[职业资格类试卷]证券从业资格证券投资基金（判断题）模拟试卷10及答案与解析.doc

1、证券从业资格证券投资基金（判断题）模拟试卷 10 及答案与解析一、判断对错题本大题共 70 小题，每小题 0.5 分，共 35 分。判断以下各小题的对错，正确的选A，错误的选 B。1 风险调整的方法中，詹森指数衡量的是差异收益率，而另外两个指数衡量的是单位风险超额收益率。( )（A）正确（B）错误2 交易所上市股票权证以收盘价估值，上市债券以结算价格估值，期货合约以收盘净价估值。( )（A）正确（B）错误3 基金资产配置既包括资金在股票、债券等资产类型之间的分配，也包括资金在各自资产类型之内的配置。( )（A）正确（B）错误4 市场行为最基本的表现就是成交价和成交量。( )（A）正确（B）错误

2、5 替代互换存在的风险包括全部利率正向变化。( )（A）正确（B）错误6 基金合同、基金招募说明书和基金托管协议是基金募集期间的三大信息披露文件。( )（A）正确（B）错误7 基金管理公司的内部控制制度的适时性原则要求公司内部控制制度随相关法律法规变动作相应的修改。( )（A）正确（B）错误8 开放式基金应当保持不高于基金资产净值 5的现金或者到期日在 1 年以内的政府债券。( )（A）正确（B）错误9 ETF 基金结合了契约型基金与公司型基金的运作特点。 ( )（A）正确（B）错误10 证券投资基金与股票、债券同属证券范畴，都具有将社会上彼此分散的资金集中起来的功能。( )（A）正确（B）错

3、误11 基金的开户资料属于基金托管人负责保管的重要文件。( )（A）正确（B）错误12 通常使用两种消极管理策略：一种是指数策略，另一种是免疫策略。( )（A）正确（B）错误13 当投资者对未来的现金流量有特殊需求时，可采用规避和现金流匹配的策略。( )（A）正确（B）错误14 债券发行人往往在利率走低时行使赎回权，从而加大了债券投资者的再投资风险。( )（A）正确（B）错误15 特雷诺指数可以衡量基金经理的风险分散程度。( )（A）正确（B）错误16 宏观衡量主要是考查整个宏观经济对基金业绩的影响。( )（A）正确（B）错误17 短期投资者的最低风险战略与长期投资者的最低风险战略基本相同。(

4、 )（A）正确（B）错误18 债券基金的波动性通常要小于股票基金，因此常常被投资者认为是收益、风险适中的投资工具。( )（A）正确（B）错误19 QDII 基金申购、赎回中，基金管理公司会在 T+1 日内对该申请的有效性进行确认。T 日提交的有效申请，投资者应在 T+2 日到销售网点柜台或以销售机构规定的其他方式查询申请的确认情况。( )（A）正确（B）错误20 混合基金的风险低于股票基金，预期收益则要高于债券基金。它为投资者提供了一种在不同资产类别之间进行分散投资的工具，比较适合较为保守的投资者。( )（A）正确（B）错误21 保本基金从本质上讲是一种伞形基金，此类基金之间可以进行转换。(

5、)（A）正确（B）错误22 交易是实现基金经理投资指令的最后环节。( )（A）正确（B）错误23 根据中国证监会对基金类别的划分标准，80以上的基金资产投资于货币市场工具的为货币市场基金。( )（A）正确（B）错误24 一般情况下，管理人可以受托管理基金资产，托管人可以受托保管基金资产，也可以约定承担基金投资的盈亏。( )（A）正确（B）错误25 在证券交易所上市交易的基金，基金托管人均应编制并披露基金上市交易公告书。( )（A）正确（B）错误26 基金信息披露义务人可以有选择地披露可能影响投资人决策的不利风险因素。( )（A）正确（B）错误27 有偏预期理论中，最被广泛接受的是流动性偏好理论

6、。( )（A）正确（B）错误28 久期是测量债券价格相对于收益率变动的敏感性的指标。( )（A）正确（B）错误29 封闭式基金的年度利润分配比例不得低于基金年度已实现利润的 90。( )（A）正确（B）错误30 如果某一只股票的 值小于 1，说明它是一支活跃或激进型的基金。 ( )（A）正确（B）错误31 基金管理公司业务运行中，交易人员和清算人员不得互相兼任，但投资人员和交易人员可以兼任。( )（A）正确（B）错误32 收入型基金，是指以追求资产的长期增值和盈利为基本目标，投资于具有良好增长潜力的上市股票或其他证券的证券投资基金。( )（A）正确（B）错误33 基金托管人应明确各资金清算岗位

7、职责，重要的岗位需要由一人独自操作全过程。( )（A）正确（B）错误34 我国相关法规规定，基金管理公司的注册资本应不低于 2 亿元人民币。( )（A）正确（B）错误35 基金合同特别约定的事项包括基金估值和净值公告等事项。( )（A）正确（B）错误36 在一个委托投资期间内，业绩报酬的提出比例不得高于所管理资产在该期间净收益的 50。( )（A）正确（B）错误37 根据组合管理者对市场效率的不同看法，其采用的管理方法可大致分为被动管理和主动管理两种类型。( )（A）正确（B）错误38 基金管理人计提管理费的标准和方式与基金资产净值无关。( )（A）正确（B）错误39 投资组合价值线的斜率由资

8、产配置的比例决定。( )（A）正确（B）错误40 一般来说，在其他条件相同的情况下，债券条款对发行人有利，则债券收益率较低。( )（A）正确（B）错误证券从业资格证券投资基金（判断题）模拟试卷 10 答案与解析一、判断对错题本大题共 70 小题，每小题 0.5 分，共 35 分。判断以下各小题的对错，正确的选A，错误的选 B。1 【正确答案】 A2 【正确答案】 B【试题解析】 交易所上市股票权证以收盘价估值，上市债券以收盘净价估值，期货合约以结算价格估值。3 【正确答案】 A4 【正确答案】 A5 【正确答案】 B【试题解析】 替代互换存在的风险主要来自于以下方面：纠正市场定价偏差的过渡期比

9、预期的更长；价格走向与预期相反；全部利率反向变化。6 【正确答案】 A7 【正确答案】 A8 【正确答案】 B【试题解析】 本题是对基金投资比例的规定的考查。开放式基金应当保持不低于基金资产净值 5的现金或者到期日在 1 年以内的政府债券。9 【正确答案】 B【试题解析】 ETF 基金结合了封闭式基金与开放式基金的运作特点。10 【正确答案】 A【试题解析】 证券投资基金是一种集合投资方式，即通过向投资人发行基金份额或基金单位，在短期内募集大量的资金用于投资。同时，在投资过程中发挥资金集中的优势，以利于降低投资成本，获取投资的规模效益。股票与债券也是如此。11 【正确答案】 A【试题解析】 基

10、金托管人负责保管基金的重大合同、基金的开户资料、预留印鉴、实物证券的凭证等重要文件。12 【正确答案】 A13 【正确答案】 A14 【正确答案】 A15 【正确答案】 B【试题解析】 特雷诺指数不可以衡量基金经理的风险分散程度，只衡量基金的总体风险。16 【正确答案】 B【试题解析】 宏观绩效衡量力求反映全部基金的整体表现。17 【正确答案】 B【试题解析】 资产配置的目的在于协调提高收益与降低风险之间的关系，这与投资者的特征和需求密切相关。因而，短期投资者的最低风险战略可能与长期投资者的最低风险战略大不相同。18 【正确答案】 A19 【正确答案】 B【试题解析】 一般情况下，投资者申购基

11、金成功后，投资者赎回基金份额成功后，登记机构会在 T+1 日为投资者办理扣除权益的登记手续。QDII 基金有一定的特殊性，一般情况下，基金管理公司会在 T+2 日内对该申请的有效性进行确认。 T 日提交的有效申请，投资者应在 T+3 日到销售网点柜台或以销售机构规定的其他方式查询申请的确认情况。20 【正确答案】 A【试题解析】 混合基金同时以股票、债券等为投资对象，以期通过在不同资产类别上的投资，实现收益与风险之间的平衡。其风险与收益处于高风险高收益的股票基金和低风险低收益的债券基金之间。21 【正确答案】 B【试题解析】 保本基金是通过采用组合投资的手段，保证投资者至少获得本金的一类投资基

12、金。从本质上讲，保本基金是一种混合基金。22 【正确答案】 A23 【正确答案】 B【试题解析】 货币市场基金以货币市场工具为投资对象。根据中国证监会对基金类别的分类标准，仅投资于货币市场工具的为货币市场基金，即投资于货币市场工具的比例应为 100。24 【正确答案】 B【试题解析】 一般情况下，管理人可以受托管理基金资产，托管人可以受托保管基金资产，但没有人可以替代投资者承担基金投资的盈亏。25 【正确答案】 B【试题解析】 将“基金托管人”改为“基金管理人”。26 【正确答案】 B【试题解析】 基金信息披露的完整性原则要求披露所有可能影响投资者决策的信息，在披露某一具体信息时，必须对该信息

13、的所有重要方面基金充分的披露，不仅披露对信息披露义务人有利的信息，更要披露对信息披露义务人不利的各种风险因素。27 【正确答案】 A28 【正确答案】 B【试题解析】 久期是衡量利率变动敏感性的重要指标，如果预期利率上升，就应当缩短债券组合的久期；如果预期利率下降，则应当增加债券组合的久期。29 【正确答案】 A30 【正确答案】 B【试题解析】 值将一只股票基金的净值增长率与某个市场指数联系起来，用以反映基金净值变动对市场指数变动的敏感程度。如果某基金的 13 值大于 1，说明该基金是一只活跃或激进型基金。如果某基金的 值小于 1，说明该基金是一只稳定或防御型的基金。31 【正确答案】 B【

14、试题解析】 重要业务部门和岗位应当进行物理隔离，投资和交易、交易和清算、基金会计和公司会计等重要岗位不得有人员的兼任。32 【正确答案】 B【试题解析】 成长型基金是指以追求资产的长期增值和盈利为基本目标，投资于具有良好增长潜力的上市股票或其他证券的证券投资基金。33 【正确答案】 B【试题解析】 基金托管人应实行严格的岗位分离制度。在岗位分工的基础上明确各资金清算岗位职责，严禁需要相互监督的岗位由一人独自操作全过程。34 【正确答案】 B【试题解析】 我国相关法规规定，基金管理公司的注册资本应不低于 1 亿元人民币。35 【正确答案】 B【试题解析】 基金合同特别约定的事项包括基金各当事人的

15、权利义务、基金持有人大会、基金合同终止等方面的信息。36 【正确答案】 B【试题解析】 本题是对开展特定客户资产管理业务规范的考查。资产管理人可以与资产委托人约定，根据委托财产的管理情况提取适当的业绩报酬。在一个委托投资期间内，业绩报酬的提取比例不得高于所管理资产在该期间净收益的 20。37 【正确答案】 A38 【正确答案】 B【试题解析】 计提管理费用的方式之一是基金管理人在招募说明书中约定，如果基金资产净值低于某一标准将停止计提管理费用。39 【正确答案】 A40 【正确答案】 B【试题解析】 一般来说，如果条款对债券发行人有利，比如提前赎回条款，则投资者将要求相对于同类国债来说较高的利差；反之，如果条款对债券投资者有利，比如提前退回期权和可转换期权，则投资者可能要求一个小的利差，甚至在某些特定条款下，企业债券的票面利率可能低于相同期限的国债利率。