[职业资格类试卷]证券投资组合管理练习试卷2及答案与解析.doc

1、证券投资组合管理练习试卷 2 及答案与解析一、单项选择题本大题共 70 小题，每小题 0.5 分，共 35 分。以下各小题所给出的四个选项中，只有一项最符合题目要求。1 从红利收益率和市场对优秀增长类公司发出的价格信号来看,红利收益率通常和公司增长能力呈( ) 。（A）反向变化关系（B）同向变化关系（C）无相关性（D）无法确定相关性2 ( )是在否定弱势有效市场的前提下,以历史交易数据(过去的价格和交易量数据)为基础 ,预测单支股票或市场总体未来变化趋势的一种投资策略。（A）在否定强势有效市场前提下的以基本分析为基础的投资策略（B）市场异常策略（C）以技术分析为基础的投资策略（D）以基本分析为

2、基础的投资策略3 所谓( ) 就是证券价格充分反映了历史上一系列交易价格和交易量中所隐含的信息,从而投资者不可能通过对以往价格进行的分析获得超额利润。（A）半弱势有效市场（B）强势有效市场（C）弱势有效市场（D）半强势有效市场4 从技术分析的定义可以看出,正是对( )的否定才产生出以技术分析为基础的多种股票投资策略。（A）半弱势有效市场（B）强势有效市场（C）弱势有效市场（D）半强势有效市场5 美国人( ) 是道氏理论的创始人。（A）爱德华.琼斯（B）汉密尔顿（C）雷（D）查尔斯.道6 道氏理论的核心思想为( )。（A）市场价格指数可以解释和反映市场的大部分行为（B）市场波动具有三种趋势（C）

3、交易量在确定趋势中的作用（D）收盘价是最重要的价格7 主要趋势、次要趋势和短暂趋势三种趋势的划分为其后出现的( )打下了基础。（A）K 线理论（B）形态理论（C）切线理论（D）波浪理论8 道氏理论认为在一天几个比较重要的价格中,( )最重要。（A）开盘价（B）收盘价（C）全天最高价（D）全天最低价9 ( )是以某一时点的股价作为参考基准,预先设定一个股价上涨或下跌的百分比作为买入和卖出股票的标准,即如果股票价格相对于参考基准上升的幅度达到了预先设定的百分比,就买入该股票;而如果股票价格相对于参考基准下跌幅度达到了预先设定的百分比,就卖出该股票。（A）简单过滤器规则（B）移动平均法（C）上涨和下

4、跌线（D）相对强弱理论10 ( )其实质是简单过滤器规则的一种变形。它是以一段时期内的股票价格移动平均值为参考基础,考察股票价格与该平均价之间的差额,并在价格超过平均价的某一百分比时买入该股票,在股票价格低于平均价的一定百分比时卖出该股票。（A）简单过滤器规则（B）移动平均法（C）上涨和下跌线（D）相对强弱理论二、多项选择题本大题共 60 小题，每小题 0.5 分，共 30 分。以下各小题所给出的四个选项中，至少有两项符合题目要求。多选、少选、错选均不得分。11 按公司规模划分的股票投资风格通常包括( )。（A）小型资本股票（B）大型资本股票（C）混合型资本股票（D）指数型资本股票12 按股票

5、价格行为所表现出来的行业特征,可以将股票分为( )等类型。（A）增长类（B）周期类（C）稳定类（D）能源类13 按照公司成长性可以将股票分为( )。（A）增长类股票（B）非增长类(收益类)股票（C）小型资本股票（D）大型资本股票14 以下关于消极的股票风格管理及应用的说法中正确的是( )。（A）所谓消极的股票风格管理,是指选定一种投资风格后 ,不论市场发生何种变化均不改变这一选定的投资风格（B）对于集中投资于某一种风格股票的基金经理人而言,选择消极的股票风格管理是非常有意义的（C）投资风格相对固定,节省了投资的交易成本、研究成本、人力成本（D）投资风格相对固定,避免了不同风格股票收益之间相互抵

6、消的问题15 以技术分析为基础的投资策略包括( )。（A）低市盈率（B）超买超卖型指标（C）价量关系指标（D）道氏理论16 ( )创立了著名的道.琼斯平均指数。（A）爱德华.琼斯（B）汉密尔顿（C）雷（D）查尔斯.道17 道氏理论的主要观点有( )。（A）市场价格指数可以解释和反映市场的大部分行为（B）市场波动具有三种趋势（C）交易量在确定趋势中的作用（D）收盘价是最重要的价格18 道氏认为价格的波动尽管表现形式不同,但是,我们最终可以将它们分为三种趋势,即( )。（A）主要趋势（B）次要趋势（C）长期趋势（D）短暂趋势19 对于股票价格表现而言,一般一天几个比较重要的价格有( )。（A）开盘

7、价（B）收盘价（C）全天最高价（D）全天最低价20 在道氏理论之后,越来越多的投资经理注意到,可以通过控制股价背离参考基准的幅度作出买入或卖出决定,进而实现控制投资损益的目的。根据选定的参考基准和计算方法的差异,相继出现了( )。（A）简单过滤器规则（B）移动平均法（C）上涨和下跌线（D）相对强弱理论三、判断对错题本大题共 70 小题，每小题 0.5 分，共 35 分。判断以下各小题的对错，正确的选A，错误的选 B。21 任何积极型股票投资战略都不可能取得高于其风险承担水平的超额收益。 ( )（A）正确（B）错误22 跟踪误差越大,调整所花费的交易成本越低。( )（A）正确（B）错误23 积极

8、的股票风格管理中若股票前景不妙,降低权重;若前景良好,增加权重。 ( )（A）正确（B）错误24 加强指数法与积极型股票投资策略之间仍然存在着显著的区别,也就是风险控制程度不同。( )（A）正确（B）错误25 如果公司内部人在优先获取内部信息的基础上仍然不能产生风险调整后的超额收益,将支持弱势有效市场假说。( )（A）正确（B）错误26 股票投资组合的目的是实现平均收益。( )（A）正确（B）错误27 积极型股票投资管理的目标是获得利润最大化。( )（A）正确（B）错误28 按股票价格行为分类将股票分为增长类和非增长类股票。( )（A）正确（B）错误证券投资组合管理练习试卷 2 答案与解析一、

9、单项选择题本大题共 70 小题，每小题 0.5 分，共 35 分。以下各小题所给出的四个选项中，只有一项最符合题目要求。1 【正确答案】 C【知识模块】 证券投资组合管理2 【正确答案】 C【知识模块】 证券投资组合管理3 【正确答案】 C【知识模块】 证券投资组合管理4 【正确答案】 C【知识模块】 证券投资组合管理5 【正确答案】 D【知识模块】 证券投资组合管理6 【正确答案】 A【知识模块】 证券投资组合管理7 【正确答案】 D【知识模块】 证券投资组合管理8 【正确答案】 B【知识模块】 证券投资组合管理9 【正确答案】 A【知识模块】 证券投资组合管理10 【正确答案】 B【知识模

10、块】 证券投资组合管理二、多项选择题本大题共 60 小题，每小题 0.5 分，共 30 分。以下各小题所给出的四个选项中，至少有两项符合题目要求。多选、少选、错选均不得分。11 【正确答案】 A,B,C【知识模块】 证券投资组合管理12 【正确答案】 A,B,C,D【知识模块】 证券投资组合管理13 【正确答案】 A,B【知识模块】 证券投资组合管理14 【正确答案】 A,B,C,D【知识模块】 证券投资组合管理15 【正确答案】 B,C,D【知识模块】 证券投资组合管理16 【正确答案】 A,B【知识模块】 证券投资组合管理17 【正确答案】 A,B,C,D【知识模块】 证券投资组合管理18

11、 【正确答案】 A,B,D【知识模块】 证券投资组合管理19 【正确答案】 A,B,C,D【知识模块】 证券投资组合管理20 【正确答案】 A,B,C,D【知识模块】 证券投资组合管理三、判断对错题本大题共 70 小题，每小题 0.5 分，共 35 分。判断以下各小题的对错，正确的选A，错误的选 B。21 【正确答案】 A【知识模块】 证券投资组合管理22 【正确答案】 B【知识模块】 证券投资组合管理23 【正确答案】 A【知识模块】 证券投资组合管理24 【正确答案】 A【知识模块】 证券投资组合管理25 【正确答案】 B【知识模块】 证券投资组合管理26 【正确答案】 B【知识模块】 证券投资组合管理27 【正确答案】 A【知识模块】 证券投资组合管理28 【正确答案】 B【知识模块】 证券投资组合管理