1、1第 6 课时 投资理财的选择一、选择题 1.(2016 湖南四县市联考,12)小芳家有一笔 500 万元的资金要在以下四个投资项目中选择一个,家长征求小芳的意见。项目一期限 4 个月,到期收益约 10 万元;项目二期限 6 个月,到期收益约 20 万元,但需支付本金的 1%作为交易佣金;项目三期限 6 个月,年收益率为 6%7%的波动收益;项目四期限 1 个月(一个月按 30 天计算),每天收益 1000 元。若只考虑收益率,小芳应选择( )A.项目一 B.项目二 C.项目三 D.项目四答案 D 项目一期限 4 个月,到期收益约 10 万元,每月收益约 2.5 万元;项目二期限 6 个月,扣
2、除交易佣金到期收益约为 20-(5001%)=15 万元,每月收益约 2.5 万元;项目三期限 6 个月,按最高年收益率,到期收益为 5007%6/12=17.5 万元,每月收益约 2.9 万元。项目四期限1 个月,到期收益为 100030=3 万元。通过对比,项目四收益最高,故选 D。2.(2019 山东青岛调研检测,6)我国一直是全世界储蓄率最高的国家之一,但从 2010 年以来,我国居民储蓄率持续下降。从 2010 年的 16%下降到 2017 年的 7.7%,增速降至历史的最低值。下列对居民储蓄率下滑的原因分析合理的是( )储蓄存款的风险性太高 互联网理财加速了存款分流我国社会保障体系
3、日趋完善 居民对未来收入预期不乐观A. B. C. D.答案 B 风险性太高不是储蓄存款的特点,错误;随着中国经济的发展,居民对未来收入预期较为乐观,错误;互联网理财与储蓄存款是可以相互替代的理财方式,互联网理财加速了存款分流,可能造 成居民储蓄率下滑,符合题意;我国社会保障体系日趋完善,会增加居民的消费,从而减少居民储蓄,符合题意。3.(2018 湖北宜昌模拟,12)2017 年,某银行一年期存款利率是 1.6%,一年期贷款利率是4.6%。一年期贷款坏账率是 0.1%(坏账,是指不能够收回的应收账款,坏账率=年坏账额/年贷款总额)。假如该银行某支行 2017 年一年期贷款总额是 5000 万
4、元(全部来自储户存款)。不考虑其他因素,那么该银行某支行 2017 年可以赚取( )A.230 万元 B.225 万元 C.150 万元 D.145 万元答案 D 商业银行利润=贷款利息-存款利息-其他费用。该银行某支行 2017 年可以赚取5000 万元4.6%- 5000 万元1.6%-5000 万元0.1%=145 万元。24.(2019 湖北武汉调研测试,5)近日,中国建设银行正式推出住房租赁金融业务,即面向房源业主、租赁服务机构、租客搭建住房租赁服务平台,并向租客提供按揭贷款和理财产品。这种惠及千家万户的新型普惠金融业务( )有利于拓展商业银行贷款业务来源和银行理财产品销售途径有利于
5、提高租赁住房的市场流动性,提升居民理财能力和水平能解决租房人群的贷款需求,从根本上解决群众的购房压力有利于优化商业银行信贷供给结构,创新商业银行盈利模式A. B. C. D.答案 A 该平台不仅提供住房租赁服务,还向租客提供按揭贷款和理财产品,客观上拓展了商业银行贷款业务来源和银行理财产品销售途径,正确;该平台提供的住房租赁服务业务便利了业主和租房客,有利于提高租赁住房的市场流动性,但居民的理财水平和能力受居民自身家庭财产、知识结构、理财观念等主客观因素的影响,租赁住房的成功出租,有利于实现房主的理财,但不至于能提高其理财能力和水平,错误;根本上解决群众购房压力在于居民收入提高和住房有效供给的
6、充足,而不是靠方便租赁住房,中“根本上解决”错误;建设银行的该项业务创新,通过向租客提供贷款有利于扩大贷款途径,优化商业银行信贷供给结构,也为商业银行提供了新的利润增长点,正确。5.(2019 江西景德镇摸底,6)风险性是居民投资理财考虑的一个重要因素。下列投资理财方式的风险性从低到高依次是( )企业债券 股票 储蓄存款 国债A. B. C. D.答案 C 股票是高风险与高收益同在的投资,其风险性最高。国债是中央政府发行的,以税收作为还本付息的保证,风险性较低。企业债券是企业发行的,企业必须营利,风险较高。企业债券与股票相比,股票的风险要高于企业债券。储蓄存款是商业银行吸收的存款,国债的主体是
7、中央政府,储蓄存款的风险性高于国债。另外,企业债券的风险性高于储蓄存款。因此,风险性从低到高依次是国债、储蓄存款、企业债券、股票。答案为 C。6.(2019 黑龙江哈尔滨调研, 13)2018 年 1 月,李某选取了以下三种方式进行投资理财(每种方式投入人民币 10 万元)。以下对三种投资理财方式收益的比较正确的是( )方案 理财产品 投资收益甲 储蓄 定期储蓄一年,存款年利率在 2.5%的基础上再上浮 20%3乙 股票 购买 M 公司股票 1 万股,一年后股价上涨 2%,获红利 1600 元丙 债券 购买 N 公司一年期记名债券,约定年利率为 3.5%A.乙丙甲 B.丙乙甲 C.乙甲丙 D.
8、甲丙乙答案 A 甲的收益:10 万2.5%(1+20%)1=0.3 万。乙的收益:10 万2%+0.16(1600 元)=0.36 万。丙的收益:10 万3.5%1=0.35 万。所以按收益排序从多到少是乙丙甲。7.李先生看到某银行推出的两款理财产品,其主要信息如下表。经过慎重考虑后,李先生最终选择了 A 产品,其原因可能是( )风险等级预期年化收益率注意事项及要求A 产品 R2(稳健型) 4.1% 1 元起投,随存随取,不受限制B 产品 R4(进取型) 6.4%最低投资额 5 万元,期限 6 个月,到期后可取回本金,获得收益B 产品收益较高 A 产品流动性较好A 产品风险较高 B 产品投资门
9、槛高A. B. C. D.答案 D 由表格信息可知,A 产品相对于 B 产品,其优势在于风险较低(R2 稳健型),投资门槛低(1 元起投),灵活方便(随存随取,不受限制),其不足在于收益较低;而 B 产品投资门槛高,风险也较 A 产品高,因此,选择 A 产品,正确。阐释的是 B 产品的优点,不是李先生最终选择 A 产品的原因,排除。A 产品风险较低,错误。8.2018 年 7 月,小米集团在港交所成功上市。创始人雷军在谈到股票表现时说:“从长期来看,一家好的公司肯定是一个好的股票;但反过来就未必了。”该观点的合理性在于( )公司有营利才能分配股息或分红股票价格波动有很大的不确定性企业营利能力与
10、股票收益成正比股票是一种高风险的投资方式A. B. C. D.答案 A 投资股票的收益来自企业利润和股票差价,能给投 资者带来收益的股票才是好股票,“一家好的公司肯定是一个好的股票”,体现了公司有营利才能分配股息或分红,正确。4股票价格受多种因素的影响,所以股票价格波动有很大的不确定性,正确。中“成正比”说法片面。与题意不符。9.(2018 山东济南二模,8)利率的变动对股市行情的影响最为直接和迅速。一般来说,利率下降时,股票价格就上涨;利率上升时,股票价格就会下跌。对利率上升导致股票价格下降这一现象的合理解释是( )公司贷款成本增加,投资者预期企业利润减少股票市场持续低迷,投资股票收益低于储
11、蓄存款投资者调整投资方向,部分资金转向银行储蓄和债券 商业银行是社会再生产顺利进行的纽带,储蓄存 款可为经济建设筹集资金A. B. C. D.答案 B 利率上升时,会刺激人们的储蓄意愿,投资者调整投资方向,部分资金转向银行储蓄和债券,所以股票价格可能下跌;利率上升,公司贷款成本增加,投资者预期企业利润减少,也会使股票价格下跌,正确;股票是高风险高收益同在的投资,不能认为投资股票收益低于储蓄存款,说法错误;是商业银行的作用,与题意不符合。故选 B。10.某省投资集团有限责任公司 2018 年公司债券在上海证券交易所成功发行,发行规模 20亿元 ,债券期限 3 年,发行利率 4.73%。某投资者欲
12、购买该公司债券,向理财顾问咨询。下列说法能够作为理财顾问答复的是( )A.该债券以国家税收作为还本付息的保证B.该债券的利息收入会随公司利润而变动C.该债券是一种针对风险本身的投资方式D.该债券的利率通常高于国债和金融债券答案 D 国债以国家税收作为还本付息的保证,A 错误;公司债券的利息收入不会随公司利润而变动,B 错误;商业保险是一种针对风险本身的投资方式,C 错误;企业债券的利率通常高于国债和金融债券,D 符合题意。11.(2019 安徽合肥调研检测,5)从 2017 年 7 月 1 日起购买商业健康保险可以抵扣个税,对个人购买符合规定的商业健康保险产品的支出,允许在当年(月)计算应纳税
13、所得额时予以税前扣除。商业健康保险抵扣个税有利于( )A.规范健康服务业的有序发展B.完善社会保险,规避健康风险C.通过再分配促进收入分配公平5D.运用利益杠杆激发健康保险需求答案 D 购买商业健康保险可以抵扣个税,因此商业健康保险抵扣个税有利于运用利益杠杆激发健康保险需求,D 正确。商业健康保险抵扣个税的目的是激发健康保险需求,并不能规范健康服务业的有序发展,A 错误。商业健康保险不是社会保险,B 错误。通过再分配促进收入分配公平是国家通过税收调节、社会保障支出来实现的,C 与题意不符合。答案为 D。12.(2019 湖南长沙摸底,6)十九大报告中提出要提高直接融资的比重。“直接融资”是指没
14、有金融中介机构介入的资金融通方式。资金盈余单位通过直接与资金需求单位协议,或在金融市场上购买资金需求单位所发行 的有价证券,将货币资金提供给需求单位使用。以下属于直接融资的是( )王某向中国建设银行借款 100 万元用于工程结算B 公司发行了 200 万股新股票张某购买了 10 000 元 的银行理财产品C 公司于 2018 年 9 月 10 日发行了 4 000 万元债券A. B. C. D.答案 B 直接融资是指没有金融中介机构介入的资金融通方式。王某向中国建设银行借款100 万元用于工程结算、张某购买了 10 000 元的银行理财产品都以银行作为中介机构,因此都不属于直接融资,不选。发行
15、股票和发行债券的过程中没有借助银行等金融机构,也就是说发行股票和债券只是在债权人和债务人之间发生,没有涉及金融机构,所以发行股票和发行债券是直接融资,正确。二、非选择题13.(2019 山东青岛调研检测,25)阅读材料,完成下列要求。最近,国务院常务会议提出,通过实施台账管理等,建立责任制,把支持小微企业再贷款、小微企业和个体工商户贷款利息免征增值税等政策抓紧落实到位。人民银行、银保监会等五部门联合印发关于进一步深化小微企业金融服务的意见,提出 23 条短期精准发力、长期标本兼治的具体措施。截至 6 月末,我国单户授信 500 万以下的小微企业贷款(含个体工商户和小微企业主)余额 7.35 万
16、亿元,同比增长 15.6%,增速比上年末高 5.8 个百分点;上半年增加 5743 亿元,接近去年全年的增量水平;覆盖户数近 1500 万户,比上年末增 长 9.9%。(1)运用所学经济生活知识,概括材料所反映的小微企业发展现状。(6 分)(2)结合材料,说明国家上述政策措施对小微企业发展的意义。(8 分)6答案 (1)小微企业贷款增速加快,贷款的数量和覆盖面增加;小微企业融资难、融资贵得到缓解。(2)营造了良好金融生态环境;降低融资成本,扩大利润空间,激发内在动力(或增强市场竞争力);促进大众创业和万众创新(或增加小微企业数量)。解析 第(1)问要求运用所学经济生活知识,概括材料所反映的小微
17、企业发展现状。解答本问,要全面解读材料中的数字,要透过数字得出结论,不要将数字作为答案。第(2)问属于意义类非选择题。解答本问,首先要理解设问中“国家上述政策”的具体内容,再将这一政策与小微企业的发展联系起来作答。国家政策“把支持小微企业再 贷款、小微企业和个体工商户贷款利息免征增值税等政策抓紧落实到位”,可与企业金融生态环境、融资成本、经营利润、市场竞争力、促进大众创业和万众创新等方面联系起来作答。14.“众”最初的字形是人们在太阳下共同劳作。在互联网时代,人们的共同劳作有了更多的可能。材料 借助“众”的力量,互联网时代的商业模式不断创新。北京某校高中生发明了一种可以快速查找物品、 有效利用
18、 空间的新型智能储物柜, 在国际“创客”大赛中获得了大奖。同学们就如何利用互联网将这一科技成果转变成产品,推向市场,提出了如下建议:在社交网络平台上发布这一科技成果信息,寻找 1000 位联合投资者,为智能储物柜的生产筹集资金。建立论坛,收集来自热心网友和专业人士关于智能储物柜外观设计的个性化方案,并由论坛用户“评头论足”,将点“赞”最多的 5 个设计方案作为备选方案。接受网络预订,根据网络预订单的数量决定哪种设计方案投入批量生产。运用经济生活相关知识,分析同学们建议的合理性,并提出一条补充建议。(14 分)答案 合理性:拓宽 融资渠道,降低融资成本;缩短设计周期,降低设计成本,洞察消费者需求
19、,提高消费者的参与度和满意度;根据消费者需求科学规划产量,降低市场风险。优化资源配置,提高经济效益。建议(示例):邀请用户通过微信、微博等方式分享自己的消费体验,将用户的反馈作为产品改进的重要依据。解析 设问分两部分,第一部分要求运用经济生活相关知识分析建议的合理性。答题时首先要回到材料找出建议中的关键信息,然后结合课本知识分析这样做的合理性(优点)。如“筹集资金”对应融资的相关知识;收集个性化方案,点赞确定备选方案对应降低成本,提高消费者参与度和满意度;根据预订单数量投入生产对应面向市场,优化资源配置。第二部分7要求提出一条补充建 议,属于开放型试题,学生只要围绕产品的生产、销售等方面提出合理化建议即可。
