[职业资格类试卷]金融理财师（CFP）综合案例分析章节练习试卷23及答案与解析.doc

1、金融理财师（CFP）综合案例分析章节练习试卷 23 及答案与解析0 吴芳是一家医院的医生，事业有成，但是家有一对双胞胎女儿，为了以后她们能更好的上学和自己家庭的幸福，想作一个理财规划。假如你接到了他们的请求，经过初步沟通面谈后，获得了以下家庭、职业与财务信息，你将作出怎么样的理财协助规划?一、案例成员四、理财目标 1家庭保险规划：购买商业保险；2积累教育金：重点高中学费6500 元/年，大学学费和生活费现值 1.7 万元/年；3子女婚嫁金准备：两子女 10年后结婚，两人婚嫁金的现值为 20 万元；4积累养老金：退休生活水平为现在的七成，医疗费用现值为 1000 元/月。吴女士 55 岁退休，其

2、先生 60 岁退休，都生活到 80 周岁。五、假设条件通货膨胀为 3%，学费成长率为 4%，工资成长率为4%，工资替代率为 30%，婚嫁金增长率为 3%，投资回报率为 5%。1 理财目标的计算方法包括( )。目标基准点法目标并进法目标顺序法目标终值法（A）、（B） 、（C） 、（D）、2 关于理财目标的计算方法的论述，下列说法不正确的是( )。（A）目标基准点的基本思想是把理财目标实现的时点当做基准点，基准点之前通过累积资产来实现理财目标，用现值或年金来求复利终值或年金终值（B）当有几个理财目标需要执行时，用目标基准点可算出要达成各个目标各自需要的储蓄额，或者是要实现各个理财目标所需要的资产（

3、C）目标顺序法的逻辑是，同一时段将所有资源都用于执行一个理财目标，执行完毕后再投入下一个目标（D）目标现值法的思路是，以现在的时间做基准点，把所有的理财目标都折合为现值，称为总目标需求现值；再把所有的财务资源都折现为现值，称为总资源供给现值；比较总资源供给现值和总目标需求现值3 理财分析师对资产负债表进行了分析，下列表述不正确的是( )。（A）家庭的资产负债率为 0，为了实现理财目标，应适当利用财务杠杆（B）净资产投资率等于净资产与投资资产之比，为 59.2（C）该家庭的自用资产权数为 87.84%，表示自用资产占总资产的比重（D）该家庭的投资性资产权数为 1.69%，比重偏小，应加大，提高资

4、产收益率4 关于财务比率的分析，下列表述错误的是( )。（A）流动性比率为 7.42，吴女士和她先生职业十分稳定，其资产流动性比例可降低些（B）储蓄比例为 2.1，合理标准至少为 10%，吴女士家庭储蓄比例过高，收益结果过于单一（C）负债收入比率为 0，正常的负债收入比为 35%45%之间，说明吴女士回避负债风险（D）该家庭没有负债，具有高资产，且有社会保险，即使保费支出比率为 0，家庭保障也充足5 该家庭的利率敏感度部位为( )万元。（A）18（B） 12（C） -12（D）-186 中国家长教育价值观存在的主要问题包括( )。缺乏情感教育功利思想过于浓厚忽视心理健康注重学习成绩（A）、（B

5、） 、（C） 、（D）、7 子女教育规划的原则不包括( )。（A）宁多勿少（B）宁紧勿松（C）合理利用教育年金或储蓄保险（D）把子女教育金作为保险规划的重要一环8 下列投资工具中，不适用于吴女士为女儿准备教育金的投资工具的是( )。（A）教育储蓄（B）教育年金保险（C）教育金信托（D）教育金债券9 吴女士两个女儿的教育费用现值为( )万元。（A）16.7（B） 18.7（C） 19.7（D）21.710 为了筹集两女儿上大一的学费，吴女士打算每月拿一笔钱去定投，投资 3 年，收益率为 5%，那么吴女士每月要投入( )元。（A）1146.24（B） 1246.25（C） 1346.25（D）14

6、46.2511 吴女士打算等女儿大学毕业后，以基金定投的方式为女儿筹集婚嫁金，收益率为 5%，则吴女士每月应该投入( )元。( 答案取最接近的值)（A）6635.75（B） 6735.75（C） 6835.75（D）6935.7512 关于保险需求的计算方法，下列说法正确的是( )。（A）保险需求的计算方法主要有生命价值法和遗属需求法（B）按照生命价值法，应有保额=养生负债-实质净值（C）按照遗属需求法，应有保额=营生资产= 未来净收入的折现值（D）对于生命价值法，通常先算出家庭总保额需求，然后再根据夫妻的收入比例进行分摊，对于遗属需求法，可以根据夫妻的净收入分别计算其所需保额13 若考虑两女

7、儿的教育费用，婚嫁金和 20 年的生活费，则吴女士夫妇的保额应该为 ( )万元。（A）80.33（B） 81.33（C） 82.33（D）83.3314 按照生命价值法，若吴女士每月的支出为 1000 元，则吴女士的保额应该为( )万元。（A）20.23（B） 21.78（C） 23.22（D）24.0215 按照生命价值法，若吴女士的先生每月支出为 800 元，则吴女士先生的保额应该为 ( ) 万元。（A）69.28（B） 72.28（C） 78.54（D）82.2816 吴女士退休时每年的养老收入为( )万。（A）0.88（B） 1.08（C） 1.33（D）1.5317 吴女士先生退休时

8、每年的养老收入为( )万元。（A）2.62（B） 3.12（C） 3.62（D）4.1218 吴女士先生退休后，第一年的养老需求为( )万元。（A）5.23（B） 5.52（C） 7.23（D）8.2319 吴女士的先生退休时，退休费用缺口总计为( )万元。（A）15.92（B） 17.79（C） 18.79（D）19.7920 为了弥补退休金缺口，从现在开始准备，则每年应该投资的储蓄额为( )万元。（A）1.01（B） 1.21（C） 1.41（D）1.61金融理财师（CFP）综合案例分析章节练习试卷 23 答案与解析1 【正确答案】 A2 【正确答案】 B【试题解析】 当有几个理财目标需要

9、执行时，用目标并进法可算出要达成各个目标各自需要的储蓄额，或者是要实现各个理财目标所需要的资产。3 【正确答案】 B【试题解析】 净资产投资率等于投资资产与净资产之比，为 1.69%。4 【正确答案】 D【试题解析】 保费支出比率为 0，资产又以房地产为主，风险一旦发生，会对家庭造成很大影响，所以该家庭保障不足，应该购买商业保险，加强保障。5 【正确答案】 D【试题解析】 利率敏感度部位=贷款-存款-债券投资额 =0-3.5-12-2.5=-18(万元)。6 【正确答案】 C7 【正确答案】 B【试题解析】 子女教育规划应该遵循宁松勿紧原则，这样才能应付子女未来不同的选择。8 【正确答案】 D

10、9 【正确答案】 A【试题解析】 折现率为 1.05/1.04-1=1%，高中费用现值为：PV(1%，3，-6500，0，1) 2=38615.14(元)；大学费用现值：PV(1%，3，0，-PV(1%，4，-17000)，1)2= 128765.12(元)。两个女儿的教育费用现值为38615.14+128765.12=167380.26(元)= 16.7(万元)。10 【正确答案】 A【试题解析】 大一学费现值为 1.7(1+4%)32=3.8245(万元)=38245( 元) ；每月要投入的金额为：PMT(5%/12，36，-38245)=1146.24(元)。11 【正确答案】 D【试题

11、解析】 两女儿出嫁时，婚嫁金的现值为：200000(1+3%) 10=268783.28(元) 。每月投入的金额为：PMT(5%/12，36，0，-268783.28)=6935.75。12 【正确答案】 A【试题解析】 按照生命价值法，应有保额=营生资产= 未来净收入的折现值；按照遗属需求法，应有保额=养生负债-实质净值；对于生命价值法，可以根据夫妻的净收入分别计算其所需保额，对于遗属需求法，通常先算出家庭总保额需求，然后再根据夫妻的收入比例进行分摊。13 【正确答案】 B【试题解析】 两女儿教育费用的现值为 16.7 万元，婚嫁金现值为 20 万元。20 年生活费现值为： PV(3%，20

12、，-3)=44.63(万元) ；吴女士夫妇的保额为：16.7+20+44.63=81.33(万元)。14 【正确答案】 B【试题解析】 吴女士每年的净收入为： 250012+5000-100012=23000(元)=2.3(万元) ；考虑工资增长率为 4%，投资回报率为 5%，折现率为： (1+5%)/(1+4%)-1 =1%吴女士的保额为：PV(1%，10，-2.3)=21.78(万元) 。15 【正确答案】 C【试题解析】 吴女士每年的净收入为： 500012+10000-80012=60400(元) ；考虑工资增长率为 4%，投资回报率为 5%，折现率为： (1+5%)/(1+4%)-1

13、 =1%吴女士的保额为：PV(1%，14，-6.04)=78.54( 万元) 。16 【正确答案】 C【试题解析】 吴女士届时社会养老收入：FV(4%，10，0，3，0)30%=1.33。17 【正确答案】 B【试题解析】 吴女士先生届时社会养老收入：FV(4%，14，0，6，0)30%=3.12。18 【正确答案】 B【试题解析】 第一年养老金需求为：(0.2512+0.5)70%(1+3%)14+0.112(1+3%)14=5.52(万元)。19 【正确答案】 A【试题解析】 吴女士的先生退休时，每年退休费用缺口为 5.52-3.12-1.33=1.07(万元)。退休费用缺口总计为：PV(3%，20，-1.07)=15.92。20 【正确答案】 A【试题解析】 每年应投资的储蓄额为：PMT(5%，14，0，-15.92)=0.81 。