[职业资格类试卷]证券资格（证券基础知识）证券投资基金概述章节练习试卷2及答案与解析.doc

1、证券资格（证券基础知识）证券投资基金概述章节练习试卷 2 及答案与解析一、多项选择题本大题共 60 小题，每小题 0.5 分，共 30 分。以下各小题所给出的四个选项中，至少有两项符合题目要求。多选、少选、错选均不得分。1 下列对股票基金的认识正确的有( )。（A）股票基金是重要的基金品种，仅次于国债基金（B）各国政府对股票基金的监管都十分严格，不同程度地规定了基金购买某一家上市公司的股票总额不得超过基金资产净值的一定比例，以防止基金过度投机和操纵市场（C）股票基金的投资目标侧重于追求资本利得和长期资本增值（D）按基金投资的标的划分，可将股票基金划分为一般股票基金和专门化股票基金2 货币市场基

2、金不得投资于( )。（A）股票（B）可转换债券（C）剩余期限超过 397 天的债券（D）信用评级在 AAA 以下的企业债券3 ETF 结合了( ) 的运作特点。（A）契约型基金（B）封闭式基金（C）公司型基金（D）开放式基金4 关于决定基金期限长短的因素，下列说法正确的有( )。（A）如果基金的目标是进行中长期投资，其存续期就可长一些（B）如果经济稳定增长，基金存续期就可长一些（C）如果基金的目标是进行短期投资，其存续期就可短一些（D）如果经济稳定增长，基金存续期就可短一些5 国务院证券投资基金管理暂行办法颁布后最先设立的两个基金是( )。（A）基金兴华（B）基金金泰（C）基金安信（D）基金开

3、元6 证券投资基金业在我国证券投资基金法正式实施后进人崭新的发展阶段，其数量和规模迅速增长，市场地位日趋重要，呈现出下列( )的特点。（A）中国基金业对外开放的步伐越来越快（B）基金产品差异化日益明显，基金的投资风格也趋于多样化（C）渐渐取消了开放式基金，封闭式基金逐渐成为基金设立的主流形式（D）基金规模快速增长，开放式基金后来居上，逐渐成为基金设立的主流形式7 关于证券投资基金的特点，下列认识正确的有( )。（A）基金是将零散的资金汇集起来，交给专业机构投资于各种金融工具，以谋取资产的增值，都有最低投资限额要求（B）是 “不能将鸡蛋放在一个篮子里”理论在现实中的具体运用（C）将分散的资金集中

4、起来以信托方式交给专业机构进行投资运作（D）以科学的投资组合降低风险、提高收益是基金的一大特点8 关于不同投资工具筹集资金的投向，下列说法错误的有( )。（A）债券是间接投资工具，所筹集的资金主要投向有价证券等金融工具（B）股票和债券是直接投资工具，筹集的资金主要投向实业（C）股票和基金是直接投资工具，筹集的资金主要投向实业（D）基金是间接投资工具，所筹集的资金主要投向有价证券等金融工具9 基金与股票的重要区别在于( )。（A）反映的关系不同（B）所筹资金的投向不同（C）风险水平不同（D）投资数量不同10 证券投资基金是一种( )的证券投资方式。（A）集合投资（B）反映信托关系（C）间接（D）

5、专业理财11 下列各项属于公司型基金特征的有( )。（A）基金的设立程序类似于一般股份公司，基金本身为独立法人机构（B）按照基金设立时所规定的投资目标和策略，将基金资产分散投资于众多的金融产品上（C）投资者既是基金的委托人，又是基金的受益人（D）基金的组织结构与一般股份公司类似，设有董事会和持有人大会，基金资产归基金所有12 关于契约型基金与公司型基金的区别，下列说法正确的有( )。（A）契约型基金的资金是信托财产，公司型基金的资金为公司法人的资本（B）契约型基金的投资者购买受益凭证后成为基金契约的当事人之一，即受益人；公司型基金的投资者购买基金公司的股票后成为该公司的股东（C）契约型基金依据

6、基金契约营运基金，公司型基金依据基金公司章程营运基金（D）契约型基金的资金是公司法人的资本，公司型基金的资金为信托财产13 决定封闭式基金期限长短的因素主要有( )。（A）投资的金额（B）投资期限的长短（C）市场供求状况（D）宏观经济形势14 关于封闭式基金与开放式基金，下列说法正确的有( )。（A）开放式基金的买卖价格受市场供求关系的影响，常出现溢价或折价现象，并不必然反映单位基金份额的净资产值（B）绝大多数封闭式基金不上市交易，交易在投资者与基金管理人或其代理人之间进行（C）开放式基金没有发行规模限制，投资者可随时提出申购或赎回申请（D）开放式基金一般都从所筹资金中拨出一定比例，以现金形式

7、保持这部分资产15 封闭式基金与开放式基金的主要区别，下列说法正确的有( )。（A）封闭式基金有固定的封闭期，通常在 5 年以内，一般为 2 年或 3 年，经受益人大会通过并经主管机关同意，可以适当延长期限（B）封闭期限内未经法定程序认可，不能再增加发行（C）封闭式基金单位在封闭期限内不能赎回，只能在证券交易场所出售给第三者（D）封闭式基金与开放式基金的基金单位除了首次发行价都是按面值加一定百分比的销售费计算外，以后的交易计价方式就不同了16 下列关于国债基金的描述正确的有( )。（A）国债基金是一种以国债为惟一投资对象的证券投资基金（B）由于国债的年利率固定，又有国家信用作为保证，因而收益不

8、受市场利率的影响（C）汇率会影响国债基金的收益，管理人在购买国际债券时往往还需要在外汇市场上做套期保值（D）国债基金的风险较低17 货币市场基金的投资对象包括( )。（A）银行短期存款（B）国库券（C）银行承兑汇票（D）商业票据18 根据投资目标划分，基金可以划分为( )。（A）成长型基金（B）收入型基金（C）产业型基金（D）平衡型基金19 指数基金的优势有( )。（A）风险较小（B）能获得平均收益率（C）费用低廉（D）能获得的收益高于平均收益20 下列关于 ETF 的描述正确的有( )。（A）ETF 主要涉及 3 个参与主体，即管理人、受托人和投资者（B）指数型 ETF 能否发行成功与基础指

9、数的选择有密切关系（C）多伦多证券交易所于 1991 年推出的指数参与份额(TIPs)是严格意义上最早出现的交易所交易基金（D）ETF 的重要特征在于它独特的双重交易机制21 目前我国证券市场上发行过 ETF 的基金管理公司有 ( )。（A）华安基金管理公司（B）华夏基金管理公司（C）易方达基金管理公司（D）广发基金管理公司22 关于 ETF 与 LOF，下列说法正确的有( )。（A）ETF 的申购是用一揽子股票换取 ETF 份额，赎回时也是换回一揽子股票而不是现金（B） ETF 存在一、二级市场之间的套利机制，可有效防止类似封闭式基金的大幅折价（C）就产品特性看，深圳证券交易所推出的 LOF

10、 在世界范围内具有首创性（D）LOF 与 ETF 一样也采用指数基金模式23 关于 ETF 与封闭式基金，下列说法不正确的有 ( )。（A）封闭式基金交易价格与单位资产净值趋同（B） ETF 发行后规模固定（C） ETF 需每季度公布一次财务状况（D）封闭式基金没有固定的存续期证券资格（证券基础知识）证券投资基金概述章节练习试卷 2 答案与解析一、多项选择题本大题共 60 小题，每小题 0.5 分，共 30 分。以下各小题所给出的四个选项中，至少有两项符合题目要求。多选、少选、错选均不得分。1 【正确答案】 B,C【试题解析】 A 项，股票基金是最重要的基金品种； D 项，按基金投资的分散化程

11、度，可将股票基金划分为一般股票基金和专门化股票基金。【知识模块】 证券投资基金概述2 【正确答案】 A,B,C,D【试题解析】 货币市场基金不得投资的金融工具包括：股票； 可转换债券；剩余期限超过 397 天的债券； 信用等级在 AAA 级以下的企业债券；国内信用评级机构评定的 A-1 级及该标准以下的短期融资券； 流通受限的证券；中国证监会、中国人民银行禁止投资的其他金融工具。【知识模块】 证券投资基金概述3 【正确答案】 B,D【试题解析】 ETF 结合了封闭式基金与开放式基金的运作特点，投资者一方面可以像封闭式基金一样在交易所二级市场进行 ETF 的买卖，另一方面又可以像开放式基金一样申

12、购、赎回。【知识模块】 证券投资基金概述4 【正确答案】 A,B,C【试题解析】 决定基金期限长短的因素主要有两个：基金本身投资期限的长短。一般来说，如果基金的目标是进行中长期投资，其存续期就可长一些；反之，如果基金的目标是进【知识模块】 证券投资基金概述5 【正确答案】 B,D【试题解析】 1997 年 11 月，国务院颁布证券投资基金管理暂行办法；1998年 3 月，两只封闭式基金基金金泰、基金开元设立，分别由国泰基金管理公司和南方基金管理公司管理。【知识模块】 证券投资基金概述6 【正确答案】 A,B,D【知识模块】 证券投资基金概述7 【正确答案】 B,C,D【试题解析】 A 项，基金

13、是将零散的资金汇集起来，交给专业机构投资于各种金融工具，以谋取资产的增值。基金对投资的最低限额要求不高，投资者可以根据自己的经济能力决定购买数量，有些基金甚至不限制投资额大小。【知识模块】 证券投资基金概述8 【正确答案】 A,C【试题解析】 股票和债券是直接投资工具，筹集的资金主要投向实业，而基金是间接投资工具，所筹集的资金主要投向有价证券等金融工具。【知识模块】 证券投资基金概述9 【正确答案】 A,B,C【试题解析】 证券投资基金与股票的不同表现在：反映的经济关系不同，前者反映的是信托关系，后者反映的是所有权关系；所筹资金的投向不同，前者筹集的资金主要投向有价证券等金融工具，后者筹集的资

14、金主要投向实业；风险水平不同，基金的风险水平要低于股票。【知识模块】 证券投资基金概述10 【正确答案】 A,B,C,D【试题解析】 证券投资基金的特点有：集合投资、分散风险和专业理财；与股票、债券不同，基金反映信托关系，是间接投资。【知识模块】 证券投资基金概述11 【正确答案】 A,B,D【试题解析】 投资者购买基金公司的股份后，以基金持有人的身份成为基金公司的股东，凭其持有的股份依法享有投资收益。【知识模块】 证券投资基金概述12 【正确答案】 A,B,C【试题解析】 D 项，契约型基金的资金是信托财产，公司型基金的资金为公司法人的资本。【知识模块】 证券投资基金概述13 【正确答案】

15、B,D【知识模块】 证券投资基金概述14 【正确答案】 C,D【试题解析】 封闭式基金的买卖价格受市场供求关系的影响，常出现溢价或折价现象，并不必然反映单位基金份额的净资产值；绝大多数开放式基金不上市交易，交易在投资者与基金管理人或其代理人之间进行。【知识模块】 证券投资基金概述15 【正确答案】 B,C,D【试题解析】 A 项，封闭式基金有固定的封闭期，通常在 5 年以上，一般为 10年或 15 年。【知识模块】 证券投资基金概述16 【正确答案】 C,D【试题解析】 国债基金是一种以国债为主要投资对象的证券投资基金。国债基金的收益会受市场利率的影响，当市场利率下调时，其收益会上升；反之，若

16、市场利率上调，其收益将下降。【知识模块】 证券投资基金概述17 【正确答案】 A,B,C,D【试题解析】 货币市场基金是以货币市场工具为投资对象的一种基金，其投资对象期限在 1 年以内，包括银行短期存款、国库券、公司债券、银行承兑票据及商业票据等货币市场工具。【知识模块】 证券投资基金概述18 【正确答案】 A,B,D【试题解析】 按投资目标划分，基金可分为三种：成长型基金，追求的是基金资产的长期增值；收入型基金，主要投资于可带来现金收入的有价证券，以获取当期的最大收入为目的；平衡型基金，将资产分别投资于两种不同特性的证券上，并在以取得收入为目的的债券及优先股和以资本增值为目的的普通股之间进行

17、平衡。【知识模块】 证券投资基金概述19 【正确答案】 A,B,C【试题解析】 指数基金的优势有：费用低廉； 风险较小；在以机构投资者为主的市场中，指数基金可获得市场平均收益率，可以为股票投资者提供比较稳定的投资回报；指数基金可以作为避险套利的工具。【知识模块】 证券投资基金概述20 【正确答案】 B,C,D【试题解析】 ETF 主要涉及 3 个参与主体，即发起人、受托人和投资者。【知识模块】 证券投资基金概述21 【正确答案】 B,C【试题解析】 华夏基金管理公司发行上证第一只 ETF；易方达基金管理公司发行深证第一只 ETF。【知识模块】 证券投资基金概述22 【正确答案】 A,B,C【试题解析】 与 ETF 相区别，LOF 不一定采用指数基金模式，同时，申购和赎回均以现金进行。【知识模块】 证券投资基金概述23 【正确答案】 A,B,C,D【试题解析】 A 项，封闭式基金以折价或溢价的方式交易，很少与单位资产净值趋同；B 项，ETF 可以持续不断地发行基金单位，规模不固定；C 项，ETF 需要每日披露大量信息；D 项，封闭式基金有固定的存续期。【知识模块】 证券投资基金概述