担保要求的考查。其中对担保设定抵押或质押的，抵押或质押财产的估值应不低于担保金额。估值应经有资格的资产评估机构评估。题干说法正确。38 【正确答案】 B【试题解析】 证券法规定，我国股票发行只能平价发行或溢价发行，不得折价发行。39 【正确答案】 B【试题解析】 1993 年 12 月通过的中华人民共和国公司法中

21、，“公司债券”规定只有股份有限公司、国有独资公司和两个以上国有企业及其他两个以上的国有投资主体投资设立的有限责任公司才可以发行公司债券。故只有股份有限公司才可以发行公司债券的说法片面。40 【正确答案】 B【试题解析】 律师工作报告是对律师工作过程、法律意见书所涉及的事实及其发展过程、每一法律意见所依据的事实和有关法律规定作出的详尽、完整的阐述，说明律师制作法律意见书的工作过程。题中所述应为法律意见书。41 【正确答案】 B【试题解析】 发行上市公司应独立于主发起人或控股股东的生产经营场所。拟发行上市公司原则上应以出让方式取得土地使用权。以租赁方式从主发起人或控股股东、国家土地管理部门取得合法

22、土地使用权的，应保证有较长的租赁期限和确定的取费方式。42 【正确答案】 B【试题解析】 代理成本模型主要研究的是股东与经理层，债权人与股东之间的利益冲突。43 【正确答案】 B【试题解析】 公司自作出分立决议之日起 10 日内通知债权人，并于 30 日内在报纸上公告。44 【正确答案】 B【试题解析】 根据证券法第十五条的规定，上市公司发行新股还必须满足下列要求：“公司对公开发行股票所募集资金，必须按照招股说明书所列资金用途使用。改变招股说明书所列资金用途，必须经股东大会作出决议。擅自改变用途而未作纠正的，或者未经股东大会认可的，不得公开发行新股。”45 【正确答案】 B【试题解析】 根据公

23、司法的规定，股份有限公司合并时，公司应当自作出合并决议之日起 10 日内通知债权人，并于 30 日内在报纸上公告。债权人自接到通知书之日起 30 日内，未接到通知书的自公告之日起 45 日内，有权要求公司清偿债务或者提供相应担保。46 【正确答案】 B【试题解析】 保荐代表人的注册登记事项发生变化的，由其任职保荐机构向中国证监会书面报告，由中国证监会予以变更登记。47 【正确答案】 B【试题解析】 考查网下配售与网上配售的配售比例。网上配售比例只能保留小数点后 3 位；网下配售比例不受限制，由此形成的余股由主承销商包销。48 【正确答案】 A49 【正确答案】 B【试题解析】 信用增级可以采用内部信用增级或外部信用增级的方式。内部信用增级包括但不限于超额抵押、资产支持证券分层结构、现金抵押账户和利差账户等方式。外部信用增级包括但不限于备用信用证、担保和保险等方式。50 【正确答案】 B【试题解析】 对审计报告细节的考查。审计报告日期不应早于被审计单位管理部门确认和签署会计报表的日期。