[职业资格类试卷]证券从业资格（证券投资基金）模拟试题21及答案与解析.doc

1、证券从业资格（证券投资基金）模拟试题 21 及答案与解析一、单项选择题本大题共 70 小题，每小题 0.5 分，共 35 分。以下各小题所给出的四个选项中，只有一项最符合题目要求。1 基金托管人一般由( ) 聘请。（A）基金发起人（B）基金管理人（C）基金持有人大会（D）证券交易所2 保持投资组合中各类资产的恒定比例，在资产相对价值变化后，进行再平衡。这种策略称为( ) 。（A）购买一持有战略（B）恒定混合战略（C）投资组合保险战略（D）指数化战略3 基金的所有者是( ) 。（A）基金投资者（B）基金管理人（C）基金托管人（D）服务机构4 ( )是指利润随经济周期波动变化比较大的一类股票。（A

2、）持续成长型股票（B）趋势成长型股票（C）周期型股票（D）价值型股票5 每位投资者只能开设和使用( )个资金账户，并只能对应( )个股票账户或基金账户。（A）2；2（B） 1；2（C） 2；1（D）1；16 ( )的主要工作是制定和监督执行风险控制政策，根据市场变化对基金的投资组合进行风险评估，并提出风险控制建议。（A）投资决策委员会（B）风险控制委员会（C）投资部（D）研究部7 单个开放日基金净赎回申请超过基金总份额的( )时，为巨额赎回。（A）0.05（B） 0.1（C） 0.15（D）0.28 2004 年 6 月 1 日( ) 的正式实施，以法律形式确认了基金业在资本市场以及社会主义市

3、场经济中的地位和作用，成为中国基金业发展历史上一个重要的里程碑。（A）证券投资基金管理暂行办法（B） 中华人民共和国证券法（C） 中华人民共和国证券投资基金法（D）开放式证券投资基金试点方法9 违约风险模型考察的是( )受到公司特定违约风险影响的后果。违约风险模型一般适用于债券的风险收益分析。（A）债券收益（B）投资收益（C）实际收益（D）预期收益10 根据( ) 的不同，可以将基金分为成长型基金、收入型基金和平衡型基金。（A）运作方式（B）法律形式（C）投资对象（D）投资目标11 QDII 基金不可以以 ( )为计价货币募集。（A）人民币（B）泰币（C）美元（D）欧元12 投资者将 LOF、

4、份额从证券登记系统转入 TA 系统，自( )日始，投资者可以在转入方代销机构或基金管理人处申报赎回基金份额。（A）T+1（B） T+2（C） T+3（D）T+413 根据( ) 的不同，可以将基金分为主动型基金与被动(指数)型基金。（A）运作方式（B）法律形式（C）投资理念（D）投资目标14 基金投资收益在扣除由基金承担的费用后的盈余全部归( )所有，并根据各投资者所持有的基金份额比例进行分配。（A）基金托管人（B）基金管理人（C）基金投资者（D）服务机构15 QDII 基金在募集认购的具体规定上的特点不包括( )。（A）发售 QDII 基金的基金管理人，必须具备合格境内机构投资者资格和经营外

5、汇业务资格（B） QDII 基金份额可以用人民币进行认购（C）基金管理人可以根据产品特点确定 QDII 基金份额市值的大小（D）QDII 基金份额可以用美元或其他外汇货币为计价货币认购16 中国证监会自收到开放式基金管理人验资报告和基金备案材料之日起( )个工作日内予以书面确认。（A）3（B） 5（C） 10（D）1517 ( )是对公司章程规定的内部控制原则的细化和展开，是各项基本管理制度的纲要和总揽，明确了内部控制目标、内部控制原则、控制环境和内部控制措施等内容。（A）内部控制大纲（B）基本管理制度（C）部门业务规章（D）业务操作手册18 当基金管理人认为兑付投资者的赎回申请有困难，或认为

6、兑付投资者的赎回申请进行的资产变现可能使基金份额净值发生较大波动时，基金管理人可以在当日接受赎回比例不低于上一日基金总份额( )的前提下，对其余赎回申请延期办理。（A）0.05（B） 0.1（C） 0.15（D）0.219 关于特定客户资产管理业务，以下说法不正确的是( )。（A）又称专户理财业务（B）由政策性银行担任资产托管人（C）基金管理公司向特定客户募集资金（D）接受特定客户财产委托担任资产管理人20 基金反映的是一种( )关系。（A）所有权（B）债权（C）债务（D）信托21 国内第一只以债券投资为主的证券投资基金是( )。（A）博时价值增长基金（B）南方避险增值基金（C）华安创新（D）

7、南方宝元债券基金22 基金管理人应在申购、赎回开放日前( )个工作日在至少一种中国证监会指定的媒体上刊登公告。（A）1（B） 2（C） 3（D）423 以下基金费用不是基金投资者在“买进” 与“卖出”基金环节一次性支出费用的是( )。（A）认购费（B）申购费（C）赎回费（D）托管费24 基金产品的设计思路与流程中属于对内部条件的考察的流程是( )。（A）要确定目标客户，了解他们的风险收益偏好（B）要选择与目标客户风险收益偏好相适应的金融工具及其组合（C）要考虑相关法律、法规的约束（D）要考虑基金管理人自身的管理水平25 投资者申购基金，由登记机构在投资者的基金账户中登记，表明投资者所持有的基金

8、份额的( ) ，投资者赎回基金份额，取得款项，由登记机构在投资者的基金账户中注销，表明投资者所持基金份额的( )。（A）减少；减少（B）减少；增加（C）增加；增加（D）增加；减少26 根据( ) 的不同，可以将基金分为在岸基金和离岸基金。（A）法律形式（B）资金来源和用途（C）投资理念（D）投资目标27 在( ) 募集资金可以进行( ) 证券投资的机构就被称为合格境内机构投资者。（A）境内；境外（B）境内；境内（C）境外；境外（D）境外；境内28 ( )是基金管理公司根据市场范围，不断开发新品种、增加产品线长度或扩大产品线宽度。（A）垂直式（B）水平式（C）开放式（D）综合式29 下列不属于基

9、金销售宣传的禁止规定的是( )。（A）虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏（B）有明确、醒目的风险提示和警示性文字（C）预测该基金的证券投资业绩（D）登载单位或者个人的推荐性文字30 T 日交易后( )日，托管人将经复核、授权确认的清算指令交付执行。（A）T+1（B） T+2（C） T+3（D）T+431 基金管理人、代销机构应当建立健全档案管理制度，妥善保管基金份额持有人的开户资料和与销售业务有关的其他资料，保存期不少于( )年。（A）10（B） 15（C） 20（D）3032 基金管理公司或基金代销机构应当在分发或公布基金宣传推介材料之日起( )个工作日内递交报告材料。（A）2（B） 3（C）

10、 5（D）1033 我国基金资产估值的责任人是( )。（A）基金注册登记机构（B）基金管理人（C）基金托管人（D）监管机构34 基金评价的基础在于假设基金经理比普通投资大众具有( )优势。（A）技术（B）信息（C）资源（D）专业35 ( )的基本思路是，通过恰当的分组，尽可能地消除由于类型差异对基金经理人相对业绩所造成的不利影响。（A）分组比较（B）单独比较（C）相对比较（D）基准比较36 ( )是在否定弱势有效市场的前提下，以历史交易数据(过去的价格和交易量数据)为基础，预测单支股票或市场总体未来变化趋势的一种投资策略。（A）在否定强势有效市场前提下的以基本分析为基础的投资策略（B）市场异常

11、策略（C）以技术分析为基础的投资策略（D）以基本分析为基础的投资策略37 在基金投资组合管理中，( )对基金投资组合的最终表现有着最重要的影响。（A）类别资产选择（B）资产配置决策（C）资产混合比例（D）类别资产及其比例的调节38 以下哪种基金信息的披露时间一般无法事先预见?( )（A）基金份额上市交易公告书（B）基金资产净值公告（C）基金份额净值公告（D）基金临时信息39 通过计算投资组合在不同时期的所有现金流，然后计算使现金流的现值等于投资组合市场价值的利率，即( )。（A）到期收益率（B）投资组合内部收益率（C）现实复利收益率（D）加权平均投资组合收益率40 资产配置过程中，假定未来与过

12、去相似，以长期历史数据为基础，根据过去的经历推测未来的资产类别收益的方法称为( )。（A）积极投资法（B）消极投资法（C）历史数据法（D）情景综合分析法41 中国证监会对监管对象所作的不定期检查主要是指( )。（A）不定期要求监管对象报送相关报备材料（B）随机抽样调查（C）针对报备材料中发现的问题或接获的举报等对个别或部分公司及时、灵活地组织检查（D）对检查对象报送材料的审核时间长短不确定42 ( )指对所托管基金投资比例接近超标或者对媒体和舆论反映集中的问题等，一般用电话提示管理人。（A）电话提示（B）书面警示（C）书面报告（D）定期报告43 我国基金的会计年度为公历( )。（A）每年 1

13、月 1 日至 12 月 31 日（B）每年 7 月 1 日至 12 月 31 日（C）每年 1 月 1 日至 6 月 30 日（D）每年 1 月 1 日至次年 1 月 1 日44 货币市场基金的管理费率为( )。（A）1.5% 2.5%（B） 1%1.5%（C） 0.5%1.5%（D）0.25% 1%45 ( )是指通过对基金所拥有的全部资产及所有负债按一定的原则和方法进行估算，进而确定基金资产公允价值的过程。（A）基金资产估值（B）基金资产总值（C）基金资产净值（D）基金份额净值46 ( )原则即通过科学的内部控制制度与方法，建立合理的内部控制程序，确保内部控制制度的有效执行。（A）健全性（

14、B）有效性（C）独立性（D）审慎性47 ( )是指托管业务经营活动必须能在发生时准确、及时地记录，按照“内部控制优先”的原则，新设机构或新增业务品种时，必须已建立相关的规章制度。（A）合法性原则（B）完整性原则（C）及时性原则（D）有效性原则48 根据证券投资基金法第 29 条对基金托管人应当履行的职责的规定，基金托管人的职责以( ) 为基础。（A）安全保管基金财产（B）保存基金托管业务活动的记录、账册、报表和其他相关资料（C）办理与基金托管业务活动有关的信息披露事项（D）复核、审查基金管理人计算的基金资产净值和基金份额申购、赎回价格49 ( )指对基金管理人按照证券投资基金法和基金合同等的要

15、求，计提管理人报酬及其他费用，并对基金收益分配等进行复核。（A）基金账务的复核（B）基金头寸的复核（C）基金费用与收益分配的复核（D）业绩表现数据的复核50 以下哪项工作不属于基金托管人基金募集阶段的工作?( )（A）刻制基金业务用章、财务用章（B）开立基金的各类资金账户、证券账户，建立基金账册（C）在募集结束后接受管理人将按规定验资后的募集资金划入基金资金账户（D）托管人与拟募集基金的基金管理公司商洽基金募集及托管业务合作事宜51 我国香港股票基金年费率为( )。（A）1.5% 2.5%（B） 1%1.5%（C） 1%2%（D）1.5% 2%52 存在活跃市场的情况下，当日没有市价或现行出价

16、，且最近交易日后经济环境没有发生重大变化的，应当采用( )确定投资品种的公允价值。（A）发行日开盘价（B）发行日收盘价（C）最近交易的市价（D）发行日平均价53 封闭式基金收益分配比例不得低于基金年度净收益的( )。（A）0.9（B） 0.95（C） 0.85（D）0.854 下列说法错误的是( )。（A）1 只基金投资于股票、债券的比例，不得低于该基金资产总值的 80%（B） 1 只基金持有 1 家上市公司的股票，不得超过该基金资产净值的 10%（C） 1 只基金投资于国家债券的比例，不得低于基金资产净值的 15%（D）特殊基金品种，托管人根据(基金契约)对其投资组合的比例进行55 1924

17、 年 3 月 21 日，马萨诸塞投资信托基金在波士顿成立，这是被认为真正具有现代面貌的投资基金，也是第一只( )。（A）公司型开放式基金（B）契约型投资基金（C）股票基金（D）封闭式基金56 基金管理公司除主要股东外的其他股东，注册资本、净资产应当不低于( )人民币。（A）1 亿元（B） 2 亿元（C） 3 亿元（D）5 亿元57 封闭式基金合同生效的条件之一是，基金份额持有人人数要达到( )人以上。（A）50（B） 100（C） 200（D）30058 基金评价就是依据科学的方法，通过对基金绩效的衡量，对基金经理或基金公司的( )作出评价，目的就是要将优秀的基金经理(基金管理人)甄别出来。（

18、A）投资能力（B）管理能力（C）稳健性（D）风险态度59 不同于方差对投资风险的衡量，( )使得基金管理发生了从过去的收益管理模式向现代的风险管理模式的根本性转变。（A）单因素模型（B）多因素模型（C） APT 模型（D）CPMA 模型60 在行为金融理论中，( )导致投资者不能根据变化了的情况修正增加的预测模型。（A）选择性偏差（B）保守性偏差（C）过度自信（D）心理偏差二、多项选择题本大题共 60 小题，每小题 0.5 分，共 30 分。以下各小题所给出的四个选项中，至少有两项符合题目要求。多选、少选、错选均不得分。61 基金的会计核算涉及( )等经营活动。（A）基金的投资交易（B）基金申

19、购赎回（C）基金持有证券的上市公司行为（D）基金资产估值62 基金管理公司设立的组织机构有( )。（A）股东会（B）董事会（C）监事会（D）工会63 养老基金制定投资政策的程序，一般需要考虑到( )。（A）基金的风险容忍度、投资目标等因素（B）确定总体资产配置可以选择资产类型及目标（C）确定投资管理结构并选择外部资产管理人（D）养老基金委员会在基金整体资产配置和外部资产管理三个层面上分别进行评估，掌握基金资产的投资绩效并作出相应调整64 根据有关规定，一般来说，基金份额持有人的权利包括( )。（A）基金投资收益权（B）日常投资决策权（C）基金份额处分权（D）剩余基金财产分配权65 根据支付时间

20、的不同，开放式基金的销售费用可分为( )。（A）前端费（B）或有递延费用（C）后端费（D）递延销售费66 当前我国证券投资基金发展呈现的特征有( )。（A）基金资产规模快速增长（B）基金品种口益丰富（C）基金公司业务开始走向多元化（D）个人投资者取代机构投资者成为基金的主要持有者67 在我国，( ) 不能担任基金托管人。（A）证券公司（B）资产管理公司（C）保险公司（D）商业银行68 基金宣传推介材料中不得使用( )的语言表述。（A）“业绩稳健 ”（B） “坐享财富增长”（C） “欲购从速”（D）“基金有风险 ”69 ( )的基金信息披露是树立整个基金行业公信力的基石。（A）真实（B）准确（C

21、）完整（D）及时70 ( )属于基金监管法规体系中的规范性文件。（A）基金销售业务信息管理平台管理规定（B） 合格境内机构投资者境外证券投资管理试行办法（C） 基金管理公司特定客户资产管理业务试点办法（D）基金销售适用性指导意见71 证券管理公司董事会在审议( )等事项，应经 2/3 以上独立董事同意。（A）重大关联交易（B）公司和基金审计事务（C）聘请或更换会计师事务所（D）基金半年报和年报72 基金绩效衡量问题的不同视角有( )。（A）内部衡量与外部衡量（B）实务衡量与理论衡量（C）短期衡量与长期衡量（D）事前衡量与事后衡量73 通常从( ) 等方面来衡量基金产品线的内涵。（A）产品线的长

22、度（B）产品线的宽度（C）产品线的密度（D）产品线的高度74 基金信息披露应满足( )要求。（A）通俗性（B）真实性（C）时效性（D）全面性75 资产配置的恒定混合策略的特征包括( )。（A）无论市场如何变动，都不采取行动（B）支付模式为向下凹型（C）在易变、波动的市场环境中有利（D）对市场流动性要求适中76 在我国，下列关于基金销售宣传有关规定错误的是( )。（A）基金代销机构以低于成本的销售费率销售基金（B）基金销售宣传引用的数据和统计资料应当真实、准确，但无须注明出处（C）基金销售宣传资料应当事前报中国证监会备案（D）基金销售宣传引用过往业绩的，应同时声明过往业绩并不预示基金的未来表现7

23、7 上海证券交易所、深圳证券交易所的交易时间分别为交易日的( )。（A）9:0011:00（B） 9:3011:30（C） 13:0015:00（D）13:3015“3078 ETF 交易中，办理场外现金认购的投资者，认购以 ETF 份额申请，其认购金额是( )的乘积。（A）认购价格（B）认购份额（C） 1-认购费率（D）1+认购费率79 关于 QDII 基金份额净值的计算和披露，下列说法正确的有( )。（A）基金份额净值应当至少每周计算并披露一次，如基金投资衍生品，应当在每个工作日计算并披露（B）基金份额净值应当在估值日次日披露（C）基金份额净值应当以人民币或美元等主要外汇货币单独或同时计算

24、并披露（D）基金资产的每一买入、卖出交易应当在最近份额净值的计算中得到反映80 基金销售过程中由投资者自己承担的费用包括( )。（A）基金申购费（B）基金赎回费（C）基金转换费（D）基金托管费81 目前国际应用较多的基本分析方法主要有( )。（A）权益资本比率（B）股利贴现模型（C）低市盈率（D）内含报酬率82 如果基金管理人希望复制的投资组合的股票数小于目标股票价格指数的成分股数目，其可以使用( ) 来构造具体的投资组合。（A）市值法（B）分层法（C）成本法（D）收益法83 下列关于交易所发行未上市投资品种估值方法正确的是( )。（A）首次发行未上市的股票、债券和权证，采用估值技术确定公允价

25、值（B）在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下，按同类投资品种的市价计量（C）送股、转增股、配股和公开增发新股等发行未上市股票，按交易所上市的同一股票的市价估值（D）首次公开发行有明确锁定期的股票，同一股票在交易所上市后，按交易所上市的同一股票的市价估值84 基金管理公司股东出资转让时，受让方拟成为第一大股东的，应当符合以下条件( )。（A）实收资本不少于 3 亿元（B）经营状况良好，无不良记录（C）属于依法设立的证券公司、信托投资公司（D）中国证监会根据审慎监管原则规定的其他条件85 用公式 R=(1-R1)(1+R2)(1+Rn)-1 计算的收益率不是下列的( )。（A）算术平均收益率（B

26、）几何平均收益率（C）时间加权收益率（D）简单净值收益率86 风险提示函的必备内容包括( )。（A）证券基金是一种长期投资工具，其主要功能是降低总体的系统风险（B）基金在投资时候会面临各种各样的风险，包括市场风险（C）巨额的赎回费用可以在封闭式基金中出现（D）投资人购买基金就相当于承认基金的风险87 关于价值型股票，下列说法正确的有( )。（A）收益稳定（B）安全性较高（C）价值被低估（D）高市盈率88 用于分析 ETF 运作效率的指标主要有( )。（A）折(溢)价率（B）周转率（C）费用率（D）跟踪偏离度89 基金注册登记机构应当提供每日基金交易确认情况，并保证信息的( )。（A）有用性（B

27、）真实性（C）准确性（D）完整性90 ( )属于营销组合的组成要素。（A）产品（B）费率（C）推销（D）促销91 资产配置的基本步骤有( )。（A）明确投资目标和限制因素（B）明确资本市场的期望值（C）寻找最佳的资产组合（D）明确资产组合中包括哪几类资产92 关于战术性资产配置与战略性资产配置之间的比较，下列叙述正确的有( )。（A）二者对投资者的风险承受和风险偏好的认识不同（B）二者对投资者的风险承受和风险偏好的假设不同（C）与战略性资产配置过程相比，战术性资产配置策略在动态调整资产配置状态时，需要根据实际情况的改变重新预测不同资产类别的预期收益情况，并再次估计投资者偏好与风险承受能力是否发

28、生了变化（D）动态资产配置假设投资者的风险承受能力不随市场和自身资产负债状况的变化而改变。这一类投资者将在风险收益报酬较高时比战略性投资者较少地投资于风险资产93 基金管理公司部门业务规章主要内容包括( )。（A）各部门的主要职责（B）岗位设置（C）岗位责任（D）操作守则94 基金管理公司内部控制制度的组成部分有( )。（A）员工自律（B）内部控制大纲（C）基本管理制度（D）部门业务规章95 下列各项中，属于投资收益的有( )。（A）持有债券获得的利息（B）股票投资获得的差价（C）买入返售金融资产收入（D）持有股票获得的股利96 我国基金信息披露制度体系的层次包括( )。（A）国家法律（B）部

29、门规章（C）规范性文件（D）自律性规则97 系列基金的特点主要表现在( )。（A）多个基金共用一个基金合同（B）子基金独立运作（C）子基金之间可以进行相互转换（D）以其他基金为投资对象98 行业股票基金一般包括( )。（A）房地产基金（B）科技股基金（C）资源类股票基金（D）金融服务基金99 目前我国货币市场基金不得投资的金融工具包括( )。（A）股票（B）流通受限的证券（C）剩余期限超过 397 天的债券（D）期限在 1 年以内(含 1 年)的中央银行票据100 基金绩效收益率衡量的主要方法有( )。（A）整体分析法（B）分组比较法（C）个体分析法（D）基准比较法101 证券投资基金销售管理

30、办法第九条规定了商业银行申请基金代销业务资格应当具备的条件，主要有( )。（A）资本充足率符合国务院银行业监督管理机构的有关规定（B）有专门负责基金代销业务的部门（C）具有健全的法人治理结构、完善的内部控制和风险管理制度，并得到有效执行（D）财务状况良好，运作规范稳定，最近 3 年内没有因违法违规行为受到行政处罚或者刑事处罚102 无差异曲线是对一个特定的投资者而言，根据他对期望收益率和风险的偏好态度，按照期望收益率对风险补偿的要求，得到的一系列满意程度相同的(或无差异)证券组合的均值方差(或标准差)在坐标系中所形成的曲线。无差异曲线满足下列( )特征。（A）无差异曲线向左上方倾斜（B）无差异曲线向右上方倾斜（C）无差异曲线的位置越高，其上的投资组合带来的满意程度就越高（D）无差异曲线之间互不相交103 哈里.马柯威茨模型所需要的基本输入包括( )。（A）证券的期望收益率（B）贝塔系数（C）方差（D）两证券之间的协方差104 强式有效市场假设认为，当前的股票价格反映了( )。（A）历史价格信息（B）私人信息（C）全部公开信息（D）未公开的内幕信息105 基金管理公司的客户服务手段通常有( )。（A）电话服务中心