[职业资格类试卷]金融理财师（CFP）综合案例分析章节练习试卷4及答案与解析.doc

1、金融理财师（CFP）综合案例分析章节练习试卷 4 及答案与解析0 处于而立之年的张太太夫妻俩是广州“白骨精” 的典型代表，收入较高，未来发展潜力也很大。关于未来，他们准备实施育儿计划，还要关心双方父母的保障问题，还可能购置一辆私家车。在对自身投资能力存有疑惑的情况下，他们找到了作为金融理财师的你，通过沟通，你了解到下述信息：一、案例成员备注：持有三套总价值约为 240 万元的房产，三套房产都需要归还贷款。第一套月供 1700 元，还剩 18 万元房款，市值 105 万元左右，租约刚刚到期；第二套月供2900 元，还剩 27 万元房款，市值 65 万元左右，现自住；第三套月供 3000 元，还剩

2、 36 万元房款，市值 70 万元左右，打算孩子出世后入住。四、理财目标 1宝宝的保障及日后消费教育问题；2是否需要买车，何种付款方式较好；3现出租房屋继续出租还是卖出；4给婆婆购买什么保险；5选择保值功能为主的理财产品。五、假设条件假定通货膨胀率为 3%，工作收入增长率为 4%，学费增长率为 4%，投资回报率为 7%。1 理财师对该家庭资产负债进行了分析，认为其资产负债率_，固定资产比率 _。( )（A）偏高；合理（B）偏高；偏高（C）合理；偏高（D）合理；合理2 下面关于收入支出的四个指标中，基本合理或接近合理的有( )。 储蓄率 债务偿还比率 备用金充足度 财务自由度（A）、（B） 、（

3、C） 、（D）、3 张太太的最低风险覆盖度为_，可以看出该指标_。( )（A）21% ；合理（B） 21%；不合理（C） 30%；合理（D）30% ；不合理4 对张太太一家保障进行财务诊断，其保费支出比例为_，保费负担较 _。( )（A）3.47% ；重（B） 3.68%；重（C） 3.47%；轻（D）3.68% ；轻5 下列各项中不属于影响借款能力的因素的是( )。（A）收入（B）信贷倍数（C）借款成数（D）负债6 张先生打算利用信用卡为父母购买一套家具，采取 18 个月等额本金还清信用卡贷款的形式，每月还本付息的上限为他月收入的 1/4，利率为 15%，那么他所使用的信用额度最高不超过月收

4、入的( )倍。（A）2.25（B） 3.67（C） 4.46（D）4.657 假设张先生贷款 20 万元购置了一辆新车，贷款利率 5.5%，3 年还清，等额本息方式还款，则月供为( )。(取接近值)（A）5986（B） 6039（C） 6135（D）62388 张太太所购 A 公司股票于 2007 年年底获得了每股 1.2 元的股息收益。从 2008 年开始，A 公司股票的股息收益将以每年 8%的速度增长。该股票目前的每股市价是12 元，假设要求的股票收益率是 11%。则 A 公司股票的每股价值是( )元。（A）32.6（B） 43.2（C） 48.6（D）54.29 假设张太太打算坚持定投

5、3 年，其年收益率为 15%，则 3 年后的终值为( )元。（A）89657（B） 90231（C） 91256（D）9236410 张太太信用卡有 1.5 万元的欠款，打算分 6 个月偿还，信用卡年利率为 18%，则每月应该偿还( ) 元。（A）2632.88（B） 2732.88（C） 2832.88（D）2932.8811 张太太就婆婆购买何种保险向理财师咨询，理财师给出的下列建议中，正确的是( )。 如果婆婆还不满 56 周岁，可以购买 510 万元的大病保险、10万元的意外保险和部分医疗保险 如果婆婆已满 56 岁但不满 61 岁，还可以购买意外保险 如果婆婆已满 61 岁，还可以购

6、买意外保险 如果婆婆已满61 岁，那么请张先生夫妇平时多跟老人说说话，让老人家保持开朗的心情，再配合适当的锻炼，合理的起居饮食就足够了（A）、（B） 、（C） 、（D）、12 假设张太太第一套房贷剩余还款期限为 13 年，那么房贷利率为( )。（A）5.87%（B） 6.37%（C） 6.87%（D）7.37%13 若第一套房的购房价 57 万元，每月租金为 4000 元，出租回报率为( )。（A）7.40%（B） 7.90%（C） 8.40%（D）8.80%14 该家庭的流动性比率为_，至少需增加或减少_元紧急储备金。( )（A）1.01；30050（B） 1.12；28390（C） 1.2

7、1；27030（D）1.32；2530015 假设子女 2 年后出生，18 岁上大学，大学学费现值为 2 万元/年，则子女上大学时教育金的现值为( )元。（A）164282.68（B） 165782.86（C） 166282.58（D）168017.8716 为了筹集子女的教育金，张太太每年应投资的储蓄额约为( )元。（A）3500（B） 4100（C） 4500（D）500017 若张太太提前退休，工作到 50 岁，每月支出为 3000 元，按照生命价值法，张太太的保险额度约为( )万元。（A）125（B） 137（C） 145（D）16018 假设张先生和张太太打算 50 岁退休，生活到

8、80 岁，退休生活费现值为现在生活费 70% ，增加医疗支出 1000 元/月，则退休时的养老金的需求为 ( )元。（A）1105189（B） 1106189（C） 1107189（D）110818919 假设张先生和张太太的养老金能满足 30%的养老需求，退休时的养老金赤字为 ( )元。（A）774032.3（B） 775032.3（C） 776032.3（D）777032.320 为了弥补养老金缺口，张太太每月投入 1500 元直至退休，则要求回报率为( )。（A）6.93%（B） 7.23%（C） 7.83%（D）8.33%金融理财师（CFP）综合案例分析章节练习试卷 4 答案与解析1

9、【正确答案】 C【试题解析】 资产负债率=总负债/总资产=82.5/300=27.5%，小于 50%的参考数值，故其处于合理的范围；固定资产比率=固定资产/ 总资产=(65+105+70)/300=80%，大于 60%的参考数值，故其偏高。2 【正确答案】 A【试题解析】 项储蓄率=每月净收入/每月总收入=8900/24000=37%，接近于实际参考值 40%，故其接近合理；项债务偿还比率=每月偿还额/ 每月收入=7600/24000= 31.7%，小于实际参考值 35%，故其基本合理；项备用金充足度=易变现的资产/月支出=20000/15100=1.33，远低于 6 个月备用金；项财务自由度

10、=年理财收入/年支出=0 ，距离 100%的财务自由差距很大。3 【正确答案】 A【试题解析】 最低风险覆盖度=个人身故保额/(5 年家庭支出+50%贷款额)=30/5(2.5+ 1.5112)+50%81=21%，远小于参考数值 100%，即当前保障远低于家庭对于个人的依赖，故该指标不合理。4 【正确答案】 C【试题解析】 保费支出比例=年保费/年收入=10000/(2400012)=3.47%，参考数值为 10%15%，可见其保费负担较轻。5 【正确答案】 D【试题解析】 可借最大额度=收入能力+资产价值=收入 信贷倍数+资产借款成数，公式中的可借最大额度即为借款能力，可见与 D 项负债无

11、关。6 【正确答案】 B【试题解析】 假设 Y=收入，X=信用额度，可得：X/18+X15%/12=0.25Y，可得：X/Y= 3.6734。因此，张先生使用的信用额度最高不超过月收入的 3.67 倍。7 【正确答案】 B【试题解析】 PMT(5.5%/12 ，312，200000)=-6039.18 ，因此张先生月供为6039.18 元。8 【正确答案】 B【试题解析】 根据永续增长年金现值的计算公式：1.2(1+8%)=1.296( 元)；每股价值 =1.296/(11%-8%)=43.2(元)。9 【正确答案】 B【试题解析】 FV(0.15/12，36，-2000)=90231( 元

12、)。10 【正确答案】 A【试题解析】 PMT(18%/12 ，6，15000)=-2632.88，每月偿还额为 2632.88 元。11 【正确答案】 C12 【正确答案】 B【试题解析】 房贷利率为：RATE(1312 ，-1700 ，180000)12=6.37%。13 【正确答案】 C【试题解析】 每年租金为：400012=48000(元)，出租回报率=48000570000100% =8.4%。14 【正确答案】 D【试题解析】 流动性比率=流动性资产每月支出=2000015100=1.32，紧急准备金变动额=151003-20000=25300(元)。15 【正确答案】 D【试题解

13、析】 折现率为： (1+7%)(1+4%)-1=2.9%；FV(4% ，20，0，20000)= -43822.46 ，因此子女上大学时，第一年的花费为 43822.46 元；PV(2.9%，4， 43822.46，0，1)=-168017.87 ，即子女上大学时，大学教育金的现值为 168017.87 元。16 【正确答案】 B【试题解析】 每年应投资的储蓄额为：PMT(7%，20，0，168017.87)=-4098.45，因此张太太每年应投资的储蓄为 4098.45 元。17 【正确答案】 B【试题解析】 工作的实际增长率 1%(工作收入增长率 4%-通货膨胀率 3%)；张太太每年净收入为 1300012-300012=120000(元 )；张太太的保险额度为张太太工作收入的现值：PV= =137(元)，即约为 137 万元。18 【正确答案】 C【试题解析】 退休时第一年生活费=50001270%(1+3%) 20+100012(1+3%)20= 97530(元) ；退休时养老金的需求 PV= =1107189(元)。19 【正确答案】 B【试题解析】 退休时的养老金赤字为：1107189(1-30%)=775032.3(元)。20 【正确答案】 A【试题解析】 要求回报率为：RATE(240，-1500，0，775032.3)12=6.93%。