[职业资格类试卷]证券资格（证券基础知识）金融衍生工具概述章节练习试卷2及答案与解析.doc

1、证券资格（证券基础知识）金融衍生工具概述章节练习试卷 2 及答案与解析一、多项选择题本大题共 60 小题，每小题 0.5 分，共 30 分。以下各小题所给出的四个选项中，至少有两项符合题目要求。多选、少选、错选均不得分。1 关于信用衍生工具，下列论述正确的有( )。（A）主要品种包括信用互换、信用联结票据、政治期货等（B）用于转移或防范信用风险（C） OTC 交易的信用衍生工具名义金额已经超过交易所交易的传统衍生产品（D）信用衍生工具是 20 世纪 90 年代以来发展最为迅速的一类衍生产品2 下列对金融衍生工具基本特征的叙述错误的有( )。（A）金融衍生工具的价值与基础产品或基础变量紧密联系、

2、规则变动（B）金融衍生工具交易一般只需要支付少量的保证金或权利金就可签订远期大额合约或互换不同的金融工具（C）金融衍生工具的杠杆效应一定程度上决定了它的高投资性和高风险性（D）金融衍生工具的交易结果取决于交易者对衍生工具 (变量)未来价格(数值)的预测和判断的准确程度3 衍生产品的普及改变了整个市场结构，主要表现在( )。（A）连接起传统的商品市场和金融市场，并深刻地改变了金融市场与商品市场的截然划分（B）衍生品的期限可以从几天扩展至数十年，已经很难将其简单地归入货币市场或是资本市场（C）其杠杆交易特征撬动了巨大的交易量，它们无穷的派生能力使所有的现货交易都相形见绌（D）其强大的构造特性，不但

3、可以用衍生工具合成新的衍生品，还可以复制出几乎所有的基础产品4 下列关于金融衍生工具的叙述错误的有( )。（A）金融衍生产品的价格决定基础金融产品的价格（B）金融衍生工具是与基础金融产品相对应的一个概念（C）金融衍生工具是指建立在基础产品或基础变量之上，其价格取决于后者价格(或数值) 变动的派生金融产品（D）金融衍生工具的基础产品不能是金融衍生工具5 金融衍生工具可能存在的风险有( )。（A）信用风险（B）市场风险（C）流动性风险（D）结算风险6 下列各项属于金融衍生工具特征的有( )。（A）跨期性（B）期限性（C）联动性（D）不确定性7 金融衍生工具按交易场所分类，包括( )。（A）信用衍生

4、工具（B）利率衍生工具（C） OTC 交易的衍生工具（D）交易所交易的衍生工具8 按照自身交易的方法及特点分类，金融衍生工具可分为( )等。（A）金融期货（B）金融远期合约（C）信用互换（D）金融互换9 股权式衍生工具的种类有( )。（A）股票期货（B）股票期权（C）股票指数期货（D）股票指数期权10 交易所交易衍生工具是指在有组织的交易所上市交易的衍生工具，下列属于这类交易衍生工具的有( )。（A）金融机构与大规模交易者之间进行的信用衍生产品交易（B）在期货交易所交易的各类期货合约（C）在专门的期权交易所交易的各类期权合约（D）在股票交易所交易的股票期权产品11 金融衍生工具按照基础工具的种

5、类划分，其类型包括( )等。（A）信用衍生工具（B）股权类产品的衍生工具（C）独立衍生工具（D）货币衍生工具12 关于金融衍生工具的产生和发展，下列论述正确的有( )。（A）20 世纪 70 年代，金融衍生工具为规避市场风险而产生（B） 20 世纪 80 年代以来的金融自由化进一步推动了金融衍生工具的发展（C）金融机构的利润驱动是金融衍生工具产生和迅速发展的重要原因（D）新技术革命为金融衍生工具的产生与发展提供了物质基础与手段13 金融自由化的主要内容包括( )。（A）取消对存款利率的最高限额（B）打破金融机构经营范围的地域和业务种类限制（C）放松外汇管制（D）开放各类金融市场，放宽对资本流动

6、的限制14 金融中介积极参与金融衍生工具开发的主要原因有( )。（A）金融衍生工具是表外业务（B）衍生工具可以规避风险（C）金融机构可以自营以扩大利润来源（D）新技术革命的支持证券资格（证券基础知识）金融衍生工具概述章节练习试卷 2 答案与解析一、多项选择题本大题共 60 小题，每小题 0.5 分，共 30 分。以下各小题所给出的四个选项中，至少有两项符合题目要求。多选、少选、错选均不得分。1 【正确答案】 B,D【试题解析】 A 项，信用衍生工具的主要品种包括信用互换、信用联结票据等；C 项，OTC 交易的衍生工具交易量逐年增大，已经超过交易所市场的交易额。【知识模块】 金融衍生工具概述2

7、【正确答案】 C,D【试题解析】 C 项，金融衍生工具的杠杆效应一定程度上决定了它的高投机性和高风险性；D 项，金融衍生工具交易双方要对利率、汇率、股价等价格因素的未来变动趋势做出判断，不仅限于价格一个方面，而判断的准确与否直接决定了交易者的交易盈亏。【知识模块】 金融衍生工具概述3 【正确答案】 A,B,C,D【知识模块】 金融衍生工具概述4 【正确答案】 A,D【试题解析】 A 项，金融衍生产品的价格取决于基础金融产品价格 (或数值)变动的派生金融产品；D 项，基础产品是一个相对的概念，不仅包括现货金融产品 (如债券、股票、银行定期存款单等等)，也包括金融衍生工具。【知识模块】 金融衍生工

8、具概述5 【正确答案】 A,B,C,D【试题解析】 除 ABCD 四项外，金融衍生工具存在的风险还包括运作风险和法律风险。【知识模块】 金融衍生工具概述6 【正确答案】 A,C,D【试题解析】 金融衍生工具有四个方面的特征，即：跨期性、杠杆性、联动性、不确定性或高风险性。【知识模块】 金融衍生工具概述7 【正确答案】 C,D【试题解析】 金融衍生工具按交易场所可以分为两类：交易所交易的衍生工具，是指在有组织的交易所上市交易的衍生工具；OTC 交易的衍生工具，是指通过各种通讯方式，不通过集中的交易所，实行分散的、一对一交易的衍生工具。【知识模块】 金融衍生工具概述8 【正确答案】 A,B,D【试

9、题解析】 按照金融衍生工具自身交易的方法及特点分类，可将金融衍生工具分为金融远期合约、金融期货、金融期权、金融互换和结构化金融衍生工具。C 项，信用互换属于按照基础工具种类划分的信用衍生工具。【知识模块】 金融衍生工具概述9 【正确答案】 A,B,C,D【试题解析】 股权式衍生工具是指以股票或股票指数为基础工具的金融衍生工具，包括股票期货、股票期权、股票指数期货、股票指数期权及上述合约的混合交易合约。【知识模块】 金融衍生工具概述10 【正确答案】 B,C,D【试题解析】 A 项，金融机构与大规模交易者之间进行的信用衍生产品交易是OTC 交易的衍生工具。【知识模块】 金融衍生工具概述11 【正

10、确答案】 A,B,D【试题解析】 金融衍生工具从基础工具分类角度，可以划分为股权类产品的衍生工具、货币衍生工具、利率衍生工具、信用衍生工具以及其他衍生工具。【知识模块】 金融衍生工具概述12 【正确答案】 A,B,C,D【知识模块】 金融衍生工具概述13 【正确答案】 A,B,C,D【知识模块】 金融衍生工具概述14 【正确答案】 A,C【试题解析】 金融中介机构积极参与金融衍生工具的发展主要有两方面原因：在金融机构进行资产负债管理的背景下，金融衍生工具业务属于表外业务，既不影响资产负债表状况，又能带来手续费等收入；金融机构可以利用自身在金融衍生工具方面的优势，直接进行自营交易，扩大利润来源。【知识模块】 金融衍生工具概述