[职业资格类试卷]证券资格（证券基础知识）债券的特征与类型章节练习试卷3及答案与解析.doc

1、证券资格（证券基础知识）债券的特征与类型章节练习试卷 3 及答案与解析一、判断题本大题共 70 小题，每小题 0.5 分，共 35 分。判断以下各小题的对错，正确的选A，错误的选 B。1 一般来说，当未来市场利率趋于下降时，应发行期限较长的债券，这样有利于降低筹资者的利息负担。( )（A）正确（B）错误2 发行债券的经济主体都可以发行股票。( )（A）正确（B）错误3 债券代表债券投资者的权利，这种权利是直接支配财产权，以资产所有权表现。( )（A）正确（B）错误4 债券的流动并不意味着它所代表的实际资本也同样流动。( )（A）正确（B）错误5 债券票面金额的确定不需要考虑债券的发行对象、市场

2、资金供给情况及债券发行费用等因素，由国家统一规定。( )（A）正确（B）错误6 期限长的债券票面利率一定比期限短的债券票面利率高。( )（A）正确（B）错误7 债券票面上有四个基本要素，这四个要素都会在债券上印制出来。( )（A）正确（B）错误8 如果流通市场不发达，债券容易变现，短期债券的销路就可能好一点。( )（A）正确（B）错误9 附有出售选择权条款的债券是指债券持有人具有在指定的日期内以票面价值将债券卖回给发行人的权利。( )（A）正确（B）错误10 附有可转换条款的债券是指债券持有人具有按约定条件将发行公司普通股股票转换成债券的选择权。( )（A）正确（B）错误11 债券的偿还性是指

3、债券的变现能力。( )（A）正确（B）错误12 债券的到期期限是指债券从发行之日起至偿清本金之日止的时间。( )（A）正确（B）错误13 债券的流动性是指债券持有人可按自己的需要和市场的实际状况，灵活地转让债券提前收回本金。( )（A）正确（B）错误14 债券一般有规定的偿还期，期满时债务人必须按时归还本金，因此债券是一种有期证券，不存在债券投资不能收回的情况。( )（A）正确（B）错误15 在实际经济活动中，债券收益可以表现为 3 种形式：一是利息收入；二是资本损益；三是再投资收益。( )（A）正确（B）错误16 从理论上讲，如果市场利率水平一直不变，债权人在债券期满之前将债券转让获得的差价

4、就是其持有债券这段时问的利息收益转化形式。( )（A）正确（B）错误17 债券与其代表的权利联系在一起，拥有债券就拥有了债券所代表的权利，但是转让债券并不意味着债券所代表的权利也被转移。( )（A）正确（B）错误18 根据发行主体的不同，债券可分为实物债券、凭证式债券和记账式债券。( )（A）正确（B）错误19 发行债券是金融机构的非主动负债，金融机构没有较大的主动权和灵活性。( )（A）正确（B）错误20 公司债券与政府债券或金融债券相比，风险较大。( )（A）正确（B）错误21 息票累积债券是指规定了票面利率，但是债券持有人在债券到期时一次性获得还本付息，存续期间没有利息支付的债券，所以也

5、常被称为缓息债券。( )（A）正确（B）错误22 有些附息债券可以根据合约条款推迟或提前支付定期利率，故称为缓息债券。( )（A）正确（B）错误23 附息债券是在债券合约中明确规定，在债券存续期内，不定期对持有人支付利息的债券。( )（A）正确（B）错误24 实物债券是一般意义上的债券，我国发行的无记名国债即属此类。( )（A）正确（B）错误25 在实物债券标准格式的券面上，必须印有债券面额、债券利率、债券期限、债券发行人全称、还本付息方式等各种债券票面要素，法律规定不能用其他方式。( )（A）正确（B）错误26 凭证式债券的形式是债权人认购债券的一种收款凭证，也是债券发行人制定的标准格式的债

6、券。( )（A）正确（B）错误27 债券和股票都是筹资手段，与向银行贷款间接融资相比，发行债券和股票筹资的数额大，时间长，不受贷款银行的条件限制，但成本高。( )（A）正确（B）错误28 在二级市场上，债券因其利率固定，期限固定，市场价格不如股票稳定，受各种宏观因素和微观因素的影响，市场价格波动频繁，涨跌幅度大。( )（A）正确（B）错误29 公司发行股票与发行债券的目的都是为了追加资本金。( )（A）正确（B）错误证券资格（证券基础知识）债券的特征与类型章节练习试卷 3 答案与解析一、判断题本大题共 70 小题，每小题 0.5 分，共 35 分。判断以下各小题的对错，正确的选A，错误的选 B

7、。1 【正确答案】 B【试题解析】 一般来说，当未来市场利率趋于下降时，应选择发行期限较短的债券，可以避免市场利率下跌后仍须支付较高的利息；而当未来市场利率趋于上升时，应选择发行期限较长的债券，这样能在市场利率趋高的情况下保持较低的利息负担。【知识模块】 债券的特征与类型2 【正确答案】 B【试题解析】 可以发行股票的主体股份公司一般均有权发行债券；但发行债券的主体不一定能够发行股票，如国家政府可以发行债券，但不能发行股票。【知识模块】 债券的特征与类型3 【正确答案】 B【试题解析】 债券代表债券投资者的权利，这种权利不是直接支配财产权，也不以资产所有权表现，而是一种债权。【知识模块】 债券

8、的特征与类型4 【正确答案】 A【试题解析】 债券的流动只是债券所有权的流动，它所代表的实际资本仍由债券发行人占有。【知识模块】 债券的特征与类型5 【正确答案】 B【试题解析】 债券票面金额的确定需要考虑债券的发行对象、市场资金供给情况及债券发行费用等因素，不能由国家统一规定。【知识模块】 债券的特征与类型6 【正确答案】 B【试题解析】 一般来说，期限较长的债券，流动性差，风险相对较大，票面利率应该定得高一些；而期限较短的债券，流动性强，风险相对较小，票面利率就可以定得低一些。但是，债券票面利率与期限的关系较复杂，它们还受其他因素的影响，所以有时也会出现短期债券票面利率高而长期债券票面利率

9、低的现象。【知识模块】 债券的特征与类型7 【正确答案】 B【试题解析】 债券票面的基本要素并非一定要在债券票面上印制出来。在许多情况下，债券发行者是以公布条例或公告形式向社会公开宣布某债券的期限与利率，只要发行人具备良好的信誉，投资者也会认可接受。此外，债券票面上有时还包含一些其他要素。【知识模块】 债券的特征与类型8 【正确答案】 B【试题解析】 如果流通市场发达，债券容易变现，长期债券较能被投资者接受；如果流通市场不发达，投资者买了长期债券而又急需资金时不易变现，长期债券的销售就可能不如短期债券。【知识模块】 债券的特征与类型9 【正确答案】 A【知识模块】 债券的特征与类型10 【正确

10、答案】 B【试题解析】 附有可转换条款的债券是指债券持有人具有按约定条件将债券转换成发行公司普通股股票的选择权。【知识模块】 债券的特征与类型11 【正确答案】 B【试题解析】 债券的偿还性是相对于股票的永久性而言的，是指债券有规定的偿还期限，债务人必须按期向债权人支付利息和偿还本金；债券的变现能力是债券的流动性。【知识模块】 债券的特征与类型12 【正确答案】 B【试题解析】 债券的到期期限是指债券从发行之日起至偿清本息之日止的时间，也是债券发行人承诺履行合同义务的全部时间。【知识模块】 债券的特征与类型13 【正确答案】 A【试题解析】 流动性是指债券持有人可按自己的需要和市场的实际状况，

11、灵活地转让债券，以提前收回本金和实现投资收益。流动性首先取决于市场为转让所提供的便利程度；其次取决于债券在迅速转变为货币时，是否在以货币计算的价值上蒙受损失。【知识模块】 债券的特征与类型14 【正确答案】 B【试题解析】 债券一般有规定的偿还期，期满时债务人必须按时归还本金，因此债券是一种有期证券。但同样存在债券投资不能收回的情况，如债务人不履行债务时。【知识模块】 债券的特征与类型15 【正确答案】 A【试题解析】 在实际经济活动中，债券收益可以表现为 3 种形式：一是利息收入，即债权人在持有债券期间按约定的条件分期、分次取得利息或者到期一次取得利息；二是资本损益，即债权人到期收回的本金与

12、买入债券或中途卖出债券与买入债券之间的价差收入；三是再投资收益，即投资债券所获现金流量再投资的利息收入，受市场收益率变化的影响。【知识模块】 债券的特征与类型16 【正确答案】 A【试题解析】 从理论上讲，如果市场利率在持有债券期间一直不变，债权人在债券期满之前转让债券获得的差价就是其持有债券这段时间的利息收益转化形式。但是，由于市场利率会不断变化，债券在市场上的转让价格将随市场利率的升降而上下波动。【知识模块】 债券的特征与类型17 【正确答案】 B【试题解析】 债券与其代表的权利联系在一起，拥有债券就拥有了债券所代表的权利，转让债券也就将债券代表的权利一并转移。【知识模块】 债券的特征与类

13、型18 【正确答案】 B【试题解析】 根据发行主体的不同，债券可以分为政府债券、金融债券和公司债券；题中为按债券券面形态的分类。【知识模块】 债券的特征与类型19 【正确答案】 B【试题解析】 发行债券是金融机构的主动负债，金融机构有更大的主动权和灵活性。【知识模块】 债券的特征与类型20 【正确答案】 A【知识模块】 债券的特征与类型21 【正确答案】 B【试题解析】 息票累积债券与缓息债券是两个不同的概念，后者属于附息债券，其特点为可以根据合约条款推迟支付定期利率。【知识模块】 债券的特征与类型22 【正确答案】 B【试题解析】 有些附息债券可以根据合约条款推迟支付定期利率，故称为缓息债券

14、。【知识模块】 债券的特征与类型23 【正确答案】 B【试题解析】 附息债券是在债券合约中明确规定，在债券存续期内，定期对持有人支付利息(通常每半年或每年支付一次)的债券。【知识模块】 债券的特征与类型24 【正确答案】 A【知识模块】 债券的特征与类型25 【正确答案】 B【试题解析】 在标准格式的债券券面上，一般印有债券面额、债券利率、债券期限、债券发行人全称、还本付息方式等各种债券票面要素。有时债券利率、债券期限等要素也可以通过公告向社会公布，而不在债券券面上注明。【知识模块】 债券的特征与类型26 【正确答案】 B【试题解析】 凭证式债券的形式是债权人认购债券的一种收款凭证，而不是债券

15、发行人制定的标准格式的债券。【知识模块】 债券的特征与类型27 【正确答案】 B【试题解析】 债券和股票都是筹资手段，与向银行贷款间接融资相比，发行债券和股票筹资的数额大，时间长，成本低，且不受贷款银行的条件限制。【知识模块】 债券的特征与类型28 【正确答案】 B【试题解析】 在二级市场上，债券因其利率固定，期限固定，市场价格也较稳定；而股票无固定期限和利率，受各种宏观因素和微观因素的影响，市场价格波动频繁，涨跌幅度较大。【知识模块】 债券的特征与类型29 【正确答案】 B【试题解析】 二者的目的都是为了筹集资金；债券是公司的负债，不是资本金；发行股票是公司创立和增加资本的需要，筹措的资金列入公司资本。【知识模块】 债券的特征与类型