[职业资格类试卷]证券从业资格（证券投资基金）模拟试题23及答案与解析.doc

1、证券从业资格（证券投资基金）模拟试题 23 及答案与解析一、单项选择题本大题共 70 小题，每小题 0.5 分，共 35 分。以下各小题所给出的四个选项中，只有一项最符合题目要求。1 ETF 一般采用( ) 的投资策略。（A）完全主动式（B）完全被动式（C）被动式和主动式相结合（D）被动式和主动式相交替2 基金托管人内部控制制度应根据国家政策、法律及经营管理的需要适时修改完善，并保证得到全面落实执行，不得有任何空间、时限及人员的例外，这反映了基金托管人内部控制的( ) 原则。（A）有效性（B）独立性（C）及时性（D）审慎性3 投资收益是指基金经营活动中因( )等而实现的收益。（A）持有现金（B

2、）持有银行存款（C）买卖股票（D）持有结算备付金4 督察长应在知悉可能影响高级管理人员或投资管理人员正常履行职务的信息之日起( )个工作日内向中国证监会报告。（A）1（B） 3（C） 5（D）75 一般来说，情景综合分析法的预测期为( )。（A）612 个月（B） 12 年（C） 35 年（D）58 年6 QDII 为应付赎回、交易清算等临时用途借入现金的比例不得超过基金、集合计划资产净值的( ) 。（A）0.05（B） 0.08（C） 0.1（D）0.27 托管人内部控制的基础是( )。（A）环境控制（B）风险评估（C）控制活动（D）信息沟通8 假设某封闭式基金 7 月 18 日的基金资产净

3、值为 35000 万元人民币，7 月 19 日的基金资产净值为 35125 万元人民币。该股票基金的基金管理费率为 0.25%。那么，该基金 7 月 19 日应计提的托管费是( )元。（A）2397（B） 2406（C） 2431（D）24399 中国证监会发布的( ) ，旨在进一步明确基金管理公司公平对待不同组合所应遵循的具体原则和方法。（A）证券投资基金管理公司治理准则(试行)（B） 基金管理公司内部控制指导意见（C） 基金管理公司特定客户资产管理业务试点办法（D）基金管理公司公平交易制度指导意见10 采用( ) 策略时，股价上升卖出股票，股价下跌买入股票。（A）战略性资产配置（B）恒定混

4、合策略（C）战术性资产配置（D）投资组合保险策略11 对管理公司本身素质的衡量属于( )。（A）基金衡量（B）公司衡量（C）微观衡量（D）绝对衡量12 托管人托管的基金资产、托管人的自有资产、托管人托管的其他资产应当分离，这是基金托管人内部控制( )原则的体现。（A）合法性原则（B）完整性原则（C）及时性原则（D）独立性原则13 基金管理公司应与选定的证券商签订协议，取得( )交易席位作为基金专用交易席位。（A）一个（B）两个（C）多个（D）一个或多个14 基金公司会员部成立于( )年。（A）2005（B） 2006（C） 2007（D）200815 资产管理中，( ) 是最常见、最简便的风险

5、度量方法。（A）方差度量法（B）收益预期范围度量法（C）下跌概率法（D）风险收益法16 在市场繁荣期，成功的择时能力表现为基金的现金比例或持有的债券比例应该( )。（A）先大后小（B）先小后大（C）较大（D）较小17 经中国证监会批准可以在_募集资金进行_证券投资的机构就被称为合格境内机构投资者。( )（A）境内境外（B）境内境内（C）境外境外（D）境外境内18 基金托管人对基金管理人投资运作的监督中，向监管机构报送的定期报告一般不包括( ) 。（A）日报（B）周报（C）月报（D）季报19 ( )负责基金管理公司和基金托管银行特别会员的联络与业务交流工作。（A）基金公会（B）基金监管部（C）基

6、金委员会（D）基金公司会员部20 一般而言，全球资产配置的期限为( )。（A）半年以内（B） 1 年以内（C） 1 年以上（D）10 年以上21 ( )是一种较为直观的、通过分析基金在不同市场环境下现金比例的变化情况来评价基金经理择时能力的一种方法。（A）现金比例变化法（B）二次项法（C）银行存款比例变化法（D）成功概率法22 基金托管人对基金的持仓情况应编制( )。（A）日报（B）周报（C）季报（D）年报23 基金销售服务费费率大约为( )。（A）0.0025（B） 0.0033（C） 0.005（D）0.01524 与国际证监会组织(IOSCO)于 1998 年制定的证券监管目标与原则中关

7、于证券监管目标的定义相区别，我国基金监管目标增加了( )一条。（A）保护投资者利益（B）保证市场的公平、效率和透明（C）降低系统风险（D）推动基金业发展25 通常将市值小于 5 亿元人民币的公司归为小盘般，将超过( )亿元人民币的公司归为大盘股。（A）10（B） 20（C） 30（D）5026 所有关于基金绩效衡量的指标均是( )。（A）事前衡量（B）事后衡量（C）全面衡量（D）局部衡量27 ( )不能通过分散投资加以消除。（A）非系统性风险（B）系统性风险（C）管理运作风险（D）财务风险28 托管银行向证监会报送内部监察稽核报告的时间一般为( )。（A）每周（B）每月（C）每季度（D）每年2

8、9 中国证监会下设的( )具体承担基金监管职责。（A）基金公会（B）基金监管部（C）基金委员会（D）基金公司会员部30 恒定混合策略要求的市场流动性( )。（A）小（B）极高（C）适度（D）高31 ( )的投资对象主要是那些大盘蓝筹股、债券等收益比较稳定的有价证券。（A）成长型基金（B）收入基金（C）平衡型基金（D）混合型基金32 基金托管部门拟从事基金清算、核算、投资监督、信息披露等业务的执业人员不少于( ) 人，并具有基金从业资格。（A）3（B） 4（C） 5（D）1033 基金资产估值引起的资产价值变动作为( )记入当期损益。（A）利息收入（B）投资收益（C）营业外收（D）公允价值变动损

9、益34 下列各项属于事件异常现象的是( )。（A）推荐购买某种股票的分析家越多，这种股票越有可能下跌（B）为少数机构所持有的股票趋于高收益（C）没有被分析家看好的股票往往产生高收益（D）实际盈余大于预期盈余的股票在宣布盈余后价格仍会上涨35 如果股票价格反映了全部公开的和内部的信息，则这样的市场称为( )。（A）无效市场（B）弱势有效市场（C）半强势有效市场（D）强势有效市场36 假设某基金在 2008 年 12 月 3 日的份额净值为 1.4848 元，2009 年 9 月 1 日的份额净值为 1.7886 元，期间基金曾经在 2009 年 2 月 28 日每 10 份派息 2.75 元，那

10、么这一阶段该基金的简单收益率为( )。（A）0.3898（B） 0.4898（C） 1.0542（D）2.054237 ( )主要投资于大额可转让定期存单、银行承兑汇票、商业本票等货币市场工具。（A）股票基金（B）债券基金（C）债权基金（D）货币市场基金38 ( )对托管业务准入有详细的规定，如最近 3 个会计年度的年末净资产均不低于 20 亿元人民币。（A）证券投资基金法（B） 证券投资基金托管资格管理办法（C） 证券法（D）证券投资基金运作管理办法39 成功概率法是根据对市场走势的预测而正确改变( )的百分比来对基金择时能力所进行的一种衡量方法。（A）现金比例（B）资产比例（C）债券比例（

11、D）股票比例40 关于基金投资比例的规定，下列说法错误的是( )。（A）1 只债券基金投资于债券的比例，不得低于该基金资产总值的 80%（B） 1 只基金持有 1 家上市公司的股票，不得超过该基金资产净值的 10%（C）单只基金投资于同一原始权利人的各类资产支持证券的比例，不得超过该基金资产净值的 10%（D）单只基金持有的全部资产支持证券，其市值不得超过该基金资产净值的 10%41 投资组合保险策略在股价下降时卖出股票并在上升时买入股票，其支付曲线为( )。（A）直线（B）凸型曲线（C）凹型曲线（D）不规则，有时平直有时弯曲42 从几何上看，在收益率与系统风险所构成的坐标系中，( )实际上是

12、无风险收益率与基金组合连线的斜率。（A）特雷诺指数（B）夏普指数（C）詹森指数（D）道一琼斯指数43 在我国香港特别行政区和英国，证券投资基金一般被称为( )。（A）共同基金（B）单位信托基金（C）证券投资信托基金（D）集合投资基金44 投资者购买的收益不确定的证券也就是( )。（A）组合证券（B）风险证券（C）证券证券（D）增值证券45 封闭式基金募集的资金小于该基金批准规模的多大比例时，该基金不能成立?( )（A）0.5（B） 0.8（C） 0.9（D）146 ETF 基金最早产生于( )。（A）英国（B）美国（C）中国（D）加拿大47 以下几种基金，最不适宜长期投资的是( )。（A）货币

13、市场基金（B）股票基金（C）债券基金（D）混合基金48 发行人和中介机构签订合同，由中介承销机构买入全部基金单位，然后承销机构再向投资者销售，如果未能将基金单位全部销售出去，则余下的基金单位由承销商自己持有。这种基金发行方式称为( )。（A）基金承销（B）基金代销（C）基金包销（D）敞开发售49 与私募基金相比，公募基金具有的特点是( )。（A）投资风险较高（B）投资活动所受到的限制和约束少（C）基金募集对象不固定（D）采取非公开方式发售50 我国证券投资基金持有的交易所上市的股票和权证的估值，采用的是( )。（A）收盘价（B）当日加权平均价格（C）开盘价（D）当日最高价和最低价的算术平均价5

14、1 门禁制度的执行情况、信息的密级管理制度是否获利切实执行等，属于( )的监察稽核。（A）信息技术系统控制（B）公司内部管理制度（C）基金投资决策与执行（D）公司财务与投资管理52 基金公司进行投资运作的风险控制和内部监察的根本目的是( )。（A）获得更多的投资收益（B）保护投资者的利益（C）控制投资风险（D）防止内部人控制53 基金估值时，其所持有的配股权证，从配股除权日起到配股确认日止( )。（A）按市价高于配股价的差额估值（B）按该股的市价估值（C）按配股价估值（D）暂不估值54 下列不属于基金市场营销的特征的是( )。（A）服务性（B）专业性（C）系统性（D）持续性55 ( )是基金管

15、理公司在自身的能力专长基础上，既在一定的产品类型上做重点发展，也在更广泛的范围内构建自身的产品线。（A）垂直型（B）水平型（C）综合型（D）保本型56 根据 ETF 跟踪的指数不同，可以将 ETF 分为( )。（A）股票型、债券型（B）抽样复制型、完全复制型（C）股票型、完全复制型（D）抽样复制型、债券型57 收益率曲线向右上方倾斜意味着在同一时点上，长期债券收益率( )短期债券收益率。（A）等于（B）低于（C）高于（D）不能确定58 以下不属于基金管理人信息披露范围的是( )。（A）涉及基金投资运作的信息披露（B）涉及基金募集的信息披露（C）涉及基金上市交易的信息披露（D）涉及基金净值复核的

16、信息披露59 ( )是指托管业务的各项经营管理活动都必须有相应的规范程序和监督制约，并渗透到托管业务的全过程和各个操作环节，覆盖所有的部门、岗位和人员。（A）合法性原则（B）及时性原则（C）审慎性原则（D）完整性原则60 基金持有人与基金管理人的关系是通过信托关系而形成的( )之间的关系。（A）所有者与经营者（B）基金托管人与监管机构（C）机构经营者与基金监管机构（D）监管机构与经营者二、多项选择题本大题共 60 小题，每小题 0.5 分，共 30 分。以下各小题所给出的四个选项中，至少有两项符合题目要求。多选、少选、错选均不得分。61 基金管理公司完善的治理结构必须体现的基本原则有( )。（

17、A）利益公平（B）信息透明（C）信誉可靠（D）责任到位62 基金的运作流程包括( )。（A）投资决策（B）投资的执行与调整（C）投资执行结果评估与报告（D）基金的结算63 基金的会计复核包括( )。（A）基金财务复核（B）基金头寸复核（C）基金业绩复核（D）基金规模复核64 理论上讲，基金管理人进行资产配置，在确定了可供选择的资产组合的投资风险、期望收益后，还需比较这些组合之间的优劣，以便找出( )。（A）在同一风险下期望投资收益率最小的组合（B）增长型组合（C）在同一风险下期望投资收益率最大的组合（D）指数型组合65 关于系统风险 值，下列说法正确的有 ( )。（A）当 1 时，投资组合的系

18、统风险高于市场风险（B）当 1 时，投资组合的系统风险小于市场风险（C）当 =1 时，投资组合的系统风险与市场风险相当（D）一个成功的市场选择者都能够在市场高涨时降低组合的 值，在市场低迷时提高 值66 开放式基金成立后的存续期内，出现( )情况基金管理人应该及时向中国证监会报告，说明原因及解决方案。（A）有效持有人数连续 20 个工作日达不到 100 人（B）连续 20 个工作日内最低基金资产净额低于 5000 万元人民币（C）有效持有人数连续 30 个工作日达不到 100 人（D）连续 20 个工作日最低基金资产净额低于 1 亿元人民币67 根据资本资产定价模型在资源配置方面的应用，以下正

19、确的是( )。（A）牛市到来时，应选择那些低 系数的证券或组合（B）牛市到来时，应选择那些高 系数的证券或组合（C）熊市到来之际，应选择那些高 系数的证券或组合（D）熊市到来之际，应选择那些低 系数的证券或组合68 基金资产账户主要包括( )。（A）银行存款账户（B）结算备付金账户（C）交易所证券账户（D）全国银行国间市场债券托管账户69 基金持有证券的上市公司行为核算的内容有( )等。（A）新股（B）红股（C）红利（D）回购70 基金定期报告包括( )。（A）基金年度报告（B）基金份额上市交易公告书（C）基金季度报告（D）基金资产净值和份额净值公告71 基金管理公司申请境内机构投资者资格，应

20、在( )等方面符合合格境内机构投资者境外证券投资管理试行办法规定的条件。（A）总资产（B）基金管理年限与管理规模（C）具有境外投资管理经验的人员数量（D）公司治理与内部控制72 下列关于风险准备金的说法正确的有( )。（A）提取风险准备金的主要目的是提高基金管理公司的收益（B）中国证券业协会基金业委员会先后发布通知规范基金管理公司提取风险准备金（C） 2007 年之后按照不低于基金管理费收入的 10%计提风险准备金（D）风险准备金余额达到基金资产净值的 1%时可不再提取73 在市场繁荣期，成功的择时能力表现为( )应该较小。（A）基金的现金比例（B）持有的债券比例（C）持有股票的比例（D）有价

21、证券的比例74 在行为金融理论中，投资者可以根据( )变化的情况修正增加的预测模型。（A）选择性偏差（B）保守性偏差（C）心理偏差（D）过度自信75 测试债券价格波动性通常使用的计量指标有( )。（A）基点价格值（B）基础利率（C）价格变动收益率值（D）久期76 根据投资目标的不同，可以将基金分为( )。（A）成长型基金（B）收入型基金（C）混合基金（D）平衡型基金77 中国证监会在对基金管理公司治理实施监管时，主要关注( )等方面。（A）公司是否按照有关法律法规的要求建立起了组织机构健全、职责划分清晰、制衡监督有效、激励约束合理的法人治理结构（B）公司是否明确股东会的职权范围和议事规则，股东

22、是否严格履行义务（C）公司董事是否具有履行职责所必须的素质、能力和时间，独立董事是否独立并有效履行职权（D）公司是否明确经理层的职权，经理层人员是否独立、合规、勤勉、审慎地行使职权78 关于基金管理公司一般决策程序，下列叙述正确的有( )。（A）研究发展部提出研究报告（B）投资决策委员会决定基金的总体投资计划（C）基金投资部制定投资组合的具体方案（D）风险控制委员会提出风险控制建议79 基金管理公司的机构设置包括( )。（A）投资管理部门（B）风险管理部门（C）市场营销部门（D）基金运营部门80 我国对( ) 买卖基金的差价收入必须征收营业税。（A）银行（B）非银行金融机构（C）个人投资者（D

23、）非金融机构81 下列属于基金信息披露禁止行为的有( )。（A）对基金业绩进行预测（B）违规承诺收益（C）诋毁其他基金管理人（D）登载基金过往业绩82 关于简单型消极投资策略，下列说法正确的有( )。（A）具有交易成本最小化的优势（B）具有管理费用最小化的优势（C）放弃了从市场环境变化中获利的可能（D）适用于投资者偏好变化较大的情形83 按公司成长性分类，股票可分为( )。（A）非增长类股票（B）稳定类股票（C）增长类股票（D）周期类股票84 证券交易所自律管理的内容包括( )。（A）基金公司人员的聘任（B）对基金上市交易的监控和管理（C）对投资者买卖基金交易行为的合法、合规性进行监控（D）对

24、证券投资基金在证券市场的投资行为进行监控和管理85 申请基金行业高级管理人员任职资格，应当具备的条件有( )。（A）取得基金从业资格（B）通过中国证监会或者授权机构组织的高级管理人员证券投资法律知识考试（C）最近 1 年没有受到证券、银行、工商和税务等行政管理部门的行政处罚（D）具有 3 年以上基金、证券、银行等金融相关领域的工作经历及与拟任职务相适应的管理经历86 下列说法正确的是( )。（A）投资人应充分了解基金定期定额投资和零存整取等储蓄方式的区别（B）定期投资是一种长期投资（C）定期的投资平均成本比较低（D）定期定额投资并不能规避基金投资所固有的风险87 下列关于基金销售费用说法正确的

25、有( )。（A）基金的销售费用应在基金合同、招募说明书等载明（B）中国证监会可以设定基金销售费最低标准（C）基金管理人可以自行根据情况设定相应的费率（D）未经募集说明书载明并公告，不得对不同投资人使用不同费率88 基金合同的当事人包括( )。（A）基金份额持有人（B）基金管理人（C）基金托管人（D）基金市场服务机构89 反映股票基金组合特点的指标有( )。（A）费用率（B）平均市盈率（C）平均市净率（D）持股集中度90 证券投资基金销售业务信息管理平台管理规定从( )等方面明确了证券投资基金销售业务信息管理或信息系统的各项技术标准。（A）前台业务系统（B）后台管理系统（C）监管系统信息报送（D

26、）信息管理平台应用系统的支持系统91 下列各项中，属于目前我国基金销售渠道的有( )。（A）保险公司（B）证券公司（C）网上交易（D）商业银行92 最优证券组合( ) 。（A）是能带来最高收益的组合（B）肯定在有效边界上（C）是风险最小的组合（D）是理性投资者的最佳选择93 关于个人的生命周期对资产配置的影响，下列说法正确的有( )。（A）最初的工作累积期，投资应偏向风险低、收益低的产品（B）进入工作稳固期以后，可适当选择风险适中的产品以降低长期投资的风险（C）当进入退休期以后，可选择风险较低但收益稳定的产品，以确保个人累积的资产免受通货膨胀的负面影响（D）随着投资者年龄的日益增加，考虑到资产

27、接管等问题的处理，投资应该逐渐向节税产品倾斜94 基金管理公司申请开展特定客户资产管理业务需具备的条件有( )。（A）净资产不低于 2 亿元人民币（B）在最近一个季度末资产管理规模不低于 200 亿元人民币或等值外汇资产（C）经营行为规范，管理证券投资基金 2 年以上且最近 1 年内没有因违法违规行为受到行政处罚或被监管机构责令整改（D）没有因违法违规行为正在被监管机构调查95 流通性较强的债券( )。（A）比流通性一般的债券在收益率上折让的幅度小（B）折让的大小和凸性有关（C）折让的幅度反映了债券流通性的价值（D）在收益率上往往有一定折让96 下列各项中，属于首次募集信息披露文件中的招募说明

28、书包含的重要信息有( )。（A）基金运作方式（B）从基金资产中列支的费用的种类、计提标准和方式（C）基金资产净值的计算方法和公告方式（D）基金风险提示97 关于半年度报告披露的特点，下列说法正确的是( )。（A）半年度报告不要求进行审计（B）半年度报告只需披露当期的数据和指标（C）半年度报告无须披露近 3 年每年的净值增长率也无须披露近 3 年每年的基金收益分配情况（D）半年度报告的管理人报告无须披露内部监察报告98 我国封闭式基金的交易规则包括( )。（A）基金单位的买卖采用“价格优先，时间优先”的原则（B）封闭式基金的报价单位为每份基金价格（C）基金的申报价格最小变动单位为 0.01 元人

29、民币（D）买入与卖出封闭式基金份额，申报数量应当为 100 份或其整数倍99 关于 LOF 的交易规则，下列说法正确的有( )。（A）买入 LOF 申报数量应当为 1000 份或其整数倍（B）买入 LOF 申报价格最小变动单位为 0.001 元人民币（C）深圳证券交易所对 LOF 交易价格涨跌幅限制比例为 10%（D）涨跌幅限制自上市次日起执行100 投资者参与开放式基金的认购需要经过( )三个步骤。（A）基金账户的开立（B）资金账户的开立（C）交易席位的取得（D）认购确认101 关于基金从业人员投资证券投资基金的监督管理，下列说法错误的有( )。（A）基金从业人员不得投资开放式基金（B）基金

30、从业人员持有的封闭式基金份额的期限不得少于 6 个月（C）基金管理公司、银行托管部门应当在允许本单位基金从业人员投资基金前，制定相关管理制度并报中国证监会及其排除机构备案（D）基金管理公司制定的相关管理制度应包括从业人员的行为操守、投资方式、投资限制、报告与备案管理、违规处理方式等方面的明确规定102 基金托管人应依据( )等国家有关法律法规，制定基金会计制度、会计工作操作流程和会计岗位工作手册。（A）中华人民共和国会计法（B） 企业财务通则（C） 金融企业会计制度（D）证券投资基金会计核算办法103 关于基金管理人资产保管应采取的控制措施，下列说法正确的有( )。（A）必须将基金资产与自有资产、不同基金的资产集中管理（B）托管人不得自行运用、处分、分配基金的任何资产（C）基金托管人应按照有关规定代开立银行存款账户、证券账户、清算备付金账户（D）基金托管人应安全保管与基金资产有关的重大合同和实物券凭证104 开放式基金的代销是一种通过( )等代销机构销售基金的方法。（A）银行（B）证券公司（C）保险公司（D）财务顾问公司105 销售基金时，基金销售机构对基金产品的风险评价主要依据的因素包括( )。（A）基金招募说明书所明示的投资方向（B）基金的历史规模和持仓比例（C）基金的过往业绩（D）基金净值的历史波动程度