[职业资格类试卷]金融理财师（CFP）综合案例分析章节练习试卷18及答案与解析.doc

1、金融理财师（CFP）综合案例分析章节练习试卷 18 及答案与解析0 作为上海“乖乖女 ”的小舟，目前正面临职业生涯与家庭上的转变，需要金融理财师协助规划。经过初步沟通面谈后，理财师获得了以下家庭、职业与财务信息：一、案例成员四、理财目标 1融资买房，计划购买 90 万元的房子；2收入重新分配，增加一些必要的支出；3投资人力资本，自我充电以提高薪资水平；4货币资金实现配置投资。五、假设条件 1住房公积金贷款利率为 4.95%，商业银行房贷利率为6.27%； 2住房公积金、养老金、医疗保险金和失业保险金分别为税前收入的8%、8%、2%、 1%，“四金”允许税前扣除。公积金贷款担保费为本息总额的0.

2、5%。免征税额为 2000 元。1 小舟的税前收入为( )元。（A）5818.66（B） 5918.66（C） 6018.66（D）6188.662 假设小舟工作 5 年了，住房公积金余额为( )元。（A）56519.14（B） 56619.14（C） 56719.14（D）56819.143 关于小舟的财务状况分析，不正确的是( )。（A）从小舟的收入状况看，小舟的收入非常稳定，小舟可能来自电信、电力、烟草、炼化、港务、盐务、金融等行业（B）小舟的固定支出非常少，这与小舟和父母居住密不可分（C）固定支出越少越好，能使小舟有更多的结余，财务更加灵活自由（D）小舟没有负债，理财观念非常保守，财务

3、经营过于稳健4 根据小舟的财务状况，理财师给小舟提了些建议，不恰当的是( )。（A）工作之余增加体育锻炼的支出（B）将资产投资到股市，追求资产短期增值（C）适当运用财务杠杆，主动寻求负债，通过扩大负债来增加资产以及资产的收益（D）培养某种兴趣爱好，如电影、下棋、旅游、摄影等，为生活带来新的兴奋点5 小舟计划购买 90 万元的房子。公积金贷款 27.5 万元，贷款期限为 25 年，每月还款额为 ( ) 元。（A）1599.62（B） 1699.62（C） 1799.62（D）1899.626 商业贷款 35.5 万元，贷款期限为 25 年，每月还款额为( )元。（A）2146.22（B） 224

4、6.22（C） 2346.22（D）2446.227 小舟需要支付房屋中介费为( )元。（A）4000（B） 4500（C） 5000（D）55008 公积金贷款担保费为( )元。（A）2399.43（B） 2499.43（C） 2599.43（D）2699.439 小舟购房需缴纳的契税为( )元。（A）6150（B） 6350（C） 6550（D）675010 若小舟用公积金冲减贷款，则小舟每月需还贷总额约为( )元。(答案取最接近的数)（A）2900（B） 3000（C） 3200（D）360011 若小舟一年后读在职研究生，预计花费 3 万元，从现在开始，小舟每月应储蓄( )元。(假设储

5、蓄回报率为 4%)（A）2355.5（B） 2455.5（C） 2554.5（D）2654.512 综合考虑以上各项支出，小舟应该先把房子租出去，月房租至少为( )元才可以弥补每月赤字。(答案取最接近的数)（A）1600（B） 1800（C） 2000（D）210013 台湾已经向大陆开放旅游。小舟准备一年半以后去台湾旅游一周，预计费用为10000 万元。假设小舟的投资收益率为 5%，小舟现在需要每月存入( )元。（A）508（B） 542（C） 548（D）56414 若小舟打算投资股票基金和债券基金，股票基金的收益率为 25%，标准差为32%，债券基金的收益率为 10%，标准差为 12%，

6、则两组合的协方差为( )。(基金的相关系数为 0.1)（A）0.38%（B） 0.48%（C） 3.84%（D）4.84%15 接上题，最小方差组合的投资比例为( )。（A）股票基金 9.68%；债券基金 90.32%（B）股票基金 25.45%；债券基金 74.55%（C）股票基金 35.16%；债券基金 64.84%（D）股票基金 72.61%；债券基金 27.39%16 接上上题，最小方差组合的期望收益率为( )。（A）10.55%（B） 10.95%（C） 11.45%（D）12.45%17 接第 14 小题，最小方差组合的标准差为( )。（A）10.45%（B） 10.85%（C）

7、11.57%（D）12.75%18 假设短期国库券的收益率为 7%，最优投资组合的每种资产的投资比例为( )。（A）股票基金 9.68%；债券基金 90.32%（B）股票基金 50.99%；债券基金 49.01%（C）股票基金 55.16%；债券基金 44.84%（D）股票基金 72.61%；债券基金 27.39%19 接第 18 小题，最优投资组合的期望收益率为( )。（A）11.45%（B） 17.65%（C） 20.45%（D）22.65%20 接第 18 小题，最优投资组合的标准差为( )。（A）14.89%（B） 15.89%（C） 16.89%（D）17.89%金融理财师（CFP）

8、综合案例分析章节练习试卷 18 答案与解析1 【正确答案】 B【试题解析】 假设小舟的税前收入为 X 元，由式子： (X81%-2000)15%-125=X81% -4500，可得 X=5918.66(元)。2 【正确答案】 D【试题解析】 住房公积金余额为：5918.668%2125=56819.14(元)。3 【正确答案】 C【试题解析】 固定支出并不是越少越好，有些必要的支出，如交际、运动等，能使小舟获益更多，生活更加幸福。4 【正确答案】 B【试题解析】 资产短期增值，这与小舟的理财习惯是矛盾的，高收益必然伴随着高风险，小舟对风险毫无认识，该建议不适当。5 【正确答案】 A【试题解析】

9、 PMT(4.95%/12 ，300，275000)=-1599.62，每月还款额为 1599.62元。6 【正确答案】 C【试题解析】 PMT(6.27%/12 ，300，355000)=-2346.22，每月还款额为 2346.22元。7 【正确答案】 B【试题解析】 房屋中介费为房屋总价的 0.5%，所以房屋中介费为：9000000.5%=4500 (元)。8 【正确答案】 A【试题解析】 公积金贷款担保费为：1599.623000.5%=2399.43(元)。9 【正确答案】 D【试题解析】 契税为房屋总价的 1.5%，售房方和购房方各承担一半。所以，小舟应纳契税为： 9000001.

10、5%0.5=6750( 元)。10 【正确答案】 B【试题解析】 每月还贷总额为：1599.62+2346.22-5918.668%2=2998.85(元)。11 【正确答案】 C【试题解析】 PMT(4%/12，12，30000)=-2554.5，每月应储蓄为 2554.5 元。12 【正确答案】 D【试题解析】 房租至少为：2998.85+2554.5-3500=2053.35(元)。13 【正确答案】 B【试题解析】 PMT(0.035/12 ，1.512，0，10000)=-542 ，因此小舟每月应存入542 元。14 【正确答案】 A【试题解析】 Cov(r S，r B)=SB=0.

11、132%12%=0.384%。15 【正确答案】 A【试题解析】 由 E(rS)=25%，E(r B)=10%， S=32%， B=12%，=0.10，可得：最小方差资产组合 WS= =(144-38.4)/(1024 +144-238.4)=0.0968；W B=1-0.0968=0.9032。16 【正确答案】 C【试题解析】 期望收益率=9.68%25%+90.32%10%=11.45%。17 【正确答案】 C【试题解析】 =(0.0968210.24%+0.903221.44%+20.09680.90320.384%)1/2=11.57%。18 【正确答案】 B【试题解析】 19 【正确答案】 B【试题解析】 期望收益率=50.99%25%+49.01%10%=17.65%。20 【正确答案】 D【试题解析】 =(0.5099210.24%+0.490121.44%+20.50990.49010.384%)1/2=17.89%。