1、现代咨询方法与实务-宏观经济政策与发展规划(十五)及答案解析(总分：100.00，做题时间：90 分钟)一、B（一）/B(总题数：1，分数：20.00)甲工程咨询单位受乙企业委托，为某核准类工程项目开展前期咨询服务。进行风险分析时发现该项目主要风险发生的概率和影响为：(1)房屋征收风险发生的概率较高，发生后会严重影响项目按计划实施；(2)恶劣天气风险发生的可能性中等，发生后会导致较高的索赔；(3)承包单位违约风险发生的可能性及影响程度均较小。问题（分数：20.00）(1).请画出该项目的风险概率一影响矩阵（分数：10.00）_(2).确定上述三类风险的等级（分数：10.00）_二、B（二）/B
2、(总题数：1，分数：20.00)专家估计理想状态下某产品的年利润服从正态分布，8 位专家对利润额可能出现的状态范围及概率进行估计，调查结果如表 1 所示。 B表 1 专家估计调查意见表/B专家编号 期望值/百万元 范围 范围概率(%)12345678109121011lO995154147175156165154144149590859090958590问题（分数：20.00）(1).计算专家估计值的期望值及期望值的方差、标准差和离散系数。（分数：10.00）_(2).计算利润额的正态分布指标。（分数：10.00）_三、B（三）/B(总题数：1，分数：20.00)1.某企业拟投资一个项目，经分
3、析，本项目的主要风险变量是产品价格和经营成本，其概率分布和相应的项目财务净现值见表 1。 B表 1 可能事件及其应对的财务净现值/B销售收入 经营成本投资(万元) 变化状态 概率 变化状态 概率净现值(万元)-20% 0.2 10344140000 -20% 0.250 0.5 -33304+20% 0.3 -77557-20% 0.2 870360 0.5 433880 0.5+20% 0.3 -864-20% 0.2 1637120 0.5 120064+20% 0.25+20% 0.3 75812问题 计算项目净现值大于或等于零的累计概率，并据此判断项目的财务抗风险能力。（分数：20.0
4、0）_四、B（四）/B(总题数：1，分数：20.00)2.某房地产开发企业通过“招拍挂”取得一宗土地开发权，该土地性质为住宅用地。该房地产企业委托一家咨询公司对本项目的市场、方案、效益和风险等进行分析。咨询工程师认为本项目效益好坏除受住宅价格影响外，还受建设投资、融资政策等多种变量影响，可以采用蒙特卡洛模拟技术评价其风险。 问题 咨询工程师采用的风险评价技术是否正确?简述理由，并说明采用蒙特卡洛模拟法应注意的问题。（分数：20.00）_五、B（五）/B(总题数：1，分数：20.00)在某市区拟建一大型公共建筑。投资主管部门委托某咨询单位对可能引发群体性社会事件的风险因素进行评估论证。咨询单位的
5、项目经理决定采用个人访谈方式收集相关资料，发现拟建项目的社会风险因素主要包括征地补偿、施工扰民、玻璃幕墙形成的光污染以及日照遮挡等。项目经理采用综合评价法，评估了拟建项目的整体社会风险程度，并建议通过优化安置方案等措施降低社会负面影响。问题（分数：20.00）(1).项目经理提出的风险规避措施属于何种风险对策?除此之外，一般的风险对策还有哪些类型?（分数：10.00）_(2).简述风险综合评价的主要步骤。（分数：10.00）_现代咨询方法与实务-宏观经济政策与发展规划(十五)答案解析(总分：100.00，做题时间：90 分钟)一、B（一）/B(总题数：1，分数：20.00)甲工程咨询单位受乙企
6、业委托，为某核准类工程项目开展前期咨询服务。进行风险分析时发现该项目主要风险发生的概率和影响为：(1)房屋征收风险发生的概率较高，发生后会严重影响项目按计划实施；(2)恶劣天气风险发生的可能性中等，发生后会导致较高的索赔；(3)承包单位违约风险发生的可能性及影响程度均较小。问题（分数：20.00）(1).请画出该项目的风险概率一影响矩阵（分数：10.00）_正确答案：(先画出项目风险概率一影响矩阵，见图。 *)解析：(2).确定上述三类风险的等级（分数：10.00）_正确答案：(房屋征收风险发生的概率较高、造成严重影响，位于 S 区域，属于重大风险；恶劣天气风险发生的可能性中等、造成较大影响，
7、位于 H 区域，属于较大风险；承包单位违约风险发生的可能性及影响程度均较小，位于 L 区域，属于较小风险。)解析：二、B（二）/B(总题数：1，分数：20.00)专家估计理想状态下某产品的年利润服从正态分布，8 位专家对利润额可能出现的状态范围及概率进行估计，调查结果如表 1 所示。 B表 1 专家估计调查意见表/B专家编号 期望值/百万元 范围 范围概率(%)12345678109121011lO995154147175156165154144149590859090958590问题（分数：20.00）(1).计算专家估计值的期望值及期望值的方差、标准差和离散系数。（分数：10.00）_正确
8、答案：(首先计算专家估计值的期望值和期望值的方差、标准差和离散系数。 期望值=* 方差* 标准差* 分散系数=*)解析：解析 此题考核的是风险概率分布及分析指标，题型比较难，尤其是标准差的计算，解题过程繁琐，很难出现在真题考试中，但也要掌握其含义，其中期望值的计算属于熟练内容。(2).计算利润额的正态分布指标。（分数：10.00）_正确答案：(计算各专家估计的正态分布的标准差 。以第 1 位专家估计值为例，认为利润额在 515 百万元范围内的概率为 95%，即在该范围之外的概率为5%。利润额小于 5 百万元的概率为 2.5%，大于 15 百万元的概率为 2.5%，也即是利润额大于 5 百万元的
9、累计概率为 0.975。任一正态分布的概率计算(见图 1)都可转换为标准正态分布(见图 2)来计算，公式为：*，其中 为期望值， 为标准差，P 表示概率。*通过查标准正态分布函数表，对应 0.975 的 x 值为 1.96，则：*依此类推，可计算 8 位专家对该项目利润额的期望值与标准差的估计值，见表 2。 B表 2 专家估计分析表/B专家编号 期望值(百万元) 范围 范围概率(%) 标值差12345678109121011109951541471751561651541441495908590909585902.5513.043.4723.043.042.5513.4723.04从表 2 中
10、可计算各专家估计的正态分布的标准差的平均值为 3.026。因此，产品价格的概率分布服从期望值为 10、标准差为 3.026 的正态分布。)解析：三、B（三）/B(总题数：1，分数：20.00)1.某企业拟投资一个项目，经分析，本项目的主要风险变量是产品价格和经营成本，其概率分布和相应的项目财务净现值见表 1。 B表 1 可能事件及其应对的财务净现值/B销售收入 经营成本投资(万元) 变化状态 概率 变化状态 概率净现值(万元)-20% 0.2 103440 0.5 -33304-20% 0.25+20% 0.3 -77557-20% 0.2 870360 0.5 433880 0.5+20%
11、0.3 -864-20% 0.2 1637120 0.5 120064140000+20% 0.25+20% 0.3 75812问题 计算项目净现值大于或等于零的累计概率，并据此判断项目的财务抗风险能力。（分数：20.00）_正确答案：(1)将各种可能发生事件的财务净现值按数值从小到大的顺序排列起来，到出现第一个正值为止，见表 2。 B表 2 可能发生事件的财务净现值与概率分析/B净现值(万元) 组合概率 累计概率-77557 0.250.3=0.075 0.075-33304 0.250.5=0.125 0.2-864 0.50.3=0.15 0.3510344 0.250.2=0.05 0
12、.4(2)将上述财务净现值对应的概率累加起来，可得净现值小于零的概率为：PNPV0=0.075+0.125+0.15=0.35则可得出净现值大于零或等于零的可能性为 65%(1-0.35=0.65)，据此判断项目的财务风险能力较强。)解析：解析 此题考核概率树的构建以及评价指标的计算，要掌握概率树的画法，熟悉概率树计算方法的分析过程和步骤，逐步进行计算。四、B（四）/B(总题数：1，分数：20.00)2.某房地产开发企业通过“招拍挂”取得一宗土地开发权，该土地性质为住宅用地。该房地产企业委托一家咨询公司对本项目的市场、方案、效益和风险等进行分析。咨询工程师认为本项目效益好坏除受住宅价格影响外，
13、还受建设投资、融资政策等多种变量影响，可以采用蒙特卡洛模拟技术评价其风险。 问题 咨询工程师采用的风险评价技术是否正确?简述理由，并说明采用蒙特卡洛模拟法应注意的问题。（分数：20.00）_正确答案：(1)咨询工程师采用的风险评价技术正确。理由：当风险分析中的输入变量多于 3 个，每个变量可能出现 3 个以上至无限多种状态时，可以采用蒙特卡洛技术。 (2)采用蒙特卡洛模拟法应注意的问题有：需假设风险输入变量之间是相互独立的；模拟次数。)解析：解析 此题考核蒙特卡洛模拟法，蒙特卡洛模拟需要借助计算机手段计算，只要了解原理即可。五、B（五）/B(总题数：1，分数：20.00)在某市区拟建一大型公共
14、建筑。投资主管部门委托某咨询单位对可能引发群体性社会事件的风险因素进行评估论证。咨询单位的项目经理决定采用个人访谈方式收集相关资料，发现拟建项目的社会风险因素主要包括征地补偿、施工扰民、玻璃幕墙形成的光污染以及日照遮挡等。项目经理采用综合评价法，评估了拟建项目的整体社会风险程度，并建议通过优化安置方案等措施降低社会负面影响。问题（分数：20.00）(1).项目经理提出的风险规避措施属于何种风险对策?除此之外，一般的风险对策还有哪些类型?（分数：10.00）_正确答案：(1)属于风险回避对策； (2)除此之外，一般的风险对策还有风险减轻、风险转移和风险接受。)解析：解析 此题考核的是风险综合评价法和常用的风险对策，内容简单，复习时容易忽视。社会评价、风险分析的内容往年考核得比较少，今年作为一个大题出现，对于定向内容复习不到位的考生来说，难度不小。复习时可把握一个原则：某一章节中往年未考过的知识点，出考题的可能性比较大。(2).简述风险综合评价的主要步骤。（分数：10.00）_正确答案：(风险综合评价法的主要步骤： (1)建立风险调查表； (2)判断风险权重； (3)确定每个风险发生的概率； (4)计算每个风险因素的等级； (5)最后将风险调查表中全部风险因素的等级相加，得出整个项目的综合风险等级。)解析：
