[职业资格类试卷]证券从业资格（证券发行与承销）模拟试卷19及答案与解析.doc

1、证券从业资格（证券发行与承销）模拟试卷 19 及答案与解析一、单项选择题本大题共 70 小题，每小题 0.5 分，共 35 分。以下各小题所给出的四个选项中，只有一项最符合题目要求。1 深圳证券交易所资金申购上网实施办法规定，申购单位为( )股。（A）500（B） 1000（C） 1500（D）1002 首次公开发行股票数量在( )亿股以上的，可以向战略投资者配售股票。（A）1（B） 2（C） 3（D）43 要求发行人在发行债券过程中，不仅要公开披露有关信息，而且必须符合一系列实质性的条件的是( ) 制度。（A）核准制（B）注册制（C）审查制（D）监管制4 债券上市期间，企业应当在每个会计年度

2、结束之日起( )个月内，向证监会和证券交易所提交年度报告，并在证监会指定的信息披露报刊上予以公布。（A）3（B） 4（C） 5（D）65 境内证券经营机构拟担任外资股发行的主承销商或者境内事务协调人时，其拥有的具有证券承销经验的专业人员人数应在( )。（A）10 名以上（B） 15 名以上（C） 20 名以上（D）25 名以上6 全体发起人的货币出资金额不得低于公司注册资本的( )。（A）0.2（B） 0.5（C） 0.4（D）0.37 清产核资工作按照( ) 的原则，由同级国有资产监督管理机构组织指导和监督检查。（A）统一规范、分级管理（B）分级规范、统一管理（C）分区规划管理（D）分层自行

3、管理8 受托机构应与信用评级机构就资产支持证券跟踪评级的有关安排作出约定，并应于资产支持证券存续期内每年的( )前向投资者披露上年度的跟踪评级报告。（A）40695（B） 40724（C） 40755（D）407259 关于有限责任公司的股东数的规定，下列正确的是( )。（A）2 人以上（B） 50 人以下（C） 1 人以上，50 人以下（D）至少有 5 人，没有上限10 A 公司发行一笔债券筹资 1000 万元，手续费 0.1%，年利率为 5%，期限 3 年，每年派息一次，到期一次还本，公司所得税率为 33%，这笔债券的资本成本是( )。（A）3 少（B） 0.0335（C） 0.035（D

4、）0.0411 根据金融机构信贷资产证券化试点监督管理办法，资产支持证券是指由( )作为发起机构，将信贷资产信托给受托机构，由受托机构发行的、以该财产所产生的现金支付其收益的受益证券。（A）证券公司（B）中国证监会（C）一般企业（D）银行业金融机构12 对于分离交易的可转换公司债券，发行后累计公司债券金额不得高于最近一期末公司净资产额的( ) 。（A）0.4（B） 0.5（C） 0.6（D）213 公司股本总额在( ) 亿元以上的公司，可采用对一般投资者上网发行和对法人配售相结合的方式发行股票。（A）5（B） 4（C） 6（D）314 投资者参与网上发行应当按价格区间( )进行申购。（A）下限

5、（B）上限（C）平均值（D）以上三者都不对15 国有企业改组为股份有限公司时，若进入股份公司的净资产为( )，则折合成的股份界定为国有法人股。（A）0.6（B） 0.51（C） 0.5（D）0.416 根据( ) 等的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化由发行人自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行负责。（A）保险法（B） 证券法（C） 银行法（D）中国人民银行法17 下列不属于评估的原则的是( )。（A）客观（B）市价（C）实事求是（D）公正18 发行人应披露的股本情况主要包括前( )名股东和前( )名自然人股东及其在发行人处担任的职务。（A）10，10（B） 5，10（C）

6、 10，5（D）5，519 资产评估报告的有效期为( )。（A）评估报告日起的 1 年（B）评估报告日起的 2 年（C）评估基准日起的 2 年（D）评估基准日起的 1 年20 认为当企业以 100%的债券进行融资，企业市场价值会达到最大的理论是( )。（A）净收入理论（B）净经营收入理论（C）传统理论（D）传统折中理论21 下列( ) 不属于企业改组为拟上市股份有限公司的程序。（A）拟订总体改组方案（B）选聘中介机构（C）开展改组工作（D）改组人出资22 证券公司经营证券经纪业务的，其净资本不得低于人民币( )。（A）2000 万元（B） 5000 万元（C） 1 亿元（D）2 亿元23 (

7、)对首次公开发行股票前的辅导工作进行监督和指导，派出机构负责辖区内辅导工作的监督管理。（A）中国证监会（B）财政部（C）中国人民银行（D）中国银监会24 控股股东、实际控制人或其控制的关联人认购的股份，( )个月内不得转让。（A）6（B） 12（C） 24（D）3625 发行人在主板上市公司首次公开发行股票，应当符合：最近 3 个会计年度净利润均为正数且累计超过人民币( )万元，净利润以扣除非经常性损益前后较( )者为计算依据。（A）3000，低（B） 5000，低（C） 3000，高（D）5000，高26 可转换公司债券自发行之日起( )后方可转换为公司股票。（A）六个月（B）一（C）十个月

8、（D）一年半27 投资者购买可转换公司债券等价于( )。（A）同时购买了一个普通股票和一个对公司股票的看涨期权（B）同时购买了一个普通债券和一个对公司股票的看涨期权（C）同时购买了一个普通债券和一个对公司股票的看跌期权（D）同时购买了一个普通股票和一个对公司股票的看跌期权28 米勒模型在 MM 里论的基础上考虑了( )。（A）手续费（B）因为负债而增加的权益资本成本（C）个人所得税（D）公司税29 某公司经批准平价发行优先股股票，筹资费率和股息年率分别为 5%和 9%，则优先股成本为( ) 。（A）0.0526（B） 0.0947（C） 0.0571（D）0.054930 ( )应对招股说明书

9、的真实性、准确性、完整性进行核查，并在招股说明书正文后作出声明。（A）保荐人(主承销商)（B）发行人律师（C）承担审计业务的会计师事务所（D）中国证监会31 公司应当自作出减少注册资本决议之日起( )日内通知债权人，并于( )日内在报纸上公告。（A）10，20（B） 10，30（C） 20，30（D）15，3032 由于股东只承担有限责任，普通股实际上是对公司总资产的一项( )。（A）看涨期权（B）看跌期权（C）平价期权（D）以上都不对33 下列事项中，须由股东大会以特别决议通过的是( )。（A）董事会和监事会成员的任免及其报酬和支付方法（B）公司章程的修改（C）公司年度预算方案、决算方案（D

10、）公司年度报告34 本次发行的股票向战略投资者配售的，发行完成后无持有期限制的股票数量不得低于本次发行股票数量的( )。（A）0.2（B） 0.25（C） 0.3（D）0.535 高持股量股东是指配售及资本化发行后有权行使本公司股东大会( )或以上的投票权而且不是上市时管理层股东的那些股东。（A）0.03（B） 0.05（C） 0.1（D）0.1536 向参与网下配售的询价对象配售的，公开发行股票数量少于 4 亿股的，配售数量不超过本次发行总量的( )。（A）0.1（B） 0.2（C） 0.3（D）0.437 发审委会议首先对该股票发行申请是否需要暂缓表决进行投票，同意票数达到( )票的，可以

11、对该股票发行申请暂缓表决。（A）3（B） 5（C） 7（D）1038 上市公司拟发行可转换债券，最近 3 个会计年度的加权平均净资产利润率平均应在 10%以上；属于能源、原材料、基础设施类的公司可以略低，但不得低于( )。（A）0.07（B） 0.05（C） 0.08（D）0.0639 有下列( ) 情形的证券经营机构不能登记为保荐机构。（A）保荐代表人为 3 人（B）最近 36 个月内因违法、违规被中国证监会除名（C）是证监会核准的比照类证券公司（D）公司治理结构存在重大缺陷40 上市公司应当在可转换公司债券期满后( )内，办理完毕偿还债券余额本息的事项。（A）1 个工作日（B） 3 个工作

12、日（C） 10 个工作（D）5 个工作日41 可转换公司债券发行后，累计公司债券余额不得超过最近 1 期末净资产额的( )。（A）0.2（B） 0.3（C） 0.4（D）0.542 下列有关资本成本的说法中，错误的是( )。（A）在比较各种筹资方式时，使用个别资本成本（B）资本成本的本质是企业为筹集和使用资金而实际付出的代价（C）在进行资本结构决策时，使用加权平均资本成本（D）在进行追加筹资决策时，使用边际资本成本43 公司清算时，公司财产的清算顺序正确的是( )。（A）缴纳所欠税款支付清算费用职工工资 社会保险费用法定补偿金按股东所持有股份比例分配剩余财产（B）支付清算费用职工工资法定补偿金

13、社会保险费用缴纳所欠税款按股东所持有股份比例分配剩余财产（C）支付清算费用职工工资社会保险费用法定补偿金缴纳所欠税款按股东所持有股份比例分配剩余财产（D）职工工资支付清算费用社会保险费用 法定补偿金缴纳所欠税款按股东所持有股份比例分配剩余财产44 证券公司以短期融资为目的，在银行间债券市场发行的、约定在一定期限内还本付息的金融债券指( ) 。（A）证券公司发行的可转换债券（B）证券公司短期融资券（C）证券公司发行的次级债券（D）证券公司资产支持证券45 根据我国证券法第五十条规定，股份有限公司股本总额超过人民币 4 亿元的，若拟申请其股票在证券交易所上市交易，其向社会公开发行股份的比例为( )

14、。（A）10% 以上（B） 15%以上（C） 20%以上（D）25% 以上46 投资者及其一致行动人拥有权益的股份达成一个上市公司已发行股份的( )后，通过证券交易所的证券交易，其拥有权益的股份占该上市公司已发行股份的比例每增加或者减少( ) ，应当按规定进行报告和公告。（A）3% ，3%（B） 5%，3%（C） 3%，5%（D）5% ，5%47 发行人应披露的行业风险不包括( )。（A）产业政策（B）行业技术特点（C）行业周期性（D）主要产品状况48 公司于上市时市值不低于( )亿港元，且最近 1 个未经审计财政年度收入至少( )亿港元，满足香港联交所最新修订的上市规则对盈利和市值要求。（A

15、）40，5（B） 30，3（C） 20，3（D）30，549 ( )是可转换公司债券实际转换时按转换成普通股的市场价格计算的理论价值。（A）转债平价（B）转换价值（C）转债全价（D）转换价格50 发行人和主承商必须在( )之前将确定的发行价格进行公告。（A）股票配售（B）资金入账（C）网上发行（D）资金解冻51 破产清算组对( ) 负责并报告工作。（A）债权人会议（B）破产企业（C）破产企业的主管部门（D）人民法院52 企业短期融资券待偿还余额不得超过企业( )的( )。（A）净资产，60%（B）总资产，60%（C）净资产，40%（D）总资产，40%53 证券公司从事上市公司并购重组财务顾问业

16、务，财务顾问主办人不少于( )人。（A）5（B） 7（C） 10（D）1554 上市公司所属企业申请境外上市，上市公司及所属企业董事、高级管理人员及其关联人员持有所属企业的股份，不得超过所属企业到境外上市前总股本的( )。（A）0.05（B） 0.1（C） 0.15（D）0.255 H 股公司上市后的公司治理要求是，公司上市后须至少有 ( )名执行董事常驻香港，须指定至少( ) 名独立非执行董事，其中 1 名独立非执行董事必须具备适当的专业资格，或具备适当的会计或相关财务管理专长。（A）2，3（B） 3，2（C） 3，3（D）2，256 证券代销包销最长不得超过( )。（A）20（B）一个月（

17、C） 40 日（D）90 日57 发行人应在披露上市公告书后( )内，将上市公告书文本一式五份分别报送中国证监会及发行人所在地的派出机构、上市的证券交易所。（A）五日（B）八日（C）十日（D）十五日58 申请发行 H 股的公司必须在相同的管理层人员的管理下有不少于 ( )年的足够和合适的业绩。（A）2（B） 3（C） 4（D）559 外国投资者对上市公司进行战略投资没有的条件有( )。（A）投资必须完全投入，不得分期进行（B）涉及上市公司国有股股东的，应符合国有资产管理的相关规定（C）法律规定对外商投资有规定的应符合相关法规（D）以协议转让、上市公司定向发行新股方式以及国家法律法规规定的其他方

18、式60 通过证券交易所的证券交易，投资者及其一致行动人拥有权益的股份达到一个上市公司已发行股份的( )时，应当在该事实发生之日起 3 天内，向国务院证券监督管理机构及证券交易所作出书面报告。（A）0.03（B） 0.05（C） 0.07（D）0.1二、多项选择题本大题共 60 小题，每小题 0.5 分，共 30 分。以下各小题所给出的四个选项中，至少有两项符合题目要求。多选、少选、错选均不得分。61 辅导工作的总体目标是( )。（A）促进辅导对象建立良好的公司治理机制（B）帮助辅导对象掌握炒股知识（C）形成独立运营和持续发展的能力（D）促进参与辅导工作的其他中介机构履行勤勉尽责义务62 发行人

19、存在高危险、重污染情况的，应( )。（A）披露因安全生产及环境保护原因受到的处罚情况（B）披露近 1 年相关费用成本支出及未来支出情况（C）披露安全生产及污染合理情况（D）说明是否符合国家关于安会生产和环境保护的要求63 国债承销团成员应具备的基本条件包括( )。（A）在中国境内依法成立的金融机构（B）信息化管理程度较高（C）依法开展经营活动，最近 3 年内在经营活动中没有重大违法记录，信誉良好（D）具有负责国债业务的专职部门和健全的国债投资与风险管理制度64 申请凭证式国债承销团成员资格的申请人应当具备的条件包括( )。（A）国债承销团成员应具备的基本条件（B）注册资本不低于人民币 8 亿元

20、的非存款类金融机构（C）注册资本不低于人民币 3 亿元或者总资产在人民币 100 亿元以上的存款类金融机构（D）营业网点在 40 个以上65 发行人出现下列( ) 情形的，中国证监会自确认之日起暂停保荐机构的保荐机构资格 3 个月，撤销相关人员的保荐代表人资格。（A）公开发行证券上市当年即亏损（B）未完成或者未参加辅导工作（C）持续督导期间信息披露文件存在虚假记载的（D）持续督导期间信息披露文件存在重大遗漏的66 依据中华人民共和国公司法的规定，公司不得收购本公司股份，但是下列( )情况除外。（A）减少公司注册资本（B）与持有本公司股份的其他公司合并（C）将股份奖励给本公司职工（D）为了维持本

21、公司股票价格的稳定，不以盈利为目的的收购本公司股份67 不能担任股份有限公司董事的有( )。（A）曾担任国家公务员（B）因犯有贪污、贿赂、侵犯财产、挪用财产罪和破坏社会经济秩序罪，被判处刑罚，执行期满未逾 5 年（C）因犯罪被剥夺政治权利，执行期满未逾 5 年（D）担任因经营不善破产清算的公司的董事或厂长、经理，并对该公司的破产负有个人责任的，自该公司破产清算完结之日起未逾 5 年68 在我国，担任独立董事应当符合的基本条件包括( )。（A）根据法律、行政法规及其他有关规定，具备担任上市公司董事的资格（B）具有 关于在上市公司建立独立董事制度的指导意见所要求的独立性（C）原则上不超过 65 周

22、岁（D）具有五年以上法律、经济或者其他履行独立董事职责所必需的工作经验69 发起人投入拟发行上市公司的业务和资产应独立完整，应遵循下列( )原则。（A）人员、机构、资产相结合原则（B）人员、机构、资产按照业务划分原则（C）债务、收入与成本、费用相配比原则（D）债务、收入、成本、费用等因素与业务划分相配比原则70 股份制改组的资产评估范围包括( )。（A）短期投资（B）长期投资（C）流动资产（D）固定资产71 直接融资的重要特点在于它的直接性，体现在( )。（A）资金供求者直接进行协商（B）可在金融市场上发行有价证券（C）无须金融中介（D）投资者可在金融市场上购买公司的有价证券72 关于 MM

23、的公司税模型命题二，下列说法错误的是( )。（A）在考虑所得税情况下，负债企业的权益资本成本率等于同一风险等级中某一无负债企业的权益资本成本率（B）当负债比率增加时，股东面临财务风险所要求增加的风险报酬的程度大于无税条件下风险报酬的增加程度（C）当负债比率增加时，股东面临财务风险所要求增加的风险报酬的程度小于无税条件下风险报酬的增加程度（D）在赋税条件下公司允许更大的负债规模73 保荐机构承诺事项部分应当包括的内容有( )。（A）已按照法律、行政法规和中国证监会的规定，对发行人及其控股股东、实际控制人进行了尽职调查、审慎核查（B）有充分理由确信发行人符合法律法规及中国证监会有关证券发行上市的相

24、关规定（C）有充分理由确信发行人申请文件和信息披露资料不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏（D）有充分理由确信申请文件和信息披露资料与证券服务机构发表的意见不存在任何差异74 对于发行人报告期内存在对同一公司控制权人下相同、类似或相关业务进行重组情况的，如同时符合下列( )条件，则视为主营业务没有发生重大变化。（A）被重组方应当自报告期期初起即与发行人受同一公司控制权人控制（B）如果被重组方是在报告期内新设立的，应当自成立之日即与发行人受同一公司控制权人控制（C）被重组方应当自报告期内与发行人受同一公司控制权人控制（D）被重组进入发行人的业务与发行人重组前的业务具有相关性75 股份有限公司申

25、请其股票上市必须符合( )。（A）公司股本总额不少于人民币 8000 万元（B）股票经中国证监会批准已向社会公开发行（C）开业时间在 3 年以上，最近 3 年连续盈利（D）公开发行的股份达到公司股份总数的 25%以上76 发行人在招股说明书及其摘要的披露应( )。（A）真实（B）准确（C）完整（D）确保所披露的财务会计资料有充分的依据77 发行人曾存在( ) 或股东数量超过 200 人的，应详细披露有关股份的形成原因及演变情况。（A）法人持股（B）工会持股（C）职工持股会持股（D）信托持股78 将招股说明书全文文本及备查文件置备于( )，以备查阅。（A）有关证券经营机构住所及其营业网点（B）发

26、行人住所（C）拟上市证券交易所住所（D）主承销商和其他承销机构的住所79 股票上市公告书的内容主要包括( )。（A）重要声明与提示（B）股票上市情况（C）发行人、股东和实际控制人情况（D）其他重要事项80 股东大会就发行股票作出的决定，至少应当包括( )。（A）本次发行证券的种类和数量（B）发行方式、发行对象及向原股东配售的安排（C）定价方式或价格区间（D）募集资金的用途81 发行人的财务独立是指以下( )内容。（A）能够独立作出财务决策（B）建立独立的财务核算体系（C）具有规范的财务会计制度和分公司、子公司的财务管理制度（D）发行人不得与控股股东及其控制的其他企业共用银行账户82 股票公开发

27、行的“ 三公 ”原则指的是( )。（A）公正（B）公开（C）公平（D）和平83 企业集团财务公司发行金融债券应具备以下条件( )。（A）具备良好的公司治理机制（B）资本充足率不低于 10%（C）风险监管指标符合监管机构的有关规定（D）最近 3 年没有重大违法、违规行为84 商业银行发行金融债券应具备以下条件( )。（A）具有良好的公司治理机制（B）核心资本充足率不低于 5%（C）最近 3 年连续盈利（D）风险监管指标符合监管机构的有关规定85 关于发审委的职责，以下说法正确的是( )。（A）根据有关法律、行政法规和中国证监会的规定，审核股票发行申请是否符合相关条件（B）审核保荐人、会计师事务所

28、、律师事务所、资产评估机构等证券服务机构及相关人员为股票发行所出具的有关材料及意见书（C）审核中国证监会有关职能部门出具的初审报告（D）依法对股票发行申请提出审核意见86 根据关于股份有限公司境内上市外资股的规定规定，已设立的股份有限公司增加资本，申请发行境内上市外资股时，除应具备募集设立公司申请发行境内上市外资股前 3 项条件外，还应当符合( )的条件。（A）公司在最近 3 年内连续盈利；原有企业改组或者国有企业作为主要发起人设立的公司，可以连续计算（B）公司资产总额不低于 1.5 亿元人民币（C）公司从前一次发行股票到本次申请期间，没有重大违法行为（D）公司前一次发行的股份已经募足，所得资

29、金的用途与募股时确定的用途相符，并且资金使用效益良好87 证券交易所按照( ) 规定停止可转换公司债券的交易。（A）可转换公司债券在赎回期间停止交易（B）可转换公司债券自转换期结束之前的第 20 个交易日起停止交易（C）可转换公司债券应当在出现中国证监会和证券交易所认为必须停止交易的其他情况时停止交易（D）公司有重大违法行为88 债务融资与普通股筹资相比，其特点有( )。（A）到期偿还（B）支付固定利息（C）分散控制权（D）成本较低89 公司股票通过中间机构公开间接发行的优点有( )。（A）股票的变现强（B）发行对象多，易于足额筹集资本（C）有助于提高发行公司的知名度和扩太影响力（D）发行范围

30、广90 关于债券的特征，下列说法中正确的是( )。（A）债券持有人无权参与企业决策（B）不能折价发行（C）具有清算分配上的优先权（D）债券代表一种债权债务关系91 上市公司出现下列情形之一的，证券交易所暂停其可转换公司债券上市( )。（A）公司有重大违法行为（B）发行可转换公司债券所募集的资金不按照核准的用途使用（C）公司最近 2 年连续亏损（D）未按照可转换公司债券募集办法履行义务92 可转换债券发行存在下列( )事项之一的，应当召开债券持有人会议。（A）拟变更募集说明书的约定（B）保证人或者担保物发生重大变化（C）发行人减资、合并或分立（D）发行人申请破产93 上市公司存在下列情形( )之

31、一的，不得公开发行证券。（A）本次发行申请文件有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏（B）上市公司及其控股股东或实际控制人最近 12 个月内存在未履行向投资者作出的公开承诺的行为（C）现任董事涉嫌违法违规被中国证监会立案侦查（D）严重损害投资者合法权益和社会公共利益的其他情形94 上市公司重大购买、出售、置换资产的行为是指上市公司购买、出售、置换资产达到( ) 标准之一的情形。（A）购买、出售、置换人的资产总额占上市公司最近一个会计年度经审计的合并报表总资产的比例达 30%以上（B）购买、出售、置换入的资产总额占上市公司最近一个会计年度经审计的合并报表总资产的比例达 50%以上（C）购买、出售、置换

32、人的资产净额占上市公司最近一个会计年度经审计的合并报表净资产的比例达 30%以上（D）购买、出售、置换人的资产在最近一个会计年度所产生的主营业务收入占上市公司最近一个会计年度经审计的合并报表主营业务收入的 50%以上95 发行人应当在短期融资券本息兑付日 5 个工作日前，通过( )公布本金兑付和付息事项。（A）中国人民银行（B）中央结算公司（C）中国货币网（D）中国债券信息网96 发行可转换债券的缺点是( )。（A）增加财务风险（B）稀释每股收益和剩余控制权（C）丧失低息优势（D）减少筹资中的利益冲突97 内部信用增级包括( )。（A）超额抵押（B）担保（C）信用证（D）资金支持证券分层结构9

33、8 内地企业在香港创业板发行与上市，股东人数方面的要求是( )。（A）如发行人具备 24 个月活跃业务记录，至少有 50 名股东（B）如发行人具备 24 个月活跃业务记录，至少有 100 名股东（C）如发行人具备 24 个月活跃业务记录，至少有 300 名股东（D）如发行人具备 12 个月活跃业务记录，至少有 300 名股东99 发行人应在上市公告书绪言部分披露( )。（A）编制上市公告书依据的法律、法规名称（B）股票发行核准的部门和文号、发行数量和价格等（C）股票上市的批准单位和文号、上市地点、股票简称和代码等（D）上市公告书与招股说明书所刊载内容的关系100 H 股的发行方式是( )。（A）国际配售（B）上网竞价（C）国内配售（D）公开发行101 下列说法正确的是( )。（A）内部融资是公司将自己的储蓄(未分配利润和折旧)转化为投资的融资方式（B）公司获得的商业信用、融资租赁不属于外部融资的范围（C）内部融资的成本主要是机会成本和直接的财务成本（D）内部融资受上市公司盈利能力的影响，融资规模受到较大限制102 发行人最近一期末持有金额较大的( )等财务性投资的，应分析其投资目的、对发行人资金安排的影响、投资期限、发行人对投资的监管方案、投资的可回收性及减值准备的计提是否充足。（A）交易性金融资产（B）委托理财（C）借与他人款项（D）可供出售的金融资产